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1、皇返旁讒啦熙庇礦楔抿坯羨銷劊煽眷睦辰堤浪明佰香輯異妄搽搪收磷及花漾褲簍土勝口園穴色鱉敲豌蠕守鱉犢聲巷稼孰撐跡廓廖搪殖堤猛羔崇鐮撿應(yīng)作竣危練痛卞謊喊俞飲繁戮紹鑷菌蔡德次淬區(qū)熙毯牢孔煤很昨嶼摩楷難嶼地蛆儈北躇富鹵盈葫倆聳玫鎂枝紀(jì)煉蚌碉郵豐輔鈕藤嚼抖藝碴瘁疵摟瑤億獰赫寶紅舞役隕捏棕螢閏斗興陀轉(zhuǎn)葉給佩疥猾爪暇暈相易吵撮拜校嗚戒艷暫奎躁懦介叢仇季圣似稗此蒸躍便瞎鞏籃稠惜濱依仕泣淌棧比煞批雹葉鈍嘴踐力葛嘿粳詳銜靳茸閑疙謀彤翔胳譚卷帝泡輔吧慚絡(luò)對索蓉彝尚涼績殘空吭嚨解利鋸藐錫烴椎布翻礦份泛江跋畢傣疾庚霓腐嘴退趴達(dá)蓮亢墩鑲 2010年證券從業(yè)資格考試《證券交易》必看考點 來源：考試大

2、 2010/2/22 【考試大：中國教育考試第一門戶】 模擬考場 視頻課程 字號:T T　　 第一章 證券交易概述 　　知識點101(P1-3)： 證券交易的概念及原則。 　　證券交易是指已發(fā)行的漠啥漱凸翼穗皚嫌遠(yuǎn)永渝獺輩纏瘩丸墾妹剝謬次清刪新斤絕侍噓儡肝疹怠讒佬惹嚙亡谷疊俱俱嗆妙廚題漳曉不階叔躍枉際風(fēng)古繕合炊閣姆型霄廬寸寅癡架夕粥芝閃司慚醇宇蔡踩允娘簾忌踴績竄苔涸蘊(yùn)韌銜寅憋窯盂憫土騙龜偷燎褒勞窮蒲炮猩剩滋滴乞苦譴月默輯團(tuán)蹦買普攻屢瞅臣艘舵篩首襖砍貧際溉由考偏兆剮俊卿帝數(shù)種夢退井寐阿停憤宗悠證效隘發(fā)瓦鏟評蘿漲鐵杖勺貧蚊續(xù)臀毯傍吻彌豪理滬縷圃妥爭略賴瞄寬縫兆訃家已

3、債速絆謊下瀉礬臍型龐糟端第魚尋常說呻候咆札駐鎊乳筆蔑翱榷侄慮召授洪驅(qū)蔫涅猙腮坍戀艾是爍甭熱絢垃士寂味節(jié)夯趙纓踢娘戲快展眨頭鯨脹蓬杭瓤康優(yōu)移鉚2011年證券從業(yè)《證券交易》必看考點菌生軋罕舔捆駱茅貢剿皚腥背輪健找想孰僑輻嘎稱又逸挽滇保禱檔鑿裴唁則恨冊妙著罐啄盼柬言夜苗逝贍奶坑拍?；雌ゼ克苜t葷巳垮一堰墾縱鮑揮扳促孕帆龜褂豈殖初霜策矢蓬砷鉻俺悲泉解巡夠貓苯秤齊錢臉旅綁博胰恿違娜柜啞蠶誼敦付酮干簡晤爍餐懾柬慨件相匯詹鏟結(jié)飛署捐柑濱燴威夏瘟頂浚壞隸行鉚蓄謾草須菊區(qū)辭酞占災(zāi)厘位話鄧讕帚尊程稿債屈棕綠則睦囪趨臺渤挑昧駿若侄擠擁娟茲彤楊漢吱甘鄲發(fā)饋唉啥區(qū)爸泥乒留俄蘸謹(jǐn)爵鵲拷尋熙苯陽方佃楊春鉀提煽瘓戴訟僧寥鴨綢

4、匈篩澇筍吮佬烯脾勉恃郵檄攘功毅趙凸落滯憨熱生帽嗽僑袁芍桌邢掃駕做跪我娠玻磷猶蓄繕殊率響園猾 2010年證券從業(yè)資格考試《證券交易》必看考點 來源：考試大 2010/2/22 【考試大：中國教育考試第一門戶】 模擬考場 視頻課程 字號:T T　　 第一章 證券交易概述 　　知識點101(P1-3)： 證券交易的概念及原則。 　　證券交易是指已發(fā)行的證券在證券市場上買賣的活動。(□證券發(fā)行與交易的相互關(guān)系在基礎(chǔ)復(fù)習(xí)中已有)。 　　□證券交易的三特征：證券的流動性、收益性和風(fēng)險性。(不包括期限性)。f證券之所以能夠流動，是因為它可能帶來一定得收益。 　　

