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1、單擊此處編輯母版標題樣式,,單擊此處編輯母版文本樣式,,第二級,,第三級,,第四級,,第五級,,,,*,第六章　 無形資產(chǎn)評估,第一節(jié)　 無形資產(chǎn)評估概述,,第二節(jié)　 無形資產(chǎn)評估的一般方法,,第三節(jié)　 專利和非專利技術(shù)評估,,第四節(jié)　 商標權(quán)的評估,,第五節(jié)　 其他無形資產(chǎn)的評估,返回,第一節(jié)　 無形資產(chǎn)評估概述,一、無形資產(chǎn)及其分類,,（一） 無形資產(chǎn)的定義,,無形資產(chǎn)雖已有近百年的歷史， 然而迄今尚未有一個確定而一致的定義。人們通常站在不同的角度定義無形資產(chǎn)。,《,企業(yè)會計準則第６ 號,———,無形資產(chǎn),》,中對無形資產(chǎn)的定義為：無形資產(chǎn)是指企業(yè)擁有或者控制的沒有實物形態(tài)的可辨認非貨幣性

2、資產(chǎn)。隨后又對定義中的,,可辨認性的判斷給出了標準： ①能夠從企業(yè)中分離或者劃分出來， 并能單獨或者與相關(guān)合同、資產(chǎn)或負債一起， 用于出售、轉(zhuǎn)移、授予許可、租賃或者交換； ②源自合同性權(quán)利或其他法定權(quán)利， 無論這些權(quán)利是否可以從企業(yè)或其他權(quán)利和義務(wù)中轉(zhuǎn)移或者分離。符合以上條件之一的資產(chǎn)即符合可辨認性標準。,下一頁,返回,第一節(jié)　 無形資產(chǎn)評估概述,現(xiàn)行資產(chǎn)評估準則所指無形資產(chǎn)， 是指由特定主體所擁有或者控制的， 對生產(chǎn)經(jīng)營能持續(xù)發(fā)揮作用的不具有實物形態(tài)的一切經(jīng)濟資源， 是與有形資產(chǎn)相對應(yīng)的概念。,,（二） 無形資產(chǎn)的功能特性,,無形資產(chǎn)是有形資產(chǎn)的對稱， 是指特定主體控制的不具有獨立實體， 對

3、生產(chǎn)經(jīng)營與服務(wù)能持續(xù)發(fā)揮作用并能帶來經(jīng)濟利益的一切經(jīng)濟資源。由于它是無形的特殊資產(chǎn)， 因此它的價值也有其自身的特點。,上一頁,下一頁,返回,第一節(jié)　 無形資產(chǎn)評估概述,１,.,無形資產(chǎn)價值的弱對應(yīng)性。,,無形資產(chǎn)的價值不同于有形資產(chǎn)的價值， 具有特殊性、例外性。盡管有些無形資產(chǎn)的形成是可以進行成本核算的， 如新技術(shù)的研制開發(fā)和新產(chǎn)品的研制往往要做成本記錄， 但無形資產(chǎn)的生產(chǎn)成本在會計賬目上往往是不完整的。而且無形資產(chǎn)屬創(chuàng)造性勞動成果， 成果的出現(xiàn)帶有較大的隨機性、偶然性和關(guān)聯(lián)性， 常常是在一系列努力與失敗和投入與浪費后才取得的一些成果， 而失敗的損失代價很難預(yù)計和確切量化， 從而使無形資產(chǎn)的開

4、發(fā)費用缺乏明確的對應(yīng)性。,,上一頁,下一頁,返回,第一節(jié)　 無形資產(chǎn)評估概述,２,.,無形資產(chǎn)價值的虛擬性。,,由于無形資產(chǎn)價值具有弱對應(yīng)性的特點， 因此其評估值的準確性普遍低于有形資產(chǎn)的評估值， 特別是一些無形資產(chǎn)的內(nèi)涵已經(jīng)遠遠超出了它的外在形式的含義， 這時無形資產(chǎn)的成本只具有象征意義。例如商標成本核算的是商標設(shè)計費、登記注冊費、廣告費等， 而商標的內(nèi)涵是指商品內(nèi)在質(zhì)量信譽， 它包括了該商品使用的特種技術(shù)、配方和多年的經(jīng)驗積累， 此時商標形式本身所費的成本只具有象征性或稱虛擬性。,,上一頁,下一頁,返回,第一節(jié)　 無形資產(chǎn)評估概述,３,.,無形資產(chǎn)具有增值性與貶值性。,,無形資產(chǎn)評估值的增

5、值性， 不僅表現(xiàn)為其交換價值貨幣具有時間價值效應(yīng)， 即隨貨幣貶值、物價上漲其評估值會相應(yīng)增加， 更為重要的是其增值性源于收益能力和有效期。無形資產(chǎn)收益能力強， 有效使用期和保持期長， 對使用者的效益貢獻大， 轉(zhuǎn)讓價格會提高， 評估值也會更大； 同時， 無形資產(chǎn)的增值性還在于它具有共享性、共益性、可交換性。無形資產(chǎn)可以同時多頭、多次轉(zhuǎn)讓。經(jīng)濟和技術(shù)是發(fā)展的， 隨著技術(shù)進步和經(jīng)營管理現(xiàn)代化， 技術(shù)經(jīng)濟含量更高、功效更強大的無形資產(chǎn)的產(chǎn)生， 會逐步或迅速地取代原有的可替代的無形資產(chǎn)，從而造成原有無形資產(chǎn)的貶值乃至被淘汰。從技術(shù)進步角度講， 一般無形資產(chǎn)都有其生命周期的限制， 從成熟期轉(zhuǎn)向衰退期甚至淘

6、汰期就會有功能性貶值。,上一頁,下一頁,返回,第一節(jié)　 無形資產(chǎn)評估概述,４,.,無形資產(chǎn)的價值構(gòu)成不同于一般商品。,,無形資產(chǎn)是由復(fù)雜的腦力勞動創(chuàng)造的， 由于凝結(jié)在無形資產(chǎn)內(nèi)部的勞動量較大， 再加上無形資產(chǎn)不能批量生產(chǎn)， 而是個別的一次性生產(chǎn)， 具有較大的探索性和風(fēng)險性， 常常是在經(jīng)過一系列的失敗以后才取得的。因此， 無形資產(chǎn)的價值不像有形資產(chǎn)那樣由凝結(jié)在其中的社會必要勞動時間來決定， 而是由個別生產(chǎn)者在個別生產(chǎn)中所消耗的實際勞動時間來計量。,,（三） 無形資產(chǎn)的分類,,對無形資產(chǎn)的具體范圍， 目前并沒有明確的界定， 各個國家只是在不同的領(lǐng)域做些不同的規(guī)范。美國評估公司認為企業(yè)的無形資產(chǎn)范圍

7、包括促銷型資產(chǎn)、制造型資產(chǎn)、金融型資產(chǎn)， 見,表６ －１,。,上一頁,下一頁,返回,第一節(jié)　 無形資產(chǎn)評估概述,二、無形資產(chǎn)評估的特點及影響因素,,（一） 無形資產(chǎn)評估的特點,,有了對無形資產(chǎn)及其特點的這一正確全面的認識， 那么我們就可以對無形資產(chǎn)的評估的特點有一個正確認識。無形資產(chǎn)評估不同于其他資產(chǎn)的評估， 它有其自身的特點和要求。無形資產(chǎn)評估的主要特點是：,,１,.,獨立性。,,獨立性是指無形資產(chǎn)評估的對象是單一的， 不是成批的； 無形資產(chǎn)評估是因不同的評估對象而異， 這樣才能正確地反映特定的評估對象的價值。,上一頁,下一頁,返回,第一節(jié)　 無形資產(chǎn)評估概述,２,.,復(fù)雜性。,,無形資產(chǎn)評

8、估的復(fù)雜性， 是說其評估工作復(fù)雜。這是因為： 一是無形資產(chǎn)項目多、種類多， 而且同類無形資產(chǎn)的可比性較低； 二是預(yù)測無形資產(chǎn)的預(yù)期收益難， 由于各種無形資產(chǎn)對象不同、功能不同， 因而預(yù)期有效使用年限測定難度大， 且收益預(yù)測甚為艱難復(fù)雜； 三是客觀經(jīng)濟環(huán)境與無形資產(chǎn)的作用的發(fā)揮有密切關(guān)系， 因而也給無形資產(chǎn)評估增加了難度； 四是多數(shù)無形資產(chǎn)更替時間較快， 而具體測定某一技術(shù)更替時間很難， 這也增加了無形資產(chǎn)評估工作的復(fù)雜性。,,３,.,效益性。,,無形資產(chǎn)評估， 絕大多數(shù)要認真測算該項無形資產(chǎn)在未來有效時間內(nèi)能夠獲取的經(jīng)濟效益， 并以此為主要依據(jù)評估無形資產(chǎn)的價值， 這是因為其他形態(tài)的資產(chǎn)評估所

