《第二集股票市場(chǎng)大透視學(xué)股票挖金蛋系列PPT課件》由會(huì)員分享，可在線閱讀，更多相關(guān)《第二集股票市場(chǎng)大透視學(xué)股票挖金蛋系列PPT課件（77頁珍藏版）》請(qǐng)?jiān)谘b配圖網(wǎng)上搜索。

1、單擊此處編輯母版標(biāo)題樣式,,單擊此處編輯母版文本樣式,,第二級(jí),,第三級(jí),,第四級(jí),,第五級(jí),,*,,*,單擊此處編輯母版標(biāo)題樣式,,單擊此處編輯母版文本樣式,,第二級(jí),,第三級(jí),,第四級(jí),,第五級(jí),,*,,*,單擊此處編輯母版標(biāo)題樣式,,單擊此處編輯母版文本樣式,,第二級(jí),,第三級(jí),,第四級(jí),,第五級(jí),,*,,*,單擊此處編輯母版標(biāo)題樣式,,單擊此處編輯母版文本樣式,,第二級(jí),,第三級(jí),,第四級(jí),,第五級(jí),,*,,*,單擊此處編輯母版標(biāo)題樣式,,單擊此處編輯母版文本樣式,,第二級(jí),,第三級(jí),,第四級(jí),,第五級(jí),,*,,*,單擊此處編輯母版標(biāo)題樣式,,單擊此處編輯母版文本樣式,,第二級(jí),,第三

2、級(jí),,第四級(jí),,第五級(jí),,*,,*,單擊此處編輯母版標(biāo)題樣式,,單擊此處編輯母版文本樣式,,第二級(jí),,第三級(jí),,第四級(jí),,第五級(jí),,*,,*,單擊此處編輯母版標(biāo)題樣式,,單擊此處編輯母版文本樣式,,第二級(jí),,第三級(jí),,第四級(jí),,第五級(jí),,*,,*,單擊此處編輯母版標(biāo)題樣式,,單擊此處編輯母版文本樣式,,第二級(jí),,第三級(jí),,第四級(jí),,第五級(jí),,*,,*,單擊此處編輯母版標(biāo)題樣式,,單擊此處編輯母版文本樣式,,第二級(jí),,第三級(jí),,第四級(jí),,第五級(jí),,*,,*,單擊此處編輯母版標(biāo)題樣式,,單擊此處編輯母版文本樣式,,第二級(jí),,第三級(jí),,第四級(jí),,第五級(jí),,*,,*,單擊此處編輯母版標(biāo)題樣式,,單擊此

3、處編輯母版文本樣式,,第二級(jí),,第三級(jí),,第四級(jí),,第五級(jí),,*,,*,單擊此處編輯母版標(biāo)題樣式,,單擊此處編輯母版文本樣式,,第二級(jí),,第三級(jí),,第四級(jí),,第五級(jí),,單擊此處編輯母版標(biāo)題樣式,,單擊此處編輯母版文本樣式,,第二級(jí),,第三級(jí),,第四級(jí),,第五級(jí),,*,,*,“,學(xué)股票，挖金蛋,”,系列，是我們?yōu)閺V大朋友,學(xué)習(xí)股票投資知識(shí),，而制作的一套課程。,,,我們的課程,“,圖文并茂，通俗幽默，手腦結(jié)合，交流互動(dòng),”,；一定能給你一個(gè)全新的與眾不同的學(xué)習(xí)體驗(yàn)。,,,本系列課程包括,基礎(chǔ)課程,和,擴(kuò)展課程,兩大部分，基礎(chǔ)課程為大家介紹股票的基本知識(shí)，擴(kuò)展課程為大家介紹更深入的股票知識(shí),,,每

4、集課程中的,“,做一做,”,部分，是需要大家親自動(dòng)手去做一下的，請(qǐng)一定要做哦。每集最后的,“,學(xué)習(xí)百寶箱,”,部分，供大家參考使用。,基礎(chǔ)課程,,第一集,《,股票入門的故事,》,,第二集,《,股票市場(chǎng)大透視,》,,第三集,《,掌握股票交易規(guī)則,》,,第四集,《,股票投資方法指南,》,,第五集,《,詳解基本分析法,》,,第六集,《,詳解技術(shù)分析法,》,,第七集,《,開始你的股票投資生涯,》,“,學(xué)股票，挖金蛋,”,系列,,全套,課程包括：,,擴(kuò)展課程,,,陸續(xù)開發(fā)中,,,……,,嗨，我是金蛋,俺是鐵球,第八章：,證監(jiān)會(huì)的作用，股票市場(chǎng)的法律，股票市場(chǎng)的主要違法行為,在本集課程,《,股票市場(chǎng)大透視