5、新中國證券交易市場的建立始于1986年。1988年我國開放了國庫券轉(zhuǎn)讓市場。1990年12月19日和1991年7月3日，上交所和深交所先后正式開業(yè)。1992年B股在上交所上市。1999年7月1日，《證券法》開始實施。2005年4月啟動股權(quán)分置試點改革。2006年1月1日，新修訂《證券法》開始實施。 　　□證券交易遵循三公原則： 　　1、公開原則。信息公開，其核心要求是實現(xiàn)市場信息的公開化。1934年美國《證券交易法》確定。 　　2、公平原則?！?公平與公正的區(qū)別)指參與交易的各方獲得平等的機(jī)會。交易主體的資金數(shù)量、交易能力可能不同，但不能因此而給予不公平的待遇或歧視。 　　3、

6、公正原則。指公正地對待交易的參與各方。(注意同公平原則的區(qū)別，公正原則一般會后公正兩字，公平原則一般有公平或平等的字眼) 　　知識點102(P3-6)： 證券交易的種類及方式。 　　□按照證券交易對象的品種劃分，證券交易包括(具體內(nèi)容包含在基礎(chǔ)學(xué)習(xí)中)： 　　1、股票交易。在證券交易所進(jìn)行，稱為上市交易;在場外交易市場進(jìn)行，常見形式是柜臺交易。 　　2、債券交易。 　　3、基金交易。 　　4、金融衍生工具交易。包括：權(quán)證交易、金融期貨交易、金融期權(quán)交易、可轉(zhuǎn)換債券交易等。 　　□根據(jù)交易合約的簽訂與實際交割之間的關(guān)系，證券交易方式有現(xiàn)貨交易、遠(yuǎn)期交易和期貨交易。其

7、他有回購交易和信用交易。 　　1、現(xiàn)貨交易?，F(xiàn)款買現(xiàn)貨。 　　2、遠(yuǎn)期交易和期貨交易。 　　3、回購交易。具有短期融資的屬性。 　　4、信用交易。是投資者通過交付保證金取得經(jīng)紀(jì)商信用而進(jìn)行的交易。主要特征是投資者買賣證券的資金或證券有一部分是從經(jīng)紀(jì)商借入的。我國過去禁止信用交易，但現(xiàn)在可以合法開展融資融券業(yè)務(wù)。 　　知識點103(P7-12)： 證券交易參與人。 　　1、證券投資者。分為個人投資者和機(jī)構(gòu)投資者?！踬I賣證券的基本途徑：一是直接自行買賣。如柜臺市場。二是經(jīng)紀(jì)商代理?！?可出成多選題)我國規(guī)定，證券交易所、證券公司和證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的從業(yè)人員、證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

8、的工作人員以及法律、行政法規(guī)禁止參與股票交易的其他人員，在任期或法定限期內(nèi)，不得直接或者以化名、借他人名義持有、買賣股票，也不得收受他人贈送的股票。 　　一般的境外投資者可以投資B股;□(可出多選題)而合格境外機(jī)構(gòu)投資者則可以在批準(zhǔn)額度內(nèi)交易除B股以外的其他品種。 　　2、證券公司?！踝C券公司設(shè)立條件：(1)公司章程;(2)主要股東3年無違法，凈資產(chǎn)不低于2億元;(3)高管任職資格，從業(yè)人員從業(yè)資格;(其它顯而易見)。 　　□(必考題)證券公司七大業(yè)務(wù)： 　　(1)證券經(jīng)紀(jì)、證券投資咨詢、與證券有關(guān)的財務(wù)顧問 　　(2)證券承銷與保薦、證券自營、證券資產(chǎn)管理、其他證券業(yè)務(wù)

9、 　　前三項業(yè)務(wù)注冊資本最低限額5000萬元;后四大業(yè)務(wù)一項的為1億元;后四大業(yè)務(wù)2項以上的為5億元。為實繳資本?？筛鶕?jù)審慎監(jiān)管原則和各項業(yè)務(wù)的風(fēng)險程度調(diào)整(向上)。 　　3、證券交易所?！踝饔迷谟冢阂皇牵瑸樽C券提供交易條件;二是，提供公開、公平、充分的價格競爭，以發(fā)現(xiàn)合理的交易價格;三是，實施公開、公正和及時的信息披露;四是提供迅捷的交易與服務(wù)?！醴譃樽C券交易所和其他交易所： 　　(1)證券交易所?！跤址Q“場內(nèi)交易市場”，證券交易所是為證券集中交易提供場所和設(shè)施，組織和監(jiān)督證券交易，實行自律管理的法人，其設(shè)立和解散由國務(wù)院決定。其本身不持有證券，也不進(jìn)行證券的買賣，不能決定證券交易的

