《《公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析》報(bào)案例畢業(yè)設(shè)計(jì)完稿電子版》由會(huì)員分享，可在線閱讀，更多相關(guān)《《公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析》報(bào)案例畢業(yè)設(shè)計(jì)完稿電子版（61頁(yè)珍藏版）》請(qǐng)?jiān)谘b配圖網(wǎng)上搜索。

1、郵電職業(yè)技術(shù)學(xué)院 畢業(yè)設(shè)計(jì) 《公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析》案例設(shè)計(jì) 2017屆 會(huì)計(jì)系 系 專業(yè) 會(huì)計(jì)〔注冊(cè)會(huì)計(jì)師方向〕 班級(jí) 經(jīng) 1401—42 學(xué)號(hào) 段雪成 孟 玉 黃 皓 指導(dǎo)教師 建英 完成日期2016年12 月 18 日 郵電職業(yè)技術(shù)學(xué)院 畢業(yè)設(shè)計(jì)任務(wù)書 姓 名 段雪成 孟 玉 黃 皓 學(xué) 號(hào) 專

2、業(yè) 會(huì)計(jì)〔注冊(cè)會(huì)計(jì)師方向〕 班 級(jí) 經(jīng)1401-42 畢業(yè)設(shè)計(jì)題目 《公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析》案例設(shè)計(jì) 指導(dǎo)教師 建英 職稱或職務(wù) 副教授 工作單位 會(huì)計(jì)系 畢業(yè)設(shè)計(jì)容、根本要求、重點(diǎn)研究問題、主要設(shè)計(jì)方法〔或步驟〕： 設(shè)計(jì)容： 根據(jù)《公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析》課程的教學(xué)容，編寫有關(guān)案例，案例可大可小，要求能夠與相關(guān)理論知識(shí)結(jié)合，起到加深理解、效勞教學(xué)的作用。 根本要求： 1．獨(dú)立地收集資料，不允許抄襲和復(fù)制他人同類資料； 2．利用所學(xué)理論和知識(shí)完成畢業(yè)設(shè)計(jì)，要求做到邏輯清晰，語言通順； 3．必須嚴(yán)格按照畢業(yè)設(shè)計(jì)任務(wù)書的要求完成畢業(yè)設(shè)計(jì)，虛心承受指導(dǎo)教師的指導(dǎo)。 重點(diǎn)研

3、究問題： 完成三主要會(huì)計(jì)報(bào)表分析、各種能力分析和杜邦分析法的的相關(guān)案例。 主要設(shè)計(jì)方法： 1．從網(wǎng)上或期刊、報(bào)紙上搜集相關(guān)資料； 2．在圖書館查閱相關(guān)資料； 3．根據(jù)所學(xué)根底理論與相關(guān)知識(shí)，編寫案例。 主要參考文獻(xiàn)、資料： 1、有關(guān)財(cái)務(wù)報(bào)表分析和財(cái)務(wù)管理的書籍和資料； 2、有關(guān)財(cái)務(wù)報(bào)表分析方面的案例資料； 3、上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告； 4、利用 baidu 進(jìn)展有關(guān)資料的搜索。 計(jì)劃進(jìn)度： 2016年6月3日-6月10日 下達(dá)任務(wù)書 2016年6月11日-6月30日 撰寫畢業(yè)設(shè)計(jì)提綱 2016年7月1日-11月10日

4、 項(xiàng)目實(shí)施實(shí)踐，并撰寫畢業(yè)設(shè)計(jì)初稿 2016年11月11日-12月23日 修改畢業(yè)設(shè)計(jì)，并提交定稿 2016年12月24日-12月25日 畢業(yè)設(shè)計(jì)辯論 指導(dǎo)教師簽字： 年 月 日 郵電職業(yè)技術(shù)學(xué)院 畢業(yè)設(shè)計(jì)評(píng)定書 姓 名 段雪成 學(xué) 號(hào) 專 業(yè) 會(huì)計(jì)〔注冊(cè)會(huì)計(jì)師方向〕 班 級(jí) 經(jīng)1401-42 畢業(yè)設(shè)計(jì)題目 《公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析》案例設(shè)計(jì) 指導(dǎo)教師評(píng)語： 指導(dǎo)教師建議成績(jī)〔60％〕 指導(dǎo)

5、教師簽字： 年 月 日 辯論小組建議成績(jī)〔40％〕 組長(zhǎng)簽字： 年 月 日 辯論委員會(huì)最后審定成績(jī) 主任簽字： 年 月 日 備注 郵電職業(yè)技術(shù)學(xué)院 畢業(yè)設(shè)計(jì)評(píng)定書 姓 名 孟 玉 學(xué) 號(hào) 專 業(yè) 會(huì)計(jì)〔注冊(cè)會(huì)計(jì)師方向〕 班 級(jí) 經(jīng)1401-42 畢業(yè)設(shè)計(jì)題目 《公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析》案例設(shè)計(jì) 指導(dǎo)教師評(píng)語： 指導(dǎo)教師建議成績(jī)〔60％〕 指導(dǎo)教

6、師簽字： 年 月 日 辯論小組建議成績(jī)〔40％〕 組長(zhǎng)簽字： 年 月 日 辯論委員會(huì)最后審定成績(jī) 主任簽字： 年 月 日 備注 郵電職業(yè)技術(shù)學(xué)院 畢業(yè)設(shè)計(jì)評(píng)定書 姓 名 黃 皓 學(xué) 號(hào) 專 業(yè) 會(huì)計(jì)〔注冊(cè)會(huì)計(jì)師方向〕 班 級(jí) 經(jīng)1401-42 畢業(yè)設(shè)計(jì)題目 《公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析》案例設(shè)計(jì) 指導(dǎo)教師評(píng)語： 指導(dǎo)教師建議成績(jī)〔60％〕 指導(dǎo)

7、教師簽字： 年 月 日 辯論小組建議成績(jī)〔40％〕 組長(zhǎng)簽字： 年 月 日 辯論委員會(huì)最后審定成績(jī) 主任簽字： 年 月 日 備注 49 / 61 摘 要 《公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析》是一門實(shí)踐性極強(qiáng)的學(xué)科，不不僅僅需要理論的局部，最重要是通過實(shí)際的案例分析來鞏固自己的專業(yè)知識(shí)。而我們的課題的《公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析》案例設(shè)計(jì)，就是基于這門學(xué)科的特性通來完成三主要會(huì)計(jì)報(bào)表分析，對(duì)于有關(guān)知識(shí)的重難點(diǎn)通過典型案例的形式展現(xiàn)出來，主

8、要對(duì)公司的償債能力、營(yíng)運(yùn)能力、盈利能力等作出分析與評(píng)價(jià)，加深自己對(duì)《公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析》中知識(shí)的理解與升華。我們通過畢業(yè)設(shè)計(jì)對(duì)《公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析》有一個(gè)新的認(rèn)識(shí)，提升自己分析和表達(dá)能力。? 目 錄 1 資產(chǎn)負(fù)債表1 1.1 初始資產(chǎn)負(fù)債表1 1.2 償債能力分析3 1.3 資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析6 1.4 營(yíng)運(yùn)能力分析10 2 利潤(rùn)表13 2.1利潤(rùn)表水平分析13 2.2利潤(rùn)表垂直分析15 2.3利潤(rùn)表結(jié)構(gòu)分析17 2.4盈利能力分析17 2