9、少見的。所以， 以效益為基礎(chǔ)來評估無形資產(chǎn)價值， 是無形資產(chǎn)評估中一個十分明顯的特點。,,上一頁,下一頁,返回,第一節(jié)　 無形資產(chǎn)評估概述,４,.,動態(tài)性。,,動態(tài)性是指無形資產(chǎn)評估是從動態(tài)的角度去考察評估對象和評價無形資產(chǎn)的價值。這是因為： 一方面， 技術(shù)無形資產(chǎn)是處在發(fā)展過程中的， 任何一項技術(shù)成果終會被另一種新的技術(shù)成果所替代； 另一方面， 有些無形資產(chǎn)自身也有發(fā)展變化的可能， 比如商譽、商標， 或因某種原因而更完善、更出名； 也會因某種原因向相反的方向變化。同時， 貨幣時間價值變化在無形資產(chǎn)評估中也顯得特別突出。因而， 從動態(tài)的角度評估無形資產(chǎn)價值是無形資產(chǎn)評估的一個基本要求。,上一頁

10、,下一頁,返回,第一節(jié)　 無形資產(chǎn)評估概述,（二） 影響無形資產(chǎn)評估價值的因素,,進行無形資產(chǎn)評估， 首先要明確影響無形資產(chǎn)評估價值的因素。一般來說， 影響無形資產(chǎn)評估價值主要有以下因素：,,１,.,無形資產(chǎn)的取得成本。,,無形資產(chǎn)與有形資產(chǎn)一樣， 其取得也有成本。只是相對有形資產(chǎn)而言， 其成本確定不是十分明晰和易于計量。,,２,.,機會成本。,,機會成本是指該項無形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、投資、出售后失去市場而損失收益的大小。,上一頁,下一頁,返回,第一節(jié)　 無形資產(chǎn)評估概述,３,.,效益因素。,,成本是從對無形資產(chǎn)補償角度考慮的， 但無形資產(chǎn)更重要的特征是能創(chuàng)造效益。一項無形資產(chǎn)在環(huán)境、制度允許的條件下

11、， 獲利能力越強， 其評估價值越高； 獲利能力越弱， 評估價值越低。,,４,.,使用期限。,,每一項無形資產(chǎn)， 一般都有一定的使用期限。無形資產(chǎn)的使用期限， 除了應(yīng)考慮法律保護期限外， 更主要的是考慮其具有實際超額收益的期限。,,５,.,技術(shù)成熟程度。,,一般科技成果都有一個發(fā)展,—,成熟,—,衰退的過程， 這是競爭規(guī)律作用的結(jié)果?？萍汲晒某墒斐潭热绾危?直接影響到評估價值的高低。,上一頁,下一頁,返回,第一節(jié)　 無形資產(chǎn)評估概述,６,.,轉(zhuǎn)讓內(nèi)容因素。,,從轉(zhuǎn)讓內(nèi)容看， 無形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓分為完全產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓和部分產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓。在轉(zhuǎn)讓過程中有關(guān)條款的規(guī)定會直接影響其評估價值。,,７,.,國內(nèi)外該種無形資

12、產(chǎn)的發(fā)展趨勢、更新?lián)Q代情況和速度。,,無形資產(chǎn)的更新?lián)Q代越快， 無形損耗越大， 其評估價值越低。,,８,.,市場供需狀況。,,市場供需狀況一般反映在兩個方面： 一是無形資產(chǎn)的市場需求情況； 二是無形資產(chǎn)的適用程度。,,９,.,行業(yè)同類無形資產(chǎn)的價格水平。,,無形資產(chǎn)評估價值的高低， 還取決于無形資產(chǎn)交易、轉(zhuǎn)讓時價款的支付方式、各種支付方式的提成基數(shù)、提成比例等， 在評估無形資產(chǎn)時， 應(yīng)綜合考慮。,上一頁,下一頁,返回,第一節(jié)　 無形資產(chǎn)評估概述,三、無形資產(chǎn)評估的前提,,（一） 無形資產(chǎn)評估一般應(yīng)以產(chǎn)權(quán)變動為前提,,當出現(xiàn)無形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓和投資、企業(yè)整體或部分資產(chǎn)收購處置及類似經(jīng)濟活動時， 注冊資

13、產(chǎn)評估人員可以接受委托， 執(zhí)行無形資產(chǎn)評估業(yè)務(wù)。這里強調(diào)無形資產(chǎn)評估業(yè)務(wù)發(fā)生的兩種常態(tài)： 一是指無形資產(chǎn)的擁有者或控制者以無形資產(chǎn)的完全產(chǎn)權(quán)或部分產(chǎn)權(quán)進行轉(zhuǎn)讓交易或?qū)ν馔顿Y， 需要對無形資產(chǎn)進行評估， 這種情況一般表現(xiàn)為單項無形資產(chǎn)的評估； 二是指在企業(yè)整體或部分發(fā)生變動時， 如企業(yè)股份制改造、合作、兼并等， 對企業(yè)資產(chǎn)中包括的無形資產(chǎn)進行評估， 這種情況可能復(fù)雜一些。,上一頁,下一頁,返回,第一節(jié)　 無形資產(chǎn)評估概述,（二） 無形資產(chǎn)評估是對其獲利能力的評估,,無形資產(chǎn)的價值從本質(zhì)上來說， 是能為特定持有主體帶來經(jīng)濟利益， 也即無形資產(chǎn)的獲利能力。無形資產(chǎn)只有能給購買者帶來新增收益， 才能根

14、據(jù)帶來的新增收益確定其價值。需要說明的是， 無形資產(chǎn)能夠帶來超額收益， 是一種理論抽象， 即指在其他條件保持社會平均水平的情況下， 能夠獲得高于社會平均水平的收益。而在實際生活中， 由于評估參照對象并不一定保持著社會平均經(jīng)營水平， 因而超額收益也就不一定表現(xiàn)為高于社會平均水平的利潤， 往往表現(xiàn)為帶來的追加利潤。在實踐中常有這種情形， 獲得和運用某種無形資產(chǎn)是該企業(yè)正常運行必不可少的條件， 特別是使企業(yè)起死回生時更為典型。在這類情形下應(yīng)根據(jù)無形資產(chǎn)對利潤增長的影響來評估無形資產(chǎn)的價值。,上一頁,下一頁,返回,第一節(jié)　 無形資產(chǎn)評估概述,還有一種情形就是能夠帶來壟斷利潤， 這是指購買方由于購入和運

15、用無形資產(chǎn)形成對市場的壟斷， 通過壟斷價格實現(xiàn)壟斷利潤。在這種情況下， 就可以根據(jù)市場壟斷的不同條件， 通過利潤的測算， 評估無形資產(chǎn)的價值。,,四、無形資產(chǎn)評估的程序,,無形資產(chǎn)評估的程序是評估無形資產(chǎn)的操作規(guī)程。評估程序既是評估工作規(guī)律的體現(xiàn)，也是提高評估工作效率、確保評估結(jié)果科學(xué)有效的保證。無形資產(chǎn)評估一般按下列程序進行。,上一頁,下一頁,返回,第一節(jié)　 無形資產(chǎn)評估概述,（ 一） 明確評估目的,,無形資產(chǎn)評估的目的主要是產(chǎn)權(quán)變動時對無形資產(chǎn)價值的估定。通常表現(xiàn)為： ①無形資產(chǎn)的擁有者或控制者以無形資產(chǎn)的完全產(chǎn)權(quán)或部分產(chǎn)權(quán)進行轉(zhuǎn)讓交易或?qū)ν馔顿Y， 需要對無形資產(chǎn)進行評估。這種情況一般表現(xiàn)

16、為單項無形資產(chǎn)的評估。②在企業(yè)整體或部分發(fā)生變動時， 如企業(yè)股份制改造和企業(yè)合資、合作、重組及兼并等， 對企業(yè)資產(chǎn)中包括的無形資產(chǎn)進行評估。這種情況可能復(fù)雜一些。此外， 還有銀行質(zhì)押貸款、法律訴訟等其他目的。因其評估目的不同， 其評估的價值類型和選擇的方法也不一樣， 評估結(jié)果也會不同。,上一頁,下一頁,返回,第一節(jié)　 無形資產(chǎn)評估概述,（二） 鑒定無形資產(chǎn),,對無形資產(chǎn)進行評估時， 評估人員首先應(yīng)對被評估的無形資產(chǎn)進行鑒定。這是進行無形資產(chǎn)評估的基礎(chǔ)工作， 直接影響到評估范圍和評估價值的科學(xué)性。通過無形資產(chǎn)的鑒定， 可以解決以下問題： ①確認無形資產(chǎn)的存在， 主要是驗證無形資產(chǎn)來源是否合法，

