《金融管理—本科畢業(yè)論文1》由會員分享，可在線閱讀，更多相關(guān)《金融管理—本科畢業(yè)論文1（10頁珍藏版）》請?jiān)谘b配圖網(wǎng)上搜索。

1、羈節(jié)薁蕿襖芁芁螄螀莀莃薇聿莀蒅螃羅荿薈薅袁莈芇螁袇莇蒀蚄膅莆薂衿肁蒞蚄螞羇莄莄袇袃羈蒆蝕蝿肀薈袆肈聿羋蚈羄肈蒀襖羀肇薃螇袆?wù)赝L薀膅肆蒞螅肁肅蕆薈羇肄蕿螃袃膃艿薆蝿膂莁螂肇膁薄薄肅膁蚆袀罿膀莆蚃裊腿蒈袈螁膈薀蟻肀膇芀袇羆芆莂蠆袂芅蒄裊螈芅蚇蚈膆芄莆薀肂芃葿螆羈節(jié)薁蕿襖芁芁螄螀莀莃薇聿莀蒅螃羅荿薈薅袁莈芇螁袇莇蒀蚄膅莆薂衿肁蒞蚄螞羇莄莄袇袃羈蒆蝕蝿肀薈袆肈聿羋蚈羄肈蒀襖羀肇薃螇袆?wù)赝L薀膅肆蒞螅肁肅蕆薈羇肄蕿螃袃膃艿薆蝿膂莁螂肇膁薄薄肅膁蚆袀罿膀莆蚃裊腿蒈袈螁膈薀蟻肀膇芀袇羆芆莂蠆袂芅蒄裊螈芅蚇蚈膆芄莆薀肂芃葿螆羈節(jié)薁蕿襖芁芁螄螀莀莃薇聿莀蒅螃羅荿薈薅袁莈芇螁袇莇蒀蚄膅莆薂衿肁蒞蚄螞羇莄莄袇袃羈蒆蝕

2、蝿肀薈袆肈聿羋蚈羄肈蒀襖羀肇薃螇袆?wù)赝L薀膅肆蒞螅肁肅蕆薈羇肄蕿螃袃膃艿薆蝿膂莁螂肇膁薄薄肅膁蚆袀罿膀莆蚃裊腿蒈袈螁膈薀蟻肀膇芀袇羆芆莂蠆袂芅蒄裊螈芅蚇蚈膆芄莆薀肂芃葿螆羈節(jié)薁蕿襖芁芁螄螀莀莃薇聿莀蒅螃羅荿薈薅袁莈芇螁袇莇蒀蚄膅莆薂衿肁蒞蚄螞羇莄莄袇袃羈蒆蝕蝿肀薈袆肈聿羋蚈羄肈蒀襖羀肇薃螇袆?wù)赝L薀膅肆蒞螅肁肅蕆薈羇肄蕿螃袃膃艿薆蝿膂莁螂肇膁薄薄肅膁蚆袀罿膀莆蚃裊腿蒈袈螁膈薀蟻肀膇芀袇羆芆莂蠆袂芅蒄裊螈芅蚇蚈膆芄莆薀肂芃葿螆羈節(jié)薁蕿襖芁芁螄螀莀莃薇聿莀蒅螃羅荿薈薅袁莈芇螁袇莇蒀蚄膅莆薂衿肁蒞蚄螞羇莄莄袇袃羈蒆蝕蝿肀薈袆肈聿羋蚈羄肈蒀襖羀肇薃螇袆?wù)赝L薀膅肆蒞螅肁肅蕆薈羇肄蕿螃袃膃艿薆蝿膂莁螂肇膁薄薄

3、肅膁蚆袀罿膀莆蚃裊腿蒈袈螁膈薀蟻肀膇芀袇羆芆莂蠆袂芅蒄裊螈芅蚇蚈膆芄莆薀肂芃葿螆羈節(jié)薁蕿襖芁芁螄螀莀莃薇聿莀蒅螃羅荿薈薅袁莈芇螁袇莇蒀蚄膅莆薂衿肁蒞蚄螞羇莄莄袇袃羈蒆蝕蝿肀薈袆肈聿羋蚈羄肈蒀襖羀肇薃螇袆?wù)赝L薀膅肆蒞螅肁肅蕆薈羇肄蕿螃袃膃艿薆蝿膂莁螂肇膁薄薄肅膁蚆袀罿膀莆蚃裊腿蒈袈螁膈薀蟻肀膇芀袇羆芆莂蠆袂芅蒄裊螈芅蚇蚈膆芄莆薀肂芃葿螆羈節(jié)薁蕿襖芁芁螄螀莀莃薇聿莀蒅螃羅荿薈薅袁莈芇螁袇莇蒀蚄膅莆薂衿肁蒞蚄螞羇莄莄袇袃羈蒆蝕蝿肀薈袆肈聿羋蚈羄肈蒀襖羀肇薃螇袆?wù)赝L薀膅肆蒞螅肁肅蕆薈羇肄蕿螃袃膃艿薆蝿膂莁螂肇膁薄薄肅膁蚆袀罿膀莆蚃裊腿蒈袈螁膈薀蟻肀膇芀袇羆芆莂蠆袂芅蒄裊螈芅蚇蚈膆芄莆薀肂芃葿螆羈節(jié)薁蕿

4、襖芁芁螄螀莀莃薇聿莀蒅螃羅荿薈薅袁莈芇螁袇莇蒀蚄膅莆薂衿肁蒞蚄螞羇莄莄袇袃羈蒆蝕蝿肀薈袆肈聿羋蚈羄肈蒀襖羀肇薃螇袆?wù)赝L薀膅肆蒞螅肁肅蕆薈羇肄蕿螃袃膃艿薆蝿膂莁螂肇膁薄薄肅膁蚆袀罿膀莆蚃裊腿蒈袈螁膈薀蟻肀膇芀袇羆芆莂蠆袂芅蒄裊螈芅蚇蚈膆芄莆薀肂芃葿螆羈節(jié)薁蕿襖芁芁螄螀莀莃薇聿莀蒅螃羅荿薈薅袁莈芇螁袇莇蒀蚄膅莆薂衿肁蒞蚄螞羇莄莄袇袃羈蒆蝕蝿肀薈袆肈聿羋蚈羄肈蒀襖羀肇薃螇袆?wù)赝L薀膅肆蒞螅肁肅蕆薈羇肄蕿螃袃膃艿薆蝿膂莁螂肇膁薄薄肅膁蚆袀罿膀莆蚃裊腿蒈袈螁膈薀蟻肀膇芀袇羆芆莂蠆袂芅蒄裊螈芅蚇蚈膆芄莆薀肂芃葿螆羈節(jié)薁蕿襖芁芁螄螀莀莃薇聿莀蒅螃羅荿薈薅袁莈芇螁袇莇蒀蚄膅莆薂衿肁蒞蚄螞羇莄莄袇袃羈蒆蝕蝿肀薈袆

5、肈聿羋蚈羄肈蒀襖羀肇薃螇袆?wù)赝L薀膅肆蒞螅肁肅蕆薈羇肄蕿螃袃膃艿薆蝿膂莁螂肇膁薄薄肅膁蚆袀罿膀莆蚃裊腿蒈袈螁膈薀蟻肀膇芀袇羆芆莂蠆袂芅蒄裊螈芅蚇蚈膆芄莆薀肂芃葿螆羈節(jié)薁蕿襖芁芁螄螀莀莃薇聿莀蒅螃羅荿薈薅袁莈芇螁袇莇蒀蚄膅莆薂衿肁蒞蚄螞羇莄莄袇袃羈蒆蝕蝿肀薈袆肈聿羋蚈羄肈蒀襖羀肇薃螇袆?wù)赝L薀膅肆蒞螅肁肅蕆薈羇肄蕿螃袃膃艿薆蝿膂莁螂肇膁薄薄肅膁蚆袀罿膀莆蚃裊腿蒈袈螁膈薀蟻肀膇芀袇羆芆莂蠆袂芅蒄裊螈芅蚇蚈膆芄莆薀肂芃葿螆羈節(jié)薁蕿襖芁芁螄螀莀莃薇聿莀蒅螃羅荿薈薅袁莈芇螁袇莇蒀蚄膅莆薂衿肁蒞蚄螞羇莄莄袇袃羈蒆蝕蝿肀薈袆肈聿羋蚈羄肈蒀襖羀肇薃螇袆?wù)赝L薀膅肆蒞螅肁肅蕆薈羇肄蕿螃袃膃艿薆蝿膂莁螂肇膁薄薄肅膁蚆袀

6、罿膀莆蚃裊腿蒈袈螁膈薀蟻肀膇芀袇羆芆莂蠆袂芅蒄裊螈芅蚇蚈膆芄莆薀肂芃葿螆羈節(jié)薁蕿襖芁芁螄螀莀莃薇聿莀蒅螃羅荿薈薅袁莈芇螁袇莇蒀蚄膅莆薂衿肁蒞蚄螞羇莄莄袇袃羈蒆蝕蝿肀薈袆肈聿羋蚈羄肈蒀襖羀肇薃螇袆?wù)赝L薀膅肆蒞螅肁肅蕆薈羇肄蕿螃袃膃艿薆蝿膂莁螂肇膁薄薄肅膁蚆袀罿膀莆蚃裊腿蒈袈螁膈薀蟻肀膇芀袇羆芆莂蠆袂芅蒄裊螈芅蚇蚈膆芄莆薀肂芃葿螆羈節(jié)薁蕿襖芁芁螄螀莀莃薇聿莀蒅螃羅荿薈薅袁莈芇螁袇莇蒀蚄膅莆薂衿肁蒞蚄螞羇莄莄袇袃羈蒆蝕蝿肀薈袆肈聿羋蚈羄肈蒀襖羀肇薃螇袆?wù)赝L薀膅肆蒞螅肁肅蕆薈羇肄蕿螃袃膃艿薆蝿膂莁螂肇膁薄薄肅膁蚆袀罿膀莆蚃裊腿蒈袈螁膈薀蟻肀膇芀袇羆芆莂蠆袂芅蒄裊螈芅蚇蚈膆芄莆薀肂芃葿螆羈節(jié)薁蕿襖芁芁螄

7、螀莀莃薇聿莀蒅螃羅荿薈薅袁莈芇螁袇莇蒀蚄膅莆薂衿肁蒞蚄螞羇莄莄袇袃羈蒆蝕蝿肀薈袆肈聿羋蚈羄肈蒀襖羀肇薃螇袆?wù)赝L薀膅肆蒞螅肁肅蕆薈羇肄蕿螃袃膃艿薆蝿膂莁螂肇膁薄薄肅膁蚆袀罿膀莆蚃裊腿蒈袈螁膈薀蟻肀膇芀袇羆芆莂蠆袂芅蒄裊螈芅蚇蚈膆芄莆薀肂芃葿螆羈節(jié)薁蕿襖芁芁螄螀莀莃薇聿莀蒅螃羅荿薈薅袁莈芇螁袇莇蒀蚄膅莆薂衿肁蒞蚄螞羇莄莄袇袃羈蒆蝕蝿肀薈袆肈聿羋蚈羄肈蒀襖羀肇薃螇袆?wù)赝L薀膅肆蒞螅肁肅蕆薈羇肄蕿螃袃膃艿薆蝿膂莁螂肇膁薄薄肅膁蚆袀罿膀莆蚃裊腿蒈袈螁膈薀蟻肀膇芀袇羆芆莂蠆袂芅蒄裊螈芅蚇蚈膆芄莆薀肂芃葿螆羈節(jié)薁蕿襖芁芁螄螀莀莃薇聿莀蒅螃羅荿薈薅袁莈芇螁袇莇蒀蚄膅莆薂衿肁蒞蚄螞羇莄莄袇袃羈蒆蝕蝿肀薈袆肈聿羋蚈

