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1、單擊此處編輯母版標題樣式,單擊此處編輯母版標題樣式,單擊此處編輯母版文本樣式,第二級,第三級,第四級,第五級,*,SAC,證券業(yè)從業(yè)人員資格考試課程,就業(yè)方向與考試價值,證券資格是進入證券行業(yè)的必備證書，是進入銀行及非銀行金融機構(gòu)、上市公司、會計公司、投資公司、大型企業(yè)集團、財經(jīng)媒體、政府經(jīng)濟部門的重要參考,通過證券交易，可從事證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)，這是證券公司的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)；通過證券發(fā)行與承銷，可從事投資銀行業(yè)務(wù)；通過證券投資分析，獲得從業(yè)資格后，還需滿足中國國籍、大學學歷、兩年以上證券從業(yè)經(jīng)驗的條件，才能取得證券投資咨詢相關(guān)工作的執(zhí)業(yè)資格；通過證券投資基金，可從事基金管理公司、銀行基金部門的相關(guān)工作。

2、,考試概況,考試方式：考試采取全國統(tǒng)一、閉卷、計算機考試方式進行。,考試題型：三種，分別是單項選擇題、不定選項選擇題和判斷題。,題量及分數(shù)：,題量是,160,題，其中,60,題是單選，每題,0.5,分，,60,題是判斷每題,0.5,分，還有,40,題是多選，每題是,1,分。,考試難度,標準化、客觀化、標準化試題。考試合格線：近兩年都是,60,分。,通過率高,考試科目：,考試科目分為基礎(chǔ)科目和專業(yè)科目，基礎(chǔ)科目為,證券基礎(chǔ)知識,。專業(yè)科目包括：,證券交易,、,證券發(fā)行與承銷,、,證券投資分析,、,證券投資基金,。單科考試時間為,120,分鐘。,。,2011報名時間及考試時間,報名方式：,登陸中國

3、證券業(yè)協(xié)會（）網(wǎng)站點擊證券從業(yè)資格考試報名申請賬號及密碼按照提示填寫個人信息及報考科目在規(guī)定時間內(nèi)繳費即可。準考證在考前一周內(nèi)自行打印。參考必須攜帶身份證及準考證，缺一不可。,暫時還沒出來,證券市場基礎(chǔ)知識,第一章 證券市場概述,考呀呀網(wǎng)站提供,學習章法,證券市場基礎(chǔ)知識,計：,36,課時,一,.,全面深入講解教材（,30,課時）,1.,按章講解（,24,課時）,內(nèi)容精講：章內(nèi)融會貫通，合理構(gòu)建知識體系。,(16,課時,=2,課時*,8,章,),習題互動：大量習題訓(xùn)練，并精講要題難題。,(8,課時,=1,課時*,8,章,),2.,教材串講：教材知識點、考點全面梳理。,（,6,課時）,二,.,仿

4、真考卷演練及精講（,6,課時）,1.,考卷演練（,4,課時,=120,分鐘*,2,套）,2.,考卷精講（,2,課時,=1,課時*,2,套）,證券市場基礎(chǔ)知識,第一部分：證券,證券基礎(chǔ)（第一章第一節(jié)）；股票（第二章）；,債券（第三章）；證券投資基金（第四章）；,金融衍生工具（第五章）。,第二部分：證券市場,證券市場基礎(chǔ)（第一章第二、三節(jié)）；,證券市場運行（第六章）,;,證券中介機構(gòu)（第七章）；,證券市場法律制度與監(jiān)督管理（第八章）。,證券市場基礎(chǔ)知識,目的與要求,本部分內(nèi)容包括股票、債券、證券投資基金等資本市場基礎(chǔ)工具的定義、性質(zhì)、特征、分類；金融期權(quán)、金融期貨和可轉(zhuǎn)換證券等金融衍生工具的定義、