5、,》,中，你可以學(xué)到：,第一章：,什么是股票市場(chǎng)，股票市場(chǎng)的構(gòu)成，股票一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng),第二章：,公司上市的好處與壞處，上市公司的幾個(gè)重要特點(diǎn),第三章：,股東的分類方式，股東的根本利益，股票的限售情況,第四章：,證交所的特點(diǎn)和職責(zé)，主板與創(chuàng)業(yè)板，場(chǎng)外市場(chǎng)，,A,股與,B,股的區(qū)別，境外股票市場(chǎng)介紹，,H,股的介紹,第五章：,證券公司的幾個(gè)主要業(yè)務(wù)種類,第六章：,中登公司的作用,第七章：,股票市場(chǎng)的其它參與者,第一章 什么是股票市場(chǎng)？,股票市場(chǎng),：,是圍繞著股票的發(fā)行和交易，由各類參與者共同組成的一個(gè)系統(tǒng),,股票市場(chǎng)？,,這讓俺想起了農(nóng)貿(mào)市場(chǎng),來看看股票市場(chǎng)都有哪些參與者？,,,證監(jiān)會(huì),股東

6、（投資者）,,上市公司,證交所,證券公司,中國證券登記結(jié)算有限公司,會(huì)計(jì)師事務(wù)所,律師事務(wù)所,中國證券投資者保護(hù)基金,中國證券業(yè)協(xié)會(huì),中國上市公司協(xié)會(huì),通常，我們把股票市場(chǎng)的,“,發(fā)行,”,部分叫做,一級(jí)市場(chǎng),公司,,投資者,,,發(fā)行,一級(jí)市場(chǎng),股票,,公司向投資者發(fā)行股票,股東,投資者,股票,,賣股票啰！,,,交易,二級(jí)市場(chǎng),我們把股票市場(chǎng)的,“,交易,”,部分稱為,二級(jí)市場(chǎng),,投資者和股東之間買賣股票,我要買！,去網(wǎng)上看一部記錄片,——,《,大市，中國,》,，它由中國中央電視臺(tái)編制，講述了中國股票市場(chǎng),20,多年的發(fā)展歷程。,接著，大家來詳細(xì)的了解一下股票市場(chǎng)的每一類參與者的具體情況，我們

7、先從上市公司談起吧。,第二章 上市公司,在,“,挖金蛋，學(xué)股票,”,系列課程的第一集,《,股票入門的故事,》,中，,大家了解了上市公司的,IPO,、股票交易、內(nèi)部結(jié)構(gòu)、信息披露、分紅、發(fā)行新股、回購、退市等許多內(nèi)容。,,,之所以我們一,直都在談?wù)撋鲜泄?，是因?yàn)椋耗阃顿Y股票，本質(zhì)上就是投資上市公司，上市公司是你的投資對(duì)象，也是股票市場(chǎng)中最重要的一類參與者，你必須對(duì)它有深刻的認(rèn)識(shí)。,哥買的不是股票，是上市公司,哥買的是夢(mèng)想,接下來，請(qǐng)大家細(xì)細(xì)的想一個(gè)問題：一家公司為什么去要上市呢？,,,為啥這么多公司都搶著要上市？,那是因?yàn)?，上市能給公司帶來巨大的好處，具體有以下幾點(diǎn)：,,（,1,）公司在,I

8、PO,的過程中，以及上市后發(fā)行新股的過程中，能夠籌集大量的資金，公司的股本大大增加，公司的整體實(shí)力迅速增強(qiáng),。,公司,上市公司,IPO及上市后發(fā)行新股,（,2,）公司上市后信用度大大提高，公司向銀行借款和發(fā)行債券，都將變得更加容易，條件也更加優(yōu)惠,,,,,,,,,,,XX銀行信貸部,,O,總?。⌒璨恍枰J款??？差錢的時(shí)候盡管說啊！,,我們暫時(shí)不差錢,(3),上市公司所生產(chǎn)的產(chǎn)品，在公眾消費(fèi)者心目中的知名度大大的提高,,買哪個(gè)牌子的空調(diào)呢？,,我們XX牌空調(diào)的生產(chǎn)廠家可是上市公司！,（,4,）在通常情況下，公司,IPO,之后，,公司的控股股東仍然保持控股地位（雖然其持股比例會(huì)有所減少，但社會(huì)公眾

