項(xiàng)目資金來(lái)源與BT融資方案.ppt
《項(xiàng)目資金來(lái)源與BT融資方案.ppt》由會(huì)員分享,可在線閱讀,更多相關(guān)《項(xiàng)目資金來(lái)源與BT融資方案.ppt(52頁(yè)珍藏版)》請(qǐng)?jiān)谘b配圖網(wǎng)上搜索。
1、1,項(xiàng)目資金來(lái)源 與融資方案,2,本 章 內(nèi) 容,3,1 融資主體及其融資方式,一、項(xiàng)目融資主體,項(xiàng)目的融資主體是指進(jìn)行融資活動(dòng)并承擔(dān)融資責(zé)任和風(fēng)險(xiǎn)的項(xiàng)目法人單位。,1.既有法人融資主體適用條件,既有法人融資主體,新設(shè)法人融資主體,項(xiàng)目融資主體,4,1 融資主體及其融資方式,一、項(xiàng)目融資主體,1.既有法人融資主體適用條件,5,1 融資主體及其融資方式,一、項(xiàng)目融資主體,2.新設(shè)法人融資主體適用條件,6,1 融資主體及其融資方式,二、既有法人融資方式,既有法人融資是指:建設(shè)項(xiàng)目所需的資金,來(lái)源于既有法人內(nèi)部融資、新增資本金和新增債務(wù)資金。新增債務(wù)資金依靠既有法人整體的盈利能力來(lái)償還,并
2、以既有法人整體的資產(chǎn)和信用承擔(dān)債務(wù)擔(dān)保。,,,新增負(fù)債,內(nèi)部融資,新增資本金,企業(yè)股東過(guò)去投入的資本金,企業(yè)過(guò)去對(duì)外負(fù)債的債務(wù)資金,企業(yè)經(jīng)營(yíng)所形成的凈現(xiàn)金流量,可用于擬建項(xiàng)目 的貨幣資金,資產(chǎn)變現(xiàn)的資金,資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)權(quán)變現(xiàn)的資金,直接使用非現(xiàn)金資產(chǎn),總 投 資,,,圖9-1 既有法人項(xiàng)目總投資構(gòu)成及資金來(lái)源,7,1 融資主體及其融資方式,三、新設(shè)法人融資方式,新設(shè)法人融資是指:由項(xiàng)目發(fā)起人(企業(yè)或政府)發(fā)起組建的具有獨(dú)立法人資格的項(xiàng)目公司,由新組建的項(xiàng)目公司承擔(dān)融資責(zé)任和風(fēng)險(xiǎn),依靠項(xiàng)目自身的盈利能力來(lái)償還債務(wù),以項(xiàng)目投資形成的資產(chǎn)、未來(lái)收益或權(quán)益作為融資擔(dān)保的基礎(chǔ)。,項(xiàng)目資本金,債務(wù)資金,8,2
3、項(xiàng)目資本金及債務(wù)資金的融通,一、項(xiàng)目資本金的來(lái)源及籌措,,中央和地方各級(jí)政府預(yù)算內(nèi)資金 國(guó)家批準(zhǔn)的各項(xiàng)專項(xiàng)建設(shè)資金 “撥該貸”和經(jīng)營(yíng)性基本建設(shè)基金回收的本息 土地批租收入 國(guó)有企業(yè)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓收入 地方政府按國(guó)家有關(guān)規(guī)定收取的各項(xiàng)稅費(fèi)及其他預(yù)算外資金 國(guó)家授權(quán)的投資機(jī)構(gòu)及企業(yè)法人的所有者權(quán)益(包括資本金等) 企業(yè)折舊基金以及投資者按照國(guó)家規(guī)定從資本市場(chǎng)上籌措的資金 經(jīng)批準(zhǔn),發(fā)行股票或可轉(zhuǎn)換債券 國(guó)家規(guī)定的其他可用作項(xiàng)目資本金的資金,1.項(xiàng)目資本金的來(lái)源,9,2 項(xiàng)目資本金及債務(wù)資金的融通,一、項(xiàng)目資本金的來(lái)源及籌措,2.項(xiàng)目資本金的籌措, 股東直接投資,國(guó)家資本金,法人資本金,個(gè)人資本金,外商資本