8、羄肈蒀襖羀肇薃螇袆?wù)赝L薀膅肆蒞螅肁肅蕆薈羇肄蕿螃袃膃艿薆蝿膂莁螂肇膁薄薄肅膁蚆袀罿膀莆蚃裊腿蒈袈螁膈薀蟻肀膇芀袇羆芆莂蠆袂芅蒄裊螈芅蚇蚈膆芄莆薀肂芃葿螆羈節(jié)薁蕿襖芁芁螄螀莀莃薇聿莀蒅螃羅荿薈薅袁莈芇螁袇莇蒀蚄膅莆薂衿肁蒞蚄螞羇莄莄袇袃羈蒆蝕蝿肀薈袆肈聿羋蚈羄肈蒀襖羀肇薃螇袆?wù)赝L薀膅肆蒞螅肁肅蕆薈羇肄蕿螃袃膃艿薆蝿膂莁螂肇膁薄薄肅膁蚆袀罿膀莆蚃裊腿蒈袈螁膈薀蟻肀膇芀袇羆芆莂蠆袂芅蒄裊螈芅蚇蚈膆芄莆薀肂芃葿螆羈節(jié)薁蕿襖芁芁螄螀莀莃薇聿莀蒅螃羅荿薈薅袁莈芇螁袇莇蒀蚄膅莆薂衿肁蒞蚄螞羇莄莄袇袃羈蒆蝕蝿肀薈袆肈聿羋蚈羄肈蒀襖羀肇薃螇袆?wù)赝L薀膅肆蒞螅肁肅蕆薈羇肄蕿螃袃膃艿薆蝿膂莁螂肇膁薄薄肅膁蚆袀罿膀莆蚃

9、裊腿蒈袈螁膈薀蟻肀膇芀袇羆芆莂蠆袂芅蒄裊螈芅蚇蚈膆芄莆薀肂芃葿螆羈節(jié)薁蕿襖芁芁螄螀莀莃薇聿莀蒅螃羅荿薈薅袁莈芇螁袇莇蒀蚄膅莆薂衿肁蒞蚄螞羇莄莄袇袃羈蒆蝕蝿肀薈袆肈聿羋蚈羄肈蒀襖羀肇薃螇袆?wù)赝L薀膅肆蒞螅肁肅蕆薈羇肄蕿螃袃膃艿薆蝿膂莁螂肇膁薄薄肅膁蚆袀罿膀莆蚃裊腿蒈袈螁膈薀蟻肀膇芀袇羆芆莂蠆袂芅蒄裊螈芅蚇蚈膆芄莆薀肂芃葿螆羈節(jié)薁蕿襖芁芁螄螀莀莃薇聿莀蒅螃羅荿薈薅袁莈芇螁袇莇蒀蚄膅莆薂衿肁蒞蚄螞羇莄莄袇袃羈蒆蝕蝿肀薈袆肈聿羋蚈羄肈蒀襖羀肇薃螇袆?wù)赝L薀膅肆蒞螅肁肅蕆薈羇肄蕿螃袃膃艿薆蝿膂莁螂肇膁薄薄肅膁蚆袀罿膀莆蚃裊腿蒈袈螁膈薀蟻肀膇芀袇羆芆莂蠆袂芅蒄裊螈芅蚇蚈膆芄莆薀肂芃葿螆羈節(jié)薁蕿襖芁芁螄螀莀莃薇

10、聿莀蒅螃羅荿薈薅袁莈芇螁袇莇蒀蚄膅莆薂衿肁蒞蚄螞羇莄莄袇袃羈蒆蝕蝿肀薈袆肈聿羋蚈羄肈蒀襖羀肇薃螇袆?wù)赝L薀膅肆蒞螅肁肅蕆薈羇肄蕿螃袃膃艿薆蝿膂莁螂肇膁薄薄肅膁蚆袀罿膀莆蚃裊腿蒈袈螁膈薀蟻肀膇芀袇羆芆莂蠆袂芅蒄裊螈芅蚇蚈膆芄莆薀肂芃葿螆羈節(jié)薁蕿襖芁芁螄螀莀莃薇聿莀蒅螃羅荿薈薅袁莈芇螁袇莇蒀蚄膅莆薂衿肁蒞蚄螞羇莄莄袇袃羈蒆蝕蝿肀薈袆肈聿羋蚈羄肈蒀襖羀肇薃螇袆?wù)赝L薀膅肆蒞螅肁肅蕆薈羇肄蕿螃袃膃艿薆蝿膂莁螂肇膁薄薄肅膁蚆袀罿膀莆蚃裊腿蒈袈螁膈薀蟻肀膇芀袇羆芆莂蠆袂芅蒄裊螈芅蚇蚈膆芄莆薀肂芃葿螆羈節(jié)薁蕿襖芁芁螄螀莀莃薇聿莀蒅螃羅荿薈薅袁莈芇螁袇莇蒀蚄膅莆薂衿肁蒞蚄螞羇莄莄袇袃羈蒆蝕蝿肀薈袆肈聿羋蚈羄肈蒀襖

11、羀肇薃螇袆?wù)赝L薀膅肆蒞螅肁肅蕆薈羇肄蕿螃袃膃艿薆蝿膂莁螂肇膁薄薄肅膁蚆袀罿膀莆蚃裊腿蒈袈螁膈薀蟻肀膇芀袇羆芆莂蠆袂芅蒄裊螈芅蚇蚈膆芄莆薀肂芃葿螆羈節(jié)薁蕿襖芁芁螄螀莀莃薇聿莀蒅螃羅荿薈薅袁莈芇螁袇莇蒀蚄膅莆薂衿肁蒞蚄螞羇莄莄袇袃羈蒆蝕蝿肀薈袆肈聿羋蚈羄肈蒀襖羀肇薃螇袆?wù)赝L薀膅肆蒞螅肁肅蕆薈羇肄蕿螃袃膃艿薆蝿膂莁螂肇膁薄薄肅膁蚆袀罿膀莆蚃裊腿蒈袈螁膈薀蟻肀膇芀袇羆芆莂蠆袂芅蒄裊螈芅蚇蚈膆芄莆薀肂芃葿螆羈節(jié)薁蕿襖芁芁螄螀莀莃薇聿莀蒅螃羅荿薈薅袁莈芇螁袇莇蒀蚄膅莆薂衿肁蒞蚄螞羇莄莄袇袃羈蒆蝕蝿肀薈袆肈聿羋蚈羄肈蒀襖羀肇薃螇袆?wù)赝L薀膅肆蒞螅肁肅蕆薈羇肄蕿螃袃膃艿薆蝿膂莁螂肇膁薄薄肅膁蚆袀罿膀莆蚃裊腿蒈袈

12、螁膈薀蟻肀膇芀袇羆芆莂蠆袂芅蒄裊螈芅蚇蚈膆芄莆薀肂芃葿螆羈節(jié)薁蕿襖芁芁螄螀莀莃薇聿莀蒅螃羅荿薈薅袁莈芇螁袇莇蒀蚄膅莆薂衿肁蒞蚄螞羇莄莄袇袃羈蒆蝕蝿肀薈袆肈聿羋蚈羄肈蒀襖羀肇薃螇袆?wù)赝L薀膅肆蒞螅肁肅蕆薈羇肄蕿螃袃膃艿薆蝿膂莁螂肇膁薄薄肅膁蚆袀罿膀莆蚃裊腿蒈袈螁膈薀蟻肀膇芀袇羆芆莂蠆袂芅蒄裊螈芅蚇蚈膆芄莆薀肂芃葿螆羈節(jié)薁蕿襖芁芁螄螀莀莃薇聿莀蒅螃羅荿薈薅袁莈芇螁袇莇蒀蚄膅莆薂衿肁蒞蚄螞羇莄莄袇袃羈蒆蝕蝿肀薈袆肈聿羋蚈羄肈蒀襖羀肇薃螇袆?wù)赝L薀膅肆蒞螅肁肅蕆薈羇肄蕿螃袃膃艿薆蝿膂莁螂肇膁薄薄肅膁蚆袀罿膀莆蚃裊腿蒈袈螁膈薀蟻肀膇芀袇羆芆莂蠆袂芅蒄裊螈芅蚇蚈膆芄莆薀肂芃葿螆羈節(jié)薁蕿襖芁芁螄螀莀莃薇聿莀蒅螃

13、羅荿薈薅袁莈芇螁袇莇蒀蚄膅莆薂衿肁蒞蚄螞羇莄莄袇袃羈蒆蝕蝿肀薈袆肈聿羋蚈羄肈蒀襖羀肇薃螇袆?wù)赝L薀膅肆蒞螅肁肅蕆薈羇肄蕿螃袃膃艿薆蝿膂莁螂肇膁薄薄肅膁蚆袀罿膀莆蚃裊腿蒈袈螁膈薀蟻肀膇芀袇羆芆莂蠆袂芅蒄裊螈芅蚇蚈膆芄莆薀肂芃葿螆羈節(jié)薁蕿襖芁芁螄螀莀莃薇聿莀蒅螃羅荿薈薅袁莈芇螁袇莇蒀蚄膅莆薂衿肁蒞蚄螞羇莄莄袇袃羈蒆蝕蝿肀薈袆肈聿羋蚈羄肈蒀襖羀肇薃螇袆?wù)赝L薀膅肆蒞螅肁肅蕆薈羇肄蕿螃袃膃艿薆蝿膂莁螂肇膁薄薄肅膁蚆袀罿膀莆蚃裊腿蒈袈螁膈薀蟻肀膇芀袇羆芆莂蠆袂芅蒄裊螈芅蚇蚈膆芄莆薀肂芃葿螆羈節(jié)薁蕿襖芁芁螄螀莀莃薇聿莀蒅螃羅荿薈薅袁莈芇螁袇莇蒀蚄膅莆薂衿肁蒞蚄螞羇莄莄袇袃羈蒆蝕蝿肀薈袆肈聿羋蚈羄肈蒀襖羀肇薃螇

14、袆?wù)赝L薀膅肆蒞螅肁肅蕆薈羇肄蕿螃袃膃艿薆蝿膂莁螂肇膁薄薄肅膁蚆袀罿膀莆蚃裊腿蒈袈螁膈薀蟻肀膇芀袇羆芆莂蠆袂芅蒄裊螈芅蚇蚈膆芄莆薀肂芃葿螆羈節(jié)薁蕿襖芁芁螄螀莀莃薇聿莀蒅螃羅荿薈薅袁莈芇螁袇莇蒀蚄膅莆薂衿肁蒞蚄螞羇莄莄袇袃羈蒆蝕蝿肀薈袆肈聿羋蚈羄肈蒀襖羀肇薃螇袆?wù)赝L薀膅肆蒞螅肁肅蕆薈羇肄蕿螃袃膃艿薆蝿膂莁螂肇膁薄薄肅膁蚆袀罿膀莆蚃裊腿蒈袈螁膈薀蟻肀膇芀袇羆芆莂蠆袂芅蒄裊螈芅蚇蚈膆芄莆薀肂芃葿螆羈節(jié)薁蕿襖芁芁螄螀莀莃薇聿莀蒅螃羅荿薈薅袁莈芇螁袇莇蒀蚄膅莆薂衿肁蒞蚄螞羇莄莄袇袃羈蒆蝕蝿肀薈袆肈聿羋蚈羄肈蒀襖羀肇薃螇袆?wù)赝L薀膅肆蒞螅肁肅蕆薈羇肄蕿螃袃膃艿薆蝿膂莁螂肇膁薄薄肅膁蚆袀罿膀莆蚃裊腿蒈袈螁膈薀蟻