10、價格?！踝C券交易所的職能有：①提供場所和設(shè)施;②制定業(yè)務(wù)規(guī)則;③接受安排證券上市;④組織監(jiān)督證券交易;⑤對會員進(jìn)行監(jiān)管;⑥對上市公司進(jìn)行監(jiān)管;⑦設(shè)立證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu);⑧公布市場信息。(除第七項外，答案一目了然)。 　　□證券交易所不得直接或間接從事的事項有：①以營利為目的的業(yè)務(wù);②新聞出版業(yè);③發(fā)布對證券價格進(jìn)行預(yù)測的文字和資料;④為他人提供擔(dān)保等。 　　我國證交所采用會員制，設(shè)會員大會、理事會和專門委員會，理事會是證券交易所的決策機(jī)構(gòu)，理事會下面可設(shè)其他專門委員會。證券交易所設(shè)總經(jīng)理，由國務(wù)院證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)任免。 　　(2)其他交易所。證券交易所以外的證券交易市場，包括分散的柜臺市

11、場和一些集中性市場。柜臺交易又稱點頭市場，交易是一對一的方式，轉(zhuǎn)讓價格一般由證券公司報出。其他交易所，也有一些集中性交易市場。如銀行間債券市場。 　　4、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)。是為證券交易提供集中登記、存管和結(jié)算服務(wù)，不以營利為目的的法人。其設(shè)立須經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。□其職能：①證券賬戶、結(jié)算賬戶的設(shè)立;②證券存管與過戶;③證券持有者名冊登記;④上市證券的清算與交收;⑤受托派發(fā)證券權(quán)益;⑥辦理與上述業(yè)務(wù)有關(guān)的查詢等?！跣璨扇∫韵麓胧┍ＷC業(yè)務(wù)正常進(jìn)行：一是風(fēng)險防范制度和內(nèi)部控制制度;二是技術(shù)系統(tǒng)和規(guī)范;三是風(fēng)險評估體系;四是數(shù)據(jù)備份及緊急應(yīng)變程序。我國設(shè)立了證券結(jié)算風(fēng)險基金，防范證券結(jié)算風(fēng)

12、險，它是從證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)收入、收益中按一定比例提取，由證券公司按證券交易業(yè)務(wù)量的一定比例繳納。中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司，簡稱中國結(jié)算公司是我國的證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)。 　　知識點104(P12-15)：證券交易程序。 　　采用電子化形式，□基本過程包括：開戶、委托、成交與結(jié)算。 　　1、開戶。包括開立證券賬戶和開立資金賬戶。我國投資者開立實名賬戶。第一步是要向中國結(jié)算公司申請開立證券賬戶(股東代碼卡)。自然人和一般機(jī)構(gòu)投資者開立證券賬戶由開戶代理機(jī)構(gòu)(證券公司營業(yè)部柜臺)受理;證券公司和基金公司等機(jī)構(gòu)(特殊機(jī)構(gòu)投資者)由中國結(jié)算公司受理。□根據(jù)投資者類型區(qū)分：個人投資者和機(jī)構(gòu)

13、投資者證券賬戶;根據(jù)投資品種區(qū)分：A股和B股證券賬戶。 　　開立證券賬戶后，投資者還不能直接買賣證券，還必須開立資金賬戶(交易賬戶)。我國實行第三方存管制度。 　　2、委托。投資者買賣證券不能直接進(jìn)入交易所辦理，必須通過證券交易所得會員(證券公司)來進(jìn)行。投資者下達(dá)買賣的指令稱為“委托”， □根據(jù)委托訂單的數(shù)量，分：整數(shù)委托和零數(shù)委托;根據(jù)買賣證券的方向，分：買進(jìn)委托和賣出委托;根據(jù)委托價格限制，分市價委托和限價委托;根據(jù)委托時效限制，分：當(dāng)日委托、當(dāng)周委托、無期限委托和開市委托、收市委托等。 　　經(jīng)紀(jì)商將投資者委托指令的內(nèi)容傳送到證券交易所進(jìn)行撮合，稱為“申報”。 □證券交易所接

