《證券從業(yè)資格考試證券市場基礎(chǔ)知識真題》由會員分享，可在線閱讀，更多相關(guān)《證券從業(yè)資格考試證券市場基礎(chǔ)知識真題（52頁珍藏版）》請在裝配圖網(wǎng)上搜索。

1、3月證券從業(yè)資格考試《證券市場基礎(chǔ)知識》真題 　　一、單項選擇題(每題0．5分，共30分，如下備選答案中只有一項最符合題目要求，不選、錯選均不得分) 　　1．在深圳交易所中小企業(yè)板塊中，（　?。┦侵钢行∑髽I(yè)板塊的交易由獨立于主板市場交易系統(tǒng)的第二交易系統(tǒng)負擔。 　　A．運行獨立 　　B．監(jiān)察獨立 　　C．代碼獨立 　　D．指數(shù)獨立 　　2．下列屬于深證交易所的綜合指數(shù)的是（　?。?。 　　A．深證成份股指數(shù)起源：考試大 　　B．深證A股指數(shù) 　　C．深證綜合指數(shù) 　　D．深證B股指數(shù) 　　3．下列有關(guān)地方政府債券的論述，正確的是（　?。? 　　A．地方政府債券一般能夠分

2、為一般債券和一般債券 　　B．收益?zhèn)侵傅胤秸疄榫徑赓Y金擔心或處理暫時經(jīng)費不足而發(fā)行的債券 　　C．一般債券是指為籌集資金建設(shè)某項詳細工程而發(fā)行的債券 　　D．地方政府債券簡稱“地方債券”，也能夠稱為“地方公債”或“地方債” 　　4．我國主權(quán)財富基金的發(fā)端是（　?。?。 　　A．中國投資有限責任企業(yè) 　　B．中國國際金融有限企業(yè) 　　C．QFII 　　D．QDII 　　5．收入型基金以獲取（　?。槟繕恕? 　　A．基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值 　　B．當期的最大收入{起源：考{試大} 　　C．投資組合的債券中得到適當?shù)睦⑹找? 　　D．獲取穩(wěn)定收益 　　6.如下不屬于證

3、券交易所會員大會的職權(quán)的是（　　）。 　　A.制定和修改證券交易所章程 　　B．選舉和撤職會員理事 　　C．審議和通過理事會、總經(jīng)理的工作報告 　　D．制定證券交易價格 　　7．當將來市場利率趨于下降時，應選擇發(fā)行（　?。? 　　A．長期債券 　　B．短期債券 　　C．不確定 　　D．中期債券 　　8．債券發(fā)行的定價方式以（　?。┳顬榻?jīng)典。 　　A．累積投標詢價 　　B．上網(wǎng)競價 　　C．公開招標 　　D．協(xié)約定價 　　9、金融期貨不包括（　　）。 　　A．外匯期貨 　　B．利率期貨 　　C．股權(quán)類期貨 　　D．貨幣期貨 　　10．證券企業(yè)自營業(yè)務(wù)的最高

4、決議機構(gòu)是（　　）。 　　A．企業(yè)總經(jīng)理 　　B．自營業(yè)務(wù)部門 　　C．企業(yè)投資決議機構(gòu) 　　D．董事會 11．在上市企業(yè)的稅后利潤中，其分派次序是（　?。?。 　　A．公積金和公益金、優(yōu)先股股息、一般股股息、盈余公積金 　　B．公積金和公益金、優(yōu)先股股息、盈余公積金、一般股股息 　　C．盈余公積金、公益金、任意公積金、優(yōu)先股股息、一般股股息 　　D．公積金和公益金、一般股股息、優(yōu)先股股息、盈余公積金起源：.com 　　12．履約擔保的標的證券數(shù)量等于（　?。? 　　A．權(quán)證上市數(shù)量×行權(quán)百分比×擔保系數(shù) 　　B．證上市數(shù)量+行權(quán)百分比+擔保系數(shù) 　　C．權(quán)證上市數(shù)量-行

5、權(quán)百分比-擔保系數(shù) 　　D．權(quán)證上市數(shù)量÷行權(quán)百分比÷?lián)Ｏ禂?shù) 　　13．保險企業(yè)次級債的期限為（　　）。 　　A．2年以上 　　B．3年以上 　　C．5年以上(含5年) 　　D．以上(含) 　　14．按（　?。﹦澐?，結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品分為利率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品、股權(quán)聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品(其收益與單只股票，股票組合或股票價格指數(shù)相聯(lián)系)、匯率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品、商品聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品。 　　A．聯(lián)結(jié)的金融基礎(chǔ)產(chǎn)品 　　B．收益保障性 　　C．發(fā)行方式 　　D．價格決定方式 　　15．雙重交易機制是（　?。┑闹匾匦?。 　　A．存托憑證 　　B．證券交易所交易基金 　　C．認股權(quán)證 　　D．備兌憑

6、證 　　16．債券是實際利用的（　?。┳C書。 　　A．虛擬資本 　　B．真實資本 　　C．要式證書 　　D．證權(quán)證書 　　17．一般情況下，下列有關(guān)基金管理費的說法，不正確的是（　?。?。 　　A．基金管理費是指基金管理人管理基金資產(chǎn)而向基金收取的費用 　　B．基金規(guī)模越大，基金管理費率越高 　　C．基金風險程度越高，基金管理費率越高起源：考試大 　　D．我國債券基金的管理費率一般低于股票基金 　　18．債券發(fā)行注冊制的核心是（　?。?。 　　A．質(zhì)量控制標準 　　B．數(shù)量控制標準 　　C．實質(zhì)管理標準 　　D．公開標準 　　19．公開披露的基金信息不包括（　?。?。

7、 　　A．基金招募闡明書、基金協(xié)議、基金托管協(xié)議 　　B．基金份額申購、贖回價格 　　C．包括基金管理人、基金財產(chǎn)、基金托管業(yè)務(wù)的訴訟 　　D．基金管理人的資產(chǎn) 　　20．企業(yè)型基金通過（　?。┻x舉董事。 　　A．董事長 　　B．企業(yè)員工 　　C．股東大會 　　D．證監(jiān)會 21．股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具不包括（　　）。 　　A．股票期貨 　　B．股票期權(quán) 　　C．股票指數(shù)期貨 　　D．貨幣互換 　　22．外國債券的發(fā)行一般由（　　）的金融機構(gòu)、證券企業(yè)承銷。 　　A．投資者所在國 　　B．發(fā)行者所在國 　　C．發(fā)行地所在國 　　D．第三國 　　23．當股份企

8、業(yè)因解散或破產(chǎn)進行清算時，優(yōu)先股股東可優(yōu)先于一般股股東分派企業(yè)剩余資產(chǎn)，但一般是按優(yōu)先股票的（　　）清償。 　　A．份額 　　B．固定股息率考試大－中國教育考試門戶網(wǎng)站(www．Examda。com) 　　C．市值 　　D．面值 　　24．股息率可調(diào)整優(yōu)先股票的股息率的調(diào)整一般隨（　　）的變化作調(diào)整。 　　A．企業(yè)經(jīng)營情況 　　B．銀行存款利率 　　C．一般股股息 　　D．股票市場市盈率 　　25．在中國境外注冊、在香港上市但重要業(yè)務(wù)在中國內(nèi)地或大部分股東權(quán)益來自中國內(nèi)地的股票是（　?。?。 　　A．B股 　　B．H股 　　C．紅籌股 　　D．H股 　　26．外國證