17、產(chǎn)權(quán)是否明確， 經(jīng)濟行為是否合法、有效。②鑒別無形資產(chǎn)的種類， 主要是確定無形資產(chǎn)的種類、具體名稱、存在形式。有些無形資產(chǎn)是由若干項無形資產(chǎn)綜合構(gòu)成， 應(yīng)加以確認和分離， 避免重復(fù)評估和遺漏評估。③確定其有效期限。,,上一頁,下一頁,返回,第一節(jié)　 無形資產(chǎn)評估概述,（三） 收集相關(guān)資料,,按照影響無形資產(chǎn)價值的因素， 收集無形資產(chǎn)的相關(guān)資料。一般來說， 這些資料的內(nèi)容包括以下幾方面： 無形資產(chǎn)的法律文件或其他證明材料； 成本； 效益， 即使用無形資產(chǎn)給受益主體帶來的經(jīng)濟效益； 期限； 技術(shù)成熟程度； 權(quán)屬轉(zhuǎn)讓內(nèi)容與條件； 市場供需情況； 行業(yè)盈利水平及風(fēng)險， 等等。,,（四） 確定評估方法,

18、,應(yīng)根據(jù)評估無形資產(chǎn)的具體類型、特點、評估目的及外部市場環(huán)境等具體情況， 選用合適的評估方法。無形資產(chǎn)的評估方法同樣包括市場法、收益法和成本法， 要根據(jù)具體情況選擇適用的方法。,上一頁,下一頁,返回,第一節(jié)　 無形資產(chǎn)評估概述,（五） 整理并撰寫報告， 做出評估結(jié)論,,無形資產(chǎn)評估報告書， 是無形資產(chǎn)評估過程的總結(jié)， 也是評估者承擔(dān)法律責(zé)任的依據(jù)。評估報告書要簡潔、明確， 避免誤導(dǎo)。應(yīng)當強調(diào)的是， 無形資產(chǎn)評估報告中要注重評估推理過程的陳述， 明確闡釋評估結(jié)論產(chǎn)生的前提、假設(shè)及限定條件， 各種參數(shù)的選用依據(jù)， 評估方法使用的理由及邏輯推理方式。,上一頁,返回,第二節(jié)　無形資產(chǎn)評估的一般方法,一

19、、收益法在無形資產(chǎn)評估中的應(yīng)用,,（一） 收益法評估無形資產(chǎn)的公式,,根據(jù)無形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓計價方式中提成支付計價法和混合支付計價法的不同， 按照是否考慮成本及提成率（分成率） 的不同， 收益法在應(yīng)用上有諸多不同的模式。,,１,.,直接提成模式。,,按照提成支付法， 轉(zhuǎn)讓方直接以無形資產(chǎn)受讓方的銷售額或利潤額或產(chǎn)品數(shù)量為基礎(chǔ)，按照一定的提成比例進行提成。,,可以表示為：,下一頁,返回,第二節(jié)　無形資產(chǎn)評估的一般方法,２,.,成本效益模式。,,按照混合支付計價法， 評估時先考慮轉(zhuǎn)讓方的成本付出。因此， 要求受讓方支付一定的成本攤銷和有關(guān)成本費用， 即要求受讓方先承擔(dān)一個基本成本費用； 然后， 再按照一

20、定的提成比例享有受讓方的部分凈收益。,,計算公式為：,,上一頁,下一頁,返回,第二節(jié)　無形資產(chǎn)評估的一般方法,重置成本凈值是購買方使用無形資產(chǎn)， 就應(yīng)由購買方補償成本費用。當購買方與轉(zhuǎn)讓方共同使用該項無形資產(chǎn)時， 則由雙方按運用規(guī)模、受益范圍等來分攤。由于無形資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓可能會因停業(yè)而使由該無形資產(chǎn)支撐的營業(yè)收益減少， 也可能會因為自己制造了競爭對手而減少利潤或是增加開發(fā)支出。這些構(gòu)成無形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的機會成本應(yīng)由無形資產(chǎn)購買方來補償。,上一頁,下一頁,返回,第二節(jié)　無形資產(chǎn)評估的一般方法,（二） 收益法應(yīng)用中各項參數(shù)的確定,,無形資產(chǎn)的收益法評估分析包括無形資產(chǎn)的預(yù)期經(jīng)濟收益、收益期限、資本化率３

21、 個基本參數(shù)。,,１,.,無形資產(chǎn)收益額的確定。,,無形資產(chǎn)收益額的測算是采用收益法評估無形資產(chǎn)的關(guān)鍵步驟。如前所述， 無形資產(chǎn)收益額是由無形資產(chǎn)帶來的超額收益。同時， 無形資產(chǎn)附著于有形資產(chǎn)發(fā)揮作用并產(chǎn)生共同收益。因此， 關(guān)鍵問題是如何從這些收益中分離出無形資產(chǎn)帶來的收益額。下面介紹一些常用的方法。,,上一頁,下一頁,返回,第二節(jié)　無形資產(chǎn)評估的一般方法,（１） 直接估算法。,,直接估算法是通過無形資產(chǎn)使用前后的收益情況進行對比分析， 確定無形資產(chǎn)帶來的收益額。在許多情況下， 按無形資產(chǎn)為特定持有主體帶來的經(jīng)濟利益的方式分類可分為兩種：收入增長型無形資產(chǎn)和費用節(jié)約型無形資產(chǎn)。,,（２） 差額

22、法。,,差額法是指將采用無形資產(chǎn)進行生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生的綜合收益與同行業(yè)平均水平進行比較，以確定無形資產(chǎn)超額收益的方法。當無法將使用無形資產(chǎn)和沒有使用無形資產(chǎn)的收益情況進行對比時， 可以選擇差額法確定無形資產(chǎn)的超額收益。其假設(shè)前提是， 企業(yè)運用無形資產(chǎn)進行生產(chǎn)經(jīng)營之后， 其獲得能力應(yīng)當比同行業(yè)平均盈利水平高。假定企業(yè)原本是以行業(yè)平均盈利水平進行生產(chǎn)經(jīng)營， 按行業(yè)平均利潤率可以得到相應(yīng)的平均收益。,上一頁,下一頁,返回,第二節(jié)　無形資產(chǎn)評估的一般方法,運用無形資產(chǎn)之后， 其盈利水平必然有所提高， 企業(yè)運用無形資產(chǎn)實際經(jīng)營收益扣除按行業(yè)平均資金利潤率水平計算的收益之后， 其差額就應(yīng)當是無形資產(chǎn)帶來的超額

23、收益。其基本公式是：,,無形資產(chǎn)帶來的超額收益＝ 經(jīng)營利潤－ 資產(chǎn)總額,×,行業(yè)平均資金利潤率,,無形資產(chǎn)帶來的超額收益＝ 銷售收入,×,銷售利潤率－ 銷售收入,×,,每元銷售收入平均占用資金,×,行業(yè)平均資金利潤率,上一頁,下一頁,返回,第二節(jié)　無形資產(chǎn)評估的一般方法,（３） 分成率法。,,運用分成率法確認無形資產(chǎn)帶來的超額收益， 是目前國際和國內(nèi)技術(shù)交易中常用的一種實用方法， 也稱為利潤分成法， 即：,,年超額收益＝ 運用無形資產(chǎn)后的銷售收入（或新增銷售收入）,×,銷售收入分成率,,年超額收益＝ 運用無形資產(chǎn)后的銷售利潤（或新增銷售利潤）,×,銷售利潤分成率,上一頁,下一頁,返回,第二節(jié)　

24、無形資產(chǎn)評估的一般方法,２,.,無形資產(chǎn)折現(xiàn)率的確定。,,無形資產(chǎn)評估中的折現(xiàn)率主要反映了無形資產(chǎn)投資活動中獲利的風(fēng)險性。在無形資產(chǎn)使用過程中主要有３ 類風(fēng)險： 市場風(fēng)險、機會風(fēng)險、技術(shù)使用風(fēng)險。因此， 在無形資產(chǎn)價值評估中， 折現(xiàn)率為無風(fēng)險利率、風(fēng)險報酬率、通貨膨脹率之和。無風(fēng)險利率通常采用銀行利率或是國庫券利率。一般來說， 無形資產(chǎn)投資收益高、風(fēng)險大， 其風(fēng)險報酬率高于有形資產(chǎn)投資的風(fēng)險報酬率。,,,上一頁,下一頁,返回,第二節(jié)　無形資產(chǎn)評估的一般方法,３,.,無形資產(chǎn)收益期限的確定。,,無形資產(chǎn)收益期限是指無形資產(chǎn)發(fā)揮作用， 并具有超額獲利能力的時間， 是剩余使用經(jīng)濟壽命。預(yù)計和確定無形

25、資產(chǎn)的剩余使用經(jīng)濟壽命， 要充分考慮該無形資產(chǎn)估價時點后的法律壽命、合同壽命、技術(shù)壽命等。法律壽命是通過法律、條例、法令或行政規(guī)章來確定的；合同壽命是通過合同、協(xié)議、許可證或特許經(jīng)營證確定的； 技術(shù)壽命受到技術(shù)進步和變化的影響。一般來說， 當出現(xiàn)新的完全可替代的無形資產(chǎn)， 或者擁有這種無形資產(chǎn)的企業(yè)不再具有獲取超額收益的能力時， 無形資產(chǎn)經(jīng)濟壽命到期。,上一頁,下一頁,返回,第二節(jié)　無形資產(chǎn)評估的一般方法,無形資產(chǎn)收益期限的確定一般有以下方法：,,１） 法定年限法。,,無形資產(chǎn)的相當一部分是因為受法律的特定保護， 才形成為企業(yè)控制的資產(chǎn)。法定保護年限的確定， 可以根據(jù)法定壽命的剩余年限來推測剩