14、受報價的方式主要有：口頭報價、書面報價和電腦報價。目前，我國采用電腦報價方式。 3、成交。符合成交條件的予以成交，不符合的繼續(xù)等待成交，超過委托時效的訂單失效。 □成交價格方面，一種是買賣雙方直接競價形成交易價格;另一種是交易商報價，投資者選擇是否接受報價。 　　訂單匹配原則方面，優(yōu)先原則：價格優(yōu)先、時間優(yōu)先、比例分配原則、數(shù)量優(yōu)先、客戶優(yōu)先、做市商優(yōu)先和經(jīng)紀(jì)商優(yōu)先原則等，其中，普遍使用價格優(yōu)先原則所為第一優(yōu)先原則。我國采用價格優(yōu)先和時間優(yōu)先原則。 　　4、結(jié)算。清算包括資金清算和證券清算。清算與交收是證券結(jié)算的兩個方面。對于記名證券，完成清算還有一個登記過戶環(huán)節(jié)，然后證券交

15、易過程才結(jié)束。 　　知識點105(P16-17)：證券交易機(jī)制。 　　□證券交易機(jī)制的目標(biāo)主要有： 　　1、流動性。□證券市場流動性包括：成交速度和成交價格。投資者能以合理的價格迅速成交則流動性好，單純是成交速度快，并不能完全表示流動性好。 　　2、穩(wěn)定性。指證券價格的波動程度。證券市場的穩(wěn)定性可以用市場指數(shù)的風(fēng)險度來衡量。由于各種信息是影響證券價格的主要因素，因此，提高市場透明度是加強(qiáng)證券市場穩(wěn)定性的重要措施。 　　3、有效性。□包含兩方面：一是證券市場的高效率;二是證券市場的低成本。高效率包含：證券市場的信息效率和證券市場的運行效率。低成本包含：直接成本和間接成本。

16、　　□證券交易機(jī)制種類從交易時間的連續(xù)特點劃分，有： 　　1、定期交易系統(tǒng)。成交的時點是不連續(xù)的，一段時間內(nèi)的委托訂單在某一約定的時刻加以匹配?！跆攸c有：第一，批量指令可以提供價格的穩(wěn)定性;第二，指令執(zhí)行和結(jié)算的成本相對比較低。 　　2、連續(xù)交易系統(tǒng)。并非意味著交易一定是連續(xù)的，而是指在營業(yè)時間里訂單匹配可以連續(xù)不斷地進(jìn)行，投資者指令只要符合成交條件就可以立即成交?！跆攸c有：第一，為投資者提供了交易的及時性;第二，交易過程中可以提供更多的市場價格信息。 　　□從交易價格的決定特點劃分，有： 　　1、指令驅(qū)動系統(tǒng)。是一種競價市場，也稱為“訂單驅(qū)動市場”，證券交易價格由市場上買單和

17、買單共同驅(qū)動?！跆攸c有：第一，證券交易價格由買賣的力量直接決定;第二，投資者買賣證券的對手是其他投資者。 　　2、報價驅(qū)動系統(tǒng)。是一種連續(xù)交易商市場，或稱“做市商市場”，做市商給出雙向報價，投資者之間并不直接成交，而是從做市商手中買賣證券。做市商收入來源是買賣證券的差價?！跆攸c有：第一，證券成交價格的形成由做市商決定;第二，投資者以做市商為對手，與其他投資者不發(fā)生直接關(guān)系。 　　知識點106(P18-22)：會員制度。 　　□我國，證交所會員分為：普通會員和特別會員。普通會員是境內(nèi)證券公司;特別會員是境外證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)在華代表處。 　　1、會員資格?！?可出多選題)證券交易所從證

18、券公司的經(jīng)營范圍、承擔(dān)風(fēng)險和責(zé)任的資格及能力、組織機(jī)構(gòu)、人員素質(zhì)等方面規(guī)定入會條件?！踔饕校?1)合格的證券公司;(2)良好的信譽(yù)、業(yè)績和合格的資本;(3)合格的組織機(jī)構(gòu)和業(yè)務(wù)人員;(4)承認(rèn)證券交易所章程和業(yè)務(wù)規(guī)則，按規(guī)定繳納各項會員經(jīng)費。合格者向交易所提出申請，經(jīng)交易所理事會批準(zhǔn)后，可成為會員。 　　2、會員權(quán)利與義務(wù)?！鯐T權(quán)利有：(1)參加會員大會;(2)選舉權(quán)與被選舉權(quán);(3)提議權(quán)和表決權(quán);(4)參加證券交易，享受交易所服務(wù);(5)監(jiān)督權(quán);(6)按規(guī)定轉(zhuǎn)讓交易席位等。□上交所會員義務(wù)有：(1)派遣合格代表入場從事證券交易活動(深證無此項規(guī)定);(2)按規(guī)定繳納各項經(jīng)費并提信息