9、券機構(gòu)直接從事B股交易的申請可由（　?。┦芾?。 　　A．證券交易所 　　B．國務(wù)院 　　C．國家外匯管理局 　　D．中國證監(jiān)會 　　27．股東大會是股份企業(yè)的權(quán)力機構(gòu)，由（　?。┙M成。 　　A．持股5%以上的股東 　　B．企業(yè)高級管理人員 　　c．全體股東 　　D．全體員工 　　28．假如市場是有效的，則債券的平均收益率和股票的平均收益率（　?。Ｆ鹪矗嚎荚嚧蟮拿琅庉媯? 　　A．大體保持相對穩(wěn)定 　　B．保持相正確關(guān)系 　　C．二者沒有任何關(guān)系 　　D．大體保持相等的關(guān)系 　　29．一般所說的“金邊債券”是指（　?。? 　　A．政府債券 　　B．企業(yè)債券

10、　　C．金融債券 　　D．以金融儲備為擔保而發(fā)行的債券 　　30．可轉(zhuǎn)換企業(yè)債券享受轉(zhuǎn)換特權(quán)，在轉(zhuǎn)換前和轉(zhuǎn)換后的形式分別為（　?。? 　　A．企業(yè)債券、股票 　　B．股票、企業(yè)債券 　　C．股票、股票 　　D．債券、債券 31．我國在國際市場已發(fā)行的金融債券的最長期限為（　?。┠?。 　　A．5 　　B．8 　　C．12 　　D．15 　　32．依據(jù)我國《證券投資基金法》要求，基金管理人的職責之一是（　?。? 　　A．出具基金業(yè)績報告，并提供詳細的基金托管情況 　　B．負責辦理基金名下的資金往來 　　C．安全保管基金的所有資產(chǎn) 　　D．及時向基金份額持有人分派收益

11、 　　33．假設(shè)某基金持有的某三種股票的數(shù)量分別為l0萬股、50萬股和100萬股，每股的收盤價分別為30元、20元和10元，銀行存款為1000萬元，對托管人或管理人應付未付的酬勞為500萬元，應付稅金為500萬元，則基金資產(chǎn)凈值總額為（　　）萬元。 　　A．2200{起源：考{試大} 　　B．2250 　　C．2300 　　D．2350 　　34．（　?。┦侵赴凑占s定的名義本金，交易雙方在約定的將來日期互換 　　支付浮動利率和固定利率的遠期協(xié)議。 　　A．遠期利率協(xié)議 　　B．遠期匯率協(xié)議 　　C．債券類資產(chǎn)的遠期合約 　　D．股權(quán)類資產(chǎn)的遠期合約 　　35．金融互換交

12、易的重要用途是變化交易者（　?。┑娘L險結(jié)構(gòu)，從而躲避對應風險。 　　A．資產(chǎn)和負債 　　B．資產(chǎn) 　　C．負債 　　D．資產(chǎn)或負債 　　36．金融期貨交易實行確保金制度和每日結(jié)算制度，交易者均以（　?。榻灰讓κ帧? 　　A．買方 　　B．賣方 　　C．期貨經(jīng)紀企業(yè) 　　D．交易所(或期貨清算企業(yè))。 　　37．為政府、金融機構(gòu)和企業(yè)提供籌集資金的渠道是（　?。┑幕竟π?。 　　A．同業(yè)拆借市場 　　B．回購協(xié)議市場 　　C．證券流通市場 　　D．證券發(fā)行市場 　　38．依照契約，對在代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)中掛牌企業(yè)的信息披露行為進行監(jiān)管、指引和督促是（　　）的權(quán)力。

13、　　A．證券企業(yè) 　　B．證券業(yè)協(xié)會 　　C．證監(jiān)會 　　D．證券交易所 　　39．在計算股份指數(shù)時，先計算各樣本股的個別指數(shù)，再加總求算術(shù)平均數(shù)，這是股票價格指數(shù)計算措施中的（　?。? 　　A．計算期加權(quán)法 　　B．基期加權(quán)法 　　C．綜合法 　　D．相對法 　　40．從財務(wù)風險的角度分析，當融資產(chǎn)生的利潤不小于債息率時，給股東帶來的效應是（　?。? 　　A．資本收益 　　B．收益減少 　　C．資本損失 　　D．收益增加 41．我國證券企業(yè)設(shè)置子企業(yè)，實行（　?。? 　　A．審批制 　　B．注冊制 　　C．報備制 　　D．立案制 　　42．證券企業(yè)應當自

14、領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照之日起（　?。┤諆?nèi)，向證券監(jiān)督管理機構(gòu)申請經(jīng)營證券業(yè)務(wù)許可。 　　A．5 　　B．7起源：.com 　　C．10 　　D．15 　　43．下列有關(guān)證券企業(yè)的分類監(jiān)管制度的說法，正確的是（　?。?。 　　A．以凈資本為基準 　　B．以扶優(yōu)限劣為核心 　　C．以提升風險管理能力為目標 　　D．以市場準人和監(jiān)管措施為依據(jù) 　　44．《證券發(fā)行與承銷管理措施》要求，目前在深圳中小企業(yè)板企業(yè)的初次公開發(fā)行過程中，發(fā)行人及其保薦機構(gòu)能夠通過（　　）直接確定發(fā)行價格。 　　A．累計投標詢價 　　B．初步詢價 　　C．靜態(tài)市盈率 　　D．動態(tài)市盈率 　　45．股份企業(yè)申

15、請上市的，其股本總額不得少于（　?。┤f元。 　　A．500 　　B．1000 　　C． 　　D．3000 　　46．股份有限企業(yè)將法定公積金轉(zhuǎn)為股本時，留存的該項公積金不得少于注冊資本的（　?。?。 　　A．10% 　　B．15% 　　C．20% 　　D．25% 　　47．（　?。┴撠熥C券投資者保護基金籌集、管理和使用。 　　A．社?；鹄硎聲? 　　B．證券業(yè)協(xié)會 　　C．中國證券投資者保護基金有限企業(yè) 　　D．中國證券登記結(jié)算機構(gòu) 　　48．指數(shù)基金比較適合于數(shù)額較大，風險承受能力較低的（　?。┩顿Y。 　　A．社會閑資 　　B．對沖基金 　　C．激進的投資者

16、 　　D．社保基金{起源：考{試大} 　　49．投資者在買賣封閉式基金時，在基金價格之外要支付的費用為（　?。? 　　A．手續(xù)費 　　B．印花稅 　　C．申購費 　　D．贖回費 　　50．基金管理費費率大小，一般（　　）。 　　A．與基金規(guī)模成反比，與風險成正比 　　B．與基金規(guī)模成反比，與風險成反比 　　C．與基金規(guī)模成正比，與風險成正比 　　D．與基金規(guī)模成正比，與風險成反比 51．按照我國現(xiàn)行要求，如下不屬于證券投資基金投資對象的是（　?。?。 　　A．上市交易的股票 　　B．期貨 　　C．上市交易的國債 　　D．上市交易的企業(yè)債券 　　52．除交易所交易

17、的標準化期權(quán)、權(quán)證之外，還存在大量場外交易的期權(quán)，這些新型期權(quán)一般被稱為（　?。?。 　　A．現(xiàn)貨期權(quán) 　　B．期貨期權(quán) 　　C．看跌期權(quán) 　　D．奇異型期權(quán) 　　53．股票價格指期貨數(shù)的出現(xiàn)重要是為了躲避（　?。?。 　　A．市場風險 　　B．違約風險 　　C．系統(tǒng)性風險 　　D．非系統(tǒng)風險 　　54．國債基金的收益率易受貨幣市場利率的影響，一般影響機制是（　?。?。 　　A．貨幣市場利率下調(diào)時，國債基金的收益率下降 　　B．貨幣市場利率上升時，國債基金的收益率上升 　　C．貨幣市場利率上升時，國債基金的收益率下降 　　D．貨幣市場利率下調(diào)時，國債基金的收益率不變；只有