4、金,既有法人融資項(xiàng)目,股東直接投資表現(xiàn)為擴(kuò)充既有企業(yè)的資本金,包括原有股東增資擴(kuò)股和吸收新股東投資。,新設(shè)法人融資項(xiàng)目,股東直接投資表現(xiàn)為投資者為項(xiàng)目提供資本金,10,2 項(xiàng)目資本金及債務(wù)資金的融通,一、項(xiàng)目資本金的來(lái)源及籌措, 股票融資, 政府投資,11,2 項(xiàng)目資本金及債務(wù)資金的融通,一、項(xiàng)目資本金的來(lái)源及籌措,政府投資主要用于基礎(chǔ)性項(xiàng)目和公益性項(xiàng)目。,山峽水力發(fā)電站,葛洲壩,學(xué)校,醫(yī)院,12,交通銀行、光大銀行、招商銀行、中信實(shí)業(yè)銀行、城市合作銀行,包括中國(guó)假設(shè)銀行、中國(guó)工商銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行,信托投資公司 財(cái)務(wù)公司 保險(xiǎn)公司,國(guó)家政策性銀行不以盈利為目的,實(shí)行保本經(jīng)營(yíng),貸款利
5、率低,期限長(zhǎng)。我國(guó)的政策性銀行有:國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、中國(guó)進(jìn)出口信貸銀行。,二、國(guó)內(nèi)債務(wù)籌資,非銀行金融機(jī)構(gòu),國(guó)內(nèi)債 務(wù)籌資,國(guó)內(nèi)融資租賃,國(guó)內(nèi)發(fā)行債券,股份商業(yè)銀行,國(guó)家政策銀行,國(guó)有商業(yè)銀行,2 項(xiàng)目資本金及債務(wù)資金的融通,13,二、國(guó)內(nèi)債務(wù)籌資,2 項(xiàng)目資本金及債務(wù)資金的融通,1.政策性銀行貸款,政策性銀行是指由政府創(chuàng)立、參股或保證的,專門為貫徹和配合政府特定的社會(huì)經(jīng)濟(jì)政策或意圖,直接或間接地從事某種特殊政策性融資活動(dòng)的金融機(jī)構(gòu)。,其貸款主要用于支持國(guó)家批準(zhǔn)的基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目、基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目、支柱產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目,以及重大技術(shù)改造項(xiàng)目和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目建設(shè)。 其貸款期限可分為:短期貸款(
6、1年以下)、中期貸款(15年)和長(zhǎng)期貸款(5年以上),貸款期限一般不超過(guò)15年。,,國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行,,14,二、國(guó)內(nèi)債務(wù)籌資,2 項(xiàng)目資本金及債務(wù)資金的融通,1.政策性銀行貸款,,中國(guó)進(jìn)出 口銀行,通過(guò)辦理出口信貸、出口信用保險(xiǎn)及擔(dān)保、對(duì)外擔(dān)保、外國(guó)政府貸款轉(zhuǎn)貸、對(duì)外援助優(yōu)惠貸款以及國(guó)務(wù)院交辦的其他業(yè)務(wù),貫徹國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、外經(jīng)貿(mào)政策和金融政策,為擴(kuò)大我國(guó)機(jī)電產(chǎn)品、成套設(shè)備和高新技術(shù)產(chǎn)品出口和促進(jìn)對(duì)外經(jīng)濟(jì)技術(shù)合作與交流,提供政策性金融支持。