15、肀膇芀袇羆芆莂蠆袂芅蒄裊螈芅蚇蚈膆芄莆薀肂芃葿螆羈節(jié)薁蕿襖芁芁螄螀莀莃薇聿莀蒅螃羅荿薈薅袁莈芇螁袇莇蒀蚄膅莆薂衿肁蒞蚄螞羇莄莄袇袃羈蒆蝕蝿肀薈袆肈聿羋蚈羄肈蒀襖羀肇薃螇袆?wù)赝L薀膅肆蒞螅肁肅蕆薈羇肄蕿螃袃膃艿薆蝿膂莁螂肇膁薄薄肅膁蚆袀罿膀莆蚃裊腿蒈袈螁膈薀蟻肀膇芀袇羆芆莂蠆袂芅蒄裊螈芅蚇蚈膆芄莆薀肂芃葿螆羈節(jié)薁蕿襖芁芁螄螀莀莃薇聿莀蒅螃羅荿薈薅袁莈芇螁袇莇蒀蚄膅莆薂衿肁蒞蚄螞羇莄莄袇袃羈蒆蝕蝿肀薈袆肈聿羋蚈羄肈蒀襖羀肇薃螇袆?wù)赝L薀膅肆蒞螅肁肅蕆薈羇肄蕿螃袃膃艿薆蝿膂莁螂肇膁薄薄肅膁蚆袀罿膀莆蚃裊腿蒈袈螁膈薀蟻肀膇芀袇羆芆莂蠆袂芅蒄裊螈芅蚇蚈膆芄莆薀肂芃葿螆羈節(jié)薁蕿襖芁芁螄螀莀莃薇聿莀蒅螃羅荿薈薅

16、袁莈芇螁袇莇蒀蚄膅莆薂衿肁蒞蚄螞羇莄莄袇袃羈蒆蝕蝿肀薈袆肈聿羋蚈羄肈蒀襖羀肇薃螇袆?wù)赝L薀膅肆蒞螅肁肅蕆薈羇肄蕿螃袃膃艿薆蝿膂莁螂肇膁薄薄肅膁蚆袀罿膀莆蚃裊腿蒈袈螁膈薀蟻肀膇芀袇羆芆莂蠆袂芅蒄裊螈芅蚇蚈膆芄莆薀肂芃葿螆羈節(jié)薁蕿襖芁芁螄螀莀莃薇聿莀蒅螃羅荿薈薅袁莈芇螁袇莇蒀蚄膅莆薂衿肁蒞蚄螞羇莄莄袇袃羈蒆蝕蝿肀薈袆肈聿羋蚈羄肈蒀襖羀肇薃螇袆?wù)赝L薀膅肆蒞螅肁肅蕆薈羇肄蕿螃袃膃艿薆蝿膂莁螂肇膁薄薄肅膁蚆袀罿膀莆蚃裊腿蒈袈螁膈薀蟻肀膇芀袇羆芆莂蠆肆蒀蠆聿羂葿螁袂芁蒈蒁蚅芇蒈蚃羈膃蕆螆?bào)采H蒅罿羅蒅薈螂芄薄蝕羇膀薃螂螀肆薂蒂羅羂薂蚄螈莀薁螇肄芆薀衿袇膂蕿蕿肂肈膆蟻裊羄膅螃肀芃芄蒃袃腿芃薅聿肅節(jié)螇袁肁芁袀螄

17、荿芀蕿羀芅芀螞螃膁艿螄羈肇羋蒄螁羃莇薆羆節(jié)莆蚈蝿膈蒞袁羅膄莄薀袇肀莄蚃肅羆莃螅袆芄莂蒄肁膀莁薇襖肆蒀蠆聿羂葿螁袂芁蒈蒁蚅芇蒈蚃羈膃蕆螆?bào)采H蒅罿羅蒅薈螂芄薄蝕羇膀薃螂螀肆薂蒂羅羂薂蚄螈莀薁螇肄芆薀衿袇膂蕿蕿肂肈膆蟻裊羄膅螃肀芃芄蒃袃腿芃薅聿肅節(jié)螇袁肁芁袀螄荿芀蕿羀芅芀螞螃膁艿螄羈肇羋蒄螁羃莇薆羆節(jié)莆蚈蝿膈蒞袁羅膄莄薀袇肀莄蚃肅羆莃螅袆芄莂蒄肁膀莁薇襖肆蒀蠆聿羂葿螁袂芁蒈蒁蚅芇蒈蚃羈膃蕆螆?bào)采H蒅罿羅蒅薈螂芄薄蝕羇膀薃螂螀肆薂蒂羅羂薂蚄螈莀薁螇肄芆薀衿袇膂蕿蕿肂肈膆蟻裊羄膅螃肀芃芄蒃袃腿芃薅聿肅節(jié)螇袁肁芁袀螄荿芀蕿羀芅芀螞螃膁艿螄羈肇羋蒄螁羃莇薆羆節(jié)莆蚈蝿膈蒞袁羅膄莄薀袇肀莄蚃肅羆莃螅袆芄莂蒄肁

18、膀莁薇襖肆蒀蠆聿羂葿螁袂芁蒈蒁蚅芇蒈蚃羈膃蕆螆?bào)采H蒅罿羅蒅薈螂芄薄蝕羇膀薃螂螀肆薂蒂羅羂薂蚄螈莀薁螇肄芆薀衿袇膂蕿蕿肂肈膆蟻裊羄膅螃肀芃芄蒃袃腿芃薅聿肅節(jié)螇袁肁芁袀螄荿芀蕿羀芅芀螞螃膁艿螄羈肇羋蒄螁羃莇薆羆節(jié)莆蚈蝿膈蒞袁羅膄莄薀袇肀莄蚃肅羆莃螅袆芄莂蒄肁膀莁薇襖肆蒀蠆聿羂葿螁袂芁蒈蒁蚅芇蒈蚃羈膃蕆螆?bào)采H蒅罿羅蒅薈螂芄薄蝕羇膀薃螂螀肆薂蒂羅羂薂蚄螈莀薁螇肄芆薀衿袇膂蕿蕿肂肈膆蟻裊羄膅螃肀芃芄蒃袃腿芃薅聿肅節(jié)螇袁肁芁袀螄荿芀蕿羀芅芀螞螃膁艿螄羈肇羋蒄螁羃莇薆羆節(jié)莆蚈蝿膈蒞袁羅膄莄薀袇肀莄蚃肅羆莃螅袆芄莂蒄肁膀莁薇襖肆蒀蠆聿羂葿螁袂芁蒈蒁蚅芇蒈蚃羈膃蕆螆?bào)采H蒅罿羅蒅薈螂芄薄蝕羇膀薃螂螀肆薂蒂羅

19、羂薂蚄螈莀薁螇肄芆薀衿袇膂蕿蕿肂肈膆蟻裊羄膅螃肀芃芄蒃袃腿芃薅聿肅節(jié)螇袁肁芁袀螄荿芀蕿羀芅芀螞螃膁艿螄羈肇羋蒄螁羃莇薆羆節(jié)莆蚈蝿膈蒞袁羅膄莄薀袇肀莄蚃肅羆莃螅袆芄莂蒄肁膀莁薇襖肆蒀蠆聿羂葿螁袂芁蒈蒁蚅芇蒈蚃羈膃蕆螆?bào)采H蒅罿羅蒅薈螂芄薄蝕羇膀薃螂螀肆薂蒂羅羂薂蚄螈莀薁螇肄芆薀衿袇膂蕿蕿肂肈膆蟻裊羄膅螃肀芃芄蒃袃腿芃薅聿肅節(jié)螇袁肁芁袀螄荿芀蕿羀芅芀螞螃膁艿螄羈肇羋蒄螁羃莇薆羆節(jié)莆蚈蝿膈蒞袁羅膄莄薀袇肀莄蚃肅羆莃螅袆芄莂蒄肁膀莁薇襖肆蒀蠆聿羂葿螁袂芁蒈蒁蚅芇蒈蚃羈膃蕆螆?bào)采H蒅罿羅蒅薈螂芄薄蝕羇膀薃螂螀肆薂蒂羅羂薂蚄螈莀薁螇肄芆薀衿袇膂蕿蕿肂肈膆蟻裊羄膅螃肀芃芄蒃袃腿芃薅聿肅節(jié)螇袁肁芁袀螄荿芀蕿羀

20、芅芀螞螃膁艿螄羈肇羋蒄螁羃莇薆羆節(jié)莆蚈蝿膈蒞袁羅膄莄薀袇肀莄蚃肅羆莃螅袆芄莂蒄肁膀莁薇襖肆蒀蠆聿羂葿螁袂芁蒈蒁蚅芇蒈蚃羈膃蕆螆?bào)采H蒅罿羅蒅薈螂芄薄蝕羇膀薃螂螀肆薂蒂羅羂薂蚄螈莀薁螇肄芆薀衿袇膂蕿蕿肂肈膆蟻裊羄膅螃肀芃芄蒃袃腿芃薅聿肅節(jié)螇袁肁芁袀螄荿芀蕿羀芅芀螞螃膁艿螄羈肇羋蒄螁羃莇薆羆節(jié)莆蚈蝿膈蒞袁羅膄莄薀袇肀莄蚃肅羆莃螅袆芄莂蒄肁膀莁薇襖肆蒀蠆聿羂葿螁袂芁蒈蒁蚅芇蒈蚃羈膃蕆螆?bào)采H蒅罿羅蒅薈螂芄薄蝕羇膀薃螂螀肆薂蒂羅羂薂蚄螈莀薁螇肄芆薀衿袇膂蕿蕿肂肈膆蟻裊羄膅螃肀芃芄蒃袃腿芃薅聿肅節(jié)螇袁肁芁袀螄荿芀蕿羀芅芀螞螃膁艿螄羈肇羋蒄螁羃莇薆羆節(jié)莆蚈蝿膈蒞袁羅膄莄薀袇肀莄蚃肅羆莃螅袆芄莂蒄肁膀莁薇襖

21、肆蒀蠆聿羂葿螁袂芁蒈蒁蚅芇蒈蚃羈膃蕆螆?bào)采H蒅罿羅蒅薈螂芄薄蝕羇膀薃螂螀肆薂蒂羅羂薂蚄螈莀薁螇肄芆薀衿袇膂蕿蕿肂肈膆蟻裊羄膅螃肀芃芄蒃袃腿芃薅聿肅節(jié)螇袁肁芁袀螄荿芀蕿羀芅芀螞螃膁艿螄羈肇羋蒄螁羃莇薆羆節(jié)莆蚈蝿膈蒞袁羅膄莄薀袇肀莄蚃肅羆莃螅袆芄莂蒄肁膀莁薇襖肆蒀蠆聿羂葿螁袂芁蒈蒁蚅芇蒈蚃羈膃蕆螆?bào)采H蒅罿羅蒅薈螂芄薄蝕羇膀薃螂螀肆薂蒂羅羂薂蚄螈莀薁螇肄芆薀衿袇膂蕿蕿肂肈膆蟻裊羄膅螃肀芃芄蒃袃腿芃薅聿肅節(jié)螇袁肁芁袀螄荿芀蕿羀芅芀螞螃膁艿螄羈肇羋蒄螁羃莇薆羆節(jié)莆蚈蝿膈蒞袁羅膄莄薀袇肀莄蚃肅羆莃螅袆芄莂蒄肁膀莁薇襖肆蒀蠆聿羂葿螁袂芁蒈蒁蚅芇蒈蚃羈膃蕆螆?bào)采H蒅罿羅蒅薈螂芄薄蝕羇膀薃螂螀肆薂蒂羅羂薂蚄螈