26、余經(jīng)濟年限。但是由于受人們偏好的轉(zhuǎn)變、經(jīng)濟形勢的變化、科學(xué)技術(shù)的進步等多種因素的影響， 無形資產(chǎn)的更新周期加快， 其有效期限要比它們的法定保護期限短得多。特別是在科學(xué)技術(shù)發(fā)達的今天， 無形資產(chǎn)更新周期加快， 使得其經(jīng)濟壽命縮短。評估人員在評估時， 對這種情況都應(yīng)給予足夠的重視。收益期限的具體確定原則為： 在各種壽命因素中選擇最短的壽命作為收益期限。例如， 一項專利技術(shù)還有１５ 年的法律壽命、１２ 年的合同壽命、１０ 年的技術(shù)壽命， 則將預(yù)期收益期限確定為１０ 年是恰當?shù)摹?,上一頁,下一頁,返回,第二節(jié)　無形資產(chǎn)評估的一般方法,（２） 更新周期法。,,根據(jù)無形資產(chǎn)的更新周期評估剩余經(jīng)濟年限，

27、對部分專利權(quán)是比較合適的方法。專利技術(shù)型無形資產(chǎn)的更新周期有兩大參照系， 一是產(chǎn)品更新周期， 二是技術(shù)更新周期。在一些高技術(shù)和新興產(chǎn)業(yè)， 科學(xué)技術(shù)進步往往很快轉(zhuǎn)化為產(chǎn)品的更新?lián)Q代。,,（３） 專家預(yù)測法。,,專家預(yù)測法即邀請相關(guān)專家包括有關(guān)技術(shù)專家、行業(yè)主管和經(jīng)驗豐富的市場營銷專家，根據(jù)無形資產(chǎn)的市場競爭狀況、可替代性、技術(shù)進步和更新趨勢做出綜合性預(yù)測。評估人員可根據(jù)專家分別做出的判斷結(jié)果， 最后得出綜合性結(jié)論。,上一頁,下一頁,返回,第二節(jié)　無形資產(chǎn)評估的一般方法,二、成本法在無形資產(chǎn)評估中的應(yīng)用,,（一） 無形資產(chǎn)成本的構(gòu)成及特性,,１,.,無形資產(chǎn)成本構(gòu)成。,,無形資產(chǎn)成本包括研制或取得

28、、持有期間的全部物化勞動和活勞動的費用支出。,,２,.,無形資產(chǎn)成本的特性。,,（１） 不完整性。,,①與購建無形資產(chǎn)相對應(yīng)的各項費用是否計入無形資產(chǎn)的成本， 是以費用支出資本化為條件的。,,②我國現(xiàn)行財務(wù)制度一般把科研費用和當期生產(chǎn)經(jīng)營費用分開核算， 單獨列支， 企業(yè)賬簿上反映的無形資產(chǎn)成本就是不完整的， 大量的賬外無形資產(chǎn)的存在是不可忽視的事實。,上一頁,下一頁,返回,第二節(jié)　無形資產(chǎn)評估的一般方法,③即使是按國家規(guī)定進行費用支出資本化的無形資產(chǎn)的成本核算一般也是不完整的。由于知識資產(chǎn)的創(chuàng)立具有特殊性， 有大量的前期費用， 如培訓(xùn)、基礎(chǔ)開發(fā)或相關(guān)試驗等費用往往不計入該知識資產(chǎn)的成本， 而是

29、通過其他途徑進行補償。,,（２） 弱對應(yīng)性。,,知識資產(chǎn)的創(chuàng)建經(jīng)歷基礎(chǔ)研究、應(yīng)用研究和工藝生產(chǎn)開發(fā)等漫長過程， 成果的出現(xiàn)帶有較大的隨機性、偶然性和關(guān)聯(lián)性。有時有這類情形發(fā)生： 在一系列的研究失敗之后偶爾出現(xiàn)一些成果， 由其承擔(dān)所有的研究費用顯然不夠合理。而在大量的先行研究（無論是成功，還是失敗） 成果的積累之上， 往往可能產(chǎn)生一系列的知識資產(chǎn)， 然而， 繼起的這些研究成果是否應(yīng)該以及如何承擔(dān)先行研究的費用也很難明斷。因而， 開發(fā)無形資產(chǎn)的費用一一對應(yīng)估算是比較困難的。,上一頁,下一頁,返回,第二節(jié)　無形資產(chǎn)評估的一般方法,（３） 虛擬性。,,無形資產(chǎn)的成本具有不完整性、弱對應(yīng)性的特點， 因而

30、無形資產(chǎn)的成本往往是相對的。特別是一些無形資產(chǎn)的內(nèi)涵已經(jīng)遠遠超出了它的外在形式的含義， 這種無形資產(chǎn)的成本只具有象征意義。例如商標， 其成本核算的是商標設(shè)計費、登記注冊費、廣告費等。而商標的內(nèi)涵是標示商品內(nèi)在質(zhì)量信譽。這種無形資產(chǎn)實際上包括了該商品使用的特種技術(shù)、配方和多年的經(jīng)驗積累， 而商標形式本身所用的成本只具有象征性， 或稱虛擬性。,,（二） 無形資產(chǎn)評估中成本法的應(yīng)用,,１,.,公式。,,采用成本法評估無形資產(chǎn)， 其基本公式為：,,無形資產(chǎn)評估值＝ 無形資產(chǎn)重置成本,×,（１ － 貶值率）,上一頁,下一頁,返回,第二節(jié)　無形資產(chǎn)評估的一般方法,２,.,無形資產(chǎn)重置成本（或稱重置完全成本

31、） 估算。,,（１） 自創(chuàng)無形資產(chǎn)重置成本的估算。,,（２） 外購無形資產(chǎn)重置成本的估算。,,３,.,無形資產(chǎn)成新率的估算。,,無形資產(chǎn)的貶損主要表現(xiàn)為功能性損耗和經(jīng)濟性損耗。前者是由于科學(xué)技術(shù)的進步， 或者該無形資產(chǎn)的普遍使用等， 使得該無形資產(chǎn)獲取超額利潤的能力下降， 造成價值降低； 后者是由于外部市場環(huán)境的變化， 導(dǎo)致需求的減少或價值的降低， 最終造成價值的減少。綜合成新率的確定應(yīng)該綜合考慮這兩方面的因素。,,上一頁,下一頁,返回,第二節(jié)　無形資產(chǎn)評估的一般方法,三、市場法在無形資產(chǎn)評估中的應(yīng)用,,市場法在資產(chǎn)評估中因其評估結(jié)果客觀性較強， 較易為交易雙方所接受， 因此是使用率較高的評估

32、方法。但是在無形資產(chǎn)評估中， 由于無形資產(chǎn)的特征（如個別性、壟斷性、保密性等） 決定了無形資產(chǎn)的交易市場具有較強的壟斷性， 與有形資產(chǎn)交易市場相比， 透明度比較低； 同時， 由于我國無形資產(chǎn)市場不發(fā)達， 交易不頻繁， 這就使得通過市場途徑及采用相應(yīng)的方法來評估無形資產(chǎn)尚存在著諸多困難。因此從我國目前的實際情況出發(fā)， 運用現(xiàn)行市價法評估無形資產(chǎn)的情況并不普遍。,上一頁,下一頁,返回,第二節(jié)　無形資產(chǎn)評估的一般方法,如果需要使用市場法評估無形資產(chǎn)， 評估人員應(yīng)注意以下事項：,,（一） 尋找具有合理比較基礎(chǔ)的類似無形資產(chǎn),,是否能尋找到合理比較基礎(chǔ)的類似無形資產(chǎn)的交易案例， 是運用市場法評估無形資產(chǎn)

33、的關(guān)鍵。作為參照物的無形資產(chǎn)與被評估無形資產(chǎn)至少要滿足形式相似、功能相似、載體相似及交易條件相似的要求。所謂形式相似， 是指參照物與被評估資產(chǎn)按照無形資產(chǎn)分類原則，可以歸并為同一類。所謂功能相似， 是指盡管參照物與被評估資產(chǎn)的設(shè)計和結(jié)構(gòu)不可避免地存在差異， 但它們的功能和效用應(yīng)該相同或近似。所謂載體相似， 是指參照物與被評估資產(chǎn)所依附的產(chǎn)品或服務(wù)應(yīng)滿足同質(zhì)性要求， 所依附的企業(yè)則應(yīng)滿足同行業(yè)與同規(guī)模的要求。所謂交易條件相似， 是指參照物的成交條件與被評估資產(chǎn)模擬的成交條件在宏觀、中觀和微觀層面上都應(yīng)大體接近。,上一頁,下一頁,返回,第二節(jié)　無形資產(chǎn)評估的一般方法,關(guān)于上述要求， 國際資產(chǎn)評估準