9、.5　開展能力分析20 3 現(xiàn)金流量分析22 3.1現(xiàn)金流量指標(biāo)22 3.2 現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)分析23 4 財(cái)務(wù)報(bào)表綜合分析28 參考文獻(xiàn)31 附錄1 段雪成32 附錄2 孟玉35 附錄3 黃皓38 1 資產(chǎn)負(fù)債表 1.1 初始資產(chǎn)負(fù)債表 案例一 根據(jù)以下資料，判斷是屬于資產(chǎn)、負(fù)債，還是所有者權(quán)益？將其順序號(hào)填入表1-1中處。 （1） 廠部辦公大樓〔2〕會(huì)計(jì)部門庫(kù)存現(xiàn)金〔3〕收到投資者的投資〔4〕生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)用機(jī)器設(shè)備〔5〕應(yīng)付購(gòu)貨款〔6〕借入短期借款〔7〕生產(chǎn)車間的廠房、建筑物〔8〕車間未完工的產(chǎn)品〔9

10、〕應(yīng)付給職工的工資〔10〕存放在開戶行的存款〔11〕供銷人員預(yù)支的差旅費(fèi)〔12〕庫(kù)存材料〔13〕應(yīng)收尚未收回的職工欠款〔14〕銷售產(chǎn)品應(yīng)收而未收的貨款〔15〕本年發(fā)生的虧損〔16〕企業(yè)對(duì)其他單位的投資〔17)尚未分配的利潤(rùn)〔18〕庫(kù)存產(chǎn)成品 表1-1 資產(chǎn) 負(fù)債 所有者權(quán)益 【答案】 表1-1 資產(chǎn) 〔1〕、〔2〕、〔4〕、〔7〕、〔8〕、〔10〕、〔11〕、〔12〕、〔13〕、〔14〕、〔16〕、〔18〕 負(fù)債 〔5〕、〔6〕、〔9〕 所有者權(quán)益 〔3〕、〔15〕、〔17〕 案例二 光明公司2015年丙產(chǎn)品有關(guān)銷售收入的資料見表1-2： 表1-2

11、項(xiàng)目 計(jì)劃數(shù) 實(shí)際數(shù) 差異數(shù) 產(chǎn)品銷售收入〔萬元〕 1000 1056 +56 銷售數(shù)量〔臺(tái)〕 200 220 +20 銷售單價(jià)〔萬元〕 5 4.8 -0.2 要求：采用差額分析法計(jì)算各因素變動(dòng)對(duì)產(chǎn)品銷售收入計(jì)劃完成情況的影響程度，并提出建議。 【答案】 計(jì)劃銷售收入=200×5=1000 (萬元) 實(shí)際銷售收入=220×4.8=1056(萬元) 兩者差異=1056－1000=56(萬元) 銷售數(shù)量變動(dòng)影響=〔220－200〕×5=100(萬元) 銷售單價(jià)變動(dòng)影響=220×〔4.8－5〕=－44(萬元) 兩個(gè)因素共同作用使產(chǎn)品銷售收入增加10

12、0－44=56萬元 由計(jì)算可以看出丙產(chǎn)品銷售收入增加56萬元的原因是：銷售數(shù)量增加使銷售額增加100萬元，銷售單價(jià)降低使銷售額下降44萬元。光明公司如果在提高銷售數(shù)量的同時(shí)能夠保持計(jì)劃單價(jià)的實(shí)施，那么公司的銷售收入會(huì)大幅增加?！? 案例三 公司生產(chǎn)甲產(chǎn)品，產(chǎn)品產(chǎn)量、單位產(chǎn)品材料消耗量、材料單價(jià)與材料費(fèi)用總額的有關(guān)資料見表。 表1-3 甲產(chǎn)品材料消耗有關(guān)資料 項(xiàng)????目 上月數(shù) 本月數(shù) 產(chǎn)品產(chǎn)量/件 100 120 單位產(chǎn)品材料消耗量〔kg/件〕 30 25 材料單位/〔元/kg〕 20 22 材料費(fèi)用總額/元 60000 66000 要求：運(yùn)用連環(huán)替代

13、分析法分析產(chǎn)品產(chǎn)量、單位產(chǎn)品材料消耗量以與材料單價(jià)對(duì)材料費(fèi)用總額的影響，并作簡(jiǎn)要分析。 【答案】連環(huán)替代：? 計(jì)劃指標(biāo)?100×30×20=6000〔元〕? 第一次替代??120×30×20=72000〔元〕?????? 第二次替代??120×25×20=60000〔元〕???? 第三次替代??120×25×22=66000〔元〕? 產(chǎn)量對(duì)材料費(fèi)用的影響為?72000-60000=+12000〔元〕?????? 單耗對(duì)材料費(fèi)用的影響為?60000-72000=?-12000〔元〕?????? 價(jià)格對(duì)材料費(fèi)用的影響為?66000-60000=6000〔元〕?????? 綜合影響

14、結(jié)果味12000+〔-12000〕+6000=+6000〔元〕 由計(jì)算可以看出，甲產(chǎn)品產(chǎn)量對(duì)材料費(fèi)用的影響屬于正常因素， 單耗對(duì)材料費(fèi)用的影響為有利因素，價(jià)格對(duì)材料費(fèi)用的影響為不利因素。該企業(yè)應(yīng)該一系列的手段來控制材料的單價(jià)。 1.2 償債能力分析 案例一 某企業(yè)全部資產(chǎn)總額為6000萬元，流動(dòng)資產(chǎn)占全部資產(chǎn)的40％，其中存貨占流動(dòng)資產(chǎn)的一半。流動(dòng)負(fù)債占流動(dòng)資產(chǎn)的30％。請(qǐng)分別計(jì)算發(fā)生以下交易后的營(yíng)運(yùn)資本、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率。? 〔1〕2015年12月1日購(gòu)置材料，用銀行存款支付4萬元，其余6萬元為賒購(gòu)；? 〔2〕2015年12月5日購(gòu)置機(jī)器設(shè)備價(jià)值60萬元，以銀行存款支付40萬

15、元，余款以產(chǎn)成品抵消；? 〔3〕2015年12月10日局部應(yīng)收帳款確認(rèn)為壞帳，金額28萬元。同時(shí)借入短期借款80萬元。 【答案】流動(dòng)資產(chǎn)=6000×40％=2400?存貨=2400×50％=1200?流動(dòng)負(fù)債=6000×30％=1800? 〔1〕流動(dòng)資產(chǎn)=2400+4-4+6=2406?流動(dòng)負(fù)債=1800+6=1806? 速動(dòng)資產(chǎn)=1200-4=1196? 營(yíng)運(yùn)資本=2406-1806=600? 流動(dòng)比率=2406/1806=1.33? 速動(dòng)比率=1196/1806=0.66? 〔2〕流動(dòng)資產(chǎn)=2400-40-20=2340?流動(dòng)負(fù)債=1800? 速動(dòng)資產(chǎn)=1200-