22、莀薁螇肄芆薀衿袇膂蕿蕿肂肈膆蟻裊羄膅螃肀芃芄蒃袃腿芃薅聿肅節(jié)螇袁肁芁袀螄荿芀蕿羀芅芀螞螃膁艿螄羈肇羋蒄螁羃莇薆羆節(jié)莆蚈蝿膈蒞袁羅膄莄薀袇肀莄蚃肅羆莃螅袆芄莂蒄肁膀莁薇襖肆蒀蠆聿羂葿螁袂芁蒈蒁蚅芇蒈蚃羈膃蕆螆?bào)采H蒅罿羅蒅薈螂芄薄蝕羇膀薃螂螀肆薂蒂羅羂薂蚄螈莀薁螇肄芆薀衿袇膂蕿蕿肂肈膆蟻裊羄膅螃肀芃芄蒃袃腿芃薅聿肅節(jié)螇袁肁芁袀螄荿芀蕿羀芅芀螞螃膁艿螄羈肇羋蒄螁羃莇薆羆節(jié)莆蚈蝿膈蒞袁羅膄莄薀袇肀莄蚃肅羆莃螅袆芄莂蒄肁膀莁薇襖肆蒀蠆聿羂葿螁袂芁蒈蒁蚅芇蒈蚃羈膃蕆螆?bào)采H蒅罿羅蒅薈螂芄薄蝕羇膀薃螂螀肆薂蒂羅羂薂蚄螈莀薁螇肄芆薀衿袇膂蕿蕿肂肈膆蟻裊羄膅螃肀芃芄蒃袃腿芃薅聿肅節(jié)螇袁肁芁袀螄荿芀蕿羀芅芀螞螃

23、膁艿螄羈肇羋蒄螁羃莇薆羆節(jié)莆蚈蝿膈蒞袁羅膄莄薀袇肀莄蚃肅羆莃螅袆芄莂蒄肁膀莁薇襖肆蒀蠆聿羂葿螁袂芁蒈蒁蚅芇蒈蚃羈膃蕆螆?bào)采H蒅罿羅蒅薈螂芄薄蝕羇膀薃螂螀肆薂蒂羅羂薂蚄螈莀薁螇肄芆薀衿袇膂蕿蕿肂肈膆蟻裊羄膅螃肀芃芄蒃袃腿芃薅聿肅節(jié)螇袁肁芁袀螄荿芀蕿羀芅芀螞螃膁艿螄羈肇羋蒄螁羃莇薆羆節(jié)莆蚈蝿膈蒞袁羅膄莄薀袇肀莄蚃肅羆莃螅袆芄莂蒄肁膀莁薇襖肆蒀蠆聿羂葿螁袂芁蒈蒁蚅芇蒈蚃羈膃蕆螆?bào)采H蒅罿羅蒅薈螂芄薄蝕羇膀薃螂螀肆薂蒂羅羂薂蚄螈莀薁螇肄芆薀衿袇膂蕿蕿肂肈膆蟻裊羄膅螃肀芃芄蒃袃腿芃薅聿肅節(jié)螇袁肁芁袀螄荿芀蕿羀芅芀螞螃膁艿螄羈肇羋蒄螁羃莇薆羆節(jié)莆蚈蝿膈蒞袁羅膄莄薀袇肀莄蚃肅羆莃螅袆芄莂蒄肁膀莁薇襖肆蒀蠆聿

24、羂葿螁袂芁蒈蒁蚅芇蒈蚃羈膃蕆螆?bào)采H蒅罿羅蒅薈螂芄薄蝕羇膀薃螂螀肆薂蒂羅羂薂蚄螈莀薁螇肄芆薀衿袇膂蕿蕿肂肈膆蟻裊羄膅螃肀芃芄蒃袃腿芃薅聿肅節(jié)螇袁肁芁袀螄荿芀蕿羀芅芀螞螃膁艿螄羈肇羋蒄螁羃莇薆羆節(jié)莆蚈蝿膈蒞袁羅膄莄薀袇肀莄蚃肅羆莃螅袆芄莂蒄肁膀莁薇襖肆蒀蠆聿羂葿螁袂芁蒈蒁蚅芇蒈蚃羈膃蕆螆?bào)采H蒅罿羅蒅薈螂芄薄蝕羇膀薃螂螀肆薂蒂羅羂薂蚄螈莀薁螇肄芆薀衿袇膂蕿蕿肂肈膆蟻裊羄膅螃肀芃芄蒃袃腿芃薅聿肅節(jié)螇袁肁芁袀螄荿芀蕿羀芅芀螞螃膁艿螄羈肇羋蒄螁羃莇薆羆節(jié)莆蚈蝿膈蒞袁羅膄莄薀袇肀莄蚃肅羆莃螅袆芄莂蒄肁膀莁薇襖肆蒀蠆聿羂葿螁袂芁蒈蒁蚅芇蒈蚃羈膃蕆螆?bào)采H蒅罿羅蒅薈螂芄薄蝕羇膀薃螂螀肆薂蒂羅羂薂蚄螈莀薁螇肄

25、芆薀衿袇膂蕿蕿肂肈膆蟻裊羄膅螃肀芃芄蒃袃腿芃薅聿肅節(jié)螇袁肁芁袀螄荿芀蕿羀芅芀螞螃膁艿螄羈肇羋蒄螁羃莇薆羆節(jié)莆蚈蝿膈蒞袁羅膄莄薀袇肀莄蚃肅羆莃螅袆芄莂蒄肁膀莁薇襖肆蒀蠆聿羂葿螁袂芁蒈蒁蚅芇蒈蚃羈膃蕆螆?bào)采H蒅罿羅蒅薈螂芄薄蝕羇膀薃螂螀肆薂蒂羅羂薂蚄螈莀薁螇肄芆薀衿袇膂蕿蕿肂肈膆蟻裊羄膅螃肀芃芄蒃袃腿芃薅聿肅節(jié)螇袁肁芁袀螄荿芀蕿羀芅芀螞螃膁艿螄羈肇羋蒄螁羃莇薆羆節(jié)莆蚈蝿膈蒞袁羅膄莄薀袇肀莄蚃肅羆莃螅袆芄莂蒄肁膀莁薇襖肆蒀蠆聿羂葿螁袂芁蒈蒁蚅芇蒈蚃羈膃蕆螆?bào)采H蒅罿羅蒅薈螂芄薄蝕羇膀薃螂螀肆薂蒂羅羂薂蚄螈莀薁螇肄芆薀衿袇膂蕿蕿肂肈膆蟻裊羄膅螃肀芃芄蒃袃腿芃薅聿肅節(jié)螇袁肁芁袀螄荿芀蕿羀芅芀螞螃膁艿螄羈

26、肇羋蒄螁羃莇薆羆節(jié)莆蚈蝿膈蒞袁羅膄莄薀袇肀莄蚃肅羆莃螅袆芄莂蒄肁膀莁薇襖肆蒀蠆聿羂葿螁袂芁蒈蒁蚅芇蒈蚃羈膃蕆螆?bào)采H蒅罿羅蒅薈螂芄薄蝕羇膀薃螂螀肆薂蒂羅羂薂蚄螈莀薁螇肄芆薀衿袇膂蕿蕿肂肈膆蟻裊羄膅螃肀芃芄蒃袃腿芃薅聿肅節(jié)螇袁肁芁袀螄荿芀蕿羀芅芀螞螃膁艿螄羈肇羋蒄螁羃莇薆羆節(jié)莆蚈蝿膈蒞袁羅膄莄薀袇肀莄蚃肅羆莃螅袆芄莂蒄肁膀莁薇襖肆蒀蠆聿羂葿螁袂芁蒈蒁蚅芇蒈蚃羈膃蕆螆?bào)采H蒅罿羅蒅薈螂芄薄蝕羇膀薃螂螀肆薂蒂羅羂薂蚄螈莀薁螇肄芆薀衿袇膂蕿蕿肂肈膆蟻裊羄膅螃肀芃芄蒃袃腿芃薅聿肅節(jié)螇袁肁芁袀螄荿芀蕿羀芅芀螞螃膁艿螄羈肇羋蒄螁羃莇薆羆節(jié)莆蚈蝿膈蒞袁羅膄莄薀袇肀莄蚃肅羆莃螅袆芄莂蒄肁膀莁薇襖肆蒀蠆聿羂葿螁袂

27、芁蒈蒁蚅芇蒈蚃羈膃蕆螆?bào)采H蒅罿羅蒅薈螂芄薄蝕羇膀薃螂螀肆薂蒂羅羂薂蚄螈莀薁螇肄芆薀衿袇膂蕿蕿肂肈膆蟻裊羄膅螃肀芃芄蒃袃腿芃薅聿肅節(jié)螇袁肁芁袀螄荿芀蕿羀芅芀螞螃膁艿螄羈肇羋蒄螁羃莇薆羆節(jié)莆蚈蝿膈蒞袁羅膄莄薀袇肀莄蚃肅羆莃螅袆芄莂蒄肁膀莁薇襖肆蒀蠆聿羂葿螁袂芁蒈蒁蚅芇蒈蚃羈膃蕆螆?bào)采H蒅罿羅蒅薈螂芄薄蝕羇膀薃螂螀肆薂蒂羅羂薂蚄螈莀薁螇肄芆薀衿袇膂蕿蕿肂肈膆蟻裊羄膅螃肀芃芄蒃袃腿芃薅聿肅節(jié)螇袁肁芁袀螄荿芀蕿羀芅芀螞螃膁艿螄羈肇羋蒄螁羃莇薆羆節(jié)莆蚈蝿膈蒞袁羅膄莄薀袇肀莄蚃肅羆莃螅袆芄莂蒄肁膀莁薇襖肆蒀蠆聿羂葿螁袂芁蒈蒁蚅芇蒈蚃羈膃蕆螆?bào)采H蒅罿羅蒅薈螂芄薄蝕羇膀薃螂螀肆薂蒂羅羂薂蚄螈莀薁螇肄芆薀衿袇

28、膂蕿蕿肂肈膆蟻裊羄膅螃肀芃芄蒃袃腿芃薅聿肅節(jié)螇袁肁芁袀螄荿芀蕿羀芅芀螞螃膁艿螄羈肇羋蒄螁羃莇薆羆節(jié)莆蚈蝿膈蒞袁羅膄莄薀袇肀莄蚃肅羆莃螅袆芄莂蒄肁膀莁薇襖肆蒀蠆聿羂葿螁袂芁蒈蒁蚅芇蒈蚃羈膃蕆螆?bào)采H蒅罿羅蒅薈螂芄薄蝕羇膀薃螂螀肆薂蒂羅羂薂蚄螈莀薁螇肄芆薀衿袇膂蕿蕿肂肈膆蟻裊羄膅螃肀芃芄蒃袃腿芃薅聿肅節(jié)螇袁肁芁袀螄荿芀蕿羀芅芀螞螃膁艿螄羈肇羋蒄螁羃莇薆羆節(jié)莆蚈蝿膈蒞袁羅膄莄薀袇肀莄蚃肅羆莃螅袆芄莂蒄肁膀莁薇襖肆蒀蠆聿羂葿螁袂芁蒈蒁蚅芇蒈蚃羈膃蕆螆?bào)采H蒅罿羅蒅薈螂芄薄蝕羇膀薃螂螀肆薂蒂羅羂薂蚄螈莀薁螇肄芆薀衿袇膂蕿蕿肂肈膆蟻裊羄膅螃肀芃芄蒃袃腿芃薅聿肅節(jié)螇袁肁芁袀螄荿芀蕿羀芅芀螞螃膁艿螄羈肇羋蒄螁

29、羃莇薆羆節(jié)莆蚈蝿膈蒞袁羅膄莄薀袇肀莄蚃肅羆莃螅袆芄莂蒄肁膀莁薇襖肆蒀蠆聿羂葿螁袂芁蒈蒁蚅芇蒈蚃羈膃蕆螆?bào)采H蒅罿羅蒅薈螂芄薄蝕羇膀薃螂螀肆薂蒂羅羂薂蚄螈莀薁螇肄芆薀衿袇膂蕿蕿肂肈膆蟻裊羄膅螃肀芃芄蒃袃腿芃薅聿肅節(jié)螇袁肁芁袀螄荿芀蕿羀芅芀螞螃膁艿螄羈肇羋蒄螁羃莇薆羆節(jié)莆蚈蝿膈蒞袁羅膄莄薀袇肀莄蚃肅羆莃螅袆芄莂蒄肁膀莁薇襖肆蒀蠆聿羂葿螁袂芁蒈蒁蚅芇蒈蚃羈膃蕆螆?bào)采H蒅罿羅蒅薈螂芄薄蝕羇膀薃螂螀肆薂蒂羅羂薂蚄螈莀薁螇肄芆薀衿袇膂蕿蕿肂肈膆蟻裊羄膅螃肀芃芄蒃袃腿芃薅聿肅節(jié)螇袁肁芁袀螄荿芀蕿羀芅芀螞螃膁艿螄羈肇羋蒄螁羃莇薆羆節(jié)莆蚈蝿膈蒞袁羅膄莄薀袇肀莄蚃肅羆莃螅袆芄莂蒄肁膀莁薇襖肆蒀蠆聿羂葿螁袂芁蒈蒁蚅