9、投資者投入公司的資金，納入了控股股東的掌控之下），他能掌控的公司資金規(guī)模比上市前大大的增加了,社會(huì)公眾投資者,IPO和上市后發(fā)行新股,控股股東,控股股東,,這叫四兩撥千斤,（,5,）,上市可以讓公司的原始股東很方便的在證交所賣出股票套現(xiàn)，以及能夠質(zhì)押其所持,有的,股票進(jìn)行借款,,本人因改善生活需要，特出售XXXX股份有限公司股票,,3,00000股,70,元/股,我也想改善改善生活?。?300000×70=2100,萬元,,,,,,,（,6,）上市可以使公司的控股股東、董事、高級(jí)管理人員的社會(huì)地位大大提高,,,,哇！是上市公司的總經(jīng)理也！長的好帥??！,這是我的名片,,XXXX股份有限公司,,深

10、交所上市代碼：30000,0,,XX（總經(jīng)理）,,138XXXXXXXX,那么，公司上市有沒有不利的一面呢？,當(dāng)然有,:,,,(1),公司要想成功的,IPO,并上市，就必須在企業(yè)結(jié)構(gòu)、規(guī)范運(yùn)行和財(cái)務(wù)狀況等方面，要達(dá)到一定的條件標(biāo)準(zhǔn),,,公司,IPO,要通過證監(jiān)會(huì)的審核，整個(gè),IPO,及上市過程必須由證券公司來協(xié)助完成，這些都要耗費(fèi)很長的時(shí)間和精力,,我要上市,,好累??！,,公司,時(shí)間 精力,（,2,）公司在,IPO,及上市過程中，要向證券公司付出昂貴的承銷保薦費(fèi)，同時(shí)還需要向會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、宣傳媒體付出服務(wù)費(fèi)，向證券交易所交納上市初費(fèi)等,費(fèi)用,費(fèi)用,費(fèi)用,費(fèi)用,費(fèi)用,費(fèi)用,費(fèi)用,費(fèi)

11、用,費(fèi)用,費(fèi)用,公司,夠了！,,夠了！,,受不了了！,（,3,）每年要向會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、宣傳媒體付出一定的服務(wù)費(fèi)用，并向證交所交納上市年費(fèi),還沒完，上市之后，公司還必須年復(fù)一年的做以下的事情：,你們有完沒完啊？,,,,,,拿錢來！,上市公司,會(huì)計(jì)師事務(wù)所,律師事務(wù)所,媒體,證交所,……,必須依法披露各種信息,這個(gè)新的項(xiàng)目以后能賺錢嗎？,董事長的老婆在公司里拿這么高的工資？,財(cái)務(wù)報(bào)表中有些數(shù)據(jù)好像有問題？,我被扒光了衣服裸奔??！,投資者,媒體,上市公司,會(huì)計(jì)事務(wù)所,,……,XX日?qǐng)?bào),證監(jiān)會(huì),（,3,）定期和不定期的向社會(huì)公眾披露公司的,財(cái)務(wù)數(shù)據(jù),和,各項(xiàng)經(jīng)營情況,。證監(jiān)會(huì)，廣大投資者，

12、媒體們的雪亮眼睛時(shí)時(shí)刻刻都在盯著上市公司的一舉一動(dòng)。,（,4,）廣大投資者通過購買公司,IPO,發(fā)行的股票，成為了公司的新股東，雖然他們持股比例不高且分散，沒有公司的控制權(quán)，但它們作為股東，或多或少都能,通過股東大會(huì)投票，,對(duì)公司施加一定的影響，這使得控股股東在做出重大的決策時(shí)，常常要顧及這些新股東們的意見。,XX股份有限公司,,股東大會(huì),我提議,……,控股股東,中小股東們,全體中小股東團(tuán)結(jié)起來！,反對(duì),,抗議,綜上所述，公司會(huì)對(duì)上市的好處和壞處進(jìn)行權(quán)衡，當(dāng)公司認(rèn)為，上市的利遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于上市的弊時(shí)，它就會(huì)毅然的選擇去上市。,,,,,,,,,好處,壞處,,,接著，請(qǐng)大家來,了解,一下上市公司的幾個(gè)重

13、要特點(diǎn)：,（,1,）上市公司作為以盈利為目的的企業(yè)，通過經(jīng)營獲取利潤，然后將利潤向它的股東分紅，這是上市公司最基本的運(yùn)作原理；通常情況下，公司賺取的利潤越多，它向股東的分紅也越多，愿意購買該公司股票的投資者也會(huì)越多，這樣公司股票的價(jià)格就會(huì)自然而然的出現(xiàn)上漲,看，這家公司的業(yè)績(jī)多好,怪不得股價(jià)大漲！,,,股價(jià),,20X1 20X2 20X3 20X4 20X5,,利潤,（,2,）在現(xiàn)實(shí)當(dāng)中，許多上市公司將自己在經(jīng)營過程中賺取的全部（或一部分）利潤留存下來，而不是向股東分紅（有時(shí)還要發(fā)行新股融資），這是因?yàn)榱舸胬麧櫤腿谫Y，能夠使公司聚集更多的資金，用來進(jìn)一步擴(kuò)張業(yè)務(wù)規(guī)模和提