16、40-20=1140?營(yíng)運(yùn)資本=2340-1800=540? 流動(dòng)比率=2340/1800=1.3? 速動(dòng)比率=1140/1800=0.63? 〔3〕流動(dòng)資產(chǎn)=2400-28+80=2452?流動(dòng)負(fù)債=1800+80=1880? 速動(dòng)資產(chǎn)=1200-28+80=1252?營(yíng)運(yùn)資本=2452-1880=652? 流動(dòng)比率=2452/1880=1.30? 速動(dòng)比率=1252/1880=0.67 案例二 A、B兩企業(yè)某年末的局部資產(chǎn)負(fù)債表容如下： 表1-4〔單位：萬元〕 項(xiàng)目 甲企業(yè) 乙企業(yè) 貨幣資金 4000 20000 交易性金融資產(chǎn) 12000 1700

17、0 應(yīng)收賬款 14000 24000 存貨 50000 19000 流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 64000 64000 要求〔1〕分別計(jì)算甲公司和乙公司的流動(dòng)比率和速動(dòng)比率。 〔2〕比擬甲乙公司的短期償債能力。 【答案】 〔1〕A企業(yè)流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債=80000/64000=1.25 A企業(yè)速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債=〔80000-50000〕/64000=0.469 B企業(yè)流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債=80000/64000=1.25 B企業(yè)速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債=(80000-19000)/64000=0.953 〔2〕A、B兩企業(yè)雖然流動(dòng)比率一樣，

18、但B企業(yè)的速動(dòng)比率比A企業(yè)高，這主要是由于兩企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不同，A企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)中存貨較多，而速動(dòng)資產(chǎn)較少，B企業(yè)的存貨較少而速動(dòng)資產(chǎn)較多，所以B企業(yè)短期償債能力較強(qiáng)。 案例三 根據(jù)中國(guó)石油公司資產(chǎn)負(fù)債表計(jì)算并分析。 表1-5 中國(guó)石油公司資產(chǎn)負(fù)債簡(jiǎn)表〔單位：百萬元〕 科目 2010 2011 2012 貨幣資金 52210 64299 49953 應(yīng)收賬款 45005 53822 64450 其他應(yīng)收款 5837

19、 8576 14165 存貨 134888 182253 214117 流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 289880 385420 418040 非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 1366488 1532108 1750797 資產(chǎn)總計(jì) 1656368 1917528 2168837 短期借款 97175 99827 143409 應(yīng)付賬款 209015 232618 278427 流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 429736 560038 574748 負(fù)債合計(jì) 646267 834962 988071 所有者權(quán)益(或股東權(quán)益)合計(jì)? 1010101 1082566

20、 1180766 負(fù)債和所有者(或股東權(quán)益〕合計(jì) 1656368 1917528 2168837 〔1〕根據(jù)中國(guó)石油公司資產(chǎn)負(fù)債表的資料，分別計(jì)算該公司2010-2012年的流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、現(xiàn)金比率，并作簡(jiǎn)要分析。? 〔2〕根據(jù)中國(guó)石油公司資產(chǎn)負(fù)債表的資料，分別計(jì)算該公司2010-2012年的資產(chǎn)負(fù)債率和產(chǎn)權(quán)比率，并作簡(jiǎn)要分析。? 【答案】 表1-6 項(xiàng)目 2010年 2011年 2012年 流動(dòng)資產(chǎn)〔百萬元〕 289880 385420 418040 流動(dòng)負(fù)債〔百萬元〕 429736 560038 574748 流動(dòng)比率 0.67 0.69

21、 0.73 由表1-6可知，中國(guó)石油公司這三年流動(dòng)比率的數(shù)值都低于經(jīng)歷水平2，說明該公司短期償債能力較弱；從變化趨勢(shì)看，該公司流動(dòng)比率呈上升趨勢(shì)，說明短期償債能力有所改善。流動(dòng)資產(chǎn)增加使流動(dòng)比率增加，增加的主要原因：一是應(yīng)收賬款與其他應(yīng)收款增加；二是存貨上升。但流動(dòng)負(fù)債增加使得流動(dòng)比率下降，下降的主要原因是短期借款和應(yīng)付賬款增加。兩者綜合作用的結(jié)果使2012年流動(dòng)比率上升0.04%，流動(dòng)資產(chǎn)增加是引起流動(dòng)比率上升的主要原因。 表1-7 項(xiàng)目 2010年 2011年 2012年 流動(dòng)資產(chǎn)〔百萬元〕 289880 385420 418040 流動(dòng)負(fù)債〔百萬元〕 426736

22、 560038 574748 存貨〔百萬元〕 134888 182253 214117 速動(dòng)比率 0.36 0.36 0.35 由表1-7可知，中國(guó)石油公司這三年速動(dòng)比率數(shù)值都低于公認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)1，說明該公司短期償債能力較弱，從變化趨勢(shì)看該公司速動(dòng)比率呈下降趨勢(shì)，說明其償債能力在下降。2012年速動(dòng)比率為0.35，較上年同期下降2.2%,主要由于存貨大幅增加，而且存貨在流動(dòng)資產(chǎn)中占比最大，為51.22%。這說明該公司的流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不合理，速動(dòng)資產(chǎn)占有較小比重，導(dǎo)致償債能力下降，只能歸還流動(dòng)負(fù)債的35%，要?dú)w還所有的流動(dòng)負(fù)債，必須變現(xiàn)大量存貨資產(chǎn)。 表1-8 項(xiàng)目 2010

23、年 2011年 2012年 現(xiàn)金類資產(chǎn)〔百萬元〕 45709 61172 43395 流動(dòng)負(fù)債〔百萬元〕 429736 560038 574748 現(xiàn)金比率 0.11 0.11 0.08 由表1-8可知，中國(guó)石油公司近三年現(xiàn)金比率均低于標(biāo)準(zhǔn)0.2，這說明該公司即時(shí)償債能力較弱。而且2012年的現(xiàn)金比率比2011年減少了0.03，減少主要原因是公司的貨幣資金較上年減少了14346百萬元，同比減少22.31%。該指標(biāo)是否合理還應(yīng)當(dāng)進(jìn)展同行業(yè)比擬。 〔2〕 表1-9 項(xiàng)目 2010年 2011年 2012

24、年 資產(chǎn)總額〔百萬元〕 1656368 1917528 2168837 負(fù)債總額〔百萬元〕 646267 834962 988071 資產(chǎn)負(fù)債率〔%〕 39.02 43.54 43.56 由表1-9可知，中國(guó)石油公司這三年的資產(chǎn)負(fù)債率一直處于比擬穩(wěn)定的水平，在40%-45%之間，說明該公司資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)比擬合理，既可以享受負(fù)債帶來的杠桿利益，企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也不太高。 表1-10 項(xiàng)目 2010年 2011年 2012年 負(fù)債總額〔百萬元〕 646267 834962 988071 股東權(quán)益總額〔百萬元〕 1010101 1082566 1180

25、766 產(chǎn)權(quán)比率〔%〕 63.98 77.13 83.68 由表1-10可知，中國(guó)石油公司2010-2012年的產(chǎn)權(quán)比率呈逐年增加趨勢(shì)，說明該公司財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步提高，股東權(quán)益對(duì)償債風(fēng)險(xiǎn)承受能力減弱，對(duì)債務(wù)的保障程度降低，公司的長(zhǎng)期償債能力降低。 1.3 資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. 11. 12. 13. 14. 案例一 A、B、C公司局部財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)如下： 表1-11〔單位：萬元〕 項(xiàng)目 A公司 B公司 C公司 流動(dòng)資產(chǎn) 3200 6000 7000 非流動(dòng)資產(chǎn) 6800 4000 3000 流動(dòng)