,,,中國(guó)農(nóng)業(yè) 發(fā)展銀行,按照國(guó)家的法律、法規(guī)和方針、政策,以國(guó)家信用為基礎(chǔ),籌集農(nóng)業(yè)政策性信貸資金,承擔(dān)國(guó)家規(guī)定的農(nóng)業(yè)政策性金融業(yè)務(wù),代理財(cái)政性支農(nóng)資金的撥付
7、,為農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展服務(wù)。,,15,,二、國(guó)內(nèi)債務(wù)籌資,2 項(xiàng)目資本金及債務(wù)資金的融通,2.商業(yè)銀行貸款, 商業(yè)銀行貸款的特點(diǎn), 商業(yè)銀行貸款期限,簽訂貸款合同時(shí),一般會(huì)對(duì)貸款期、提款期、寬限期和還款期做出明確規(guī)定:,16,,二、國(guó)內(nèi)債務(wù)籌資,2 項(xiàng)目資本金及債務(wù)資金的融通, 商業(yè)銀行貸款金額,貸款金額是銀行就每筆貸款向借款人提供的最高授信額度,借款金額由借款人在申請(qǐng)貸款時(shí)提出,銀行核定。,借款人在決定貸款金額時(shí)應(yīng)考慮三個(gè)因素:,17,,二、國(guó)內(nèi)債務(wù)籌資,2 項(xiàng)目資本金及債務(wù)資金的融通, 信托投資公司貸款,信托貸款是信托投資公司運(yùn)用吸收的信托貸款、自有資金和籌集的其他資金對(duì)審定的貸款對(duì)象和項(xiàng)
8、目發(fā)放的貸款。,信托貸款具有以下幾個(gè)特點(diǎn):,3.國(guó)內(nèi)非銀行金融機(jī)構(gòu)貸款,信托貸款主要有技術(shù)改造信托貸款、補(bǔ)償貿(mào)易信托貸款、單位住房信托貸款、聯(lián)營(yíng)投資信托貸款和專項(xiàng)信托貸款等。,18,,二、國(guó)內(nèi)債務(wù)籌資,2 項(xiàng)目資本金及債務(wù)資金的融通, 財(cái)務(wù)公司貸款,財(cái)務(wù)公司是由企業(yè)集團(tuán)成員單位組建又為集團(tuán)成員單位提供中長(zhǎng)期金融業(yè)務(wù)服務(wù)為主的非銀行金融機(jī)構(gòu)。,財(cái)務(wù)公司貸款,短期貸款,中長(zhǎng)期貸款,一般為1年、6個(gè)月、3個(gè)月以及3個(gè)月以下不定期限的臨時(shí)貸款,一般為13年、 35年以及5年以上的貸款, 保險(xiǎn)公司貸款,19,混合貸款、聯(lián)合貸 款和銀團(tuán)貸款,國(guó)際金融機(jī)構(gòu)貸款,出口信貸,外國(guó)銀行貸款,外國(guó)政府貸款,三、國(guó)外
9、債務(wù)籌資,2 項(xiàng)目資本金及債務(wù)資金的融通,國(guó)際復(fù)興開(kāi)發(fā)銀行,短期貸款,中期貸款,長(zhǎng)期貸款,買方信貸,賣方信貸,國(guó)際開(kāi)發(fā)協(xié)會(huì),國(guó)際金融公司,亞洲開(kāi)發(fā)銀行,普通貸款,特別基金,,除收取利息外,還收取管理費(fèi)、代理費(fèi)、承擔(dān)費(fèi)及雜費(fèi)等一些費(fèi)用,20,四、融資租賃,2 項(xiàng)目資本金及債務(wù)資金的融通,1.融資租賃的含義,融資租賃亦稱金融租賃或資本租賃,是指不帶維修條件的設(shè)備租賃業(yè)務(wù)。,21,四、融資租賃,2 項(xiàng)目資本金及債務(wù)資金的融通,2.融資租賃的方式,經(jīng)營(yíng)性(或服務(wù)性)租賃,,資 料,22,債券(Bond)是借款單位為籌集資金而發(fā)行的一種信用憑證,它證明持券人有權(quán)按期取得固定利息并到期收回本金。,五、發(fā)行