14、升經(jīng)營的水平，從而使公司能夠在以后賺更多的錢，在未來給股東以更大的分紅回報(bào)，使公司的股票價(jià)格有更大的上漲,鐵公雞，,,一毛不拔,眼光放長遠(yuǎn)一點(diǎn)嘛,今年過年不分紅,上市公司,在上交所網(wǎng)站查找,“,大秦鐵路,”,（,601006,）查找最近,3,年的年度報(bào)告，看看該公司近,3,年每年的凈利潤是多少，同時(shí)看看與之對(duì)應(yīng)的每年的分紅金額是多少,在網(wǎng)上查找,“,中國神華,”,（,601088,）于,2007,年在上交所上市時(shí)，所發(fā)布的,“,上市公告書,”,，從中找出該公司本次,IPO,及上市，總共募集了多少資金？發(fā)行費(fèi)用總額是多少？發(fā)行費(fèi)用中具體包含了哪些費(fèi)用？,第三章 股東,上市公司的股東（投資者

15、）主要有兩大類：個(gè)人,和,,機(jī)構(gòu),個(gè)人,機(jī)構(gòu),機(jī)構(gòu),,,,,公司企業(yè),,,,,政府,,,,,,,,,,,,,社團(tuán),基金,…,如果從股東的持股比例大小來分類，上市公司的股東有以下三類：控股股東；大股東；中小股東,,小股東,控股比例很小,,數(shù)量眾多,,大股東,控股比例較大,,對(duì)公司無控制權(quán),控股比例最大,,對(duì)公司有控制權(quán),控股股東,（,1,）通常情況下，控股股東大都是上市公司的創(chuàng)始人，由于它持股比例最大，具有公司的控制權(quán)，所以控股股東能夠掌控公司的經(jīng)營發(fā)展，決定公司的各項(xiàng)重大政策，它的行為能夠極大的影響公司股票的價(jià)格，它對(duì)待公司有長遠(yuǎn)的考慮，常常把公司當(dāng)作是自己的一部分,,控股股東,它是我的畢生心

16、血啊！,我要把它打造成百年企業(yè)！,,上市公司,當(dāng)然，控股股東可以是一個(gè)人，也可以是一個(gè)機(jī)構(gòu)（比如公司）。如果控股股東本身就是一家公司，那么這個(gè)控股股東也會(huì)有它自己的控股股東，這樣可以一層層的找上去，最后可以找到上市公司的,實(shí)際控制人,。實(shí)際控制人才是掌控上市公司的真正幕后老板,XX實(shí)業(yè)有限責(zé)任公司,XX汽車股份有限公司,實(shí)際控制人,持股比例60%,控股股東,持股比例53%,上市公司,（,2,）,大股東，,一般沒有上市公司的控制權(quán)，但,其,持股比例一般較大，對(duì)公司的經(jīng)營及各項(xiàng)政策有一定的影響力，它們買賣股票的行為對(duì)公司股票價(jià)格的漲跌也有一定的影響，至于影響力的大小，要視其持股比例的大小而定。,7

17、%,10%,5%,12%,16%,,咱們哥五個(gè)要是聯(lián)合起來，它也要讓咱們?nèi)?持股比例,控股股東,40%,大股東們,持股比例,（,3,）中小股東：也叫做中小投資者、散戶。因?yàn)樗麄冊(cè)谏鲜泄局械某止杀壤己苄?，且?shù)量眾多，實(shí)力分散，所以很難參與公司的重大決策，很難監(jiān)督公司的實(shí)際運(yùn)營，散戶們的買賣股票行為也很難影響股票價(jià)格的漲跌，他們是實(shí)力最弱小的投資者。,中小股東,同樣是股東，咋差距就這么大呢？,我是一只小小小小鳥！,,最后，我們想說的是，不論是哪種類型的股東，他們的根本利益都是一致的：,股東持有股票的目的就是：希望公司能夠不斷盈利從而給股東分紅；或是等待股票價(jià)格上漲后，賣出股票獲利。,,也就是