5、特征、組成要素、分類；證券市場的產(chǎn)生、發(fā)展、結(jié)構(gòu)、運行；證券經(jīng)營機構(gòu)的設(shè)立、主要業(yè)務(wù)、內(nèi)部控制和風險控制指標管理；中國證券市場的法規(guī)體系、監(jiān)管構(gòu)架以及從業(yè)人員的道德規(guī)范和資格管理等基礎(chǔ)知識。,通過本部分的學習，要求熟練掌握證券和證券市場的基礎(chǔ)知識、基本理論、主要法規(guī)和職業(yè)道德規(guī)范；掌握證券中介機構(gòu)的主要業(yè)務(wù)和風險監(jiān)管。,第一章 證券市場概述,掌握,證券與有價證券定義、分類和特征；,掌握,證券市場的定義、特征、結(jié)構(gòu)和基本功能；,了解,商品證券、貨幣證券、資本證券、貨幣市場及資本市場的含義和構(gòu)成。,掌握,證券市場參與者的構(gòu)成，包括證券發(fā)行人、證券投資人、證券市場中介機構(gòu)、自律性組織及證券監(jiān)管機構(gòu)；

6、,掌握,證券發(fā)行主體及其發(fā)行目的；,掌握,機構(gòu)投資者的主要類型及投資管理；,掌握,證券市場中介的含義和種類、證券市場自律性組織的構(gòu)成；,熟悉,投資者的風險特征與投資適當性；,熟悉,證券交易所、證券業(yè)協(xié)會、證券登記結(jié)算機構(gòu)、證券監(jiān)管機構(gòu)的主要職責；,了解,個人投資者的含義。,熟悉,證券市場產(chǎn)生的背景、歷史、現(xiàn)狀和未來發(fā)展趨勢；,了解,美國次貸危機爆發(fā)后全球證券市場出現(xiàn)的新趨勢；,掌握,新中國證券市場歷史發(fā)展階段和對外開放的內(nèi)容；,熟悉,新,證券法,公司法,實施后中國資本市場發(fā)生的變化；,熟悉,面對全球金融危機所采取的措施；,熟悉,關(guān)于推進資本市場改革開放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見,（,“,國九條,”,

7、）的主要內(nèi)容；,了解,資本主義發(fā)展初期和中國解放前的證券市場；,了解,我國證券業(yè)在加入,WTO,后對外開放的內(nèi)容。,證券與證券市場,證券市場參與者,證券市場的產(chǎn)生,與發(fā)展,有價證券,掌握,證券市場,掌握,定義,分類,特征,特征,結(jié)構(gòu),基本功能,證券發(fā)行人,掌握,證券投資人,掌握機構(gòu)投資者,證券市場中介機構(gòu),掌握,自律性組織,掌握,產(chǎn)生,發(fā)展,國際證券市場現(xiàn)狀與趨勢,中國證券市場發(fā)展史,掌握,國九條,中國證券市場的對外開放,框架,一、有價證券,（一）證券和有價證券的定義,1.,證券的定義：,是指用以證明或設(shè)定權(quán)利所做成的書面憑證，它表明證券持有人或第三者有權(quán)取得該證券擁有的特定權(quán)益，或證明其曾經(jīng)

8、發(fā)生過的行為。證券可以采取紙面形式或證券監(jiān)管機構(gòu)規(guī)定的其他形式。,從一般意義上來說，證券是指各類記載并代表一定權(quán)利的法律憑證。它用以證明持有人有權(quán)依其所持憑證記載的內(nèi)容而取得應(yīng)有的權(quán)益,。,2.,有價證券的定義：有價證券是指標有票面金額，用于證明持有人或該證券指定的特定主體對特定財產(chǎn)擁有,所有權(quán)或債權(quán)的憑證。,證券本身沒有價值，但由于它代表著一定量的財產(chǎn)權(quán)利；持有人可憑該證券直接取得一定量的商品、貨幣，或是取得利息、股息等收入；可以在證券市場上買賣和流通，客觀上具有交易價格。,有價證券是虛擬資本的一種形式。通常，虛擬資本的價格總額并不等于所代表的真實資本的賬面價格。,(,二,),有價證券的分類