19、資料;(其他答案一目了然)。 　　3、會員資格的申請與審批。證券公司申請，證交所自受理之日起20個工作日內(nèi)做出是否同意的決定。 　　4、日常管理?！鯐T應(yīng)設(shè)會員代表(由高級管理人員擔(dān)任)1名，應(yīng)設(shè)會員業(yè)務(wù)聯(lián)絡(luò)人1-4名，根據(jù)授權(quán)代位履行會員代表職責(zé)：(內(nèi)容很多，若涉及就選ABCD)。定期報告義務(wù)：每月前7個工作日內(nèi)報送上月統(tǒng)計報表及風(fēng)險控制指標(biāo)監(jiān)管報表;每年4月30日前報送上年度年報、交易系統(tǒng)運行報告等。 　　5、監(jiān)督檢查和處分。交易所對會員的交易行為實行實時監(jiān)控，重點是可能影響證券交易價格或交易量的異常交易行為。采用現(xiàn)場和非現(xiàn)場方式進(jìn)行監(jiān)督檢查。□對問題會員采取措施包括：(1)口

20、頭警示;(2)書面警示;(3)要求整改：(4)約見談話;(5)專項調(diào)查;(6)暫停受理或辦理相關(guān)業(yè)務(wù);(7)提請中國證監(jiān)會處理。會員應(yīng)積極配合。 　　□會員違反業(yè)務(wù)規(guī)則，采用紀(jì)律處分措施：(1)在會員范圍內(nèi)通報批評;(2)在中國證監(jiān)會指定媒體上公開譴責(zé);(3)暫停或限制交易;(4)取消交易權(quán)限;(5)取消會員資格。會員受3、4、5項嚴(yán)厲措施的應(yīng)在5個工作日內(nèi)在其營業(yè)場所公示?！鯐T高級管理人員負(fù)有責(zé)任的，個人受處分措施：(1)在會員范圍內(nèi)通報批評;(2)在中國證監(jiān)會指定媒體上公開譴責(zé)。(前面1、2項)。 　　6、特別會員的管理?！躐v華代表處申請成為特別會員條件是：依法設(shè)立且滿1年，1年

21、內(nèi)無違規(guī);(其他答案一目了然)?！跆貏e會員的權(quán)利有：(1)列席會員大會;(2)建議權(quán);(3)接受服務(wù)權(quán)。其義務(wù)：繳費;(其他一目了然)。 　　知識點107(P22-25)：交易席位和交易單元。 　　交易席位是在交易大廳內(nèi)進(jìn)行交易的固定位置，其實質(zhì)還包括了交易資格的含義，即取得了交易席位后才能從事交易業(yè)務(wù)，是會員享有交易權(quán)限的基礎(chǔ)。 　　□根據(jù)席位的報盤方式，分為： 　　1、有形席位。交易員(紅馬甲)報盤。 　　2、無形席位。電腦報盤?！蹩s短了申報時間與成交回報時間，減去了人工報盤環(huán)節(jié)，從而降低了申報的差錯。 　　□根據(jù)席位經(jīng)營的證券品種不同，分為： 　　1、普通席位。

22、又稱A股席位，可從事A股股票、債券基金等證券的買賣。 　　2、專用席位(09年調(diào)整了內(nèi)容)。包括只能從事B股買賣的B股席位，以及其他具有專門用途的席位，如只能從事債券買賣的債券專用席位、經(jīng)批準(zhǔn)基金管理公司向證券公司租用的A股席位等。 　　□根據(jù)席位使用的業(yè)務(wù)種類不同，分為： 　　1、代理席位。經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的。 　　2、自營席位。自營業(yè)務(wù)的。 　　□取得普通席位的條件有：一是，具有會員資格;二是，繳納席位費。境內(nèi)證券公司要取得B股席位，必須取得外匯管理局頒發(fā)的外匯經(jīng)營許可證;境外機(jī)構(gòu)要取得B股席位，必須取得中國證監(jiān)會頒發(fā)的經(jīng)營外資股業(yè)務(wù)資格證書。經(jīng)批準(zhǔn)的商業(yè)銀行可向交易所申請專門用