18、說股票投資者有兩種最基本的賺錢模式：一，持有股票，收取公司的現(xiàn)金分紅（又叫做,現(xiàn)金流,）；二，低價(jià)買入股票，高價(jià)賣出股票，賺取差價(jià)（又叫做,資本利得,）,買入價(jià)10元,賣出價(jià)26元,上市公司,股東,,分紅,,,￥,順便說一下：上市公司絕大多數(shù)的股東所持有的股票，都是能夠自由的在證交所內(nèi)買賣的，這些股票被稱為,無限售條件股份,。,,但某些股東所持有的股票，在特定時(shí)間內(nèi)被鎖定，不能夠自由的在證交所內(nèi)賣出，這些被稱為,有限售條件股份,。通常情況下，公司的某些原始股東所持有的股票，在公司,IPO,并上市后，會(huì)成為有限售條件股份，在一定時(shí)間內(nèi)（限售期）被鎖定不能賣出，限售期過后，這些股票就可以自由賣出了

19、。,控股股東,中小股東,那三年后呢？,鄭重承諾：公司上市后三年內(nèi)，我是不會(huì)賣掉一股的！,在上交所網(wǎng)站查找,“,伊利股份,”,（,600887,）最近一年的年度報(bào)告，在報(bào)告中看看該公司的前十大 股東名單，分辨一下這些股東哪些是個(gè)人，哪些是機(jī)構(gòu)？,去網(wǎng)上查找一下,2012,年,“,中信重工,”,（,601608,）的上市公告書，看看有哪些股東承諾鎖定其持有的股票？限售期分別是多長時(shí)間？,第四,章 證券交易所,大家已經(jīng)知道，證交所是投資者們集中買賣股票的地方，我國目前有兩家證交所,——,上交所和深交所，,兩家證交所都是非營利性的會(huì)員制單位，其會(huì)員都是證券公司,XX證券公司,XX證券公司,XX證券

20、公司,…,會(huì)員,會(huì)員,會(huì)員,會(huì)員,證交所除了為公司股票的發(fā)行和交易提供場(chǎng)所這項(xiàng)基本服務(wù)外，還要對(duì)上市公司及其股票交易進(jìn)行監(jiān)督，并發(fā)布上市公司的披露信息和股票交易的行情數(shù)據(jù),,,,,,證交所,,,,,發(fā)布上市公司信息和,,交易行情,,昨天滬市的總成交量是多少？,XX公司的年度報(bào)告發(fā)布出來沒？,監(jiān)督上市公司和股票交易,,,,,,提供股票發(fā)行與交易的場(chǎng)所,這里需要特別說明的是：深圳證券交易所包含了兩個(gè)性質(zhì)不同的部分，分別是,主板,和,創(chuàng)業(yè)板,。,而上海證券交易所只有,主板,部分,,通常情況下，成熟的大型公司在主板掛牌上市，而具有高成長性的中小型公司在創(chuàng)業(yè)板掛牌上市,,,主板,601857 中國石油,

21、,601398 工商銀行,,601628 中國人壽,,600104 上汽集團(tuán),,……,,……,上交所,,,主板,000001平安銀行,,000002 萬科,,000651 格力電器,,000538云南白藥,,……,,……,,,創(chuàng)業(yè)板,300001 特稅德,,300002神州泰岳,,300003樂普醫(yī)療,,……,,……,深交所,上市公司股票代碼都以,“,6,”,開頭,以,“,0,”,開頭,以,“,3,”,開頭,除了上交所和深交所外，我國還有一些場(chǎng)外市場(chǎng)，又叫做,三板市場(chǎng),或柜臺(tái)市場(chǎng)（簡(jiǎn)稱,OTC,），它們主要為達(dá)不到上市標(biāo)準(zhǔn)的各類的企業(yè)，提供股票和股權(quán)的發(fā)行與交易服務(wù),,這些場(chǎng)外市場(chǎng)與

22、滬深兩家證交所共同構(gòu)成了我國多層次的股票交易場(chǎng)所,注意：本系列課程將主要談?wù)撛谏辖凰蜕罱凰鲜械墓竞凸善?接下來，請(qǐng)大家看看關(guān)于,A,股和,B,股的問題,,在滬深兩家證交所里，絕大多數(shù)的上市公司所發(fā)行的股票都是以人民幣來進(jìn)行標(biāo)價(jià)和買賣的，我們稱之為,人民幣普通股,，又叫做,A,股,,而有少數(shù)上市公司，不但發(fā)行了人民幣普通股，還發(fā)行了一部分以外幣進(jìn)行標(biāo)價(jià)和買賣的股票，我們稱之為,境內(nèi)上市外資股,，,又叫做,B,股,（其中在上交所上市的,B,股以美元標(biāo)價(jià)，在深交所上市的,B,股以港元標(biāo)價(jià)）,注意：本系列課程將主要談?wù)?A,股,來看看,“,煙臺(tái)張?jiān)Ｆ咸厌劸乒煞萦邢薰?”,某年的股本結(jié)構(gòu)的例子,