10、債券,1.債券的種類,2 項(xiàng)目資本金及債務(wù)資金的融通,23,五、發(fā)行債券,2.債券籌資的特點(diǎn),2 項(xiàng)目資本金及債務(wù)資金的融通,24,六、項(xiàng)目融資(增加內(nèi)容),2.特點(diǎn),例題,1.概念,2 項(xiàng)目資本金及債務(wù)資金的融通,25,六、項(xiàng)目融資,油輪在渤海灣 開(kāi)采新油田,東海大橋,2 項(xiàng)目資本金及債務(wù)資金的融通,26,4.限制,六、項(xiàng)目融資,,2 項(xiàng)目資本金及債務(wù)資金的融通,27,項(xiàng)目融資主要模式 BOT項(xiàng)目融資方式,Transfer 移交,Operate 經(jīng)營(yíng),Build 建設(shè),六、項(xiàng)目融資,Transfer 移交,Operate 經(jīng)營(yíng),Transfer 移交,TOT項(xiàng)目融資方式,【資料】,2 項(xiàng)目資
11、本金及債務(wù)資金的融通,28,“產(chǎn)品支付(Production Payment)”是在石油、天然氣和礦產(chǎn)品項(xiàng)目中常使用的無(wú)追索權(quán)或有限追索權(quán)的融資方式,產(chǎn)品支付只是產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)移,而非產(chǎn)品本身的轉(zhuǎn)移。,以“產(chǎn)品支付”為基礎(chǔ)的項(xiàng)目融資模式,ABS項(xiàng)目融資模式 ABS是英文Asset-Backed Securitization的縮寫(xiě),即資產(chǎn)支持型資產(chǎn)證券化,簡(jiǎn)稱資產(chǎn)證券化。,六、項(xiàng)目融資,【資料】,2 項(xiàng)目資本金及債務(wù)資金的融通,29,1.資金成本的含義,3 融資方案分析,一、資金成本的含義和性質(zhì),30,2.資金成本的作用,一、資金成本的含義和性質(zhì),香港中銀大廈,3 融資方案分析,31,,資金成本一般
12、用相對(duì)數(shù)表示,稱之為資金成本率。其一般計(jì)算公式為:,式中,K資金成本率;D資金占用費(fèi);P籌集資金總額;f籌資費(fèi)費(fèi)率(即籌資費(fèi)占籌集資金總額的比率) 。,二、資金成本的計(jì)算,3 融資方案分析,1.資金成本計(jì)算的一般形式,32,,二、資金成本的計(jì)算,3 融資方案分析,2.各種資金來(lái)源的資金成本計(jì)算,(1)銀行借款的資金成本, 不考慮資金籌集成本時(shí)的資金成本,式中,Kd為銀行借款的資金成本;T為所得稅稅率;R為銀行借款利率。, 對(duì)項(xiàng)目貸款實(shí)行擔(dān)保時(shí)的資金成本,式中,Vd為擔(dān)保費(fèi)率;V為擔(dān)保費(fèi)總額;P為企業(yè)借款總額;n為擔(dān)保年 限。,33,,二、資金成本的計(jì)算,3 融資方案分析, 考慮資金籌集成本時(shí)的
13、資金成本,(2)債券資金成本,發(fā)行債券的成本主要是指?jìng)⒑突I資費(fèi)用。,或,式中,Kb為債券資金成本;B為債券籌資額;fb為債券籌資費(fèi)率;Ib為債券年利息;Rb為債券利率。,若債券溢價(jià)或折價(jià)發(fā)行,為了更精確地計(jì)算資金成本,應(yīng)以其實(shí)際發(fā)行價(jià)格作為債券籌資額。,例題,例題,34,二、資金成本的計(jì)算,3 融資方案分析,(3)優(yōu)先股成本,與負(fù)債利息的支付不同,優(yōu)先股的股利不能在稅前扣除,因而在計(jì)算優(yōu)先股成本時(shí)無(wú)需經(jīng)過(guò)稅賦的調(diào)整。,或,式中,Kp為優(yōu)先股資金成本;Dp為優(yōu)先股每年股息;Pp為優(yōu)先股 票面值;fp為優(yōu)先股籌資費(fèi)率;i為股息率。,例題,35,二、資金成本的計(jì)算,3 融資方案分析,(4)普通