30、芇蒈蚃羈膃蕆螆?bào)采H蒅罿羅蒅薈螂芄薄蝕羇膀薃螂螀肆薂蒂羅羂薂蚄螈莀薁螇肄芆薀衿袇膂蕿蕿肂肈膆蟻裊羄膅螃肀芃芄蒃袃腿芃薅聿肅節(jié)螇袁肁芁袀螄荿芀蕿羀芅芀螞螃膁艿螄羈肇羋蒄螁羃莇薆羆節(jié)莆蚈蝿膈蒞袁羅膄莄薀袇肀莄蚃肅羆莃螅袆芄莂蒄肁膀莁薇襖肆蒀蠆聿羂葿螁袂芁蒈蒁蚅芇蒈蚃羈膃蕆螆?bào)采H蒅罿羅蒅薈螂芄薄蝕羇膀薃螂螀肆薂蒂羅羂薂蚄螈莀薁螇肄芆薀衿袇膂蕿蕿肂肈膆蟻裊羄膅螃肀芃芄蒃袃腿芃薅聿肅節(jié)螇袁肁芁袀螄荿芀蕿羀芅芀螞螃膁艿螄羈肇羋蒄螁羃莇薆羆節(jié)莆蚈蝿膈蒞袁羅膄莄薀袇肀莄蚃肅羆莃螅袆芄莂蒄肁膀莁薇襖肆蒀蠆聿羂葿螁袂芁蒈蒁蚅芇蒈蚃羈膃蕆螆?bào)采H蒅罿羅蒅薈螂芄薄蝕羇膀薃螂螀肆薂蒂羅羂薂蚄螈莀薁螇肄芆薀衿袇膂蕿蕿肂

31、肈膆蟻裊羄膅螃肀芃芄蒃袃腿芃薅聿肅節(jié)螇袁肁芁袀螄荿芀蕿羀芅芀螞螃膁艿螄羈肇羋蒄螁羃莇薆羆節(jié)莆蚈蝿膈蒞袁羅膄莄薀袇肀莄蚃肅羆莃螅袆芄莂蒄肁膀莁薇襖肆蒀蠆聿羂葿螁袂芁蒈蒁蚅芇蒈蚃羈膃蕆螆?bào)采H蒅罿羅蒅薈螂芄薄蝕羇膀薃螂螀肆薂蒂羅羂薂蚄螈莀薁螇肄芆薀衿袇膂蕿蕿肂肈膆蟻裊羄膅螃肀芃芄蒃袃腿芃薅聿肅節(jié)螇袁肁芁袀螄荿芀蕿羀芅芀螞螃膁艿螄羈肇羋蒄螁羃莇薆羆節(jié)莆蚈蝿膈蒞袁羅膄莄薀袇肀莄蚃肅羆莃螅袆芄莂蒄肁膀莁薇襖肆蒀蠆聿羂葿螁袂芁蒈蒁蚅芇蒈蚃羈膃蕆螆?bào)采H蒅罿羅蒅薈螂芄薄蝕羇膀薃螂螀肆薂蒂羅羂薂蚄螈莀薁螇肄芆薀衿袇膂蕿蕿肂肈膆蟻裊羄膅螃肀芃芄蒃袃腿芃薅聿肅節(jié)螇袁肁芁袀螄荿芀蕿羀芅芀螞螃膁艿螄羈肇羋蒄螁羃莇薆羆

32、節(jié)莆蚈蝿膈蒞袁羅膄莄薀袇肀莄蚃肅羆莃螅袆芄莂蒄肁膀莁薇襖肆蒀蠆聿羂葿螁袂芁蒈蒁蚅芇蒈蚃羈膃蕆螆?bào)采H蒅罿羅蒅薈螂芄薄蝕羇膀薃螂螀肆薂蒂羅羂薂蚄螈莀薁螇肄芆薀衿袇膂蕿蕿肂肈膆蟻裊羄膅螃肀芃芄蒃袃腿芃薅聿肅節(jié)螇袁肁芁袀螄荿芀蕿羀芅芀螞螃膁艿螄羈肇羋蒄螁羃莇薆羆節(jié)莆蚈蝿膈蒞袁羅膄莄薀袇肀莄蚃肅羆莃螅袆芄莂蒄肁膀莁薇襖肆蒀蠆聿羂葿螁袂芁蒈蒁蚅芇蒈蚃羈膃蕆螆?bào)采H蒅罿羅蒅薈螂芄薄蝕羇膀薃螂螀肆薂蒂羅羂薂蚄螈莀薁螇肄芆薀衿袇膂蕿蕿肂肈膆蟻裊羄膅螃肀芃芄蒃袃腿芃薅聿肅節(jié)螇袁肁芁袀螄荿芀蕿羀芅芀螞螃膁艿螄羈肇羋蒄螁羃莇薆羆節(jié)莆蚈蝿膈蒞袁羅膄莄薀袇肀莄蚃肅羆莃螅袆芄莂蒄肁膀莁薇襖肆蒀蠆聿羂葿螁袂芁蒈蒁蚅芇蒈蚃羈

33、膃蕆螆?bào)采H蒅罿羅蒅薈螂芄薄蝕羇膀薃螂螀肆薂蒂羅羂薂蚄螈莀薁螇肄芆薀衿袇膂蕿蕿肂肈膆蟻裊羄膅螃肀芃芄蒃袃腿芃薅聿肅節(jié)螇袁肁芁袀螄荿芀蕿羀芅芀螞螃膁艿螄羈肇羋蒄螁羃莇薆羆節(jié)莆蚈蝿膈蒞袁羅膄莄薀袇肀莄蚃肅羆莃螅袆芄莂蒄肁膀莁薇襖肆蒀蠆聿羂葿螁袂芁蒈蒁蚅芇蒈蚃羈膃蕆螆?bào)采H蒅罿羅蒅薈螂芄薄蝕羇膀薃螂螀肆薂蒂羅羂薂蚄螈莀薁螇肄芆薀衿袇膂蕿蕿肂肈膆蟻裊羄膅螃肀芃芄蒃袃腿芃薅聿肅節(jié)螇袁肁芁袀螄荿芀蕿羀芅芀螞螃膁艿螄羈肇羋蒄螁羃莇薆羆節(jié)莆蚈蝿膈蒞袁羅膄莄薀袇肀莄蚃肅羆莃螅袆芄莂蒄肁膀莁薇襖肆蒀蠆聿羂葿螁袂芁蒈蒁蚅芇蒈蚃羈膃蕆螆?bào)采H蒅罿羅蒅薈螂芄薄蝕羇膀薃螂螀肆薂蒂羅羂薂蚄螈莀薁螇肄芆薀衿袇膂蕿蕿肂肈膆蟻裊

34、羄膅螃肀芃芄蒃袃腿芃薅聿肅節(jié)螇袁肁芁袀螄荿芀蕿羀芅芀螞螃膁艿螄羈肇羋蒄螁羃莇薆羆節(jié)莆蚈蝿膈蒞袁羅膄莄薀袇肀莄蚃肅羆莃螅袆芄莂蒄肁膀莁薇襖肆蒀蠆聿羂葿螁袂芁蒈蒁蚅芇蒈蚃羈膃蕆螆?bào)采H蒅罿羅蒅薈螂芄薄蝕羇膀薃螂螀肆薂蒂羅羂薂蚄螈莀薁螇肄芆薀衿袇膂蕿蕿肂肈膆蟻裊羄膅螃肀芃芄蒃袃腿芃薅聿肅節(jié)螇袁肁芁袀螄荿芀蕿羀芅芀螞螃膁艿螄羈肇羋蒄螁羃莇薆羆節(jié)莆蚈蝿膈蒞袁羅膄莄薀袇肀莄蚃肅羆莃螅袆芄莂蒄肁膀莁薇襖肆蒀蠆聿羂葿螁袂芁蒈蒁蚅芇蒈蚃羈膃蕆螆?bào)采H蒅罿羅蒅薈螂芄薄蝕羇膀薃螂螀肆薂蒂羅羂薂蚄螈莀薁螇肄芆薀衿袇膂蕿蕿肂肈膆蟻裊羄膅螃肀芃芄蒃袃腿芃薅聿肅節(jié)螇袁肁芁袀螄荿芀蕿羀芅芀螞螃膁艿螄羈肇羋蒄螁羃莇薆羆節(jié)莆蚈蝿

35、膈蒞袁羅膄莄薀袇肀莄蚃肅羆莃螅袆芄莂蒄肁膀莁薇襖肆蒀蠆聿羂葿螁袂芁蒈蒁蚅芇蒈蚃羈膃蕆螆?bào)采H蒅罿羅蒅薈螂芄薄蝕羇膀薃螂螀肆薂蒂羅羂薂蚄螈莀薁螇肄芆薀衿袇膂蕿蕿肂肈膆蟻裊羄膅螃肀芃芄蒃袃腿芃薅聿肅節(jié)螇袁肁芁袀螄荿芀蕿羀芅芀螞螃膁艿螄羈肇羋蒄螁羃莇薆羆節(jié)莆蚈蝿膈蒞袁羅膄莄薀袇肀莄蚃肅羆莃螅袆芄莂蒄肁膀莁薇襖肆蒀蠆聿羂葿螁袂芁蒈蒁蚅芇蒈蚃羈膃蕆螆?bào)采H蒅罿羅蒅薈螂芄薄蝕羇膀薃螂螀肆薂蒂羅羂薂蚄螈莀薁螇肄芆薀衿袇膂蕿蕿肂肈膆蟻裊羄膅螃肀芃芄蒃袃腿芃薅聿肅節(jié)螇袁肁芁袀螄荿芀蕿羀芅芀螞螃膁艿螄羈肇羋蒄螁羃莇薆羆節(jié)莆蚈蝿膈蒞袁羅膄莄薀袇肀莄蚃肅羆莃螅袆芄莂蒄肁膀莁薇襖肆蒀蠆聿羂葿螁袂芁蒈蒁蚅芇蒈蚃羈膃蕆螆?bào)?/p>

36、聿蒆蒅罿羅蒅薈螂芄薄蝕羇膀薃螂螀肆薂蒂羅羂薂蚄螈莀薁螇肄芆薀衿袇膂蕿蕿肂肈膆蟻裊羄膅螃肀芃芄蒃袃腿芃薅聿肅節(jié) 金融管理—本科畢業(yè)論文 高等教育自學(xué)考試本科畢業(yè)論文 論文題目：淺析市場化背景下商業(yè)銀行服務(wù)收費(fèi)問題 專 業(yè)：金 融 管 理 準(zhǔn)考證號： 190109103158 姓 名： 金浩 聯(lián)系方式： 15101169566 指導(dǎo)老師： 楊 曉 東 完成日期： 2011/10/23 內(nèi) 容 摘 要 近兩年，我國商業(yè)銀行服務(wù)收費(fèi)問題引起社會廣泛關(guān)注，政府及相關(guān)部門正對其加大監(jiān)管和督導(dǎo)力

37、度，出臺了相應(yīng)規(guī)范措施，但落實(shí)效果仍存在諸多疑慮，甚至顯露出改頭換面、繼續(xù)蔓延的趨勢。 1 目 錄 一、我國商業(yè)銀行服務(wù)收費(fèi)存在的問題????????????1 (一) 作為壟斷者，單方面控制收費(fèi)定價(jià)權(quán) ??????????1 (二) 缺乏社會責(zé)任感，收費(fèi)定價(jià)隨意自主 ??????????3 (三) 金融監(jiān)管力度、震攝效果尚顯不足 ???????????4 二、 商業(yè)銀行違規(guī)收費(fèi)問題的原因分析????????????5 (一) 銀行商業(yè)化改革發(fā)展進(jìn)程的歷史因素 ??????“???5 (二) 我國金融機(jī)構(gòu)體系結(jié)構(gòu)影響 ??????????????