23、34%,66%,B股,A股,股票簡(jiǎn)稱：張?jiān),,股票代碼：200869,股票簡(jiǎn)稱：張?jiān),,股票代碼：000869,深交所上市,,股本總數(shù) 6.85億股,,A股 4.53億股,,B股 2.32億股,,,下面，請(qǐng)大家來了解一下其它國家和地區(qū)的具有較大影響力的證券交易所。,美國,紐約證券交易所,,NYSE,,納斯達(dá)克（全國證券交易商自動(dòng)報(bào)價(jià)系統(tǒng)） NASDAQ,中國,,香港,香港交易所 HKEX,日本,東京證券交易所 TSE,英國,倫敦證券交易所 LSE,值得一提的是，在我國，有一些公司除了在上交所或深交所上市外，同時(shí)也在香港交易所上市，它們?cè)谙愀劢灰姿鲜械哪?/p>

24、部分股票被稱為,境外上市外資股,，又叫做,H,股,。,H,股的發(fā)行和交易要遵循香港交易所的規(guī)則和香港地區(qū)的法律，并且是以港元進(jìn)行標(biāo)價(jià)和買賣,來看看,“,中國鐵建股份有限公司,”,某年的股本結(jié)構(gòu)的例子,17%,83%,A股,H股,香港交易所上市,,簡(jiǎn)稱：中國鐵建,,代碼：1186,上海證交所上市,,簡(jiǎn)稱：中國鐵建,,代碼：,6,0,1186,,股本總數(shù) 123億股,,A股 103億股,,H,股 20億股,,到上交所和深交所網(wǎng)站，看看它們的自我介紹，同時(shí)找出它們的會(huì)員名單，看看都有哪些證券公司。,看看這兩家證交所網(wǎng)站的,“,信息披露,”,和,“,市場(chǎng)數(shù)據(jù),”,部分，了解一下信息披露和市場(chǎng)數(shù)據(jù)都

25、有哪些具體的內(nèi)容。,需要提醒大家的是：在深交所的主板部分中還包含了一個(gè),“,中小企業(yè)板,”,，它的基本運(yùn)行模式和主板是一樣的，只是在具體的一些運(yùn)營細(xì)節(jié)方面與主板略有不同。到深交所網(wǎng)站去了解一下它。,證券交易所除了可以交易股票之外，當(dāng)然還可以交易其它類型的證券（如債券、基金、期權(quán)等等），去滬深證交所網(wǎng)站看看它們。,到,“,全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng),”“,上海股權(quán)托管交易中心,”“,深圳前海股權(quán)交易中心,”,的網(wǎng)站去了解一下這些場(chǎng)外市場(chǎng)的情況。,第五章 證券公司,證券公司（又叫做,券商,）都是以盈利為目的的企業(yè)，它們專門經(jīng)營證券業(yè)務(wù)，其主要業(yè)務(wù)種類有：,,承銷保薦業(yè)務(wù),,,經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù),,,自營業(yè)

26、務(wù),,,資產(chǎn)管理業(yè)務(wù),,,投資咨詢業(yè)務(wù),,,融資融券業(yè)務(wù),,,,,,,幫助公司上市,提供炒股的平臺(tái),拿自己的錢炒股,拿別人的錢炒股,提供炒股建議,借錢給別人炒股,,咱們通俗點(diǎn)說吧！,（,1,）,在本系列課程的第一集里的故事里，證券公司協(xié)助股份有限公司首次公開發(fā)行股票并上市，就是屬于證券公司的,承銷保薦業(yè)務(wù),（又叫做投資銀行業(yè)務(wù)）；,在此過程中，公司要向證券公司付出一大筆的承銷保薦費(fèi),，,公司公開發(fā)行的股票數(shù)量越多，價(jià)格越高，證券公司收到的承銷保薦費(fèi)就越多。,股份有限公司,你覺得我們IPO價(jià)格定在10元/股如何？,NO!應(yīng)該定在15元/股，大家皆大歡喜嘛！,證券公司,（,2,）我們已經(jīng)知道，投資

27、者想要買賣股票，必須在證交所里進(jìn)行，但在實(shí)際運(yùn)行中，投資者們并不能直接進(jìn)入證交所的交易系統(tǒng)去買賣股票，因?yàn)樵谖覈?，滬深兩家證交所規(guī)定，只有它們的會(huì)員,——,證券公司，才有資格直接進(jìn)入它們的交易系統(tǒng)來買賣股票，所以，投資者們都必須委托證券公司來幫助其在證交所里買賣股票,,證交所交易系統(tǒng),A證券公司,B證券公司,C證券公司,D證券公司,,……,,……,買賣,買賣,投資者,投資者,…,投資者,…,投資者,委托,委托,證券公司接受投資者的委托，按照投資者的買賣要求，幫助投資者在證交所里完成股票交易，這項(xiàng)業(yè)務(wù)被稱為證券公司的,經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù),，,當(dāng)然投資者每完成一筆股票交易，都要向證券公司交納一定的傭金，作為