14、股資金成本,普通股資金成本屬權(quán)益融資成本。權(quán)益資金的資金占用費(fèi)是向股東分派的股利,而股利是以所得稅后凈利潤(rùn)支付的,不能抵減所得稅。,式中,Kc為普通股資金成本;Dc為預(yù)期年股利額;Pc為變通股籌 資額;fc為普通股籌資費(fèi)率;G為普通股利年增長(zhǎng)率。, 評(píng)價(jià)法, 資本資產(chǎn)定價(jià)模型法,式中,Rf為無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率;Rm為平均風(fēng)險(xiǎn)股票必要報(bào)酬率;為 股票的風(fēng)險(xiǎn)校正系數(shù),例題,例題,36,二、資金成本的計(jì)算,3 融資方案分析,(5)融資租賃資金成本,企業(yè)租入某項(xiàng)資產(chǎn),獲得其使用權(quán),要定期支付租金,并且租金列入企業(yè)成本,可以減少應(yīng)付所得稅。,式中,KL為融資租賃資金成本;E為年租金額;PL為租賃資產(chǎn)價(jià) 值。,
15、37,二、資金成本的計(jì)算,3 融資方案分析,(6)留存盈余資金成本,留存盈余是指企業(yè)未以股利等形式發(fā)放給投資者而保留在企業(yè)的那部分盈利,即經(jīng)營(yíng)所得凈收益的積余,包括盈余公積和未分配利潤(rùn)。,式中,Kr為留存盈余資金成本;其他符號(hào)同前。,留存盈余是所得稅后形成的,其所有權(quán)屬于股東,實(shí)質(zhì)上相當(dāng)于股東對(duì)公司的追加投資。如按評(píng)價(jià)法,計(jì)算公式為:,38,二、資金成本的計(jì)算,3 融資方案分析,(7)加權(quán)平均資金成本,為了對(duì)整個(gè)項(xiàng)目的融資方案進(jìn)行籌資決策,在計(jì)算各種融資方式個(gè)別資金成本的基礎(chǔ)上,還要計(jì)算整個(gè)融資方案的加權(quán)平均融資成本,以反應(yīng)項(xiàng)目的整個(gè)融資方案的融資成本狀況。,式中,Kw為加權(quán)平均資金成本; K
16、j為第j種融資渠道的資金成本; Wj為第j種融資渠道籌集的資金占全部資金的比重(權(quán)數(shù))。,例題,39,三、融資風(fēng)險(xiǎn)分析,3 融資方案分析,融資方案的實(shí)施經(jīng)常會(huì)受到各種風(fēng)險(xiǎn)因素的影響。融資風(fēng)險(xiǎn)分析就是對(duì)可能影響融資方案的風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行識(shí)別和預(yù)測(cè)。,通??赡艿娜谫Y風(fēng)險(xiǎn)因素有下列幾種:,1.投資缺口風(fēng)險(xiǎn),項(xiàng)目在建設(shè)過(guò)程中由于技術(shù)設(shè)計(jì)、施工圖設(shè)計(jì)及施工過(guò)程中增加工程,由于價(jià)格上漲引起工程造價(jià)變化等,都會(huì)引起投資額的增加,導(dǎo)致原估算投資額出現(xiàn)缺口。,2.資金供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn),融資方案在實(shí)施過(guò)程中,可能出現(xiàn)資金不落實(shí),導(dǎo)致建設(shè)工期拖長(zhǎng),工程造價(jià)升高,原定投資收益目標(biāo)難以實(shí)現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。,40,三、融資風(fēng)險(xiǎn)分析,3 融資