26、負(fù)債 6700 3000 2000 長(zhǎng)期負(fù)債 1300 1000 1000 所有者權(quán)益 2000 6000 7000 要求：根據(jù)資料分析A、B、C公司的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和資本結(jié)構(gòu)類型，并分析其特點(diǎn)。 【答案】 〔1〕A公司流動(dòng)資產(chǎn)僅占約30%，非流動(dòng)資產(chǎn)占70%，負(fù)債籌資約80%，權(quán)益籌資20%。說明企業(yè)依賴債務(wù)籌資；該公司使用流動(dòng)負(fù)債來支持長(zhǎng)期資金需求，所以屬于風(fēng)險(xiǎn)性資本結(jié)構(gòu)。在這種結(jié)構(gòu)下，企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較大，償債能力弱。雖然相當(dāng)于其他結(jié)構(gòu)形式，其資本本錢最低，但公司存在破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。 〔2〕B公司流動(dòng)資產(chǎn)占約60%，非流動(dòng)資產(chǎn)占40%，負(fù)債籌資約40%，權(quán)益籌資60%。

27、說明企業(yè)依賴債務(wù)籌資；該公司流動(dòng)資產(chǎn)的一局部資金需要依靠流動(dòng)負(fù)債來滿足，另一局部資金需要依靠非流動(dòng)負(fù)債來滿足，所以屬于穩(wěn)健性資本結(jié)構(gòu)。在該結(jié)構(gòu)下，公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較小，負(fù)債本錢相對(duì)較低，并具有可調(diào)節(jié)性，且無論是公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)還是資本結(jié)構(gòu)，都具有一定彈性。 〔3〕C公司流動(dòng)資產(chǎn)僅占約70%，長(zhǎng)期資產(chǎn)占30%，負(fù)債籌資約30%，權(quán)益籌資70%。說明該公司全部資金依靠長(zhǎng)期資金來滿足，屬于保守型結(jié)構(gòu)。在該結(jié)構(gòu)下，公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)極低，但是資金本錢較高，而且籌資結(jié)構(gòu)彈性較弱。 案例二 某企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表如下： 表1-12〔單位：萬元〕 資產(chǎn) 期初 期末 負(fù)債與股東權(quán)益 期初 期末 流動(dòng)資產(chǎn)：

28、 貨幣資產(chǎn) 交易性金融資產(chǎn) 應(yīng)收款項(xiàng) 存貨 其他流動(dòng)資產(chǎn) 流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 長(zhǎng)期投資 固定資產(chǎn)凈值 無形資產(chǎn) 40000 28000 15500 97000 37910 218410 42200 631000 91000 50000 20000 25000 85000 48510 228510 51000 658500 94000 流動(dòng)負(fù)債： 短期借款 應(yīng)付賬款 應(yīng)交款項(xiàng) 其他流動(dòng)負(fù)債 流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 長(zhǎng)期負(fù)債： 長(zhǎng)期借款 應(yīng)付債券 長(zhǎng)期負(fù)債合計(jì) 負(fù)債合計(jì) 股東權(quán)益： 股本 資本公積 盈余公積 未分配利潤(rùn)

29、股東權(quán)益合計(jì) 37600 13600 7400 4487 63087 38400 181000 219400 282487 500000 107000 82423 10700 700123 55000 15500 9530 3300 83330 42000 181000 223000 306330 500000 102640 85320 37720 725680 合計(jì) 982610 1032010 合計(jì) 982610 1032010 要求： 〔1〕運(yùn)用水平分析法分析資產(chǎn)負(fù)債表的變動(dòng)情況并做出評(píng)價(jià)。

30、 〔2〕運(yùn)用垂直分析法分析資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)變動(dòng)情況并做出評(píng)價(jià)。 【答案】 表1-13 資產(chǎn)負(fù)債表的水平分析〔單位：萬元〕 項(xiàng)目 期初 期末 變動(dòng)情況 變動(dòng)額 變動(dòng)率(%) 貨幣資產(chǎn) 40000 50000 10000 25 交易性金融資產(chǎn) 28000 20000 -8000 -28.57 應(yīng)收款項(xiàng) 15500 25000 9500 61.29 存貨 97000 85000 -12000 -12.37 其他流動(dòng)資產(chǎn) 37910 48510 10600 27.96 流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 218410 228510 10100 4.

31、62 長(zhǎng)期投資 42200 51000 8800 20.85 固定資產(chǎn)凈值 631000 658500 27500 4.36 無形資產(chǎn) 91000 94000 3000 3.3 非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 764200 803500 39300 5.14 合計(jì) 982610 1032010 49400 5.03 短期借款 37600 55000 17400 46.28 應(yīng)付賬款 13600 15500 1900 13.97 應(yīng)交款項(xiàng) 7400 9530 2130 28.78 其他流動(dòng)負(fù)債 4487 3300 -1187

32、 -26.45 流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 63087 83330 20243 32.09 長(zhǎng)期借款 38400 42000 3600 9.38 應(yīng)付債券 181000 181000 0 0 長(zhǎng)期負(fù)債合計(jì) 219400 223000 3600 1.64 負(fù)債合計(jì) 282487 306330 23843 8.44 股本 500000 500000 0 0 資本公積 107000 102640 -4360 -4.07 盈余公積 82423 85320 2897 3.51 未分配利潤(rùn) 10700 37720 27020 2

33、52.52 股東權(quán)益合計(jì) 700123 725680 25557 3.65 合計(jì) 982610 1032010 49400 5.03 分析評(píng)價(jià)： 企業(yè)本期總資產(chǎn)增加了49400萬元，主要原因是負(fù)債增加了23843和所有者權(quán)益增加了25557。 〔1〕從資產(chǎn)方面分析： 流動(dòng)資產(chǎn)增加10100萬元，增長(zhǎng)幅度為4.62%，說明企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性有所提高。 ①貨幣資金的大幅度增加，對(duì)增強(qiáng)企業(yè)的償債能力和滿足資金流動(dòng)性需要都是有利的。 ②應(yīng)收賬款增加了9500萬元，增長(zhǎng)幅度為61.29%，可能是企業(yè)放寬了信用政策，同時(shí)也應(yīng)當(dāng)看到，本期存貨減少12000萬元，大量賒銷也可能是

34、導(dǎo)致應(yīng)收賬款增加的原因。企業(yè)應(yīng)該適度把握賒銷的幅度，采取多種收賬方法減少應(yīng)收賬款數(shù)額，否那么該公司的資金周轉(zhuǎn)會(huì)受到影響。應(yīng)收賬款的增加應(yīng)結(jié)合企業(yè)銷售收入的變動(dòng)情況和收賬政策進(jìn)展分析。 非流動(dòng)資產(chǎn)增加39300萬元主要是固定資產(chǎn)凈值增加了27500萬元，增長(zhǎng)幅度為4.36%，原因可能是企業(yè)機(jī)器設(shè)備增加，說明企業(yè)的的生產(chǎn)能力有所增強(qiáng)。 〔2〕從權(quán)益方面分析： ①負(fù)債增加23843萬元，增長(zhǎng)幅度為8.44%，主要是短期借款增加17400萬元，增長(zhǎng)幅度為46.28%引起的。說明企業(yè)償債壓力增加。 ②所有者權(quán)益增加了25557萬元，主要原因是盈余公積增加2897和未分配利潤(rùn)增加272020萬元。