28、報(bào)酬,,,,需要注意的是：證券公司在從事經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的過程中，只作為股票買賣雙方的中間牽線人，嚴(yán)格按照投資者的買賣要求，力求迅速準(zhǔn)確的完成交易。而至于投資者買賣股票完成后，最終能否盈利，或是導(dǎo)致虧損，這些都跟證券公司沒有任何關(guān)系。,,親愛的讀者，你作為股票投資者，今后將會(huì)長期與證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)打交道,證券,,公司,證券,,公司,,委托要求：以24元/股賣出,“,雙匯發(fā)展,”,（000895）3000股,,委托要求：以24元/股買入,“,雙匯發(fā)展,”,（000895）3000股,成交,投資者,投資者,委托,委托,（,3,）投資者除了可以自己投資股票外，也可以把錢交給證券公司，讓證券公司的專業(yè)人員，來

29、管理這些錢去投資股票，證券公司的這項(xiàng)業(yè)務(wù)被稱為,資產(chǎn)管理業(yè)務(wù),。,,,證券公司通常會(huì)積極的管理好投資者們的錢，盡最大的努力去獲得股票投資的盈利。如果投資結(jié)果能夠盈利，證券公司會(huì)向投資者分配收益，但如果發(fā)生了虧損，則由投資者自己承擔(dān)損失。,,,需要注意的是，無論最終投資結(jié)果的盈虧，證券公司都要收取一定的管理費(fèi)作為報(bào)酬。,由證券公司負(fù)責(zé)管理投資,資產(chǎn)管理產(chǎn)品,股票,,大家放心，我會(huì)努力的，這關(guān)系到我的信譽(yù)和飯碗,…,投資者,投資者,投資者,,投資,（,4,）當(dāng)投資者想借錢投資股票時(shí)，證券公司可以借出資金以供投資者買入股票（也可以向投資者借出股票以供其賣空），這就是證券公司的,融資融券業(yè)務(wù),；,當(dāng)然

30、，投資者向證券公司借錢肯定要付一定的利息,證券公司,借你點(diǎn)錢炒股，要不要??？,哇！你們證券公司也搞放貸??？,（,5,）投資者在投資股票的過程中，有時(shí)想聽取一些專業(yè)人士的觀點(diǎn)和建議，證券公司的分析師和投資顧問們，可以提供這項(xiàng)服務(wù)，這被稱為證券公司的,投資咨詢業(yè)務(wù),嗯，確實(shí)有點(diǎn)干貨,這是我的研究報(bào)告,,分析師,投資顧問,建議你繼續(xù)持有這支股票,20XX年房地產(chǎn)行業(yè)上市公司研究報(bào)告,,……,,……,,300000,中國黑馬,（,6,）有時(shí)證券公司也會(huì)拿自己的錢去投資股票，這就是證券公司的,自營業(yè)務(wù),今年準(zhǔn)備投2個(gè)億,真是土豪?。?中國錢滾滾證券有限公司,在網(wǎng)上任意找一家證券公司的網(wǎng)站，看看它有哪些業(yè)

31、務(wù)。對(duì)于經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)部分，看看該公司在全國哪些地方設(shè)有營業(yè)部網(wǎng)點(diǎn)。對(duì)于資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)部分，看看該公司推出了哪些資產(chǎn)管理產(chǎn)品。,到網(wǎng)上查找一下,“,長江電力,”“,三一重工,”,這兩家上市公司，當(dāng)年在上交所,IPO,上市時(shí)，分別是由那些證券公司承銷保薦的。,第六章 中登公司,中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司（簡(jiǎn)稱中登公司），是我國集中進(jìn)行證券登記與結(jié)算的地方，也是一家和廣大投資者密切相關(guān)的機(jī)構(gòu)。,,請(qǐng)大家注意，在滬深兩家證交所里，所有上市公司的股票，都不是實(shí)物形式的股票；投資者持有股票的具體信息，都記錄在中登公司的登記系統(tǒng)里，它是唯一能證明投資者持有股票的地方。,股東姓名,金蛋,持,有股票名稱,中國石