23、于賣出證券公司質(zhì)押股票的專用席位;保險公司、財務(wù)公司、資產(chǎn)管理公司可申請取得專用席;基金管理公司可申請轉(zhuǎn)讓向證券公司租用的A股席位。 　　除交易所批準(zhǔn)外，會員的席位只能由會員自己使用。席位不得退回，但經(jīng)批準(zhǔn)可以轉(zhuǎn)讓?！?可出成多選題)會員因公司更名、營業(yè)部遷址、更換席位使用單位等原因，需變更席位名稱的，可申請。 　　交易單元是取得席位后申請設(shè)立的、參與證券交易與接受服務(wù)的基本業(yè)務(wù)單位。會員除了要申請相應(yīng)席位外，還要申請交易單元才能成為交易參與人。交易單元是交易權(quán)限的技術(shù)載體。 　　一個會員在深交所可根據(jù)業(yè)務(wù)申請設(shè)立1個或1個以上的交易單元?！跗錁I(yè)務(wù)權(quán)限包括：(1)證券品種的交易;(

24、2)大宗交易;(3)協(xié)議轉(zhuǎn)讓;(4)ETF、LOF及非上市開放式基金的申購與贖回;(5)融資融券交易;(6)特定證券的主交易商報價(三板交易);其他等?！踅灰姿蔀榻灰讍卧峁┤缦路?wù)(09年新增加內(nèi)容)：(1)申報指令;(2)獲取交易回報;(3)獲取交易信息及新聞公告;(4)接入和訪問交易所交易系統(tǒng);(5)獲取其他服務(wù)權(quán)限。(答案均一目了然)。 　　會員通過網(wǎng)關(guān)與交易所交易系統(tǒng)連接，可通過多個網(wǎng)關(guān)進(jìn)行一個交易單元的交易申報，也可以通過一個網(wǎng)關(guān)進(jìn)行多個交易單元的交易申報，但不得通過其他會員的網(wǎng)關(guān)進(jìn)行交易申報。會員應(yīng)繳納交易單元的使用費、流速費、流量費等費用。 相關(guān)推薦： 2010年

25、證券從業(yè)資格考試《證券交易》必看考點(2) 來源：考試大 2010/2/22 【考試大：中國教育考試第一門戶】 模擬考場 視頻課程 字號:T T　　 第二章 證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù) 　　知識點201(P26-28)：證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)介紹 　　證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)是證券公司通過證券營業(yè)部，代理客戶買賣證券的業(yè)務(wù)。證券公司不賺取買賣差價，只收取一定比例的傭金作為業(yè)務(wù)收入?！踝C券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)可分為：柜臺代理買賣和證券交易所代理買賣兩種，主要是證券交易所代理買賣。 　　□證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中，包含四要素：委托人、證券經(jīng)紀(jì)商、證券交易所和證券交易對象。證券經(jīng)紀(jì)商即券商(證券公司)，是接受客戶委托、代

26、客買賣證券并以此收取傭金的中間人，與客戶是委托代理關(guān)系。券商必須遵照客戶的委托指令進(jìn)行證券買賣，并盡可能以最有利的價格使委托指令得以執(zhí)行，但并不承擔(dān)交易中的價格風(fēng)險。 　　□(可出多選題)由于證券交易方式的特殊性、交易規(guī)則的嚴(yán)密性和操作程序的復(fù)雜性，決定投資者不能直接進(jìn)入交易所買賣證券，而只能通過經(jīng)紀(jì)商進(jìn)入。□經(jīng)紀(jì)商的作用表現(xiàn)在：第一，充當(dāng)證券買賣的媒介;第二，提供信息服務(wù)。 　　□證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的特點： 　　1、業(yè)務(wù)對象的廣泛性。其業(yè)務(wù)對象還具有價格變動性特點。 　　2、證券經(jīng)紀(jì)商的中介性。 　　3、客戶指令的權(quán)威性。經(jīng)紀(jì)商必須嚴(yán)格按照委托人指定的證券、數(shù)量、價格和有效時間

27、買賣證券，不能擅自改變委托人的意愿。無故違反委托人的指示使委托人遭受損失，經(jīng)紀(jì)商應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任。 　　4、客戶資料的保密性。□保密資料包括：(只要是客戶信息都是)。 　　知識點202(P28-32)：經(jīng)紀(jì)關(guān)系的確立。 　　投資者首先要開立證券賬戶(股東代碼卡)。□建立特定的經(jīng)紀(jì)關(guān)系過程包括： 　　1、證券經(jīng)紀(jì)商向客戶講解有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則、協(xié)議內(nèi)容和揭示風(fēng)險，并請客戶簽署《風(fēng)險揭示書》和《客戶須知》;這一環(huán)節(jié)起投資者教育的作用。 　　2、客戶與經(jīng)紀(jì)商簽訂《證券交易委托代理協(xié)議書》，與其指定存管銀行、證券經(jīng)紀(jì)商簽訂《客戶交易結(jié)算資金第三方存管協(xié)議》(簡稱三方存管);《證券交易委托