35、說明企業(yè)盈利了，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)卓有成效。 從總體看，該企業(yè)非流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)資產(chǎn)比例不太適宜，其流動(dòng)資金較少，償債能力弱。而且負(fù)債多為短期借款，償債壓力大企業(yè)應(yīng)該調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。 表1-14 資產(chǎn)負(fù)債表的垂直分析〔單位：萬元〕 項(xiàng)目 期初 期末 結(jié)構(gòu)與變動(dòng)情況 期初 期末 貨幣資產(chǎn) 40000 50000 4.07% 4.84% 交易性金融資產(chǎn) 28000 20000 2.85% 1.94% 應(yīng)收款項(xiàng) 15500 25000 1.58% 2.42% 存貨 97000 85000 9.87% 8.24% 其他流動(dòng)資產(chǎn) 37910 48510

36、 3.86% 4.70% 流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 218410 228510 22.23% 22.14% 長(zhǎng)期投資 42200 51000 4.29% 4.94% 固定資產(chǎn)凈值 631000 658500 64.22% 63.81% 無形資產(chǎn) 91000 94000 9.26% 9.11% 非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 764200 803500 77.77% 77.86% 合計(jì) 982610 1032010 100.00% 100.00% 短期借款 37600 55000 3.83% 5.33% 應(yīng)付賬款 13600 15500 1.3

37、8% 1.50% 應(yīng)交款項(xiàng) 7400 9530 0.75% 0.92% 其他流動(dòng)負(fù)債 4487 3300 0.46% 0.32% 流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 63087 83330 6.42% 8.07% 長(zhǎng)期借款 38400 42000 3.91% 4.07% 應(yīng)付債券 181000 181000 18.42% 17.54% 長(zhǎng)期負(fù)債合計(jì) 219400 223000 22.33% 21.61% 負(fù)債合計(jì) 282487 306330 28.75% 29.68% 股本 500000 500000 50.88% 48.45% 資

38、本公積 107000 102640 10.89% 9.95% 盈余公積 82423 85320 8.39% 8.27% 未分配利潤(rùn) 10700 37720 1.09% 3.66% 股東權(quán)益合計(jì) 700123 725680 71.25% 70.32% 合計(jì) 982610 1032010 100.00% 100.00% 分析評(píng)價(jià)： 〔1〕從企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)方面看，本期和上期相比變化并不大，應(yīng)該認(rèn)為是比擬穩(wěn)定的，但其中流動(dòng)資產(chǎn)僅占20%，非流動(dòng)資產(chǎn)占80%，兩者占比不合理 。理論上流動(dòng)資產(chǎn)應(yīng)占60%，非流動(dòng)資產(chǎn)應(yīng)占40 %。說明該公司流動(dòng)資產(chǎn)少，企業(yè)償

39、債能力弱。在非流動(dòng)資產(chǎn)中固定資產(chǎn)占比過大，從而會(huì)產(chǎn)生大量的折舊和修理費(fèi)用，所以企業(yè)應(yīng)結(jié)合自身情況來調(diào)整其結(jié)構(gòu)。 〔2〕從權(quán)益結(jié)構(gòu)方面看，企業(yè)的所有者權(quán)益占70%，負(fù)債占30%，說明權(quán)益盈利情況較好。其中長(zhǎng)期負(fù)債占20%，流動(dòng)負(fù)債占10%，說明該公司債務(wù)本錢高，而且其中主要是短期借款，償債壓力較大。 〔3〕從資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與權(quán)益結(jié)構(gòu)的對(duì)應(yīng)關(guān)系看，在流動(dòng)資產(chǎn)比重下降的同時(shí),流動(dòng)負(fù)債的比重上升,而且其上升的幅度超過流動(dòng)資產(chǎn)下降的幅度,企業(yè)的短期償債能力會(huì)相應(yīng)降低。 1.4 營(yíng)運(yùn)能力分析 案例一 根據(jù)百麗公司財(cái)務(wù)報(bào)表的有關(guān)數(shù)據(jù)，計(jì)算該公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率有關(guān)指標(biāo)并作簡(jiǎn)要分析。 表1-15

40、項(xiàng)目 2015年 2014年 差異 營(yíng)業(yè)收入〔萬元〕 140000 85000 55000 應(yīng)收賬款期初余額〔萬元〕 7500 5500 2000 應(yīng)收賬款期末余額〔萬元〕 12000 7500 4500 應(yīng)收賬款平均余額〔萬元〕 9750 6500 3250 【答案】 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率〔周轉(zhuǎn)次數(shù)〕=賒銷收入(營(yíng)業(yè)收入〕/應(yīng)收賬款平均余額 2015年=140000/9750=14.36〔次〕 2014年=85000/6500=13.08〔次〕 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360〔天〕/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率〔周轉(zhuǎn)次數(shù)〕 2015年=360/14.36=25〔天〕

41、 2014年=360/13.08=27〔天〕 由計(jì)算可知，2015年百麗公司應(yīng)收賬款1年周轉(zhuǎn)14.36次，周轉(zhuǎn)一次需要25天，與2014相比，公司應(yīng)收賬款變現(xiàn)的速度加快，公司資金被其他單位占用的時(shí)間略有縮短，提高了資金利用率，公司營(yíng)運(yùn)能力有所提升。 案例二 根據(jù)百麗公司財(cái)務(wù)報(bào)表的有關(guān)數(shù)據(jù)，計(jì)算該公司存貨周轉(zhuǎn)率有關(guān)指標(biāo)并作簡(jiǎn)要分析。 表1-16 項(xiàng)目 2015年 2014年 差異 營(yíng)業(yè)本錢〔萬元〕 95000 65000 30000 存貨期初余額〔萬元〕 21000 13000 8000 存貨期末余額〔萬元〕 35000 21000 14000 存貨平均

42、余額〔萬元〕 28000 17000 11000 【答案】 存貨周轉(zhuǎn)率(周轉(zhuǎn)次數(shù)〕=營(yíng)業(yè)本錢/存貨平均余額 2015年=95000/28000=3.4〔次〕 2014年=65000/17000=3.8〔次〕 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360(天〕/存貨周轉(zhuǎn)率 2015年=360/3.4=106〔天〕 2014年=360/3.8=95〔天〕 由計(jì)算可知，百麗公司2014年的存貨周轉(zhuǎn)率為3.8次，周轉(zhuǎn)一次約需95天，這說明百麗公司的存貨可以維持95天的經(jīng)營(yíng)使用。但2015年的存貨周轉(zhuǎn)率有所下降，周轉(zhuǎn)一次需要106天，與2014年相比，存貨變現(xiàn)速度減慢，存貨的運(yùn)用效率降低，從而導(dǎo)致公司營(yíng)運(yùn)

43、能力有所降低。 案例三 根據(jù)百麗公司財(cái)務(wù)報(bào)表的有關(guān)數(shù)據(jù)，計(jì)算該公司流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率有關(guān)指標(biāo)并作簡(jiǎn)要分析。 表1-17〔單位：萬元〕 項(xiàng)目 2015年 2014年 差異 營(yíng)業(yè)收入 140000 85000 55000 流動(dòng)資產(chǎn)期初余額 50000 30000 20000 流動(dòng)資產(chǎn)期末余額 60000 50000 10000 流動(dòng)資產(chǎn)平均余額 55000 40000 15000 【答案】 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營(yíng)業(yè)收入/流動(dòng)資產(chǎn)平均余額 2015年=140000/55000=2.55〔次〕 2014年=85000/40000=2.13〔次〕 流動(dòng)資產(chǎn)