18、貨幣市場利率上升時，國債基金的收益率才變 　　55．依照有關(guān)要求，上市企業(yè)非公開發(fā)行股票，發(fā)行對象均屬于原前千名股東的，能夠由上市企業(yè)（　　）。 　　A．代銷 　　B．包銷 　　C．傾銷 　　D．自銷 　　56．拉斯貝爾加權(quán)指數(shù)是指（　　）。 　　A．基期加權(quán)股價指數(shù){起源：考{試大} 　　B．計算期加權(quán)股價指數(shù) 　　C．簡單算術(shù)股價指數(shù) 　　D．幾何加權(quán)股價指數(shù) 　　57．滬深300指數(shù)的計算采?。ā　。?，按照樣本股的調(diào)整股本權(quán)數(shù)加權(quán)計算。 　　A．除數(shù)修正法 　　B．派許加權(quán)法 　　C．市值總價加權(quán)法 　　D．加權(quán)平均法 　　58．有關(guān)私募證券，下列說法正確

19、的是（　　）。 　　A．發(fā)行人通過中介機構(gòu)發(fā)行 　　B．審查條件嚴格，投資者也較少 　　C．證券發(fā)行的對象是少數(shù)特定的投資者 　　D．采取公告制度 　　59．有關(guān)股票的清算價值，下列說法正確的是（　?。? 　　A．股票清倉時，股票所能取得的出售價值 　　B．股票的清算價值應與賬面價值相等 　　C．股票的清算價值是企業(yè)清算時每一股份所代表的實際價值 　　D．企業(yè)破產(chǎn)清算時，其發(fā)行的股票的交易價值 　　60．在一般國家，社?；鸱譃閮蓚€層次：其一是國家以（　　）形式征收的全國性基金；其二是由企業(yè)定期向員工支付并委托基金企業(yè)管理的（　?。?。 　　A．社會保障稅；社會保險基金

20、　　B．社會保障稅；企業(yè)年金 　　C．社會保險基金；社會保障基金 　　D．社會保險基金；企業(yè)年金 二、多項選擇題(每題l分，共40分，如下備選項中有兩項或兩項以上符合題目要求，多項選擇、少選、錯選均不得分) 　　1．特殊類型基金包括（　?。? 　　A．系列基金 　　B．基金中的基金 　　C．保本基金 　　D．交易型開放式指數(shù)基金 　　2．證券、期貨投資咨詢?nèi)藛T在報刊上刊登投資咨詢文章時，必須注明（　?。? 　　A．機構(gòu)地址 　　B．個人真實姓名 　　C．機構(gòu)聯(lián)系電話起源：.com 　　D．機構(gòu)名稱 　　3．依照基礎(chǔ)資產(chǎn)劃分，常見的金融遠期合約包括（　　）。 　　A

21、．遠期匯率協(xié)議 　　B．債權(quán)類資產(chǎn)的遠期合約 　　C．遠期利率協(xié)議 　　D．股權(quán)類資產(chǎn)的遠期合約 　　4．我國近年通過銀行發(fā)行的憑證式國債具備的特點是（　?。?。 　　A．不可上市流通 　　B．可上市流通 　　C．可掛失 　　D．可記名 　　5．資產(chǎn)證券化的有關(guān)當事人包括（　　）。 　　A．信用增級機構(gòu) 　　B．資金和資產(chǎn)存管機構(gòu) 　　C．特定目標機構(gòu)或特定目標受托人 　　D．原始權(quán)益人 　　6．國際證監(jiān)會組織公布的證券市場監(jiān)督目標（　?。?。 　　A．確保證券市場的公平、效率和透明 　　B．穩(wěn)定市場價格 　　C．減少系統(tǒng)性風險 　　D．保護投資者 　　7．我

22、國《上市企業(yè)證券發(fā)行管理措施》要求，上市企業(yè)增資的方式有（　?。? 　　A．向原股東配售股份 　　B．向不特定對象公開募集股份 　　C．非公開發(fā)行股票 　　D．發(fā)行可轉(zhuǎn)換企業(yè)債券 　　8．金融互換可分為（　?。?。 　　A．利率互換 　　B．股權(quán)互換 　　C．貨幣互換 　　D．信用互換 　　9．期貨價格克服了分散、局部的市場價格在（　?。┑牟蛔? 　　A．時間上 　　B．空間上 　　C．數(shù)量上 　　D．質(zhì)量上 　　10．下列既能夠是證券發(fā)行人，也能夠是證券投資者的是（　　）。 　　A．政府機構(gòu) 　　B．保險企業(yè) 　　C．商業(yè)銀行 　　D．個人 11．股票發(fā)行

23、市場的重要參加者是（　?。?。 　　A．股票承銷商 　　B．股票發(fā)行者 　　C．股票投資者 　　D．證券業(yè)協(xié)會 　　12．固定收益證券綜合電子平臺所交易的固定收益證券包括（　?。?。 　　A．ETF 　　B．企業(yè)債券 　　C．分離交易的可轉(zhuǎn)換企業(yè)債券中的企業(yè)債券 　　D．國債 　　13．外國債券一般是由發(fā)行地所在國的（　?。┏袖N。 　　A．證券企業(yè) 　　B．幾家大銀行 　　C．金融機構(gòu) 　　D．中央銀行 　　14．契約型基金與企業(yè)型基金的區(qū)分重要在于（　　）。 　　A．投資對象不一樣轉(zhuǎn)載自:考試大 - [Examda.Com] 　　B．基金的營運依據(jù)不一樣 　　

24、C．投資者的地位不一樣 　　D．資金的性質(zhì)不一樣 　　15．股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具的種類包括（　?。? 　　A．股票指數(shù)期權(quán) 　　B．股票指數(shù)期貨 　　C．股票期權(quán) 　　D．股票期貨 　　16．固定收入型基金的重要投資對象是（　?。?。 　　A．債券 　　B．一般股 　　C．優(yōu)先股 　　D．期權(quán) 　　17．中國證監(jiān)會對申請設(shè)置子企業(yè)的證券企業(yè)在（　?。┑确矫嫣岢隽藢徤餍砸?。 　　A．風險控制指標 　　B．智力結(jié)構(gòu) 　　C．內(nèi)部控制機制 　　D．經(jīng)營管理能力 　　18．證券投資基金具備（　?。┨攸c。 　　A．定向投資 　　B．集合投資 　　C．專業(yè)理財 　

25、　D．分散風險 　　19．影響股票價格的宏觀經(jīng)濟與政策原因包括（　?。? 　　A．貨幣政策 　　B．市場利率 　　c．通貨膨脹 　　D．經(jīng)濟周期循環(huán) 　　20．債券按照其券面形態(tài)可分為（　?。?。 　　A．憑證式債券 　　B．記賬式債券 　　C．附息債券 　　D．實物債券 21．證券市場按交易結(jié)構(gòu)可分為（　?。?。 　　A．貨幣市場 　　B．外匯市場 　　C．無形市場 　　D．有形市場 　　22．伴隨信用制度的發(fā)展，（　　）等融資方式不停出現(xiàn)，越來越多的信用工具隨之涌現(xiàn)。 　　A．銀行信用 　　B．國家信用 　　C．私人信用 　　D．商業(yè)信用 　　23．《

26、證券業(yè)從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準則》要求從業(yè)人員（　　）。 　　A．不得損害所在機構(gòu)的合法權(quán)益 　　B．不得從事與其履行職責有利益沖突的業(yè)務(wù)考試大－中國教育考試門戶網(wǎng)站(www．Examda。com) 　　C．不得對外透露自營買賣信息，誘導客戶買賣該種證券 　　D．不得在經(jīng)紀業(yè)務(wù)中接收客戶的全權(quán)委托 　　24．證券交易市場包括（　　）。 　　A．證券交易所市場 　　B．票據(jù)交易所市場 　　C．場外交易市場 　　D．產(chǎn)權(quán)交易中心 　　25．有關(guān)股票的內(nèi)在價值，下列說法正確的是（　?。?。 　　A．股票的內(nèi)在價值即理論價值，也即股票將來收益的現(xiàn)值 　　B．股票的內(nèi)在價值決定股票的市