34、則委員會頒布的,《,無形資產(chǎn)評估指南,》,指出： “使用市場法必須具備合理的比較依據(jù)和可進行比較的類似的無形資產(chǎn)。參照物與被評估無形資產(chǎn)必須處于同一行業(yè)， 或處于對相同經(jīng)濟變量有類似反應(yīng)的行業(yè)。這種比較必須具有意義， 并且不能引起誤解。”,,（二） 收集類似的無形資產(chǎn)交易的市場信息和被評估無形資產(chǎn)歷史的交易信息收集類似無形資產(chǎn)的市場交易信息是為了進行橫向比較， 而收集被評估無形資產(chǎn)的歷史的交易信息是為了進行縱向比較。關(guān)于橫向比較， 評估人員在參照物與被評估無形資產(chǎn)在形式、功能和載體方面滿足可比性的基礎(chǔ)上， 應(yīng)盡量收集致使交易達成的市場信息， 即要涉及供求關(guān)系、產(chǎn)業(yè)政策、市場結(jié)構(gòu)、企業(yè)行為和市場

35、績效的內(nèi)容。,上一頁,下一頁,返回,第二節(jié)　無形資產(chǎn)評估的一般方法,其中對市場結(jié)構(gòu)的分析尤為重要， 即需要分析賣方之間、買方之間、買賣雙方、市場內(nèi)已有的買方和賣方與正在進入或可能進入市場的買方和賣方之間的關(guān)系。評估人員應(yīng)熟悉經(jīng)濟學(xué)市場結(jié)構(gòu)做出的完全競爭、完全壟斷、壟斷競爭和寡頭壟斷的分類。對于縱向比較， 評估人員既要看到無形資產(chǎn)具有依法實施多元和多次授權(quán)經(jīng)營的特征， 使得過去交易的案例成為未來交易的參照依據(jù)。同時也應(yīng)看到， 時間、地點、交易主體和條件的變化也會影響被評估無形資產(chǎn)的未來交易價格。,,,上一頁,下一頁,返回,第二節(jié)　無形資產(chǎn)評估的一般方法,（三） 價格信息應(yīng)滿足相關(guān)、合理、可靠和有

36、效的要求,,相關(guān)是指所收集的價格信息與需要做出判斷的被評估無形資產(chǎn)的價值有較強的關(guān)聯(lián)性；合理是指所收集的價格信息能反映被評估無形資產(chǎn)載體結(jié)構(gòu)和市場結(jié)構(gòu)特征， 不能簡單地用行業(yè)或社會平均的價格信息推理具有明顯結(jié)構(gòu)異質(zhì)特征的被評估無形資產(chǎn)的價值； 可靠是指所收集的價格信息經(jīng)過對信息來源和收集過程的質(zhì)量控制， 具有較高的置信度； 有效是指所收集的價格信息能夠有效地反映評估基準日的被評估資產(chǎn)在模擬條件下可能的價格水平。,,（四） 注意對被評估無形資產(chǎn)和參照物的差異做出調(diào)整,,無論是橫向比較， 還是縱向比較， 參照物與被評估資產(chǎn)之間總會存在一些差異， 評估人員應(yīng)對此做出合理的調(diào)整， 以反映這些差異對被評

37、估資產(chǎn)價值的影響。,上一頁,返回,第三節(jié)　專利和非專利技術(shù)評估,一、專利的概念、特點和轉(zhuǎn)讓形式,,（一） 專利的概念,,專利， 是國家通過有關(guān)主管機關(guān)授予發(fā)明人的一項權(quán)利。通常， “專利” 可以在多種意義上使用。專利可以指受國家專利法保護的發(fā)明、實用新型和外觀設(shè)計。人們常說的“我有一項專利” 就是這個意思。專利還可以指記載專利發(fā)明創(chuàng)造內(nèi)容的專利說明書， 比如說“查專利”， 實際上是查閱專利的說明書。專利也可以指專利權(quán)， 指的是受專利法保護的權(quán)利。專利權(quán)是國家有關(guān)主管機關(guān)根據(jù)申請人的申請， 經(jīng)過審查， 認為有關(guān)發(fā)明創(chuàng)造符合法律規(guī)定的條件而授予申請人的一種專有權(quán)。專利權(quán)是發(fā)明人對其發(fā)明的所有權(quán)，

38、是一種專有的、排他的權(quán)利。專利權(quán)也是一種財產(chǎn)權(quán)。專利權(quán)不能由自己或者隨便什么人宣布擁有而取得。,下一頁,返回,第三節(jié)　專利和非專利技術(shù)評估,專利權(quán)的確立， 必須由申請人提出專利申請， 然后由代表國家的主管機關(guān)（例如國家專利局） 依照專利法， 進行嚴格審查之后， 對符合專利條件的發(fā)明依法授予專利權(quán)。我國代表國家依法授予專利權(quán)的機關(guān)是中華人民共和國專利局。,,（二） 專利權(quán)的特點,,１,.,無形性。,,專利權(quán)是一種無形的財產(chǎn)權(quán)。土地、房屋、機器設(shè)備、原材料等均占有一定的空間， 是有形財產(chǎn)。發(fā)明創(chuàng)造、新技術(shù)、商標等是智力成果， 同樣是人類勞動的凝結(jié)， 同樣可以創(chuàng)造價值， 因此是無形的財產(chǎn)。智力成果雖

39、然不一定具有固定的物質(zhì)形態(tài)， 但同樣必須通過一定的物質(zhì)形式表現(xiàn)出來。不這樣， 人們就不可能了解它、掌握它、利用它。智力成果的表現(xiàn)可以有多種形式。,上一頁,下一頁,返回,第三節(jié)　專利和非專利技術(shù)評估,例如， 技術(shù)創(chuàng)造可以表現(xiàn)為文字說明、設(shè)計圖表； 外觀設(shè)計和商標可以表現(xiàn)為特定的形狀、文字、圖案、色彩、味道、氣味， 等等。這里應(yīng)特別指出， 智力成果屬于無形的財產(chǎn)， 它雖然需要物質(zhì)載體得以表現(xiàn)， 但物質(zhì)載體本身并不是智力成果。,,２,.,特定的條件和程序。,,由于專利權(quán)的無形性， 使其得到承認和保護比有形財產(chǎn)復(fù)雜得多。有形財產(chǎn)的保護一般無須經(jīng)過特別程序， 專利權(quán)的保護則要有法律上的直接規(guī)定。專利權(quán)得

40、到承認和保護的條件以及程序， 與工業(yè)產(chǎn)權(quán)的另一個組成部分,———,商標也不相同。要成為專利， 一般必須具備三個條件： 新穎性、創(chuàng)造性和實用性， 通常稱為“三性”。而商標則主要要求能夠識別。專利權(quán)獲得的程序是： 申請人申請、專利局審查批準并予以公布， 商標權(quán)的獲得是要經(jīng)過注冊的。,上一頁,下一頁,返回,第三節(jié)　專利和非專利技術(shù)評估,３,.,專有性。,,專有性指的是只有權(quán)利人才能夠享有專利權(quán)， 可以利用或準許他人對自己擁有的專利加以利用， 因此， 專有性即壟斷性、獨占性。任何其他單位和個人， 未經(jīng)專利權(quán)人的許可不得以生產(chǎn)和銷售目的而制造、使用其專利， 否則即構(gòu)成侵權(quán)行為， 必須承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。

41、,,專有性的另一個含義： 同樣的發(fā)明創(chuàng)造在一個國家的領(lǐng)土范圍內(nèi)， 只能授予一次專利權(quán)。在我國， 如果同樣的發(fā)明創(chuàng)造由不同的單位或個人于不同的時間內(nèi)完成， 則最早提出專利申請的單位和個人可以獲得專利權(quán)。其他單位和個人即使發(fā)明的時間更早， 也不能取得專利權(quán)。其他國家的情況則不相同。例如美國， 專利權(quán)授予最早的發(fā)明人。,上一頁,下一頁,返回,第三節(jié)　專利和非專利技術(shù)評估,４,.,時間性。,,時間性指的是專利權(quán)人對其專利所擁有的法律授予的獨占權(quán)只在規(guī)定的時間內(nèi)有效。專利的有效期一般是自提出申請或被批準之日起的５ ～２０ 年內(nèi)。專利期滿之后， 專利權(quán)人對其發(fā)明創(chuàng)造就不再享有獨占權(quán)， 該項發(fā)明創(chuàng)造就成為社