44、周轉(zhuǎn)天數(shù)=360〔天〕/流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 2015年=360/2.55=141〔天〕 2014年=360/2.13=169〔天〕 由表1-17可知，百麗公司2015年流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度較上年同期略有加快，提高了0.42次，周轉(zhuǎn)天數(shù)縮短了28天，說明公司以一樣的流動(dòng)資產(chǎn)完成的周轉(zhuǎn)額提高，公司流動(dòng)資產(chǎn)的流動(dòng)資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)利用效果較好，公司的經(jīng)營(yíng)效率提高，進(jìn)而使公司的償債能力和盈利能力得到一定的增強(qiáng)。 案例四 根據(jù)百麗公司財(cái)務(wù)報(bào)表的有關(guān)數(shù)據(jù)，計(jì)算該公司流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率有關(guān)指標(biāo)并作簡(jiǎn)要分析。 表1-18〔單位：萬元〕 項(xiàng)目 2015年 2014年 差異 營(yíng)業(yè)收入 140000 8500

45、0 55000 固定資產(chǎn)期初余額 36000 51000 -15000 固定資產(chǎn)期末余額 51000 53000 -2000 固定資產(chǎn)平均余額 43500 52000 -8500 【答案】 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營(yíng)業(yè)收入/固定資產(chǎn)平均余額 2015年=140000/43500=3.22〔次〕 2014年=85000/52000=1.63〔次〕 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=360〔天〕/固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 2015年=360/3.22=112〔天〕 2014年=360/1.63=220〔天〕 案例五 根據(jù)百麗公司財(cái)務(wù)報(bào)表的有關(guān)數(shù)據(jù)，計(jì)算該公司總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率有關(guān)指標(biāo)并作簡(jiǎn)

46、要分析。 表1-19 項(xiàng)目 2015年 2014年 差異 營(yíng)業(yè)收入〔萬元〕 140000 85000 55000 總資產(chǎn)期初余額〔萬元〕 110000 78000 32000 總資產(chǎn)期末余額〔萬元〕 125000 110000 15000 總資產(chǎn)平均余額〔萬元〕 117500 94000 23500 【答案】 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營(yíng)業(yè)收入/總資產(chǎn)平均余額 2015年=140000/117500=1.19〔次〕 2014年=85000/94000=0.90〔次〕 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=360〔天〕/總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù) 2015年=360/1.19=303〔天

47、〕 2014年=360/0.90=400〔天〕 由表1-19可知，百麗公司2015年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率比上一年快了0.29次，說明該公司的資產(chǎn)利用效率較上年有所提高，公司營(yíng)運(yùn)能力增強(qiáng)。主要是由于流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率較上年增長(zhǎng)了0.42次，增長(zhǎng)幅度為19.72%，固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率較上年增長(zhǎng)了1.59次，增長(zhǎng)幅度為32.22%，從而使總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率提高。 2 利潤(rùn)表 2.1 利潤(rùn)表水平分析 案例一小天鵝電器利潤(rùn)表簡(jiǎn)表如下： 表2-1〔單位：萬元〕 報(bào)表日期 2015年 2014年 2013年 一、營(yíng)業(yè)總收入 1313 1080 872 營(yíng)業(yè)收入 1313 1080 872

48、 二、營(yíng)業(yè)總本錢 1212 1005 833 營(yíng)業(yè)本錢 964 800 654 營(yíng)業(yè)稅金與附加 6.6 6.7 5 銷售費(fèi)用 195 151 126 管理費(fèi)用 53 44 39 財(cái)務(wù)費(fèi)用 -11 -1.5 2 資產(chǎn)減值損失 2 3 4 投資收益 20 17 11 四、營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 121 90 52 營(yíng)業(yè)外收入 6.2 3.9 4 營(yíng)業(yè)外支出 4.8 1.4 1.3 五、利潤(rùn)總額 122 93 54 所得稅 17 14 7.3 六、凈利潤(rùn) 919 698 413 根據(jù)小天鵝電器公司利潤(rùn)表

49、的資料，編制利潤(rùn)水平分析表并作簡(jiǎn)要分析。 【答案】 表2-2〔單位：萬元〕 報(bào)表日期 2015年比2014年增〔減〕 2014年比2013年增〔減〕 一、營(yíng)業(yè)總收入 233 21.57% 207 23.85% 二、營(yíng)業(yè)本錢 164 20.50% 145 22.32% 營(yíng)業(yè)稅金與附加 -0.1 -1.49% 1.5 34.00% 銷售費(fèi)用 44 29.13% 25 19.84% 管理費(fèi)用 9 20.45% 5 12.82% 財(cái)務(wù)費(fèi)用 -9.5 -40.99% -3.5 -75.00% 資產(chǎn)減值損失 -1 -33.33%

50、 -1 -25.00% 投資收益 3 17.64% 6 54.54% 三、營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 31 34.44% 38 73.07% 營(yíng)業(yè)外收入 2.3 58.97% -0.1 -2.50% 營(yíng)業(yè)外支出 3.4 39.71% 0.1 7.67% 四、利潤(rùn)總額 29 31.20% 39 72.22% 所得稅費(fèi)用 3 21.42% 6.7 91.78% 五、凈利潤(rùn) 221 31.66% 285 69.00% 分析：由表2-2可知，2015年相對(duì)于2014年凈利潤(rùn)增加31.66%，主要是因?yàn)槔麧?rùn)總額增加了31.20%，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)、利潤(rùn)總額

51、也有不同程度的上升。營(yíng)業(yè)利潤(rùn)上漲了34.44%，主要是營(yíng)業(yè)收入、投資收益較上年分別上漲了21.57%，17.64%。營(yíng)業(yè)本錢上漲了20.50%，銷售費(fèi)用2015年較2014年增加了29%、2014年較2013年增加了19.84%，三年銷售費(fèi)用有所增加是因?yàn)楫a(chǎn)品加大了宣傳力度，支付廣告費(fèi)消耗了資金。2015年較2014年管理費(fèi)用增加了20.45%，2014年較2013年增加了12.82%，三年增幅較小，企業(yè)加強(qiáng)了本錢費(fèi)用控制。財(cái)務(wù)費(fèi)用同比分別減少了40.99%、75.00%，是因?yàn)槠髽I(yè)借款減少，利息支出減少，對(duì)外投資收益較好。資產(chǎn)減值損失2015年較2014年下降了33.33%，說明了企業(yè)對(duì)資產(chǎn)