9、,1.,廣義：商品證券,貨幣證券,資本證券,狹義：資本證券,擁有,商品所有權(quán)或使用權(quán),的憑證，受法律保護。屬于商品證券的有提貨單、運貨單、倉庫棧單等。,是指本身能使持有人或第三者取得,貨幣索取權(quán),的有價證券。貨幣證券主要包括兩大類：一類是商業(yè)證券，主要是,商業(yè)匯票和商業(yè)本票,；另一類是銀行證券，主要是,銀行匯票、銀行本票和支票。,是指由金融投資或與金融投資有直接聯(lián)系的活動而產(chǎn)生的證券。持有人有一定的,收入請求權(quán),。,資本證券是有價證券的主要形式。,例題,2,、貨幣證券包括（,A,、,D,）。,A,、商業(yè)匯票、商業(yè)本票,B,、銀行匯票、金融債券,C,、公司債券、商業(yè)票據(jù),D,、銀行匯票、銀行本票

10、,2.,按證券發(fā)行主體的不同，有價證券可分為政府證券、政府機構(gòu)證券和公司（企業(yè)）證券。,政府證券通常是指由中央政府或地方政府發(fā)行的債券。中央政府債券也稱國債，通常由一國財政部發(fā)行。地方政府債券由地方政府發(fā)行，通常以地方稅或其他收入償還，我國目前尚不允許除特別行政區(qū)以外的各級地方政府發(fā)行債券。,政府機構(gòu)證券是由經(jīng)批準的政府機構(gòu)發(fā)行的證券，我國目前也不允許政府機構(gòu)發(fā)行。,公司（企業(yè)）證券是公司（企業(yè)）為籌措資金而發(fā)行的有價證券，公司（企業(yè)）證券包括的范圍比較廣泛，主要有股票、公司（企業(yè)）債券及商業(yè)票據(jù)等。此外，在公司（企業(yè)）證券中，通常將銀行及非銀行金融機構(gòu)發(fā)行的證券稱為金融證券，其中金融債券尤為

11、常見。,3.,按是否在證券交易所掛牌交易，有價證券可分為上市證券與非上市證券。,上市證券是指經(jīng)證券主管機關(guān)核準發(fā)行，并經(jīng)證券交易所依法審核同意，允許在證券交易所內(nèi),公開買賣,的證券。,非上市證券是指未申請上市或不符合證券交易所上市條件的證券。非上市證券不允許在證券交易所內(nèi)交易，但可以在其他證券交易市場交易。,憑證式國債、電子式儲蓄國債、普通開放式基金份額和非上市公眾公司的股票屬于非上市證券。,4.,按募集方式分類，有價證券可以分為公募證券和私募證券,公募證券是指發(fā)行人通過中介機構(gòu)向,不特定的社會公眾投資者,公開發(fā)行的證券，,審核較嚴格,并采取,公示,制度。,私募證券是指向,少數(shù)特定的投資者,發(fā)

12、行的證券，其審查條件相對寬,松,，投資者也較少，,不采取公示,制度。目前我國,信托投資,公司發(fā)行的集合資金信托計劃以及商業(yè)銀行和證券公司發(fā)行的,理財計劃,均屬私募證券；上市公司如采取,定向增發(fā)方式,發(fā)行的有價證券也屬私募證券。,5,、,按證券所代表的權(quán)利性質(zhì)分類，有價證券可以分為股票、債券和其他證券三大類，其他證券包括基金證券、證券衍生品,。,（三）有價證券的特征,1.,收益性。證券代表的是對一定數(shù)額的某種特定資產(chǎn)的所有權(quán)或債權(quán)，投資者持有證券也就同時擁有取得這部分資產(chǎn)增值收益的權(quán)利，因而證券本身具有收益性。,2.,流動性。證券的流動性是指證券持有人在不造成資金損失前提下，以證券換取現(xiàn)金的特性

13、。,3.,風險性。從整體上說，證券的風險與其收益成正比。通常情況下，風險越大的證券，投資者要求的預(yù)期收益越高；風險越小的證券，預(yù)期收益越低。,4.,期限性。債券一般有明確的還本付息期限，債券的期限具有法律約束力，是對融資雙方權(quán)益的保護。股票一般沒有期限性，可以視為無期證券。,二、證券市場,證券市場是股票、債券、投資基金份額等有價證券發(fā)行和交易的場所。證券市場是市場經(jīng)濟發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物，是為解決資本供求矛盾和流動性而產(chǎn)生的市場。證券市場以證券發(fā)行與交易的方式實現(xiàn)了籌資與投資的對接，有效地化解了資本的供求矛盾和資本結(jié)構(gòu)調(diào)整的難題。,（一）證券市場的三個特征,1,、證券市場是價值直接交換的場所,