42、會的公共財富， 誰都可以加以利用。這一點與商標專用權(quán)有很大的不同。商標法雖然同樣規(guī)定了一定的商標專用權(quán)期限， 但按照商標法的規(guī)定， 商標專用權(quán)可以續(xù)展。因此， 從理論上說， 商標專用權(quán)可以一次一次地?zé)o限期續(xù)展。,上一頁,下一頁,返回,第三節(jié)　專利和非專利技術(shù)評估,５,.,地域性。,,地域性指的是一國根據(jù)本國專利法授予的專利權(quán)， 僅在該國法律管轄的范圍內(nèi)有效， 在其他國家并不發(fā)生法律效力， 其他國家對其專利權(quán)沒有保護的義務(wù)。如果該項發(fā)明創(chuàng)造想要在其他國家受到法律保護， 必須按照該國有關(guān)專利法的規(guī)定進行申請， 經(jīng)審查批準后在該國得到保護。,,（三） 專利權(quán)轉(zhuǎn)讓形式,,專利權(quán)有多種轉(zhuǎn)讓形式， 不同情

43、形下的評估結(jié)果不同。專利權(quán)轉(zhuǎn)讓一般有兩種情形： 一種是剛剛研究開發(fā)的新專利技術(shù)， 專利權(quán)人尚未投入使用就直接轉(zhuǎn)讓給接受方； 另一種情形是轉(zhuǎn)讓的專利已經(jīng)過長期的或一段時間的生產(chǎn)， 是行之有效的成熟技術(shù)， 而且轉(zhuǎn)讓方仍在繼續(xù)使用。,上一頁,下一頁,返回,第三節(jié)　專利和非專利技術(shù)評估,專利權(quán)轉(zhuǎn)讓形式很多， 但總的來說， 可以分為全權(quán)轉(zhuǎn)讓和使用權(quán)轉(zhuǎn)讓。使用權(quán)轉(zhuǎn)讓往往通過技術(shù)許可貿(mào)易形式進行， 這種使用權(quán)的權(quán)限、時間期限、地域范圍和處理糾紛的仲裁程序都是在許可證合同中加以確認的。,,１,.,使用權(quán)限。,,按技術(shù)使用權(quán)限的大小， 可分為以下幾種。,,（１） 獨家使用權(quán)。,,在許可證合同所規(guī)定的時間和地域范

44、圍內(nèi)賣方只把技術(shù)轉(zhuǎn)讓給某一特定買主， 賣方不得賣給第二家買主。同時賣主自己也不得在合同規(guī)定范圍內(nèi)使用該技術(shù)和銷售該技術(shù)生產(chǎn)的產(chǎn)品。顯然， 這種轉(zhuǎn)讓賣方索價會比較高。,上一頁,下一頁,返回,第三節(jié)　專利和非專利技術(shù)評估,（２） 排他使用權(quán)。,,賣方在合同規(guī)定的時間和地域范圍內(nèi)只把技術(shù)授予買方使用， 同時賣方自己保留使用權(quán)和產(chǎn)品銷售權(quán)， 但不再將該技術(shù)轉(zhuǎn)讓給第三者。,,（３） 普通使用權(quán)。,,賣方在合同規(guī)定的時間和地域范圍內(nèi)可以向多家買主轉(zhuǎn)讓技術(shù)， 同時賣方自己也保留技術(shù)使用權(quán)和產(chǎn)品銷售權(quán)。,,（４） 回饋轉(zhuǎn)讓權(quán)。,,賣方要求買方在使用過程中對轉(zhuǎn)讓技術(shù)的改進和發(fā)展反饋給賣方的權(quán)利。,,上一頁,下一

45、頁,返回,第三節(jié)　專利和非專利技術(shù)評估,２,.,地域范圍。,,技術(shù)許可證大多數(shù)都規(guī)定明確的地域范圍， 如某個國家或地區(qū)， 買方的使用權(quán)不得超過這個地域范圍。,,３,.,時間期限。,,技術(shù)許可證合同一般都規(guī)定有效期限， 時間的長短因技術(shù)而異。一項專利技術(shù)的許可期限一般要和該專利的法律保護期相適應(yīng)。,,４,.,法律和仲裁。,,技術(shù)許可證合同是法律文件， 是依照參與雙方所在國的法律來制定的， 因此受法律保護。當一方違約時， 另一方可依循法律程序追回損失的權(quán)益。,上一頁,下一頁,返回,第三節(jié)　專利和非專利技術(shù)評估,二、專利權(quán)的評估,,（一） 收益法,,收益法應(yīng)用于專利權(quán)評估， 其計算技巧已在前面的有關(guān)

46、章節(jié)中做了詳細介紹， 根本的問題還是如何尋找、判斷、選擇和測算評估中的各項技術(shù)指標和參數(shù)， 即專利權(quán)的收益額、折現(xiàn)率和獲利期限。,,專利權(quán)的收益額是指直接由專利權(quán)帶來的預(yù)期收益， 對于收益額的測算， 通?？梢酝ㄟ^直接測算超額收益和通過利潤分成率測算獲得。,,專利權(quán)之所以有價值， 關(guān)鍵在于它能夠獲得超額收益。如果一項專利權(quán)的應(yīng)用根本無法產(chǎn)生超額收益， 那么它很可能就不能形成無形資產(chǎn)， 或者說無法采用收益法估算其價值。我們可以通過分析將專利權(quán)劃分為收入增長型專利和費用節(jié)約型專利來測算超額收益， 也可以用分成率方法測算超額收益。,上一頁,下一頁,返回,第三節(jié)　專利和非專利技術(shù)評估,采用利潤分成率測算

47、專利技術(shù)收益額， 即以專利技術(shù)投資產(chǎn)生的收益為基礎(chǔ)， 按一定比例（利潤分成率） 分成確定專利技術(shù)的收益。利潤分成率反映專利技術(shù)對整個利潤額的貢獻程度。利潤分成率確定為多少合適， 據(jù)聯(lián)合國工業(yè)發(fā)展組織對印度等發(fā)展中國家引進技術(shù)價格的分析， 認為利潤分成率在１６％ ～２７％ 之間是合理的。１９７２ 年在挪威召開的許可貿(mào)易執(zhí)行協(xié)會上， 多數(shù)代表提出利潤分成率為２５％ 左右較為合理。美國一般認為１０％ ～３３％ 之間較合適。我國理論工作者和評估人員通常認為利潤分成率在２５％ 是較合理的。這些基本分析在實際評估業(yè)務(wù)過程中具有參考價值， 但更重要的是對被評估專利技術(shù)進行切合實際的分析， 確定合理的、準確的

48、利潤分成率。,上一頁,下一頁,返回,第三節(jié)　專利和非專利技術(shù)評估,（二） 成本法,,成本法應(yīng)用于專利技術(shù)的評估， 重點在于分析計算其重置完全成本構(gòu)成、數(shù)額及相應(yīng)的成新率。專利分為外購和自創(chuàng)兩種， 外購專利技術(shù)的重置成本確定比較容易。自創(chuàng)專利技術(shù)的成本（如,圖６ －１,） 一般由下列因素組成。,,１,.,研制成本。,,①直接成本， 包括材料費、工資費、專用設(shè)備、資料費、咨詢鑒定費、培訓(xùn)費、協(xié)作費、差旅費及其他。,,②間接成本， 包括管理費、非專用設(shè)備折舊費、應(yīng)分攤的公共費用及能源費用等。,,上一頁,下一頁,返回,第三節(jié)　專利和非專利技術(shù)評估,２,.,交易成本。,,含義： 發(fā)生在交易過程中的費用支

49、出。,,包括： 技術(shù)服務(wù)費、交易過程中的差旅費及管理費、手續(xù)費、稅金等。,,３,.,專利費。,,含義： 為申請和維護專利權(quán)所發(fā)生的費用。,,包括： 專利代理費、申請費； 實質(zhì)性審查請求費； 維護費、證書費、年費等。,上一頁,下一頁,返回,第三節(jié)　專利和非專利技術(shù)評估,三、非專利技術(shù)概述,,非專利技術(shù)， 又稱專有技術(shù)、技術(shù)秘密， 是指未經(jīng)公開、未申請專利的知識和技巧， 主要包括設(shè)計資料、技術(shù)規(guī)范、工藝流程、材料配方、經(jīng)營訣竅和圖紙、數(shù)據(jù)等技術(shù)資料。一般分為３ 類， 即發(fā)明、外觀設(shè)計和實用新型。,,非專利技術(shù)與專利權(quán)不同， 從法律角度講， 它不是一種法定的權(quán)利， 而僅僅是一種自然的權(quán)利， 是一項收

50、益性無形資產(chǎn)。從這一角度來說， 進行非專利技術(shù)的評估， 首先應(yīng)該鑒定非專利技術(shù)， 分析、判斷其存在的客觀性。這一判斷要比專利權(quán)的判斷略顯復(fù)雜些。,,上一頁,下一頁,返回,第三節(jié)　專利和非專利技術(shù)評估,一般來說， 企業(yè)中的某些設(shè)計資料、技術(shù)規(guī)范、工藝流程、配方等之所以能作為非專利技術(shù)存在， 具有以下特性：,,１,.,保密性。,,保密性是非專利技術(shù)的最主要特性。如前所述， 非專利技術(shù)不是一種法定的權(quán)利， 其自我保護是通過保密性進行的。而專利技術(shù)則是在專利法規(guī)定的范圍內(nèi)公開的。,,２,.,新穎性。,,非專利技術(shù)所要求的新穎性與專利技術(shù)的新穎性不同， 非專利技術(shù)并非要具備獨一無二的特性， 但它也絕不能