27、場價格，股票的市場價格總是圍繞其內(nèi)在價值波動 　　C．因為將來收益及市場利率的不確定性，各種價值模型計算出來的“內(nèi)在價值”只是股票真實的內(nèi)在價值的估量值 　　D．經(jīng)濟形勢的變化、宏觀經(jīng)濟政策的調(diào)整、供求關(guān)系的變化等都會影響股票將來的收益，但內(nèi)在價值不會變化 　　26．財政政策是政府的重要宏觀經(jīng)濟政策，其對股票價格的影響表目前（　　）。 　　A．通過擴大財政赤字、發(fā)行國債籌集資金，增加財政支出，刺激經(jīng)濟發(fā)展 　　B．通過調(diào)整稅率影響企業(yè)利潤和股息 　　C．干預資我市場各類交易合用的稅率 　　D．國債發(fā)行量會變化證券市場的證券供應和資金需求，從而間接影響股票價格 　　27．依照我國

28、政府對WTO的承諾，在加入后3年內(nèi)，允許合資券商（　?。?。 　　A．開發(fā)咨詢服務(wù)及其他輔助性金融服務(wù)，包括公開收購及企業(yè)重組等列 　　B．對所有新同意的證券業(yè)務(wù)予以國民待遇 　　C．設(shè)置合營企業(yè)，外資百分比不超出1／4 　　D．在中國設(shè)置分支機構(gòu) 　　28．基金管理人利用基金財產(chǎn)進行證券投資，不得有（　?。┑那樾?。 　　A．違背基金協(xié)議有關(guān)投資范圍、投資方略和投資百分比等約定 　　B．一只基金持有一家上市企業(yè)的股票，其市值超出基金資產(chǎn)凈值的10% 　　C．一只基金持有一家上市企業(yè)的股票，其市值超出基金資產(chǎn)凈值的7% 　　D．同一基金管理人管理的所有基金持有一家企業(yè)發(fā)行的證券，

29、超出該證券的5% 　　29．擔任合規(guī)總監(jiān)的任職選擇條款包括（　?。?。 　　A．具備任職資格 　　B．具備8年以上證券工作經(jīng)驗 　　C．通過有關(guān)專業(yè)考試或具備8年以上法律工作經(jīng)歷 　　D．從事證券工作5年以上 　　30．依照我國《企業(yè)法》要求，企業(yè)能夠收購我司股份的情形有（　?。?。 　　A．將股份獎勵給我司職工 　　B．為減少企業(yè)注冊資本 　　C．維護二級市場股價 　　D．與持有我司股份的其他企業(yè)合并 31．按照現(xiàn)行要求，下列哪些不是我國混合資本債券所具備的基本特性（　?。? 　　A．當發(fā)行人清算時，混合資本債券本金和利息的清償次序列于一般債務(wù)和次級債務(wù)之前 　　B．當發(fā)

30、行人清算時，混合資本債券本金和利息的清償次序先于股權(quán)資本 　　C．混合資本債券到期時，假如發(fā)行人無力支付清償次序在該債券之前的債務(wù)，或支付該債券將導致無力支付清償次序在混合資本債券之前的債務(wù)，發(fā)行人能夠延期支付該債券的本金和利息 　　D．期限在以上，發(fā)行之日起5年內(nèi)不得贖回 　　32．有權(quán)對存儲在本機構(gòu)的客戶的交易結(jié)算資金、委托資金和客戶擔保賬戶內(nèi)的資金、證券的動用情況進行監(jiān)督的機構(gòu)有（　?。? 　　A．指定商業(yè)銀行 　　B．證券登記結(jié)算機構(gòu) 　　C．資產(chǎn)托管機構(gòu)請訪問考試大網(wǎng)站/ 　　D．證券交易所 　　33．假如（　?。?，那么資產(chǎn)評定機構(gòu)不能申請證券評定資格。 　　A．在

31、執(zhí)業(yè)活動中受到刑事處罰、行政處罰，自處罰決定執(zhí)行完成之日起至提出申請之日止未滿3年 　　B．因以欺騙等不合法伎倆取得證券評定資格而被撤消該資格，自撤消之日起至提出申請之日止未滿3年 　　C．申請證券評定資格過程中，因隱瞞有關(guān)情況或者提供虛假材料被不予受理或者不予同意的，自被出具不予受理憑證或者不予同意決定之日起至提出申請之日止未滿3年 　　D．最近3年在稅務(wù)、工商、金融等行政管理機關(guān)以及自律組織、商業(yè)銀行等機構(gòu)有不良誠信統(tǒng)計 　　34．下列各項中，不屬于證券企業(yè)短期融資債的發(fā)行市場的有（　?。?。 　　A．銀行間債券市場 　　B．公募基金市場 　　C．滬深股票市場 　　D．國際資

32、我市場 　　35．下列有關(guān)封閉式基金和開放式基金的說法中，正確的有（　?。? 　　A．封閉式基金一般有固定的存續(xù)期限 　　B．開放式基金一般沒有固定的存續(xù)期限 　　C．封閉式基金投資人少 　　D．開放式基金投資人多 　　36．我國中小企業(yè)板塊的總體設(shè)計能夠概括為“兩個不變”和“四個獨立”，其中“兩個不變”是指（　　）。 　　A．中小企業(yè)板塊的監(jiān)控系統(tǒng)與主板相同 　　B．中小企業(yè)板塊的股票編碼與主板市場相同 　　C．中小企業(yè)板塊遵照的法律、法規(guī)和部門規(guī)章與主板市場相同 　　D．中小企業(yè)板塊的發(fā)行上市條件和信息披露要求與主板市場相同 　　37．下列有關(guān)金融衍生工具概念的說法中

33、，正確的有（　?。?。 　　A．又稱金融衍生產(chǎn)品，與基礎(chǔ)金融產(chǎn)品相對應 　　B．其價格取決于基礎(chǔ)金融產(chǎn)品價格的變動 　　C．包括獨立衍生工具和嵌入式衍生工具 　　D．衍生工具包括金融遠期合約、金融期貨、金融互換和期權(quán) 　　38．下列各項中，屬于金融衍生工具特性的有（　?。?。起源：考試大 　　A．跨期性 　　B．期限性 　　C．聯(lián)動性 　　D．收益性 　　39．金融期貨的重要交易制度有（　　）。 　　A．集中交易制度 　　B．標準化的期貨合約和對沖機制 　　C.確保金制度 　　D．限倉制度 　　40．下列有關(guān)期貨交易確保金的說法中，正確的有（　?。?。 　　A．期貨交

34、易買賣雙方都有也許在最后結(jié)算時發(fā)生虧損，因此雙方都要繳納確保金 　　B．雙方成交時繳納的確保金稱為初始確保金 　　C．確保金賬戶必須保持一個最低的水平，稱為維持確保金 　　D．當交易者連續(xù)虧損，確保金余額不足以維持最低水平時，結(jié)算所會通過經(jīng)紀人發(fā)出追加確保金的通知，要求交易者在要求時間內(nèi)追加確保金直達維持確保金水平 三、判斷題(每題0．5分，共30分，不選、錯選均不得分) 　　1．為防止現(xiàn)貨多頭部位所面臨的價格風險，期貨交易市場的套期保值者應做多頭套期保值。（　?。? 　　2．我國《證券法》要求，上市企業(yè)最近三年連續(xù)虧損由中國證監(jiān)會決定暫停其股票上市交易。（　?。? 　　3．在資產(chǎn)證