14、2,、證券市場是財產(chǎn)權(quán)利直接交換的場所,3,、證券市場是風險直接交換的場所,（二）證券市場的結(jié)構(gòu),1,、層次結(jié)構(gòu)：按證券進入市場的順序劃分，證券市場的構(gòu)成可分為發(fā)行市場和交易市場。證券發(fā)行市場又稱,“,一級市場,”,或,“,初級市場,”,，是發(fā)行人以籌集資金為目的，按照一定的法律規(guī)定和發(fā)行程序，向投資者出售新證券所形成的市場。證券交易市場又稱,“,二級市場,”,或,“,次級市場,”,，是已發(fā)行的證券通過買賣交易實現(xiàn)流通轉(zhuǎn)讓的市場。,2.,多層次資本市場。證券市場的層次性還體現(xiàn)為區(qū)域分布、覆蓋公司類型、上市交易制度以及監(jiān)管要求的多樣性。根據(jù)所服務(wù)和覆蓋的上市公司類型，可分為全球性市場、全國性市場

15、、區(qū)域性市場等類型；根據(jù)上市公司規(guī)模、監(jiān)管要求等差異，可分為主板市場、二板市場（創(chuàng)業(yè)板或高新企業(yè)板）等。,3.,品種結(jié)構(gòu)。,這是依有價證券的品種而形成的結(jié)構(gòu)關(guān)系。這種結(jié)構(gòu)關(guān)系的構(gòu)成主要有股票市場、債券市場、基金市場、衍生品市場等。股票市場的發(fā)行人為股份有限公司。債券的發(fā)行人有中央政府、地方政府、中央政府機構(gòu)、金融機構(gòu)、公司（企業(yè)）。債券因有固定的票面利率和期限，因此，相對于股票價格而言，市場價格比較穩(wěn)定?；鹗袌鍪腔鸱蓊~發(fā)行和流通的市場。封閉式基金在證券交易所掛牌交易，開放式基金則通過投資者向基金管理公司申購和贖回實現(xiàn)流通轉(zhuǎn)讓。,4.,交易場所結(jié)構(gòu)。按交易活動是否在固定場所進行，證券市場可分

16、為有形市場和無形市場。通常人們也把有形市場稱作,“,場內(nèi)市場,”,，是指有固定場所的證券交易所市場。人們也把無形市場稱作為,“,場外市場,”,，是指沒有固定交易場所的市場。目前已有越來越多的證券交易不在有形的場內(nèi)市場進行，而是通過經(jīng)紀人或交易商的電傳、電報、電話、網(wǎng)絡(luò)等洽談成交。,（三）證券市場的基本功能,1.,籌資,投資功能。證券市場的籌資,投資功能是指證券市場一方面為資金需求者提供了通過發(fā)行證券籌集資金的機會，另一方面為資金供給者提供了投資對象?；I資和投資是證券市場基本功能不可分割的兩個方面，忽視其中任何一個方面都會導(dǎo)致市場的嚴重缺陷。,2.,定價功能。證券的價格是證券市場上證券供求雙方共同作用的結(jié)果。,3.,資本配置功能。證券市場的資本配置功能是指通過證券價格引導(dǎo)資本的流動從而實現(xiàn)資本的合理配置的功能。,例題,證券市場的基本功能不包括（C）。,A、籌資功能 B、定價功能,C、保值增值功能 D、資本配置功能,第二節(jié) 證券市場參與者,掌握證券市場參與者的構(gòu)成，包括證券發(fā)行人、證券投資人、證券市場中介機構(gòu)、自律性組織及證券監(jiān)管機構(gòu)。掌握機構(gòu)投資者的主要種類、證券市場中介的含義和種類、證