17、方案分析,主要風(fēng)險(xiǎn)有:,41,三、融資風(fēng)險(xiǎn)分析,3 融資方案分析,3.利率風(fēng)險(xiǎn),利率水平隨著金融市場(chǎng)行情而變動(dòng),如果融資方案中采用浮動(dòng)利率計(jì)算,則應(yīng)分析貸款利率變動(dòng)的可能性及其對(duì)項(xiàng)目造成的風(fēng)險(xiǎn)和損失。,4.匯率風(fēng)險(xiǎn),匯率風(fēng)險(xiǎn)是指國(guó)際金融市場(chǎng)外匯交易結(jié)算產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn),包括人民幣對(duì)各種外幣幣值的變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)和各外幣之間比價(jià)變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。,42,,本章要求,熟悉項(xiàng)目資本金融通和項(xiàng)目債務(wù)籌資; 了解項(xiàng)目融資及其主要模式; 掌握不同來(lái)源渠道資金的資金成本計(jì)算(普通股票的資本成本僅限了解); 掌握加權(quán)平均資本成本計(jì)算。,43,,本章重點(diǎn),國(guó)內(nèi)外債務(wù)籌資的渠道 債券籌資及其特點(diǎn) 項(xiàng)目融資的概念 資金成本的概念和計(jì)算
18、,,本章難點(diǎn),資金成本的概念和計(jì)算,44,,1劉曉君.技術(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)M.北京:科學(xué)出版社,2008; 2劉曉君編著.技術(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)(第三版).西安:西北大 學(xué)出版社,2003.8; 3劉曉君主編.工程經(jīng)濟(jì)學(xué)(普通高等教育“十五”國(guó) 家及規(guī)劃教材、高校工程管理專業(yè)指導(dǎo)委員會(huì)規(guī)劃 推薦教材).北京:中國(guó)建筑工業(yè)出版社,2003.8; 4國(guó)家發(fā)展改革委建設(shè)部發(fā)布.建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法 與參數(shù)(第三版).北京:中國(guó)計(jì)劃出版社,2006年。,參考文獻(xiàn),45,46,【例9-1】某自來(lái)水公司現(xiàn)擁有A、B兩個(gè)自來(lái)水廠。為了廠,決定從金融市場(chǎng)上籌集資金。,經(jīng)過(guò)分析,方案2和方案3稱為項(xiàng)目融資。,47,,【例9-2】某企
19、業(yè)為某建設(shè)項(xiàng)目申請(qǐng)銀行長(zhǎng)期貸款5000萬(wàn)元,年利率為10%,每年計(jì)息一次,到期一次還本,貸款管理費(fèi)及手續(xù)費(fèi)率為0.5%。企業(yè)所得稅稅率為25%,試計(jì)算該項(xiàng)目長(zhǎng)期借款的資金成本。,解:根據(jù)公式,該項(xiàng)目長(zhǎng)期借款的資金成本為:,48,【例9-3】假定某公司發(fā)行面值為100萬(wàn)元的10年期債券,票面利率8%,發(fā)行費(fèi)率5%,發(fā)行價(jià)格120萬(wàn)元,公司所得稅稅率為25%,試計(jì)算該公司債券的資金成本。如果公司以85萬(wàn)元發(fā)行面額為100萬(wàn)元的債券,則資金成本又為什么?,解:, 根據(jù)公式,以120萬(wàn)元價(jià)格發(fā)行時(shí)的資金成本為, 以85萬(wàn)元價(jià)格發(fā)行時(shí)的資金成本為,49,,【例9-4】某公司為某項(xiàng)目發(fā)行優(yōu)先股股票,票面額