35、券化當事人中，接收發(fā)起人轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)，或受發(fā)起人委托持有資產(chǎn)，并以該資產(chǎn)為基礎(chǔ)發(fā)行證券化產(chǎn)品的機構(gòu)是資金和資產(chǎn)存管機構(gòu)。（　　） 　　4．對于無息票債券而言，因為投資期間并無利息收入，因而不存在再投資風險。（　?。? 　　5．我國股票市場融資國際化是以發(fā)行紅籌股作為突破口的。（　　） 　　6．證券業(yè)協(xié)會的權(quán)利機構(gòu)是理事會。（　　） 　　7．金融期貨合約設(shè)計成標準化合約的目標之一是為了便于對沖，從而防止實物交割。（　?。? 　　8．金融期權(quán)是指以金融期貨為基礎(chǔ)工具的買賣選擇權(quán)交易。（　?。? 　　9．發(fā)行一級有擔保存托憑證，美國的有關(guān)法律對其公開性沒有詳細要求。（　　） 　　10．一般意義

36、上的優(yōu)先股票就是指股息率固定的優(yōu)先股票。（　?。? 　　11．證券代表的是一定數(shù)額的實物資產(chǎn)，投資者持有證券也就是同時擁有這部分的資產(chǎn)，因而證券自身具備收益性。（　?。? 　　12．被動型基金因為其投資組合模仿某一股價指數(shù)或債券指數(shù)，收益伴隨即期的價格指數(shù)呈反向波動。（　?。? 　　13．我國早期的股票發(fā)行制度是行政審批制，目前已開始實行注冊制。（　?。? 　　14．證券交易所能夠?qū)μ囟ㄗC券投資者采取證券市場禁入措施，限制或者嚴禁其證券交易行為。（　?。? 　　15．與發(fā)行股票和債券相比，發(fā)行存托憑證的成本更低。（　?。? 　　16．證券市場是價值直接互換的場所。（　　） 　　17．利率期貨

37、的基礎(chǔ)資產(chǎn)是利率指數(shù)。（　?。? 　　18．浮動利息債券是息票累積債券的一個。（　?。? 　　19．我國目前尚沒有分離交易的可轉(zhuǎn)換企業(yè)債券。（　　） 　　20．在日本發(fā)行的外國債券的面值貨幣是日元。（　?。? 　　21．利率風險是系統(tǒng)風險，因而對不一樣證券的影響程度是相同的。（　?。? 　　22．我國投資者進行記賬式國債的買賣，必須在證券企業(yè)開立債券賬戶。（　?。? 　　23．無記名股票是指在股票票面和股份企業(yè)股東名冊上均不記載股東姓名的股票。（　?。? 　　24．我國現(xiàn)行基金指數(shù)的選擇范圍包括了在證券交易所上市的封閉式基金和沒有在證券交易所上市的開放式基金。（　?。? 　　25．在證券市場

38、監(jiān)管內(nèi)容方面，各國均以強制方式要求信息披露。（　?。? 　　26．在我國混合資本債券的期限為及以上。（　?。? 　　27．目前在我國市場上的可轉(zhuǎn)換證券只有可轉(zhuǎn)換債券。（　　） 　　28．股票是有價證券，我國《企業(yè)法》要求，股票由企業(yè)董事長署名，企業(yè)蓋章。（　?。? 　　29．提貨單、運貨單、倉庫棧單以及商業(yè)匯票都屬于商品證券。（　?。? 　　30．中證500指數(shù)為小盤股指數(shù)。（　?。? 31．證券投資咨詢機構(gòu)的業(yè)務(wù)人員屬于證券業(yè)從業(yè)人員。（　　） 　　32．我國《證券企業(yè)監(jiān)督管理條例》明確要求了證券企業(yè)的設(shè)置條件與基本程序。（　?。? 　　33．有價證券自身是具備市場價值的。（　　） 　

39、　34．無限售條件股份不包括境內(nèi)上市外資股，即B股。（　?。? 　　35．股票股息是以股票的方式派發(fā)的股息，只能由企業(yè)用新增發(fā)的股票作為股息替代現(xiàn)金分派給股東。（　?。? 　　36．收益與風險的本質(zhì)關(guān)系能夠用公式表述為：預期收益率=無風險利率+風險賠償。（　?。? 　　37．證券企業(yè)的自營業(yè)務(wù)必須以自己的名義、通過專用自營席位進行，并由非自營業(yè)務(wù)部門負責自營賬戶的管理，包括開戶、銷戶、使用登記等。（　?。? 　　38．資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)是指證券企業(yè)依照有關(guān)法律、法規(guī)和投資委托人的投資意愿，作為管理人，與委托人簽訂資產(chǎn)管理協(xié)議，將委托人委托的資產(chǎn)在證券市場上從事股票、債券等金融工具的組合投資，以實現(xiàn)委

40、托資產(chǎn)收益最大化的行為。（　?。? 　　39．限定性集合資產(chǎn)管理計劃中，投資于權(quán)益類證券以及股票型證券投資基金的資產(chǎn)，不得超出該計劃資產(chǎn)凈值的15%。（　　） 　　40．制衡性標準要求證券企業(yè)內(nèi)部控制制度必須涵蓋企業(yè)經(jīng)營管理的各個步驟，不得留有制度上的空白或漏洞。（　?。? 　　41．結(jié)算風險確?；鸢ㄇ逅憬桓顪蕚浣鸷徒皇诊L險基金兩部分。（　?。? 　　42．依照資產(chǎn)證券化的地區(qū)分類，能夠分為股權(quán)型證券化、債權(quán)型證券化和混合型證化。（　?。? 　　43．無擔保ADR的存款協(xié)議只要求存券銀行與ADR持有者之間的權(quán)利義務(wù)關(guān)系。（　?。? 　　44．全額包銷過程中，承銷機構(gòu)與證券發(fā)行人之間的關(guān)系

41、是委托一理關(guān)系。（　　） 　　45．股票面值會隨時間的推移逐漸背離每股凈資產(chǎn)，因此面額溲有任何意義。（　?。? 　　46．證券發(fā)行時，詢價對象應承諾取得網(wǎng)下配售的股票持有期限不少于5個月。（　?。? 　　47．承購包銷是指通過招標方式確定債券承銷商和發(fā)行條件的發(fā)行方式。（　?。? 　　48．我國要求，初次公開發(fā)行股票以協(xié)約定價方式確定股票發(fā)行價格。（　?。? 　　49．中小企業(yè)板指數(shù)以最新自由流通股本數(shù)為權(quán)重，即以扣除流通受限制的股份后的股本數(shù)量為權(quán)重，以基期加權(quán)法計算；并以逐日連鎖計算的措施得出實時指數(shù)的綜合指數(shù)。（　　） 　　50．上市企業(yè)在3年內(nèi)購置、出售重大資產(chǎn)或者擔保金額超出企業(yè)

42、資產(chǎn)總額10%的，應當由股東大會做出決議。（　　） 　　51．投資者能夠通過買賣不一樣的股票來消除證券的非系統(tǒng)性風險。（　?。? 　　52．一般來說，率先漲價的商品、上游商品、熱銷商品股票的購置力風險較大，國家進行價格控制的公用事業(yè)、基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)和下游產(chǎn)品等股票的購置力風險較小。（　　） 　　53．利率風險對一般股的影響不像債券和優(yōu)先股那樣沒有盤旋余地。（　?。? 　　54．一般股沒有還本要求，股息也不固定，因而不存在信用風險。（　?。? 　　55．不一樣債券的利率不一樣，這是對財務(wù)風險的賠償。（　?。? 　　56．自1月1日新修訂的《證券法》實行，我國將證券企業(yè)分為經(jīng)紀類和綜合類證券企業(yè)，實