32、油,持,有股票數(shù)量,1000,中國證券登記結(jié)算有限公司,,登記系統(tǒng),當(dāng)投資者之間完成一次股票交易時(shí)，由于不存在實(shí)物股票，所以也就不存在賣方把實(shí)物股票交給買方，而是由中登公司在其登記系統(tǒng)里，直接更改買賣雙方的持股記錄，以完成股票交付過程,賣方,買方,“,中國石油,”,1000股,股東姓名,金蛋,持,有股票名稱,中國石油,持,有股票數(shù)量,1000,股東姓名,金蛋,持,有股票名稱,無,持,有股票數(shù)量,無,中國證券登記結(jié)算有限公司,,登記系統(tǒng),股東姓名,鐵球,持,有股票名稱,中國石油,持,有股票數(shù)量,1000,股東姓名,鐵球,持,有股票名稱,無,持,有股票數(shù)量,無,中國證券登記結(jié)算有限公司,,登記系統(tǒng)

33、,交易前,交易后,到中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司的網(wǎng)站上看一下它的簡(jiǎn)介，并了解一下該公司提供的各項(xiàng)服務(wù),第七章 其它參與者,1,為上市公司提供財(cái)務(wù)和審計(jì)服務(wù),（我國法律規(guī)定，上市,,公司年度財(cái)務(wù)報(bào)告必須由會(huì)計(jì)師事務(wù)所進(jìn)行審計(jì)）,會(huì)計(jì)師事務(wù)所,律師事務(wù)所,中國證券投資,,者保護(hù)基金,中國上市公司,,協(xié)會(huì),中國證券業(yè),,協(xié)會(huì),,由證券公司組成的自律性組織,,為上市公司提供法律服務(wù),由上市公司組成的自律性組織,主要職責(zé)是，當(dāng)證券公司出現(xiàn)重大風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，保護(hù),,廣大投資者的利益,5,4,3,2,第八章 證監(jiān)會(huì),最后，我們來認(rèn)識(shí)一下股票市場(chǎng)的一個(gè)至關(guān)重要的參與者：中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)（證監(jiān)會(huì)），它

34、是國務(wù)院直屬的行政機(jī)關(guān)，負(fù)責(zé)全面監(jiān)管我國的股票市場(chǎng),,,,審核公司IPO和上市公司發(fā)行新股,對(duì)股票市場(chǎng)的違法行為進(jìn)行處罰,制定相關(guān)股票市場(chǎng)的規(guī)章制度,監(jiān)管上市公司及其股東，證交所，證券公司，中登公司的行為,監(jiān)管股票的發(fā)行與交易,證監(jiān)會(huì)的主要職責(zé),在我國，與股票市場(chǎng)關(guān)系最密切的法律，有,《,證券法,》,、,《,公司法,》,和,《,刑法,》,，同時(shí)證監(jiān)會(huì)還制定了很多規(guī)章制度，來共同確保股票市場(chǎng)的正常運(yùn)行，維護(hù)投資者（尤其是中小投資者）的利益,刑法,證券法,上市公司信息披露管理辦法,公司法,上市公司證券發(fā)行管理辦法,……,心里踏實(shí)多了,在股票市場(chǎng)中，最常見的損害投資者利益的違法行為有：,上市公司的股

35、東及內(nèi)部人員竊取公司財(cái)產(chǎn),上市公司編造虛假財(cái)務(wù)報(bào)告,內(nèi)幕交易,操縱市場(chǎng),散布虛假消息擾亂市場(chǎng),,當(dāng)股票市場(chǎng)出現(xiàn)上述違法行為時(shí)，證監(jiān)會(huì)將依法對(duì)其進(jìn)行處罰，或移交司法部門處理。,,中國證監(jiān)會(huì),,行政處罰決定書,XXXX股份有限公司,,…………,,…………,,到證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站的,“,信息公開,”,欄目，查看近期發(fā)布的,“,行政處罰決定,”,，看看證監(jiān)會(huì)對(duì)哪些違法事件的相關(guān)責(zé)任人進(jìn)行了何種處罰。,證監(jiān)會(huì)除了監(jiān)管股票市場(chǎng)，還監(jiān)管債券、基金、期貨等其他證券市場(chǎng)。到證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站上去了解一下證監(jiān)會(huì)對(duì)其它種類證券的監(jiān)管內(nèi)容。,學(xué)習(xí)百寶箱：,,如果有興趣可以看看以下法律，里面有涉及到股票市場(chǎng)的相關(guān)內(nèi)容：,,《,證券法,》,、,《,刑法,》,本集課程到此結(jié)束,,在觀看本集的過程中，如果你有什么疑問和建議，請(qǐng)與我們,“,挖金蛋,”,聯(lián)系交流，我們的課程將保持持續(xù)的更新和完善,,,,歡迎大家繼續(xù)閱讀,“,學(xué)股票，挖金蛋,”,系列的,,第三集,——,《,掌握股票交易規(guī)則,》,,,,