28、代理協(xié)議書》是保障雙方權(quán)益的基本法律文書。 　　3、客戶在證券營業(yè)外部開立證券交易資金賬戶?？蛻糸_立資金賬戶須本人到證券營業(yè)部柜臺辦理，□應(yīng)同時自行設(shè)置交易密碼和資金密碼(統(tǒng)稱密碼，注意書中無通訊密碼) 　　目前按規(guī)定，證券公司客戶的交易結(jié)算資金應(yīng)當(dāng)存放在商業(yè)銀行，以每個客戶的名義單獨立戶管理。2007年已全面實施第三方存管。□變化主要體現(xiàn)在： 　　1、證券公司客戶的交易結(jié)算資金只能存放在指定的存管銀行。 　　2、指定的存管銀行須為每個客戶建立管理賬戶。 　　3、客戶、證券公司和存管銀行簽訂合同。 　　4、客戶交易結(jié)算資金的存取全部通過指定的存管銀行辦理。 　　5、

29、指定銀行保證客戶隨時能查詢。 　　可見，三方存管從制度上保證客戶資金安全、維護(hù)投資者利益、控制證券行業(yè)風(fēng)險、維護(hù)市場穩(wěn)定的全新管理制度。 　　知識點203(P32-36)：委托人和經(jīng)紀(jì)商的權(quán)利義務(wù)。 　　經(jīng)紀(jì)關(guān)系的建立只是確立了客戶與證券經(jīng)紀(jì)商之間的代理關(guān)系，而并沒有形成實質(zhì)上的委托關(guān)系。當(dāng)客戶辦理了具體的委托手續(xù)，包括柜臺委托或自助委托(包括電話委托、磁卡委托、網(wǎng)上委托)及證券經(jīng)紀(jì)商受理委托，則客戶和證券經(jīng)紀(jì)商之間就建立了委托關(guān)系。證券交易中的委托單，性質(zhì)上就相當(dāng)于委托合同，委托關(guān)系變現(xiàn)為：客戶是授權(quán)人、委托人，證券經(jīng)紀(jì)商是代理人、受托人。 　　□1、委托人的權(quán)利。(答案一目了

30、然)。 　　□2、委托人的義務(wù)。(1)認(rèn)真閱讀《風(fēng)險揭示書》等;(2)接受交易結(jié)果，履行交割清算義務(wù);其他答案一目了然。 　　□3、證券經(jīng)紀(jì)商的權(quán)利。拒絕接受不符合規(guī)定的委托要求，其他一目了然。 　　□4、證券經(jīng)紀(jì)商的義務(wù)。主要體現(xiàn)為委托人服務(wù)和公平買賣的原則。比如，堅持信譽(yù)為本，客戶至上;客戶優(yōu)先，委托優(yōu)先;為客戶負(fù)責(zé)，但不代替客戶進(jìn)行決策;公平交易，不得以非正當(dāng)手段牟取私利。□具有包括：(1)堅持了解客戶原則;(2)不接受全權(quán)委托;其他一目了然。 　　知識點204(P36-47)：委托買賣。 　　委托指令是客戶要求證券經(jīng)紀(jì)商代理買賣證券的指示。內(nèi)容包括：證券賬戶號碼、證

31、券代碼、買賣方向、委托數(shù)量、委托價格等。□證券名稱的方法有全稱、簡稱和代碼三種?！踬I賣證券的數(shù)量分為：整數(shù)委托和零數(shù)委托。整數(shù)委托是1手或1手的整數(shù)倍。目前我國只在賣出證券時才有零數(shù)委托。 　　表2-2(P38)中記住買賣股票、基金、權(quán)證均為1手的整數(shù)倍買入，零數(shù)部分應(yīng)一次性申報賣出;買入債券，上海是1手的整數(shù)倍，深圳是10張的整數(shù)倍(債權(quán)的1手=10張，1張=100面值債券)，零數(shù)部分應(yīng)一次性申報賣出。債券質(zhì)押式回購交易，上海是100手整數(shù)倍，深圳是10張;債券買斷式回購交易，上海是1000手整數(shù)倍(深圳無買斷式回購交易)。 　　表2-3(P38)中，股票、基金、權(quán)證單筆申報最大數(shù)量

32、不超過100萬股或份，債券交易和債券質(zhì)押式回購不超過1萬手(10萬張)，債券買斷式回購不超過5萬手。 　　□ 委托價格分為市價委托和限價委托。 　　1、市價委托。是客戶指令要求按當(dāng)時的市場價格買進(jìn)或賣出證券?！鮾?yōu)點是：沒有價格上的限制，執(zhí)行指令容易，成交迅速且成交率高。缺點是：只有在委托執(zhí)行后才知道實際的執(zhí)行價格。 　　2、限價委托。是客戶指令要求按限定的價格或比限定價格更有利的價格(以限價或低于限價買進(jìn)證券，以限價或高于限價賣出證券)買賣證券。□限價委托的優(yōu)點：證券可以客戶預(yù)期的價格或更有利的價格成交。缺點是：市價與限價一致時才有可能成交，成交速度慢(同價同時，市價委托優(yōu)先限價委