43、行分類管理。（　　） 　　57．我國《證券法》要求，證券企業(yè)的組織形式為有限責任企業(yè)、股份有限企業(yè)以及合作形式。（　?。? 　　58．會計師事務(wù)所申請證券有關(guān)業(yè)務(wù)許可證時，應提交最近5年的年度會計報表。（　?。? 　　59．從事證券有關(guān)業(yè)務(wù)的會計師事務(wù)所、審計師事務(wù)所必須具備10名以上取得證券、期貨有關(guān)業(yè)務(wù)資格考試合格證書或者已經(jīng)取得許可證的注冊會計師(不含分支機構(gòu)注冊會計師)。（　?。? 　　60．貨銀兌付標準是證券結(jié)算的一項基本標準，能夠?qū)⒆C券結(jié)算中的違約交收風險減少到最低程度。（　　） 3月《證券市場基礎(chǔ)知識》真題答案詳解 　　 一、單項選擇題 　　1．【答案詳解】A。中小企

44、業(yè)板塊的總體設(shè)計能夠概括為“兩個不變，，和“四個獨立”。其中，“四個獨立”是指中小企業(yè)板塊是主板市場的組成部分，同時實行運行獨立、監(jiān)察獨立、代碼獨立、指數(shù)獨立。運行獨立是指中小企業(yè)板塊的交易由獨立于主板市場交易系統(tǒng)的第二交易系統(tǒng)負擔。 　　2．【答案詳解】C。深證交易所的綜合指數(shù)包括深證綜合指數(shù)、深證新指數(shù)、中小企業(yè)板指數(shù)。 　　3．【答案詳解】D。地方政府債券是由地方政府發(fā)行并負責償還的債券，簡稱“地方債券”，也稱為“地方公債”或“地方債”。地方政府債券按資金用途和償還資金起源分類，一般能夠分為一般債券(一般債券)和專用債券(收益證券)。前者是指地方政府為緩解資金擔心或處理暫時經(jīng)費不

45、足而發(fā)行的債券，后者是指為籌集資金建設(shè)某項詳細工程而發(fā)行的債券。 　　4．【答案詳解】A。中國投資有限責任企業(yè)于9月29日宣布成立，成為專門從事外匯資金投資業(yè)務(wù)的國有投資企業(yè)，以境外金融組合產(chǎn)品為主，開展多元投資，實現(xiàn)外匯資產(chǎn)保值增值，被視為中國主權(quán)財富基金的發(fā)端。 　　5．【答案詳解】B。收入型基金是重要投資于可帶來現(xiàn)金收入的有價證券，以獲取當期的最大收入為目標。收入型基金資產(chǎn)成長的潛力較小，損失本金的風險相對也較低，一般可分為固定收入型基金和權(quán)益收入型基金。 　　6．【答案詳解】D。證券交易所或者證券交易所會員大會都不負責制定交易價格。 　　7．【答案詳解】B。當將來市場利

46、率趨于下降時，應選擇發(fā)行期限較短的債券；當將來市場利率趨于上升時，應選擇發(fā)行期限較長的債券。 　　8．【答案詳解】C。債券發(fā)行的定價方式以公開招標最為經(jīng)典。按照招標標的的分類可分為有價格招標和收益率招標；按價格方式分類可分為美式招標和荷蘭式招標。 　　9．【答案詳解】D。按基礎(chǔ)工具劃分，金融期貨重要有三種類型：外匯期 　　貨、利率期貨、股權(quán)類期貨。 　　10．【答案詳解】D。證券企業(yè)自營業(yè)務(wù)的最高決議機構(gòu)是董事會。 　　11．【答案詳解】C。在上市企業(yè)的稅后利潤中，其分派次序如下：(1)填補此前年度的虧損；(2)提取法定盈余公積金；(3)提取公益金；(4)提取任意公積金；(

47、5)支付優(yōu)先股股息；(6)支付一般股股息。 　　12．【答案詳解】A。履約擔保品數(shù)量計算公式：對于證券給付結(jié)算方式的認購權(quán)證，申請保管的履約擔保標的證券數(shù)量一權(quán)證上市數(shù)量×行權(quán)百分比×擔保系數(shù)(擔保系數(shù)由發(fā)行人、深交所和企業(yè)三方協(xié)商，確定后由深交所公布)。 　　13．【答案詳解】C。保險企業(yè)次級債是指保險企業(yè)經(jīng)同意定向募集的、期限在5年以上(含5年)，本金和利息的清償次序列于保單責任和其他負債之后、先于保險企業(yè)股權(quán)資本的保險企業(yè)債務(wù)。 　　14．【答案詳解】A。按聯(lián)結(jié)的金融基礎(chǔ)產(chǎn)品劃分，結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品分為利率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品股權(quán)聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品(其收益與單只股票，股票組合或股票價格指數(shù)相聯(lián)

48、系)、匯率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品、商品聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品。 　　15．【答案詳解】B。雙重交易機制是證券交易所交易基金的重要特性。 　　16．【答案詳解】B。債券是一個虛擬資本。因為債券的本質(zhì)是證明債權(quán)債務(wù)關(guān)系的證書，在債權(quán)債務(wù)關(guān)系建立時所投入的資金已被債務(wù)人占用，因此，債券是實際利用的真實資本的證書。 　　17．【答案詳解】B。管理費率的高低與基金規(guī)模有關(guān)，一般而言，基金規(guī)模越大，基金管理費率越低。但同時基金管理費率與基金類別及不一樣國家或地區(qū)也有關(guān)系。一般而言，基金風險程度越高，其基金管理費率越高，其中費率最高的基金為證券衍生工具基金。 　　18．【答案詳解】D。債券發(fā)行制度有核準制度和注冊制

49、度兩種。前者的核心是實質(zhì)管理標準，后者的核心是公開標準。 　　19．【答案詳解】D。(1)基金招募闡明書、基金協(xié)議、基金托管協(xié)議；(2)基金募集情況；(3)基金份額上市交易公告書；(4)基金資產(chǎn)凈值、基金份額凈值；(5)基金份額申購、贖回價格；(6)基金財產(chǎn)的資產(chǎn)組合季度報告、財務(wù)會計報告及中期和年度基金報告；(7)暫時報告；(8)基金份額持有人大會決議；(9)基金管理人、基金托管人的專門基金托管部門的重大人事變動；(10)包括基金管理人、基金財產(chǎn)、基金托管業(yè)務(wù)的訴訟；(11)依照法律、行政法規(guī)有關(guān)要求，由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)要求應予披露的其他信息。 　　20．【答案詳解】C。企業(yè)型

50、基金自身就是一個企業(yè)，它是依照企業(yè)法的要求組建的，以營利為目標，重要投資于有價證券的投資機構(gòu)。企業(yè)型基金通過發(fā)行股份來籌集資金，投資者購置企業(yè)股份而成為企業(yè)股東，再由股東大會選舉出董事、監(jiān)事，然后由董事會委托專門的投資管理機構(gòu)進行企業(yè)資金的投資運作。 　　21．【答案詳解】D。股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具，是指以股票或股票指數(shù)為基礎(chǔ)工具的金融衍生工具，重要包括股票期貨、股票期權(quán)、股票指數(shù)期貨、股票指數(shù)期權(quán)以及上述合約的混合交易合約。 　　22．【答案詳解】A。外國債券是指某一國家借款人在本國以外的某一國家發(fā)行以該國貨幣為面值的債券。它的特點是績?nèi)l(fā)行人屬于一個國家，債券的面值貨幣和發(fā)行市場屬于

51、另一個國家。因此，外國債券的發(fā)行一般由投資者所在國的金融機構(gòu)、證券企業(yè)承銷。 　　23．【答案詳解】D。當股份企業(yè)因解散或破產(chǎn)時，在對企業(yè)剩余資產(chǎn)的分派上，優(yōu)先股票股東排在債權(quán)人之后、一般股票股東之前。也就是說，優(yōu)先股票股東可優(yōu)先于一般股票股東分派企業(yè)剩余資產(chǎn)，但一般是按優(yōu)先股票的面值清償。 　　24．【答案詳解】B。股息率可調(diào)整優(yōu)先股票的股息率的調(diào)整一般與企業(yè)的經(jīng)營情況無關(guān)，而重要隨市場上其他證券價格或者銀行存款利率的變化作調(diào)整。 　　25．【答案詳解】C。紅籌股不屬于外資股。紅籌股是指在中國境外注冊、在香港上市但重要業(yè)務(wù)在中國內(nèi)地或大部分股東權(quán)益來自中國內(nèi)地的股票。 　　2