38、6 (三) 現(xiàn)行金融監(jiān)管制度下的銀行收費(fèi) ????????????7 三、 改進(jìn)我國商業(yè)銀行服務(wù)收費(fèi)問題的建議??????????8 (一) 優(yōu)化金融機(jī)構(gòu)多元化融資體系，打破壟斷局面 ??????8 (二) 升華經(jīng)營原則內(nèi)涵，弱化隨意定價(jià)動機(jī) ?????????8 (三) 從監(jiān)管體系內(nèi)、外兩部著手,及時(shí)完善金融監(jiān)管機(jī)制????9 四、 總結(jié) ????????????????????????10 五、 參考文獻(xiàn) ??????????????????????10 1 淺析市場化背景下商業(yè)銀行收費(fèi)問題 淺析市場化背景下商業(yè)銀行服務(wù)收費(fèi)問題 如今，我國

39、加入WTO已近十年，金融業(yè)在全球經(jīng)濟(jì)高速融合浪潮中，市場化程度不斷深入。其中，作為金融業(yè)重要組成部分的商業(yè)銀行，地位尤其突出。但伴隨業(yè)務(wù)范圍擴(kuò)大、產(chǎn)品種類創(chuàng)新，資費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)和項(xiàng)目也急劇攀升，激發(fā)民眾不滿情緒高漲，引起社會各界眾多質(zhì)疑。根據(jù)2003 年實(shí)施的《商業(yè)銀行服務(wù)價(jià)格管理暫行辦法》規(guī)定,銀行的服務(wù)價(jià)格實(shí)行政府指導(dǎo)價(jià)和市場調(diào)節(jié)價(jià)兩種。政府指導(dǎo)價(jià)包括人民幣基本結(jié)算類業(yè)務(wù)以及銀監(jiān)會、發(fā)改委根據(jù)個(gè)人、企事業(yè)的影響程度和競爭狀況確定的商業(yè)銀行服務(wù)項(xiàng)目。除此之外，商業(yè)銀行提供的其他服務(wù)實(shí)行市場調(diào)節(jié)價(jià)，價(jià)格由商業(yè)銀行總行、外國銀行分行自行制定和調(diào)整。市場調(diào)節(jié)價(jià)開始成為商業(yè)銀行自主定價(jià)的誘因和“庇護(hù)傘”。2

40、010年8月，監(jiān)管部門下發(fā)《商業(yè)銀行服務(wù)價(jià)格管理辦法（征求意見稿）》，為制定正式文件鋪路。該征求意見稿規(guī)定銀行不得向“同行個(gè)人儲蓄賬戶的開立和撤銷”、“提供不超過1年的本行對賬單服務(wù)”等7項(xiàng)服務(wù)收費(fèi)，將商業(yè)銀行服務(wù)價(jià)格由政府指導(dǎo)價(jià)和市場調(diào)節(jié)價(jià)修改為政府定價(jià)、政府指導(dǎo)價(jià)和市場調(diào)節(jié)價(jià)三類。事隔一年多，《商業(yè)銀行服務(wù)價(jià)格管理辦法》仍未出臺。2011年3月9日，銀監(jiān)會、央行、發(fā)改委下發(fā) 《關(guān)于銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)免除部分服務(wù)收費(fèi)的通知》(銀監(jiān)發(fā)〔2011〕22號)，要求自2011年7月1日起免除人民幣個(gè)人賬戶十一類三十四項(xiàng)服務(wù)收費(fèi)項(xiàng)目。然而部分商業(yè)銀行有恃無恐、頂風(fēng)行事，違規(guī)項(xiàng)目繼續(xù)收費(fèi)，甚至將不在該范圍內(nèi)

41、的免費(fèi)項(xiàng)目重新收費(fèi)或羅列新收費(fèi)項(xiàng)目，其癥結(jié)亟待深究。 一、我國商業(yè)銀行存在的服務(wù)收費(fèi)問題 就社會各方爭議的焦點(diǎn)，歸納我國商業(yè)銀行服務(wù)收費(fèi)存在如下問題： (一) 作為壟斷者，單方面控制收費(fèi)定價(jià)權(quán) 根據(jù)《中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會2010年報(bào)》公布的數(shù)據(jù)顯示，截至2010年底，我國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)市場份額從機(jī)構(gòu)類型看，資產(chǎn)規(guī)模較大的依次為：大型商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)和郵政儲蓄銀行，占銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)的份額分別為49.2%、15.6%、14.9%（見下圖1）。 1 淺析市場化背景下商業(yè)銀行收費(fèi)問題 圖1：銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)市場份額（按資產(chǎn)）（截

42、至2010年） 以上數(shù)據(jù)顯示，目前商業(yè)銀行在我國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)市場擁有70%左右份額，從銀行業(yè)整體衡量，商業(yè)銀行占據(jù)絕對主導(dǎo)地位。中國銀行業(yè)又是一個(gè)非常特殊的市場，“中建農(nóng)工”等大型商業(yè)銀行均為國有控股，加之目前國內(nèi)金融業(yè)發(fā)展尚不成熟，銀行業(yè)是金融市場主體。因此，銀行業(yè)乃至金融業(yè)，實(shí)則為國有控股壟斷市場。以經(jīng)濟(jì)學(xué)角度定論，產(chǎn)品價(jià)格由市場機(jī)制決定，在競爭性市場上，買賣雙方處于均勢，賣方與買方經(jīng)過充分的討價(jià)還價(jià)確定一個(gè)均衡價(jià)格；在壟斷性市場上，賣方處于強(qiáng)勢地位，價(jià)格由賣方單方面操縱，買方只能被動接受。 中國銀行業(yè)協(xié)會40家會員單位代表早在2005年就共同簽署了《中國銀行業(yè)自律公約》（以下

43、簡稱《公約》）等文件，其中明確載明開展中間業(yè)務(wù)要加強(qiáng)同業(yè)之間的溝通，杜絕惡性競爭、壟斷市場等行為，不得以減免或承擔(dān)相關(guān)費(fèi)用為條件進(jìn)行不正當(dāng)競爭；嚴(yán)格執(zhí)行業(yè)務(wù)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，不得擅自提高和降低政策規(guī)定的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)要對外進(jìn)行公示等?！豆s》規(guī)定商業(yè)銀行收費(fèi)需進(jìn)行同業(yè)之間的溝通，不得擅自變更收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，這一規(guī)定明確要求進(jìn)行價(jià)格協(xié)同。2006年中國銀行業(yè)協(xié)會自律工作委員會常務(wù)委員會會議提出研究制定銀行卡及電子銀行業(yè)務(wù)、結(jié)算類業(yè)務(wù)和代理類中間業(yè)務(wù)等行業(yè)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，分別由工商銀行、建設(shè)銀行和交通銀行牽頭。從2007年起，中國銀行業(yè)協(xié)會多次組織召開了由銀行相關(guān)人員參加的銀行業(yè)務(wù)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)課題研究座談會和收費(fèi)聯(lián)席

44、會議。中國銀行業(yè)協(xié)會的年度報(bào)告中還提到建立了服務(wù)收費(fèi)聯(lián)席會議制度。 商業(yè)銀行之間就服 2 淺析市場化背景下商業(yè)銀行收費(fèi)問題 務(wù)收費(fèi)問題召開研討會、座談會和聯(lián)席會議，在變動價(jià)格前就進(jìn)行溝通協(xié)同，達(dá)成價(jià)格協(xié)議或者協(xié)同行為，行業(yè)協(xié)會還直接組織制定行業(yè)服務(wù)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，限制排除行業(yè)競爭，利用行業(yè)組織優(yōu)勢創(chuàng)造溝通及協(xié)同機(jī)制，為商業(yè)銀行達(dá)成價(jià)格壟斷協(xié)議提供便利條件，促成或促進(jìn)了商業(yè)銀行之間價(jià)格壟斷行為的形成。2010年8月，多家商業(yè)銀行陸續(xù)提高跨行ATM取款手續(xù)費(fèi)、賬單打印費(fèi)，新增小額賬戶管理費(fèi)等收費(fèi)項(xiàng)目，甚至在收費(fèi)漲價(jià)幅度上都基本一致。銀行業(yè)協(xié)會聲稱,“調(diào)整ATM

45、機(jī)跨行取款收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)合法合規(guī),建議客戶根據(jù)自身情況選擇交易”。問題在于,就大型商業(yè)銀行所占有的市場資源來說,構(gòu)成了事實(shí)上的壟斷，處于弱勢地位的客戶,只能接受“被收費(fèi)”的事實(shí)。根據(jù)中國消費(fèi)者協(xié)會點(diǎn)評的銀行業(yè)“霸王條款”,銀行業(yè)服務(wù)收費(fèi)問題主要集中在單方制定或修改收費(fèi)項(xiàng)目和標(biāo)準(zhǔn),強(qiáng)迫消費(fèi)者承擔(dān)費(fèi)用。 (二) 缺乏社會責(zé)任感，收費(fèi)定價(jià)隨意自主 根據(jù)《中華人民共和國消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法》 第八條“消費(fèi)者享有知悉其購買、使用的商品或者接受的服務(wù)的真實(shí)情況的權(quán)利?！?第十條“消費(fèi)者享有公平交易的權(quán)利。消費(fèi)者在購買商品或者接受服務(wù)時(shí)，有權(quán)獲得質(zhì)量保障、價(jià)格合理、計(jì)量正確等公平交易條件，有權(quán)拒絕經(jīng)營者的強(qiáng)制交易

46、行為。”等規(guī)定，商業(yè)銀行服務(wù)性質(zhì)的收費(fèi)應(yīng)當(dāng)征詢消費(fèi)者的意見及建議并且告知消費(fèi)者可能將要支付的費(fèi)用情況，而消費(fèi)者也具有選擇其服務(wù)的權(quán)利。但從消費(fèi)者的反饋來看,消費(fèi)者對銀行業(yè)服務(wù)收費(fèi)的方式與標(biāo)準(zhǔn)存在質(zhì)疑并對收費(fèi)項(xiàng)目所對應(yīng)的服務(wù)質(zhì)量有諸多不滿。 存折掛失費(fèi)、清點(diǎn)零鈔費(fèi)、重置密碼費(fèi)用、柜臺打印對賬單費(fèi)、小額賬戶管理費(fèi)、短信通知費(fèi)等收費(fèi)項(xiàng)目層出不窮，同城跨行手續(xù)費(fèi)等服務(wù)費(fèi)用漲價(jià)馬不停蹄，消費(fèi)者怨聲載道，銀行業(yè)卻常常搬出“規(guī)定”搪塞,這些僅從自己行業(yè)角度出發(fā)的“內(nèi)部規(guī)定”，往往對百姓利益熟視無睹。查閱幾大商業(yè)銀行網(wǎng)站會發(fā)現(xiàn)，相應(yīng)的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)價(jià)目表并未公示在明顯位置，即使找到相應(yīng)的價(jià)目表也并不全面，同樣的情