20、按正常市價(jià)計(jì)算為200萬(wàn)元,籌資費(fèi)率為4%,股息年利率為14%,試求其資金成本。,解:,根據(jù)公式得,50,,【例9-5】某公司發(fā)行普通股正常市價(jià)為300萬(wàn)元,籌資費(fèi)率為4%,第一年的股利率為10%,以后每年增長(zhǎng)5%,試求其資金成本。,解:,根據(jù)公式得,51,,【例9-6】某一期間證券市場(chǎng)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率為11%,平均風(fēng)險(xiǎn)股票必要報(bào)酬率為15%,某一股份公司普通股值為1.15,試計(jì)算該普通股的資金成本。,解:,根據(jù)公式得,52,,,【例9-7】根據(jù)一個(gè)投資項(xiàng)目的資金來(lái)源渠道,列出其資本結(jié)構(gòu)如下表3-1,同時(shí)假設(shè)公司各種資本的稅后貨幣支付資本成本如下表3-2所示,用加權(quán)平均資本成本計(jì)算資金成本。,表9-1,表9-2,解:,
- 溫馨提示:
1: 本站所有資源如無(wú)特殊說(shuō)明,都需要本地電腦安裝OFFICE2007和PDF閱讀器。圖紙軟件為CAD,CAXA,PROE,UG,SolidWorks等.壓縮文件請(qǐng)下載最新的WinRAR軟件解壓。
2: 本站的文檔不包含任何第三方提供的附件圖紙等,如果需要附件,請(qǐng)聯(lián)系上傳者。文件的所有權(quán)益歸上傳用戶所有。
3.本站RAR壓縮包中若帶圖紙,網(wǎng)頁(yè)內(nèi)容里面會(huì)有圖紙預(yù)覽,若沒(méi)有圖紙預(yù)覽就沒(méi)有圖紙。
4. 未經(jīng)權(quán)益所有人同意不得將文件中的內(nèi)容挪作商業(yè)或盈利用途。
5. 裝配圖網(wǎng)僅提供信息存儲(chǔ)空間,僅對(duì)用戶上傳內(nèi)容的表現(xiàn)方式做保護(hù)處理,對(duì)用戶上傳分享的文檔內(nèi)容本身不做任何修改或編輯,并不能對(duì)任何下載內(nèi)容負(fù)責(zé)。
6. 下載文件中如有侵權(quán)或不適當(dāng)內(nèi)容,請(qǐng)與我們聯(lián)系,我們立即糾正。
7. 本站不保證下載資源的準(zhǔn)確性、安全性和完整性, 同時(shí)也不承擔(dān)用戶因使用這些下載資源對(duì)自己和他人造成任何形式的傷害或損失。
最新文檔
- 設(shè)備采購(gòu)常用的四種評(píng)標(biāo)方法
- 車間員工管理須知(應(yīng)知應(yīng)會(huì))
- 某公司設(shè)備維護(hù)保養(yǎng)工作規(guī)程
- 某企業(yè)潔凈車間人員進(jìn)出管理規(guī)程
- 企業(yè)管理制度之5S管理的八個(gè)口訣
- 標(biāo)準(zhǔn)化班前會(huì)的探索及意義
- 某企業(yè)內(nèi)審員考試試題含答案
- 某公司環(huán)境保護(hù)考核管理制度
- 現(xiàn)場(chǎng)管理的定義
- 員工培訓(xùn)程序
- 管理制度之生產(chǎn)廠長(zhǎng)的職責(zé)與工作標(biāo)準(zhǔn)
- 某公司各級(jí)專業(yè)人員環(huán)保職責(zé)
- 企業(yè)管理制度:5S推進(jìn)與改善工具
- XXX公司環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)排查及隱患整改制度
- 生產(chǎn)車間基層管理要點(diǎn)及建議