52、6．【答案詳解】A。外國證券機構(gòu)直接從事B股交易及外國證券機構(gòu)駐華代表處成為證券交易所的尤其會員的申請可由證券交易所受理；新建合營從事證券投資基金、證券承銷業(yè)務(wù)企業(yè)的設(shè)置由中國證監(jiān)會受理有關(guān)申請。 　　27．【答案詳解】C。股票持有人作為股份企業(yè)的股東，有權(quán)出席股東大會，體現(xiàn)對企業(yè)經(jīng)營決議的參加權(quán)。股東大會是股份企業(yè)的權(quán)力機構(gòu)，由全體股東組成。 　　28．【答案詳解】A。從單個債券和股票來看，他們的收益率常常會發(fā)生差異，并且有時差距還很大。但總體而言，假如市場是有效的，則債券的平均收益率和股票的平均收益率會大體保持相對穩(wěn)定的關(guān)系，其差異反應了 　　二者風險程度的差并。 　　29

53、．【答案詳解】A。在各類債券中，政府債券的信用等級是最高的，一般被稱為“金邊債券”。投資者購置政府債券，是一個較安全的投資選擇。 　　30．【答案詳解】A?？赊D(zhuǎn)換企業(yè)債券兼有債權(quán)投資和股權(quán)投資的雙重優(yōu)勢，轉(zhuǎn)換此前為企業(yè)債券，轉(zhuǎn)換以后為股票。 　　31．【答案詳解】C。我國在國際市場已發(fā)行的金融債券的期限均為中、長期，最短的為5年，最長的，絕大多數(shù)采取公募方式發(fā)行。 　　32．【答案詳解】D。依照我國《證券投資基金法》的要求，基金管理人應按照基金協(xié)議的約定確定基金收益分派方案，及時向基金份額持有人分派收益。 　　33．【答案詳解】C?；鹳Y產(chǎn)凈值=基金資產(chǎn)總值-基金負債。即基金資

54、產(chǎn)凈值=(10 × 30+50×20+100×10+1000)-(500+500)=2300(萬元)。 　　34．【答案詳解】A。遠期利率協(xié)議屬于金融遠期合約，是指按照約定的名義本金，交易雙方在約定的將來日期互換支付浮動利率和固定利率的遠期協(xié)議。 　　35．【答案詳解】D。金融互換交易的重要用途是變化交易者資產(chǎn)或負債的風險結(jié)構(gòu)(如利率或匯率結(jié)構(gòu))，從而躲避對應風險。 　　36．【答案詳解】D。金融期貨交易實行確保金制度和每日結(jié)算制度，交易者均以交易所(或期貨清算企業(yè))為交易對手，基本不用擔心交易違約。而遠期交易一般不存在上述安排，存在一定的交易對手違約風險。 　　37．【答案詳

55、解】D。政府、企業(yè)和個人在經(jīng)濟活動中也許出現(xiàn)暫時閑置的貨幣基金，證券發(fā)行市場提供了多個多樣的投資機會，實現(xiàn)社會儲蓄向投資轉(zhuǎn)化。 　　38．【答案詳解】A。代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)由中國證券業(yè)協(xié)會負責自律性管理，以契約明確參加各方的權(quán)利、義務(wù)和責任。證券企業(yè)以其自有或租用的業(yè)務(wù)設(shè)施，為非上市股份有限企業(yè)提供股份轉(zhuǎn)讓服務(wù)。證券企業(yè)依照契約，對在代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)中掛牌企業(yè)的信息披露行為進行監(jiān)管、指引和督促。 www.Ｅxamda.CoM考試就上考試大 　　39．【答案詳解】D。相對法是先計算各樣本股的個別指數(shù)，再加總求算術(shù)平均數(shù)；綜合法是將樣本股票基期價格和計算期價格分別加總，然后再求出股價指數(shù)；加權(quán)

56、股價指數(shù)是以樣本股票發(fā)行量或成交量為權(quán)數(shù)加以計算。 　　40．【答案詳解】D。財務(wù)風險是指企業(yè)財務(wù)結(jié)構(gòu)不合理、融資不當而導致投資者預期收益下降的風險。當融資產(chǎn)生的利潤不小于債息率時，給股東帶來的是收益增加的效應；反之，就是收益減少的財務(wù)風險。 　　41．【答案詳解】A。證券企業(yè)子企業(yè)是指依照《企業(yè)法》和《證券法》設(shè)置，由一家證券企業(yè)控股，經(jīng)營經(jīng)中國證監(jiān)會同意的單項或者多項證券業(yè)務(wù)的證券企業(yè)。同證券企業(yè)的設(shè)置制度同樣，我國證券企業(yè)設(shè)置子企業(yè)同樣實行審批制。 　　42．【答案詳解】D。證券企業(yè)設(shè)置申請取得同意后，申請人應當在要求期限內(nèi)向企業(yè)登記機關(guān)申請設(shè)置登記，領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照。證券企業(yè)應

57、當自領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照之日起l5日內(nèi)，向證券監(jiān)督管理機構(gòu)申請經(jīng)營證券業(yè)務(wù)許可。未取得經(jīng)營證券業(yè)務(wù)許可，證券企業(yè)不得經(jīng)營證券業(yè)務(wù)。 　　43．【答案詳解】A。作為我國證券企業(yè)常規(guī)監(jiān)管的重要措施之一，分類監(jiān)管制度重要以凈資本為基準、以風險管理能力為核心、以合規(guī)程度為依據(jù)、以市場準入和監(jiān)管措施為伎倆、以扶優(yōu)限劣為目標。 　　44．【答案詳解】B?！蹲C券發(fā)行與承銷管理措施》對在深證鉦券交易所中小企業(yè)板上市的企業(yè)，要求能夠通過初步詢價直接定價，在主板市場上市的企業(yè)必須通過初步詢價和累計投標詢價兩個階段定價，不再強制所有企業(yè)都要通過兩個詢價階段。 　　45．【答案詳解】D。依照《證券法》第五十條要求

58、，股份有限企業(yè)申請股票上市應當符合的條件之一是企業(yè)股本總額不少于人民幣3000萬元。 　　46．【答案詳解】D。依照《企業(yè)法》第一百六十條的要求，股份有限企業(yè)將法定公積金轉(zhuǎn)為股本時，留存的該項公積金不得少于注冊資本的25%。 　　47．【答案詳解】C。依照中國證監(jiān)會、財政部、中國人民銀行聯(lián)合公布的《證券投資者保護基金管理措施》，中國證券投資者保護基金有限責任企業(yè)(簡稱“保護基金企業(yè)”)于8月30日注冊成立。保護基金企業(yè)是負責保護基金籌集、管理和使用，不以營利為目標的國有獨資企業(yè)。 請訪問考試大網(wǎng)站/ 　　48．【答案詳解】D。因為指數(shù)基金收益率的穩(wěn)定性、投資的分散性以及高流動性，尤其

59、適于社保基金等數(shù)額較大、風險承受能力較低的資金投資。 　　49．【答案詳解】A。投資者在買賣封閉式基金時，在基金價格之外還要支付手續(xù)費。印花稅屬于基金交易費；申購和贖回費是在買賣開放式基金時發(fā)生的費用。 　　50．【答案詳解】A?；鸸芾碣M費率的大小一般與基金規(guī)模成反比，與風險成正比。基金規(guī)模越大，風險越小，管理費率就越低；反之，則越高。 　　51．【答案詳解】B。目前我國的基金重要投資于國內(nèi)依法公開發(fā)行上市的股票、非公開發(fā)行股票、國債、企業(yè)債券和金融債券、企業(yè)債券、貨幣市場工具、資產(chǎn)支持證券、權(quán)證等。 　　52．【答案詳解】D。金融期權(quán)是指合約買方向賣方支付一定費用，在約定日