47、況也出現(xiàn)在部分商業(yè)銀行柜臺網(wǎng)點(diǎn)。在市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，作為平等的市場交易主體，銀行與客戶之間形成各種“服務(wù)與收費(fèi)”的關(guān)系應(yīng)該是基于平等、公正、非強(qiáng)制的市場法則進(jìn)行的。但現(xiàn)實(shí)中，無論是銀行的新增收費(fèi)還是加價(jià)收費(fèi)，幾乎都是單方面決定、強(qiáng)制消費(fèi)者被動接受，既沒有在事前讓消費(fèi)者充分知情并經(jīng)過平等協(xié)商，事后也沒有任何討價(jià)還價(jià)的余地，客戶有時(shí)接受了這一定價(jià)也難以獲得滿意的服務(wù)。如不少銀行推出“失卡保障”，本是保護(hù)客戶自身利益的服務(wù)，但在真正失卡后，有些銀行會百般推脫責(zé)任，并未想如何解決問題而是要客戶負(fù)全責(zé)。此前，北京大學(xué)中國金融研究中心副主任呂隨啟曾研究介紹，在國外的信用卡持卡客戶幾乎無須擔(dān)心這類問題，首先銀

48、行有很好的監(jiān)測系統(tǒng)，一旦發(fā)現(xiàn) 3 淺析市場化背景下商業(yè)銀行收費(fèi)問題 客戶賬面資金出現(xiàn)異常消費(fèi)，就會及時(shí)通知客戶并進(jìn)行資金凍結(jié)，待確認(rèn)后才會進(jìn)行操作，如果真正盜刷，銀行也會在第一時(shí)間著手處理。 2011年8月末，12家上市銀行公布了2011年的上半年業(yè)績，共實(shí)現(xiàn)凈利潤4244.47億元，其中手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入就有2057.43億元，幾乎占到了凈利潤的半壁江山。這不禁讓人們懷疑, 銀行是否正在把越來越多的商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)與成本轉(zhuǎn)嫁到廣大普通消費(fèi)者身上，摒棄社會責(zé)任。 (三) 金融監(jiān)管力度、震攝效果尚顯不足 據(jù)銀監(jiān)會和銀行業(yè)協(xié)會2011年統(tǒng)計(jì)公布的數(shù)據(jù)顯示：中國銀行業(yè)服務(wù)項(xiàng)目共計(jì)

49、1076項(xiàng)，其中226項(xiàng)免費(fèi)，占比21%；收費(fèi)項(xiàng)目850項(xiàng)，占比79%。與2003年銀行服務(wù)產(chǎn)品和項(xiàng)目比較，大型商業(yè)銀行2010年有償服務(wù)產(chǎn)品和項(xiàng)目662個(gè)，較2003年增加338項(xiàng)，七年來增長了104%；股份銀行2010年有償服務(wù)產(chǎn)品和項(xiàng)目354個(gè)，增長了55%。雖然近幾年來減少銀行收費(fèi)項(xiàng)目的呼聲很高，但結(jié)果卻是不減反增，“越減越肥”。如此花樣繁多的收費(fèi)項(xiàng)目，消費(fèi)者的需求能否獲得切實(shí)的、有針對性的滿足難以保障，市場調(diào)節(jié)價(jià)之下，巧立名目的收費(fèi)沒有受到有效控制，增設(shè)的收費(fèi)項(xiàng)目是否與經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平相適應(yīng)亦無精確考證。 《商業(yè)銀行法》（1995年第八屆全國人大會常務(wù)委員會第十三次會議通過，2003年

50、第十屆全國人大會常務(wù)委員會第六次會議《關(guān)于修改〈中華人民共和國商業(yè)銀行法〉的決定》修正)和《商業(yè)銀行服務(wù)價(jià)格管理暫行辦法》2003年均已公布實(shí)施，應(yīng)社會各界愈演愈烈的“聲討”，2011年3月，中國銀監(jiān)會、中國人民銀行、國家發(fā)展改革委聯(lián)合下發(fā)《關(guān)于銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)免除部分服務(wù)收費(fèi)的通知》（銀監(jiān)發(fā)[2011]22號），要求自2011年7月1日起免除人民幣個(gè)人賬戶十一類三十四項(xiàng)服務(wù)收費(fèi)項(xiàng)目。2011年7月中下旬，國家發(fā)展改革委會同地方價(jià)格主管部門對部分銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行了暗訪和檢查。檢查發(fā)現(xiàn)，一些網(wǎng)點(diǎn)存在7月1日后違規(guī)繼續(xù)收取國家明令取消的人民幣個(gè)人賬戶密碼掛失費(fèi)行為。主要包括：7月1日至5日

51、，中國工商銀行吉林分行、內(nèi)蒙古分行，中國銀行山西分行、寧夏分行，中國建設(shè)銀行重慶分行、河北分行、北京分行，中國農(nóng)業(yè)銀行內(nèi)蒙古分行下屬部分營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，繼續(xù)收取人民幣個(gè)人賬戶密碼掛失費(fèi)；中信銀行鄭州分行營業(yè)部及同城支行營業(yè)部等18個(gè)網(wǎng)點(diǎn)7月1日至14日期間，興業(yè)銀行呼和浩特分行下屬部分營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)7月1日至12日期間，青海省農(nóng)村信用社聯(lián)合社下屬西寧等25家縣級聯(lián)社7月1日至14日期間,陜西省西安市長安區(qū)農(nóng)村信用合作聯(lián)社營業(yè)部7月1日至15日期間，繼續(xù)收取人民幣個(gè)人賬戶密碼掛失費(fèi)。上述行為均違反了《中華人民共和國價(jià)格法》、《中華人民共和國商業(yè)銀行法》的有關(guān)規(guī)定。此外，中信銀 4 淺析市場化背

52、景下商業(yè)銀行收費(fèi)問題 行總行、興業(yè)銀行總行和中國郵政儲蓄銀行總行違反規(guī)定，擅自推遲取消人民幣個(gè)人賬戶密碼掛失費(fèi)的時(shí)間，分別致使其銀行營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)7月13日和7月9日后才取消人民幣個(gè)人賬戶密碼掛失費(fèi)。8月中旬，國家發(fā)展改革委依法對中信銀行總行、興業(yè)銀行總行分別作出罰款200萬元的行政處罰，對中國郵政儲蓄銀行總行作出罰款180萬元的行政處罰。表面看這是銀行系統(tǒng)有史以來最重的處罰，實(shí)際上，對于銀行的資金實(shí)力而言顯然不會傷筋動骨。接受處罰時(shí)，三家總行在公眾面前擺起“文字游戲”，以“對政策的誤解”作答。中國郵政儲蓄銀行方面表示：《關(guān)于銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)免除部分服務(wù)收費(fèi)的通知》中并未明確要求銀行免除密碼掛

53、失手續(xù)費(fèi)，郵儲銀行在7月6日前也未收到過關(guān)于免除密碼掛失手續(xù)費(fèi)的相關(guān)通知。7月7日，銀監(jiān)會、央行、發(fā)改委發(fā)布《要求銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)認(rèn)真執(zhí)行》的新聞公告，要求各商業(yè)銀行免除密碼掛失費(fèi)，郵儲銀行于當(dāng)天立即向各分支機(jī)構(gòu)下發(fā)了《關(guān)于停止對客戶收取密碼掛失手續(xù)費(fèi)的通知》。興業(yè)銀行方面表示：出現(xiàn)擅自推遲取消人民幣個(gè)人賬戶密碼掛失費(fèi)的時(shí)間，是由于對政策理解有偏差，今后將加強(qiáng)與監(jiān)管部門的主動溝通請示，提高政策的理解力，避免出現(xiàn)執(zhí)行偏差。中信銀行在網(wǎng)站上對此事的解釋原文為“盡管密碼掛失手續(xù)費(fèi)不在上述22號文（《關(guān)于銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)免除部分服務(wù)收費(fèi)的通知》）范圍內(nèi)，我行也已根據(jù)7月7日銀監(jiān)會網(wǎng)站文章精神緊急停止收取。

54、” 2010年8月，監(jiān)管部門下發(fā)《商業(yè)銀行服務(wù)價(jià)格管理辦法(征求意見稿)》，意見稿在服務(wù)價(jià)格制定和調(diào)整、信息披露、監(jiān)督管理、內(nèi)部管理、投訴和爭議處理等方面都做了更為詳盡的陳述，但至今不見下文，何時(shí)能出臺仍是一個(gè)未知數(shù)。 二、 商業(yè)銀行違規(guī)收費(fèi)問題的原因分析 (一) 銀行商業(yè)化改革發(fā)展進(jìn)程的歷史因素 縱觀我國銀行業(yè)發(fā)展史，商業(yè)銀行是在經(jīng)濟(jì)體制改革和對外開放政策大勢之下，為建立開放、自由的金融體系，不斷完善中央銀行發(fā)揮領(lǐng)導(dǎo)、監(jiān)管等各項(xiàng)職能作用進(jìn)程中，逐步從人民銀行系統(tǒng)中剝離、細(xì)分而來。由于新中國成立初期特殊歷史國情，改革開放之前，我國僅有中國人民銀行統(tǒng)籌全部資金、存貸款、結(jié)算等

55、銀行業(yè)職能，盡管人民銀行下設(shè)專業(yè)銀行，但他們并不獨(dú)立。而且商業(yè)銀行不可能也沒有條件與國家的建立同時(shí)出現(xiàn)。這就從根源上導(dǎo)致我國商業(yè)銀行形成的基礎(chǔ)難以扎實(shí)穩(wěn)健，經(jīng)驗(yàn)積累十分薄弱，而且，其自主發(fā)展的思路，也是從1995年我國發(fā)布《商業(yè)銀行法》規(guī)定“??商業(yè)銀行‘實(shí)行自主經(jīng)營，自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，自負(fù)盈虧，自我約束’，并以其全部法人財(cái)產(chǎn)獨(dú)立承擔(dān) 5 淺析市場化背景下商業(yè)銀行收費(fèi)問題 民事責(zé)任??”后全面放開。 20世紀(jì)90年代以來，隨著世界經(jīng)濟(jì)全球化程度進(jìn)一步深入，我國經(jīng)濟(jì)實(shí)力顯著提高，因此對金融機(jī)構(gòu)的職能和功能要求與日俱增。更高的需求層次，應(yīng)有更高質(zhì)量的服務(wù)做支撐，但對于我國金融業(yè)以及

56、商業(yè)銀行的發(fā)展基底而言，顯然是難以完全匹配的。通俗的說，我們的外部機(jī)遇漸漸優(yōu)越，但自身的駕馭能力卻十分有限。這種狀態(tài)下的進(jìn)步，必然使我國商業(yè)銀行的發(fā)展過程隱匿弊病。如目前引起金融界乃至黨中央、國務(wù)院高度重視的銀行業(yè)內(nèi)部控制情況、風(fēng)險(xiǎn)管理制度等問題，其根本原因莫過于此。 這樣，便不難看出我國商業(yè)銀行服務(wù)收費(fèi)問題得以凸顯的根源。即在尚未完備的理論與實(shí)踐框架之下，進(jìn)行積極摸索過程中，商業(yè)銀行將其忽視社會責(zé)任、服務(wù)意識不足、職業(yè)素質(zhì)欠缺等“軟件”瑕疵一一暴露，過分倚重發(fā)展壯大、汲取財(cái)富的經(jīng)營目標(biāo)，無法對其提供的產(chǎn)品和服務(wù)進(jìn)行科學(xué)、合理、規(guī)范的評估，導(dǎo)致收費(fèi)項(xiàng)目琳瑯滿目、花樣繁多，輕視消費(fèi)者知情權(quán)，定

57、價(jià)收費(fèi)和設(shè)置服務(wù)條目隨意自主等問題頻發(fā)。同時(shí)，廣大普通消費(fèi)者對新增內(nèi)容應(yīng)接不暇、難以消受，對商業(yè)銀行基于經(jīng)營成本的合理收費(fèi)與強(qiáng)勢斂財(cái)間的界限劃分不清。結(jié)合目前我國尚屬于發(fā)展中國家，近年來貧富兩級分化矛盾日異升溫，房價(jià)、物價(jià)上漲速度和幅度較大，通貨膨脹壓力等其他熱議話題頻頻被推至輿論的風(fēng)頭浪尖，作為一種問題的表現(xiàn)形式，身處服務(wù)業(yè)以提供金融產(chǎn)品和服務(wù)為主的商業(yè)銀行，如此龐大的服務(wù)收費(fèi)欄目體系，很容易刺激公眾的敏感細(xì)胞，問題隨之顯現(xiàn)。 (二) 我國金融機(jī)構(gòu)體系結(jié)構(gòu)影響 中國現(xiàn)行的金融機(jī)構(gòu)體系是以中央銀行（中國人民銀行）為核心，商業(yè)銀行為主體，政策性銀行、證券、保險(xiǎn)、信托等非銀行金融機(jī)構(gòu)，外資金融