51、是任何人都可以隨意得到的東西。,上一頁,下一頁,返回,第三節(jié)　專利和非專利技術(shù)評估,３,.,獲利性。,,非專利技術(shù)必須有價值， 表現(xiàn)在它能為企業(yè)帶來超額利潤。價值是非專利技術(shù)能夠轉(zhuǎn)讓的基礎(chǔ)。,,４,.,實用性。,,非專利技術(shù)是否存在價值取決于其能否在生產(chǎn)實踐過程中操作， 不能應(yīng)用的技術(shù)不能稱為非專利技術(shù)。,,５,.,無保護期限。,,非專利技術(shù)沒有法律保護期限， 而專利技術(shù)有明確的法律保護期限。對非專利技術(shù)實施保護的法律主要有,《,中華人民共和國合同法,》《,中華人民共和國反不正當競爭法,》,等。而專利技術(shù)的保護通常按,《,專利法,》,條文進行。,上一頁,返回,第四節(jié)　商標權(quán)的評估,一、商標權(quán)的

52、概述,,（一） 商標的定義及其分類,,商標是商品的生產(chǎn)者或經(jīng)營者在其生產(chǎn)、制造、加工、揀選或者經(jīng)銷的商品上或者服務(wù)的提供者在其提供的服務(wù)上采用的， 用于區(qū)別商品或者服務(wù)來源的， 由文字、圖形、字母、數(shù)字、三維標志、顏色組合， 或者上述要素組合， 具有顯著特征的標志， 是現(xiàn)代經(jīng)濟的產(chǎn)物。,,從經(jīng)濟學(xué)角度， 商標的這些作用最終能為企業(yè)帶來超額收益。從法律角度來說， 保護商標也就是保護企業(yè)獲取超額收益的權(quán)利。,,下一頁,返回,第四節(jié)　商標權(quán)的評估,商標可以按以下不同標準進行分類：,,第一， 按照使用對象劃分， 商標可以分為商品商標和服務(wù)商標。所謂商品商標， 即商品上使用的標記。它包括產(chǎn)業(yè)商標和商業(yè)商

53、標。產(chǎn)業(yè)商標也稱制造商標， 是商品生產(chǎn)者使用的商標， 用以標明該種商品由誰生產(chǎn)； 商業(yè)商標也稱銷售商標， 指經(jīng)銷者推銷商品使用的商標， 主要用來標明該經(jīng)銷者所出售的商品都是經(jīng)過精心選擇的。所謂服務(wù)商標， 即服務(wù)行業(yè)所使用的標志。,,第二， 按照是否注冊劃分， 商標可以分為注冊商標和非注冊商標。注冊商標受到法律的保護， 而非注冊商標則在法律保護范圍之外。,,第三， 按照狀態(tài)劃分， 商標可分為視覺商標、聽覺商標和味覺商標。見,圖６ －２,。,上一頁,下一頁,返回,第四節(jié)　商標權(quán)的評估,第四， 按照信譽劃分， 商標可分為普通商標和馳名商標。馳名商標又可進一步分為世界馳名商標、全國馳名商標和地方馳名商

54、標。,,第五， 按使用動機劃分， 商標可分為聯(lián)合商標、證明商標和集體商標。聯(lián)合商標是指同一商標所有人在同一種或者同類商品或服務(wù)上注冊的若干近似商標中， 首先注冊或者主要使用的商標為正商標， 其余則為正商標的聯(lián)合商標。證明商標是指用來證明商品的原產(chǎn)地、特殊質(zhì)量、原料、制造工藝、精密度或其他特征的商標， 如純羊毛標志、綠色食品標志等。集體商標是指社團、協(xié)會等組織所擁有的商標， 該商標可由其成員使用于商品或服務(wù)項目上，以便與非成員所提供的商標或服務(wù)相區(qū)別。,上一頁,下一頁,返回,第四節(jié)　商標權(quán)的評估,（二） 商標權(quán)的內(nèi)容,,商標權(quán)人的權(quán)利主要有注冊商標的專有使用權(quán)、禁止權(quán)、轉(zhuǎn)讓權(quán)等內(nèi)容。,,１,.,

55、專有使用權(quán)。,,專有使用權(quán)是商標權(quán)最重要的內(nèi)容， 是商標權(quán)中最基本的核心權(quán)利。它的法律特征為，商標權(quán)人可在核定的商品上獨占性地使用核準的商標， 并通過使用獲得其他合法權(quán)益。專有使用權(quán)具有相對性， 只能在法律規(guī)定的范圍內(nèi)使用。,《,商標法,》,第５１ 條規(guī)定： “注冊商標的專用權(quán)， 以核準注冊的商標和核定使用的商品為限?！?即注冊商標只能在注冊時所核定的商品或者服務(wù)項目上使用， 而不及于類似的商品或者服務(wù)項目； 商標權(quán)人也不得擅自改變構(gòu)成注冊商標的標志， 也不能使用與注冊商標類似的商標。,上一頁,下一頁,返回,第四節(jié)　商標權(quán)的評估,２,.,禁止權(quán)。,,禁止權(quán)是指注冊商標所有人有權(quán)禁止他人未經(jīng)其許

56、可， 在同一種或者類似商品或服務(wù)項目上使用與其注冊商標相同或相似的商標。商標權(quán)具有與財產(chǎn)所有權(quán)相同的屬性， 即不受他人干涉的排他性， 其具表現(xiàn)為禁止他人非法使用、印制注冊商標及其他侵權(quán)行為。由此可見， 專有使用權(quán)和禁止權(quán)是商標權(quán)的兩個方面。,,３,.,許可權(quán)。,,許可權(quán)是指注冊商標所有人通過簽訂許可使用合同， 許可他人使用其注冊商標的權(quán)利。許可使用是商標權(quán)人行使其權(quán)利的一種方式。許可人是注冊商標所有人， 被許可人根據(jù)合同約定， 支付商標使用費后在合同約定的范圍和時間內(nèi)有權(quán)使用該注冊商標。實質(zhì)上， 上述許可制度對于企業(yè)發(fā)展橫向聯(lián)合， 發(fā)揮優(yōu)勢， 擴大名牌商品生產(chǎn)， 活躍流通， 滿足消費者需要，

57、提高社會經(jīng)濟效益， 具有積極的意義。,上一頁,下一頁,返回,第四節(jié)　商標權(quán)的評估,４,.,轉(zhuǎn)讓權(quán)。,,轉(zhuǎn)讓是指注冊商標所有人按照一定的條件， 依法將其商標權(quán)轉(zhuǎn)讓給他人所有的行為。轉(zhuǎn)讓商標權(quán)是商標所有人行使其權(quán)利的一種方式。商標權(quán)轉(zhuǎn)讓后， 受讓人取得注冊商標所有權(quán)， 原來的商標權(quán)人喪失商標專用權(quán)， 即商標權(quán)從一主體轉(zhuǎn)移到另一主體。轉(zhuǎn)讓注冊商標，應(yīng)由雙方當事人簽訂合同， 并應(yīng)共同向商標局提出申請， 經(jīng)商標局核準公告后方為有效。,,二、商標評估的特點及其分類,,簡言之， 商標評估就是評估人員采用科學(xué)的評估方法， 依照法定的評估程序， 對商標專用權(quán)的現(xiàn)時價值進行評定估算的過程。,上一頁,下一頁,返回,

58、第四節(jié)　商標權(quán)的評估,（一） 商標評估的特點,,１,.,商標的價值內(nèi)容具有綜合性。,,商標的價值是由多種因素構(gòu)成的， 因此評估時要多方面分析其構(gòu)成因素， 防止片面性。一般而言， 商標價值構(gòu)成的內(nèi)容是商標創(chuàng)立時的初始成本（包括商標設(shè)計費、登記注冊費等）、商標知名度提高過程中的發(fā)展成本（包括廣告宣傳費等） 及商標應(yīng)用中的獲利能力等。,,２,.,商標的獲利能力具有質(zhì)的規(guī)定性。,,商標的獲利能力是由商標自身質(zhì)的規(guī)定性確定的， 這種質(zhì)的規(guī)定性主要表現(xiàn)為商品的質(zhì)量精良、商品的物美價廉、商品的安全可靠、商品的包裝精美等， 因此評估商標的價值就要充分考慮商標所代表的產(chǎn)品質(zhì)量。,上一頁,下一頁,返回,第四節(jié)　商