52、加強(qiáng)了保管。利潤(rùn)總額增長(zhǎng)了31.20%，主要是因?yàn)闋I(yíng)業(yè)外收入增加了59.25%，營(yíng)業(yè)外支出增加了31.20%，兩者相抵，使得利潤(rùn)總額增加了31.20%。 2.2 利潤(rùn)表垂直分析 案例一 某公司利潤(rùn)表簡(jiǎn)表如下： 表2-3〔單位：萬元〕 報(bào)表日期 2015年 2014年 一、營(yíng)業(yè)總收入 1313 1080 營(yíng)業(yè)收入 1313 1080 二、營(yíng)業(yè)總本錢 1212 1005 營(yíng)業(yè)本錢 964 800 營(yíng)業(yè)稅金與附加 6.6 6.7 銷售費(fèi)用 195 151 管理費(fèi)用 53 44 財(cái)務(wù)費(fèi)用 -11 -1.5 資產(chǎn)減值損失 2 3 投

53、資收益 20 17 四、營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 121 90 營(yíng)業(yè)外收入 6.2 3.9 營(yíng)業(yè)外支出 4.8 1.4 五、利潤(rùn)總額 122 93 所得稅 17 14 六、凈利潤(rùn) 919 698 根據(jù)上述公司財(cái)務(wù)報(bào)表，編制利潤(rùn)表垂直分析并簡(jiǎn)要評(píng)價(jià)。 【答案】 表2-4〔單位：萬元〕 會(huì)計(jì)年度 2015年 2014年 金額 比重 金額 比重 一、營(yíng)業(yè)收入 1313 100.00%% 1080 100.00% 二、營(yíng)業(yè)本錢 964 73.41% 800 74.11% 營(yíng)業(yè)稅金與附加 6.6 0.51% 6.7 0.62%

54、 銷售費(fèi)用 195 14.85% 151 14.06% 管理費(fèi)用 53 4.03% 44 4.08% 財(cái)務(wù)費(fèi)用 -11 -0.84% -1.5 -0.14% 資產(chǎn)減值損失 2 0.17% 3 0.35% 投資收益 20 1.53% 17 1.65% 三、營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 121 9.21% 90 8.40% 營(yíng)業(yè)外收入 6.2 0.48% 3.9 0.36% 營(yíng)業(yè)外支出 4.8 0.36% 1.4 0.13% 四、利潤(rùn)總額 122 9.29% 93 8.64% 所得稅費(fèi)用 17 1.29% 14 1.2

55、9% 五、凈利潤(rùn) 919 69.9% 698 64.6% 分析：該企業(yè)2015年凈利潤(rùn)占營(yíng)業(yè)收入69.9%，比2014年增加了5.3%，主要是因?yàn)槠髽I(yè)實(shí)現(xiàn)總收入增加，利潤(rùn)總額占比增加，2014年利潤(rùn)總額占比8.64%，2015年占比9.29%，利潤(rùn)總額逐年增加，所得稅費(fèi)用占比比擬穩(wěn)定的原因，說明企業(yè)盈利能力增強(qiáng)；2015年的利潤(rùn)總額占營(yíng)業(yè)收入比2014年占比有所增加，主要是因?yàn)闋I(yíng)業(yè)利潤(rùn)、營(yíng)業(yè)外收入占比增加。2015年?duì)I業(yè)利潤(rùn)占營(yíng)業(yè)收入9.21%，比2014年增加0.81%，說明企業(yè)產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)變強(qiáng)，加強(qiáng)了本錢控制，企業(yè)盈利能力變強(qiáng)。營(yíng)業(yè)本錢2015年占營(yíng)業(yè)收入營(yíng)業(yè)本錢2015年

56、占營(yíng)業(yè)收入73.41%，相對(duì)于2014年占比減低，主要是因?yàn)槠髽I(yè)節(jié)約本錢，對(duì)營(yíng)業(yè)本錢加強(qiáng)了管控，使得營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增加。銷售費(fèi)用占比相對(duì)于2014年增加0.85%，說明企業(yè)加強(qiáng)了宣傳力度，財(cái)務(wù)費(fèi)用2015年較2014年降低了0.7%主要是因?yàn)槠髽I(yè)對(duì)外借款減少，利息支出減少，管理費(fèi)用，資產(chǎn)減值損失都有所降低，說明企業(yè)加強(qiáng)了本錢費(fèi)用控制，導(dǎo)致營(yíng)業(yè)本錢占比有所降低，使得營(yíng)業(yè)利潤(rùn)占比增加。 2.3 利潤(rùn)表結(jié)構(gòu)分析 案例一 格力公司的財(cái)務(wù)報(bào)表的有關(guān)資料如下： 表2-5〔單位：萬元〕 項(xiàng)目 2015年 2014年 營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 135 160 投資收益 0.9 7 資產(chǎn)減值損失 0

57、.8 3 營(yíng)業(yè)外收入 14 7 營(yíng)業(yè)外支出 0.1 0.4 利潤(rùn)總額 149 167 表2-6 財(cái)務(wù)指標(biāo) 2015年 2014年 經(jīng)營(yíng)性利潤(rùn)比重〔%〕 90.53 93.41 投資收益比重〔%〕 0.6 4.19 營(yíng)業(yè)外收支凈額比重〔%〕 9.32 3.95 根據(jù)上述資料，對(duì)格力公司利潤(rùn)構(gòu)成進(jìn)展簡(jiǎn)要分析。 分析：根據(jù)表2-6可知，格力公司2015年的經(jīng)營(yíng)性利潤(rùn)、投資收益、營(yíng)業(yè)外收支凈額在利潤(rùn)總額的比重分別為90.53%，0.6%，9.32%，可以看出經(jīng)營(yíng)性利潤(rùn)所占的比重最大，說明公司的盈利能力主要來自主營(yíng)的收益，具有很強(qiáng)的穩(wěn)定性和未來預(yù)測(cè)價(jià)值，

58、企業(yè)盈利水平具有一定的穩(wěn)定性盈利質(zhì)量較高。但是，經(jīng)營(yíng)性利潤(rùn)與2014年比有所下降，主要是因?yàn)闋I(yíng)業(yè)利潤(rùn)下降，企業(yè)應(yīng)該與時(shí)調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，提高提高營(yíng)業(yè)收入，并合理控制本錢；這兩年投資收益占比有所下降，應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)外投資的管理，降低風(fēng)險(xiǎn)。營(yíng)業(yè)外收支凈額2105年較2014年上漲了5.37%，增加了企業(yè)的總利潤(rùn)，但是企業(yè)仍應(yīng)加強(qiáng)管理。 2.4 盈利能力分析 案例一 某公司利潤(rùn)表簡(jiǎn)表資料如下： 表2-7〔單位：萬元〕 項(xiàng)目 2015年 2014年 2013年 營(yíng)業(yè)收入 977 1377 1186 營(yíng)業(yè)本錢 660 880 803 銷售費(fèi)用 155

59、 288 225 管理費(fèi)用 50 48 50 財(cái)務(wù)費(fèi)用 -19 -9 -1 凈利潤(rùn) 126 142 109 表2-8 財(cái)務(wù)指標(biāo) 2015 年 2014 年 2013 年 銷售毛利率〔%〕 營(yíng)業(yè)凈利率〔%〕 〔1〕請(qǐng)根據(jù)該公司利潤(rùn)表簡(jiǎn)表計(jì)算并填寫表4-2。 〔2〕根據(jù)〔1〕中得出的數(shù)據(jù)，對(duì)公司盈利能力簡(jiǎn)要分析。 【答案】 〔1〕 表2-8 財(cái)務(wù)指標(biāo) 2015 年 2014 年 2013 年 銷售毛利率〔%〕 32.44 36.09 32.29 營(yíng)業(yè)凈