60、期內(nèi)(或約定日期)享受按事先確定的價格向合約賣方買賣某種金融工具的權(quán)利的契約。除交易所交易的標準化期權(quán)、權(quán)證之外，還存在大量場外交易的期權(quán)，這些新型期權(quán)一般被稱為奇異型期權(quán)。 　　53．【答案詳解】C。股票價格指數(shù)期貨是為適應人們控制股市風險，尤其是系統(tǒng)性風險的需要而產(chǎn)生的，在股票現(xiàn)貨市場和股票價格指數(shù)期貨市場進行相反的操作，并通過貝塔系數(shù)進行調(diào)整，就能夠在一定程度上抵消股票市場面臨的系統(tǒng)性風險。 　　54．【答案詳解】C。國債基金的收益率會受貨幣市場利率的影響，當貨幣市場利率下調(diào)時，其收益率會上升；反之，若貨幣市場利率上升，其收益率將下降。 　　55．【答案詳解】D。我國《證券發(fā)

61、行與承銷管理措施》和《上市企業(yè)證券發(fā)行管理措施》要求，上市企業(yè)非公開發(fā)行股票為采取自行銷售方式或者上市企業(yè)向原股東配售股份的應當采取代銷方式發(fā)行。上市企業(yè)非公開發(fā)行股票，發(fā)行對象均屬于原前十名股東的，能夠由上市企業(yè)自行銷售。 　　56．【答案詳解】A?；诩訖?quán)股價指數(shù)又稱為拉斯貝爾加權(quán)指數(shù)。 起源：.com 　　57．【答案詳解】B。滬深300指數(shù)的計算采取派許加權(quán)法，按照樣本股的調(diào)整股本為權(quán)數(shù)加權(quán)計算。 　　58．【答案詳解】C。私募證券是指向少數(shù)特定的投資者發(fā)行的證券，其審查條件相對寬松，投資者也較少，不采取公告制度。 　　59．【答案詳解】c。股票的清算價值是企業(yè)清算時每一

62、股份所代表的實際價值。從理論上講，股票的清算價值應與賬面價值一致，實際上并非如此。只有當清算時的資產(chǎn)實際出售額與財務(wù)報表上反應的賬面價值一致時，每一股的清算價值才會和賬面價值一致。但在企業(yè)清算時，其資產(chǎn)往往需要打折出售，清算價值往往小于賬面價值。 　　60．【答案詳解】B。在一般國家，社?；鸱譃橐陨鐣Ｕ隙惖刃问秸魇盏娜珖曰鸷陀善髽I(yè)定期向員工支付并委托基金企業(yè)管理的企業(yè)年金。因為資金起源不一樣樣，且最后用途不一樣樣，這兩種形式的社?；鸸芾矸绞酵耆灰粯?。 二、多項選擇題 　　1．【答案詳解】ABCD。特殊類型基金包括系列基金、基金中的基金、保本基金、交易型開放式指數(shù)基金與ET

63、F聯(lián)接基金。 　　2．【答案詳解】BD?！蹲C券、期貨投資咨詢管理暫行措施》第二十二條要求，證券、期貨投資咨詢?nèi)藛T在報刊、電臺、電視臺或者其他傳輸媒體上刊登投資咨詢文章、報告或者意見時，必須注明所在證券、期貨投資咨詢機構(gòu)的名稱和個人真實姓名，并對投資風險作充足闡明。證券、期貨投資咨詢機構(gòu)向投資人或者客戶提供的證券、期貨投資咨詢傳真件必須注明機構(gòu)名稱、地址、聯(lián)系電話和聯(lián)系人姓名。 　　3．【答案詳解】ABCD。依照基礎(chǔ)資產(chǎn)劃分，常見的金融遠期合約包括四個大類，即A、B、C、D四個選項。 　　4．【答案詳解】ACD。我國近年通過銀行發(fā)行的憑證式國債具備的特點是：可記名、可掛失、不可上市流

64、通。 　　5．【答案詳解】ABC。資產(chǎn)證券化交易比較復雜，包括的當事人較多，一般而言，重要包括發(fā)起人、特定目標機構(gòu)或特定目標受托人、資金和資產(chǎn)存管機構(gòu)、信用增級機構(gòu)、信用評級機構(gòu)、承銷人、證券化產(chǎn)品投資者。除上述當事人外，證券化交易還也許需要金融機構(gòu)充當服務(wù)人。服務(wù)人負責對資產(chǎn)池中的現(xiàn)金流進行日常管理，一般可由發(fā)起人兼任。 　　6．【答案詳解】ACD。國際證監(jiān)會組織公布了證券監(jiān)管的三個目標是：保護投資者；確保證券市場的公平、效率和透明；減少系統(tǒng)性風險。 　　7．【答案詳解】ABCD。我國《上市企業(yè)證券發(fā)行管理措施》要求，上市企業(yè)增資的方式有A、B、C、D四個選項。 考試大－中國教育

65、考試門戶網(wǎng)站(www．Examda。com) 　　8．【答案詳解】ABCD。金融互換是指兩個或兩個以上的當事人按共同約定的條件，在約定的時間內(nèi)定期互換現(xiàn)金流的金融交易，可分為貨幣互換、利率互換、股權(quán)互換、信用互換等類別。 　　9．【答案詳解】AB。期貨價格并非時時刻刻都能準確地反應市場的供求關(guān)系，但這一價格克服了分散、局部的市場價格在時間和空間上的不足，具備公開性、連續(xù)性、預期性的特點。 　　10．【答案詳解】ABC。證券發(fā)行人是指為籌措資金而發(fā)行債券、股票等證券的發(fā)行主體。它包括企業(yè)(企業(yè))、政府和政府機構(gòu)、金融機構(gòu)。證券投資人是指通過證券而進行投資的各類機構(gòu)法人和自然人，對應地，

66、證券投資人可分為機構(gòu)投資者和個人投資者兩大類。機構(gòu)投資者重要有政府機構(gòu)、 　　金融機構(gòu)、企業(yè)和事業(yè)法人及各類基金等。 　　11．【答案詳解】ABC。股票發(fā)行市場由三個主體原因相互連結(jié)而組成，這三者就是股票發(fā)行者、股票承銷商和股票投資者。 　　12．【答案詳解】BCD。固定收益證券綜合電子平臺是上海證券交易所設(shè)置的、與集中競價交易系統(tǒng)平行、獨立的固定收益市場體系。固定收益平臺所交易的固定收益證券包括國債、企業(yè)債券、企業(yè)債券、分離交易的可轉(zhuǎn)換企業(yè)債券中的企業(yè)債券。 　　13．【答案詳解】AC。外國債券是指某一國家借款人在本國以外的某一國家發(fā)行以該國貨幣為面值的債券。它的特點是債券發(fā)行人屬于一個國家，債券的面值貨幣和發(fā)行市場屬于另一個國家。因此，外國債券的發(fā)行一般由投資者所在國的金融機構(gòu)、證券企業(yè)承銷。 　　14．【答案詳解】BCD。契約型基金又稱為單位信托基金，是指將投資者、管理人、托管人三者作為信托關(guān)系的當事人，通過簽訂基金契約的形式發(fā)行收益憑證而設(shè)置的一個基金。企業(yè)型基金是依據(jù)基金企業(yè)章程設(shè)置，在法律上具備獨立法人地位的股份投資企業(yè)。二者的重要區(qū)分體目前選項B、C、