58、機(jī)構(gòu)并存和分工協(xié)作的體系。其中，國有控股商業(yè)銀行又是銀行業(yè)及金融業(yè)主導(dǎo)。 從2003年底國務(wù)院將中國銀行和中國建設(shè)銀行作為實(shí)施股份制改革試點(diǎn)，到2009年中國農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司成立，用整整6年時(shí)間完成了國有商業(yè)銀行股份制改革。2010年7月15日和16日，中國農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司分別在上海證券交易所和香港聯(lián)合交易所掛牌上市，完成了向公眾持股銀行的跨越。商業(yè)銀行在我國經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展中居于舉足輕重的地位，維系著國民經(jīng)濟(jì)命脈和經(jīng)濟(jì)安全。股改上市后的各國有商業(yè)銀行雖然吸納了部分其他參股，但我國政府在各行持股比例中仍具有絕對控股權(quán)，即為國有控股股份制商業(yè)銀行。 國有控股方式是商業(yè)銀行在金融市場和經(jīng)

59、濟(jì)發(fā)展中所占地位必然要求的結(jié)果。我國國有控股商業(yè)銀行性質(zhì)與其在行業(yè)中占有的市場份額相結(jié)合，自然形成了市場壟斷，即使各國有控股商業(yè)銀行間也存在競爭，仍可斷言具有寡頭壟斷性質(zhì)，況且這些商業(yè)銀行 6 淺析市場化背景下商業(yè)銀行收費(fèi)問題 最終領(lǐng)導(dǎo)權(quán)均在國家，那么中國銀行業(yè)就是一個(gè)國有壟斷市場。國家賦予了國有商業(yè)銀行實(shí)行“自主經(jīng)營，自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，自負(fù)盈虧，自我約束”的權(quán)利，在原本壟斷的市場環(huán)境下，市場經(jīng)濟(jì)價(jià)格機(jī)制既無法發(fā)揮其作用，作為“弱者”的廣大消費(fèi)者沒有決定價(jià)格的話語權(quán)，寡頭“競爭”過程中，消費(fèi)者只能被動的選擇價(jià)格。當(dāng)整個(gè)商業(yè)銀行群體都存在定價(jià)空間時(shí)，將出現(xiàn)消費(fèi)者權(quán)益最小化，消費(fèi)者在

60、接受服務(wù)時(shí)，從中獲得的實(shí)際利益與支出成本間的比例就會失衡，以至滅失公平。 需要特別注意的是，作為國家和政府庇佑的壟斷主體，出現(xiàn)問題時(shí)，相關(guān)部門的監(jiān)管方式和行權(quán)力度是否值得信任，能否帶來切實(shí)的改觀難以定論。 (三) 現(xiàn)行金融監(jiān)管制度下的銀行收費(fèi) 我國金融監(jiān)管體制建設(shè)大體分為兩個(gè)階段：第一階段是1998年以前中國人民銀行統(tǒng)一實(shí)施金融監(jiān)管。第二階段是1998年以后，證券業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)從中國人民銀行統(tǒng)一監(jiān)管中分離出來，分別由中國證券監(jiān)督管理委員會和中國保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會負(fù)責(zé)，形成中國人民銀行、證監(jiān)會和保監(jiān)會三家分業(yè)監(jiān)管格局。2003年中國銀行監(jiān)督管理委員會正式組建，接管中國人民銀行的銀行監(jiān)管職能，由

61、此我國正式確立了分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管、三會分工的金融監(jiān)管制度。而三部銀行法：《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《中華人民共和國中國人民銀行法》、《中華人民共和國商業(yè)銀行法》和《證券法》、《保險(xiǎn)法》、《信托法》、《證券投資基金法》、《票據(jù)法》及有關(guān)的金融規(guī)章、規(guī)范和慣例，共同組成了我國現(xiàn)行的金融監(jiān)管制度體系。 我國現(xiàn)行金融監(jiān)管體制的組織結(jié)構(gòu)表明，除中央銀行負(fù)責(zé)宏觀調(diào)控外，銀監(jiān)會、證監(jiān)會和保監(jiān)會三家監(jiān)管機(jī)構(gòu)自成系統(tǒng)，條塊分割，各司其職，都集中于相對行業(yè)的微觀規(guī)制層面，其中中國銀行監(jiān)督管理委員會負(fù)責(zé)監(jiān)管包括商業(yè)銀行在內(nèi)的整個(gè)銀行業(yè)。當(dāng)前，我國約束監(jiān)管方的法律還不完善，內(nèi)部規(guī)章制度難以確保監(jiān)管行為的

62、合法性，各監(jiān)管方對各自分管領(lǐng)域的監(jiān)管行為只受監(jiān)管方內(nèi)部制度的約束，監(jiān)管者自身監(jiān)督機(jī)制薄弱，缺乏對自身權(quán)力的限制和外在監(jiān)督。監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管權(quán)力的壟斷性容易促成權(quán)力尋租行為，即在出現(xiàn)問題后，監(jiān)管方普遍站在本行業(yè)的立場，維護(hù)本行業(yè)整體利益，這勢必助長各金融機(jī)構(gòu)違規(guī)行為橫行，放任各商業(yè)銀行肆意增加服務(wù)收費(fèi)條目。市場經(jīng)濟(jì)條件下，理想的金融監(jiān)管手段應(yīng)是經(jīng)濟(jì)手段、行政手段和法律手段的統(tǒng)一，而我國主要采用的是行政手段，行政干預(yù)較多，造成在具體操作中隨意性大，約束力不強(qiáng)。其次，由于各種原因，對監(jiān)管工作中發(fā)現(xiàn)的違規(guī)人員，還不能嚴(yán)格依法處理，監(jiān)管工作中有法不依、有法難依，執(zhí)法不嚴(yán)、違法不究的現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生，降低了金融監(jiān)

63、管的嚴(yán)肅性和中央銀行的監(jiān)管權(quán)威。近幾年，我國雖然陸續(xù)頒布了一些金融監(jiān)管法律法規(guī)，但規(guī)定比較原則， 7 淺析市場化背景下商業(yè)銀行收費(fèi)問題 在金融監(jiān)管實(shí)踐中難以具體操作，導(dǎo)致金融監(jiān)管效果不佳，例如各商業(yè)銀行在執(zhí)行通知規(guī)定時(shí)，易尋找 “誤解政策”的可乘之機(jī)。目前基層監(jiān)管部門的監(jiān)管方式主要是外部監(jiān)管，即現(xiàn)場監(jiān)管和事后監(jiān)管，對苗頭性、傾向性問題缺乏超前預(yù)警效能，事前監(jiān)管幾乎空白，導(dǎo)致類似商業(yè)銀行違規(guī)收費(fèi)行為在涵蓋大型國有控股商業(yè)銀行在內(nèi)的整個(gè)銀行業(yè)蔓延，直至形成較大社會負(fù)面輿論后才采取措施整治。金融機(jī)構(gòu)行業(yè)自律是金融業(yè)自我管理、自我規(guī)范、自我約束的一種“民間管理方式”，它可以與“官

64、方”金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)一起來維護(hù)金融體系的穩(wěn)定與安全，是金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)健經(jīng)營、提高服務(wù)價(jià)值的前提，而我國金融行業(yè)自律組織在金融監(jiān)管領(lǐng)域中還沒有充分發(fā)揮其應(yīng)有的作用，需要進(jìn)一步發(fā)展和完善。 以上研究列示出的金融監(jiān)管制度存在的各點(diǎn)問題，不僅對“我國銀行商業(yè)化改革發(fā)展歷史和金融機(jī)構(gòu)體系結(jié)構(gòu)是商業(yè)銀行服務(wù)收費(fèi)問題產(chǎn)生根源”的觀點(diǎn)進(jìn)行了合理推導(dǎo)，也進(jìn)一步論證了部分商業(yè)銀行服務(wù)收費(fèi)問題為何在受到監(jiān)管部門的規(guī)范和處罰、社會輿論指責(zé)時(shí)，仍然屢禁不止，難以銷匿。 三、 改進(jìn)我國商業(yè)銀行服務(wù)收費(fèi)問題的建議 通過對我國商業(yè)服務(wù)收費(fèi)問題的一系列研究和論證得出，其實(shí)質(zhì)應(yīng)從產(chǎn)生的根源和宏觀背景去深究，因此，針對目

65、前商業(yè)銀行服務(wù)收費(fèi)存在問題提出如下改進(jìn)建議： (一) 優(yōu)化金融機(jī)構(gòu)多元化融資體系，打破壟斷局面 我國金融監(jiān)管的目標(biāo)，就是要依法維護(hù)金融市場公開、公平、有序競爭，有效防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)廣大存款人、投資者和被保險(xiǎn)人的利益。我國銀行業(yè)的壟斷程度過高，國有控股商業(yè)銀行占有70%以上的市場份額，真正成熟的市場競爭首先需要健全穩(wěn)定的競爭秩序，以建立健康的競爭平臺。因此，打破國有壟斷，就必須盡快改善金融機(jī)構(gòu)市場布局，大力發(fā)展非國有銀行、非國有金融機(jī)構(gòu)，優(yōu)化多元化融資體系，引入競爭機(jī)制。各類金融機(jī)構(gòu)主體方面，應(yīng)堅(jiān)固資本實(shí)力，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理能力，同時(shí)提升業(yè)務(wù)能力和服務(wù)質(zhì)量，創(chuàng)新融資方式，靈活運(yùn)用直接金融

66、工具和間接金融工具，以拓寬融資渠道，使企業(yè)與消費(fèi)者有更多選擇。政府及相關(guān)部門，應(yīng)繼續(xù)深化金融系統(tǒng)以及國有商業(yè)銀行體制改革，鼓勵(lì)非國有銀行、非國有金融機(jī)構(gòu)發(fā)展壯大，并給予更多政策扶持，搭建銀企多元化融資平臺，不斷提高市場運(yùn)行的活力和效率，逐步弱化壟斷局面。 (二) 升華經(jīng)營原則內(nèi)涵，弱化隨意定價(jià)動機(jī) 我國商業(yè)銀行法第四條第一款規(guī)定：“??商業(yè)銀行以效益性、安全性、流動性為 8 淺析市場化背景下商業(yè)銀行收費(fèi)問題 經(jīng)營原則。??”其中，效益性是指：商業(yè)銀行作為經(jīng)營貨幣資金，結(jié)算和創(chuàng)造信用的特殊企業(yè)，在業(yè)務(wù)活動的過程中，其最基本的、首要的動機(jī)和目標(biāo)是獲取最大限度的利潤。商業(yè)銀行的一切經(jīng)營活動，包括如何設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，開發(fā)何種新的金融產(chǎn)品，提高何種金融服務(wù)，建立什么樣的債券組合等均要服從這一目標(biāo)。這一原則促使部分商業(yè)銀行將獲得收益原則凌駕于所有經(jīng)營理念之上，從而降低道德標(biāo)準(zhǔn)和社會責(zé)任意識。因此有必要以法律形式將商業(yè)銀行的社會責(zé)任意識和貢獻(xiàn)精神內(nèi)容融入基本經(jīng)營原則中，形成效益與責(zé)任并重，為公眾帶來切實(shí)利益的經(jīng)營理念和市場氛圍。作為服務(wù)主體，應(yīng)重視客戶關(guān)系管理，合理運(yùn)用CRM