60、利率〔%〕 12.89 10.31 9.90 銷售毛利率=〔營(yíng)業(yè)收入-營(yíng)業(yè)本錢〕÷營(yíng)業(yè)收入*100% 2015年=〔977-660〕÷977*100%=32.44% 2014年=〔1377-880〕÷1377*100%=36.09% 2013年=〔1186-803〕÷1186*100%=32.29% 營(yíng)業(yè)凈利率=凈利潤(rùn)÷營(yíng)業(yè)收入*100% 2015年=126÷977*100%=12.89% 2014年=142÷1377*100%=10.31% 2013年=109÷1186*100%=9.90% 〔2〕分析：①銷售毛利率反響企業(yè)產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力和獲利潛力， 2015年較201

61、4年銷售毛利率有所下降，主要是營(yíng)業(yè)收入和營(yíng)業(yè)本錢都有所下降，企業(yè)應(yīng)該積極做出產(chǎn)品調(diào)整，提高產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，但三年銷售毛利率比擬穩(wěn)定，說明該企業(yè)業(yè)務(wù)本錢控制的較好，獲利能力比擬穩(wěn)定，企業(yè)應(yīng)繼續(xù)提高經(jīng)營(yíng)管理水平，加強(qiáng)部經(jīng)營(yíng)管理；②營(yíng)業(yè)凈利率反映每1元營(yíng)業(yè)收入帶來的凈利潤(rùn)是多少，表示營(yíng)業(yè)收入的收益水平。營(yíng)業(yè)凈利率比率越高，說明企業(yè)獲利能力越強(qiáng)，三年該企業(yè)營(yíng)業(yè)凈利率逐漸增加，說明企業(yè)的獲利能力逐漸加強(qiáng)，2015年較2014年?duì)I業(yè)凈利率增加了2.58%，主要是因?yàn)槠髽I(yè)擴(kuò)大營(yíng)業(yè)收入，改良經(jīng)營(yíng)管理，節(jié)約本錢費(fèi)用，提高了盈利水平。 案例二 某公司簡(jiǎn)表如下： 表2-9〔單位:萬元〕 項(xiàng)目 2015年

62、 2014年 2013年 營(yíng)業(yè)收入 1647 1356 767 營(yíng)業(yè)本錢 1422 1160 624 營(yíng)業(yè)稅金與附加 11 4 2 銷售費(fèi)用 55 46 25 管理費(fèi)用 47 56 49 財(cái)務(wù)費(fèi)用 0.5 3 4 凈利潤(rùn) 87 63 45 請(qǐng)根據(jù)上述簡(jiǎn)表編制表格如下： 表2-10 財(cái)務(wù)指標(biāo) 2015年 2014年 2013年 銷售毛利率〔%〕 13.66 14.45 18.64 營(yíng)業(yè)凈利率〔%〕 5.2 4.6 5.8 本錢費(fèi)用利潤(rùn)率〔%〕 94.24 79.81 78.75 分析：銷售毛利率表示每

63、一元銷售收入扣除銷售本錢后，有多少錢可以用于各項(xiàng)期間費(fèi)用和形成盈利，但從2013-2015年這三年來看銷售毛利率總體偏低且呈下降趨勢(shì)，說明該企業(yè)產(chǎn)品的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)地位下降，產(chǎn)品盈利能力下降，企業(yè)應(yīng)該提高本錢管理水平，降低產(chǎn)品本錢，進(jìn)而增加企業(yè)利潤(rùn)；營(yíng)業(yè)凈利潤(rùn)反映的是1元銷售收入最終賺取了多少利潤(rùn)，該企業(yè)2013年?duì)I業(yè)凈利率為5.8%，但是2014年相對(duì)于2013年下降了1.2%，說明企業(yè)在2014年盈利能力較低，凈利潤(rùn)增加速度小于營(yíng)業(yè)收入增加速度。但2015年相對(duì)于2014年上升了0.6%，說明企業(yè)降低本錢，擴(kuò)大營(yíng)業(yè)收入，提高產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)率；本錢費(fèi)用利潤(rùn)率，是綜合反映企業(yè)本錢效益的指標(biāo)，指標(biāo)數(shù)值越

64、高，說明企業(yè)為取得收益付出的代價(jià)就越少，本錢費(fèi)用控制的越好，反響的是公司投入產(chǎn)出效益水平，2013年-2015年本錢費(fèi)用利潤(rùn)率逐年增加呈上升趨勢(shì)，說明該企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益變好，本錢利用率高，反映出了該企業(yè)增收節(jié)支、增產(chǎn)節(jié)約效益，降低了本錢費(fèi)用水平，提高了盈利能力。 2.5 開展能力分析 案例一 小天鵝公司利潤(rùn)表簡(jiǎn)表如下： 表2-11〔單位：萬元〕 項(xiàng)目 2015年 2014年 營(yíng)業(yè)收入 1313 1080 營(yíng)業(yè)本錢 964 800 營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 121 90 利潤(rùn)總額 122 93 凈利潤(rùn) 919 698 表2-12 財(cái)務(wù)指標(biāo) 2015年 2014年

65、 差異 營(yíng)業(yè)毛利率〔%〕 26.58 25.92 0.66 營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率〔%〕 9.21 8.33 0.88 營(yíng)業(yè)凈利率〔%〕 69.99 64.62 5.37 根據(jù)表2-11、表2-12對(duì)公司開展能力做簡(jiǎn)要分析。 分析：從表中可以看出2015年較2104年各項(xiàng)銷售利潤(rùn)率都有所提高，說明產(chǎn)品盈利能力在增強(qiáng)，營(yíng)業(yè)毛利率2015年較2014年提高了0.66%，2015年?duì)I業(yè)利潤(rùn)率相比2014年增加了0.88%，說明企業(yè)盈利能力較強(qiáng)，開展能力較好。其中提高幅度最大的是營(yíng)業(yè)凈利率，比上年提高了5.37%，營(yíng)業(yè)凈利率該指標(biāo)反響的是一元銷售收入最終賺取了多少利潤(rùn)，反響了產(chǎn)品最終

66、的盈利能力，說明了該產(chǎn)品的盈利能力正在不斷提高，有較好的開展前景。 案例二 某公司利潤(rùn)表簡(jiǎn)表如下： 表2-13〔單位：萬元〕 項(xiàng)目 2015年 2014年 2013年 營(yíng)業(yè)收入 977 1377 1186 利潤(rùn)總額 149 167 128 所得稅費(fèi)用 22 24 19 凈利潤(rùn) 126 142 109 表2-14 財(cái)務(wù)指標(biāo) 2015年 2014年 營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率〔%〕 凈利潤(rùn)增加率〔%〕 〔1〕根據(jù)表2-13計(jì)算并填制表2-14。 〔2〕根據(jù)〔1〕中的數(shù)據(jù)，對(duì)公司開展能力做簡(jiǎn)要分析。 【答案】 〔1〕 表2-14 財(cái)務(wù)指標(biāo) 2015年 2014年 營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率〔%〕 -29.04 16.10 凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率〔%〕 -11.26 30.27 營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率=〔本期營(yíng)業(yè)額-上期營(yíng)業(yè)額〕/上期營(yíng)業(yè)額*100% 2015年=〔977-1377〕/1377*100% =-29.04% 2014年=〔1377-1186〕/1186*100%