59、標權(quán)的評估,３,.,商標與商譽的緊密聯(lián)系性。,,商標與商譽具有密切的關(guān)系， 特別是當企業(yè)的名稱與商標的名稱合一且企業(yè)的產(chǎn)品比較單一時， 兩者的關(guān)聯(lián)性就更大。因此， 在評估商標的價值時， 一般要把兩者有效剝離， 既不能把商譽的價值包括在商標的價值中， 也不能把商標的價值包括在商譽的價值中。,,（二） 商標評估的分類,,根據(jù)商標的分類方法， 商標價值的評估也可以劃分為不同的類別。,,１,.,按商標的來源劃分， 可分為自創(chuàng)商標價值的評估和外購商標價值的評估。兩者的評估方法顯然存在差別， 前者必須充分考慮創(chuàng)立商標時投入的成本大小以及在市場上拓展商標的知名度時投入的廣告等各種費用； 后者則應(yīng)該更多地考慮

60、商標的購買價格的大小。當然，兩者相同的地方是都需要充分考慮商標帶來的超額收益。,上一頁,下一頁,返回,第四節(jié)　商標權(quán)的評估,２,.,按商標轉(zhuǎn)讓的內(nèi)容劃分， 可分為商標價值的評估和商標使用價值的評估。當轉(zhuǎn)讓方完全放棄商標的所有權(quán)， 同時受讓方完全得到商標的所有權(quán)時， 商標的評估就是商標價值的評估； 而當轉(zhuǎn)讓方轉(zhuǎn)讓商標后依然擁有該商標的使用權(quán)甚至還可以向第三方繼續(xù)轉(zhuǎn)讓時， 受讓方實際得到的是商標的使用權(quán)， 這意味著雙方甚至第三方都可以同時使用該商標。這種轉(zhuǎn)讓形式也叫商標的特許使用。此時的商標評估實際上是指商標使用權(quán)價值的評估。商標價值評估一般采用收益現(xiàn)值法、成本收益法、相對值計價法、有效使用期超額

61、利潤法等評估方法。在商標交易過程中， 商標使用價值評估采用什么樣的評估方法， 應(yīng)根據(jù)評估的目的和交易雙方的特定要求而定。,上一頁,下一頁,返回,第四節(jié)　商標權(quán)的評估,（三） 商標轉(zhuǎn)讓和特許使用,,商標轉(zhuǎn)讓是指轉(zhuǎn)讓方放棄商標權(quán)， 商標轉(zhuǎn)歸受讓方所有， 是指所有權(quán)的轉(zhuǎn)讓。而商標特許使用是指轉(zhuǎn)讓方在不放棄所有權(quán)的前提下， 準允他人按合同規(guī)定的條款使用商標。商標的轉(zhuǎn)讓和特許使用都要實行有償原則， 簽訂書面合同。,,（四） 商標權(quán)的收益法評估,,企業(yè)發(fā)生整體產(chǎn)權(quán)變動時， 作為企業(yè)整體資產(chǎn)一部分的商標使用權(quán)的評估； 商標使用權(quán)單獨對外轉(zhuǎn)讓或許可時， 對單項商標使用權(quán)進行的評估。商標的評估一般應(yīng)采用超額收益

62、法或提成收益法來進行。這兩種方法的具體選用有賴于資料的可取程度及對企業(yè)商標戰(zhàn)略的,,分析。,上一頁,下一頁,返回,第四節(jié)　商標權(quán)的評估,１,.,預(yù)期收益的確定。,,商標預(yù)期收益是指預(yù)計由商標帶來的未來收益。其主要體現(xiàn)在產(chǎn)品價格優(yōu)勢、增大銷售量及降低銷售成本３ 個方面。,,２,.,收益年限的確定。,,商標收益年限的確定應(yīng)當考慮法律保護的年限和商標的經(jīng)濟壽命兩個因素的影響。對商標的所有者來講， 商標收益的年限一般會受到注冊商標法律保護的影響。根據(jù)法律， 注冊商標的保護年限是１０ 年， 但是到期可以續(xù)展， 每次續(xù)展期也是１０ 年。但是， 更重要的影響因素應(yīng)該是商標的經(jīng)濟壽命， 即商標為市場所接受，

63、并可以為投資人創(chuàng)造超額收益的壽命。這一壽命的判斷需要聯(lián)系企業(yè)發(fā)展狀況、商標的發(fā)展?jié)摿Φ确矫孢M行綜合分析。對于商標的許可使用權(quán)的評估， 其商標收益的年限則主要需要考慮許可合同的年限、許可商標的收益前景及商標再許可的可能性。,上一頁,下一頁,返回,第四節(jié)　商標權(quán)的評估,３,.,折現(xiàn)率的確定。,,折現(xiàn)率可以從兩個方面來考慮： 一是同行企業(yè)經(jīng)營的一般風(fēng)險水平， 這與進行企業(yè)評估時的考慮方法是一致的； 二是商標對企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險的影響。企業(yè)家一般認為， 擁有馳名商標會降低企業(yè)的投資風(fēng)險； 反之， 使用新商標可能會經(jīng)歷較高的風(fēng)險。這種商標使用對企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險的影響應(yīng)該在折現(xiàn)率上有相應(yīng)的反映。,,上一頁,返回,

64、第五節(jié)　其他無形資產(chǎn)的評估,一、著作權(quán)的評估,,（一） 著作權(quán)的概念,,著作權(quán)（版權(quán)） 是指著作人依法對自己著述和創(chuàng)作的文學(xué)、藝術(shù)及科學(xué)技術(shù)作品所享有的專有權(quán)利。中華人民共和國著作權(quán)法中規(guī)定， 著作權(quán)包括人身權(quán)和財產(chǎn)權(quán)這兩種不同的民事權(quán)利， 這是著作權(quán)的主要特點。其中， 人身權(quán)利包括發(fā)表權(quán)、署名權(quán)、修改權(quán)、保護作品完整權(quán)。財產(chǎn)權(quán)是通過使用權(quán)和獲得報酬權(quán)來體現(xiàn)的， 具體劃分為： 發(fā)表權(quán)， 即決定作品是否公之于眾的權(quán)利； 署名權(quán)， 即表明作者身份， 在作品上署名的權(quán)利； 修改權(quán)， 即修改或者授權(quán)他人修改作品的權(quán)利； 保護作品完整權(quán)， 即保護作品不受歪曲、篡改的權(quán)利；,下一頁,返回,第五節(jié)　其他無形

65、資產(chǎn)的評估,使用權(quán)和獲得報酬權(quán)， 即以復(fù)制、表演、播放、展覽、發(fā)行、攝制電影電視和錄像， 或者改編、翻譯、注釋、編輯等方式使用作品的權(quán)利， 以及許可他人以上述方式使用作品， 并由此獲得報酬的權(quán)利。署名權(quán)、修改權(quán)、保護作品完整權(quán)的保護期不受法律限制。公民作品的發(fā)表權(quán)、使用權(quán)和獲得報酬權(quán)的保護期為作者終身及其死亡后５０ 年。其他作品的發(fā)表權(quán)、使用權(quán)和獲得報酬權(quán)的保護期為首次發(fā)表后５０ 年， 但作品在創(chuàng)作完成后５０ 年內(nèi)未發(fā)表的， 著作權(quán)不再受到保護。著作人身權(quán)不能繼承和轉(zhuǎn)讓， 但是著作財產(chǎn)權(quán)可以。此外， 著作權(quán)必須通過一定的物質(zhì)載體來體現(xiàn)， 如書籍、照片、錄像帶、錄音帶、光盤等。,上一頁,下一頁,

66、返回,第五節(jié)　其他無形資產(chǎn)的評估,（二） 著作權(quán)的特點,,著作權(quán)作為一項知識產(chǎn)權(quán)， 應(yīng)受到法律保護。著作權(quán)具有地域性和時間性。除此之外，相對其他的知識產(chǎn)權(quán)類型來講， 著作權(quán)保護形式的局限性和保護內(nèi)容的獨立性是比較特殊的。,,１,..,受法律保護。,,受法律保護是指各種不同類型的著作權(quán)在其使用及其轉(zhuǎn)讓等方面與法律是緊密聯(lián)系的。著作權(quán)的各項權(quán)利屬于著作權(quán)的所有人， 著作權(quán)的精神權(quán)利一般不會轉(zhuǎn)讓， 使用權(quán)等經(jīng)濟權(quán)利的轉(zhuǎn)讓在得到作者許可的情況下可以使用或轉(zhuǎn)讓， 并且應(yīng)支付給著作權(quán)人相應(yīng)的費用。上述這些權(quán)利， 如果沒有法律的保護， 任何一種權(quán)利都無法實現(xiàn)。對著作權(quán)實施保護的法律主要是指各國內(nèi)適用的,《,中華人民共和國著作權(quán)法,》,、國際上的,《,伯爾尼公約,》,等。,上一頁,下一頁,返回,第五節(jié)　其他無形資產(chǎn)的評估,２,.,地域性。,,地域性是指由于各國對著作權(quán)進行保護的法律不盡相同， 可能在一個國家或地區(qū)具有的某種保護項目， 在另一個地區(qū)并不具備。,,３,.,時間性。,,時間性是指著作權(quán)中的部分權(quán)利受法律保護的時間是有限度的， 而另一部分權(quán)利則沒有這種限制。一般來講， 著作權(quán)的發(fā)表權(quán)、使用權(quán)和