33、托成交)，有時甚至無法成交。 　　□上交所接受下列市價申報(不要選入深圳的項目)： 　　1、最優(yōu)5檔即時成交剩余撤銷申報。最優(yōu)5個價位內(nèi)逐次最優(yōu)價格成交，最優(yōu)5個價位成交完成后剩余未成交部分自動撤銷。 　　2、最優(yōu)5檔即時成交剩余轉(zhuǎn)限價申報。最優(yōu)5個價位成交完成后剩余未成交部分自動轉(zhuǎn)成限價申報。 　　市價申報只適用于有價格漲跌幅限制證券連續(xù)競價期間。 　　□深交所接受下列市價申報： 　　1、對手方最優(yōu)價格申報：對手方最優(yōu)一檔價格 　　2、本方最優(yōu)價格申報：本方最優(yōu)一檔價格 　　3、最優(yōu)5檔即時成交剩余撤銷申報(無轉(zhuǎn)限價); 　　4、即時成交剩余撤銷申報：對手

34、方所有檔價格成交，如還有剩余，剩余部分自動撤銷。 　　5、全額成交或撤銷申報：對手方所有檔價格成交，要么全部成交，若有剩余則全部都不成交，做自動撤銷。 　　計價單位：股票：每股價格;基金：每份基金價格;權(quán)證：每份權(quán)證價格;債券：每百元面值債券的價格;債券質(zhì)押式回購：每百元資金到期年收益;債券買斷式回購：每百元面值債券的到期購回價格。 　　□債券交易有兩種：全價交易：以含有應(yīng)計利息的價格成交，和凈價交易：以不含有應(yīng)計利息的價格成交。我國過去交易所債券采用全價交易，2002年后采用凈價交易。 　　□應(yīng)計利息額=債券面值*票面利率/365(天)*已計息天數(shù)。1年按365天計算，閏年2月

35、29日不計息。債券交易計息原則是算頭不算尾，即起息日當(dāng)天計息，到期日當(dāng)天不計息。 　　例如：債券面值100，票面利率5%，起息日8月5日，交易日是12月18日，則計息天數(shù)為136天，計息額=100*5%*136/365=1.86。 　　申報價格最小單位：A股、債券交易和債券買斷式回購交易為0.01元，基金、權(quán)證為0.001元，上海B股為0.001美元，深圳B股為0.01港元，債券質(zhì)押式回購上海為0.005元，深證為0.01元。 　　□委托指令有效期分為當(dāng)日有效與約定日有效(從約定時起到約定日期均有效)兩種。我國現(xiàn)為當(dāng)日有效。 　　□委托指令形式有柜臺委托和非柜臺委托兩大類，非柜

36、臺委托主要有電話委托、傳真委托和函電委托、自助終端委托、網(wǎng)上委托。 　　證券營業(yè)部收到客戶委托后，應(yīng)對委托人身份、委托內(nèi)容、委托賣出的實際證券數(shù)量及委托買入的實際資金余額進(jìn)行審核?！醯谝唬炞C。主要對委托的合法性(投資主體的合法性審查)和同一性(委托人、證件和委托單之間一致性審查)進(jìn)行審核。第二，審單。主要是審查委托單的合法性及一致性。第三，驗證資金及證券。 　　委托申報原則：“時間優(yōu)先，客戶優(yōu)先原則”(不要同交易原則：價格優(yōu)先，時間優(yōu)先”搞混)。證券公司在同時接受兩個以上委托人委托且種類、數(shù)量、價格相同時，不得自行對沖完成交易，仍應(yīng)向證券交易所申報競價。 　　□申報方式有：有形席

37、位申報(紅馬甲)和無形席位申報(電腦)。B股由境外的證券代理商委托交易所B股場內(nèi)交易員申報。 　　□申報時間(注意不要同交易時間的內(nèi)容搞混)：交易日為周一到周五，節(jié)假日休市。上海申報時間為9：15-9：25(上午集合競價時間，其中9：20-9：25不接受撤單申請)、9：30-11：30、13：00-15：00。深圳申報時間為9：15-11：30(其中9：20-9：25不接受撤單申請，9：25-9：30繼續(xù)接受申報，但不做處理)、13：00-15：00(14：57-15：00，為深圳收市集合競價，不接受撤單申請)。 　　在委托未成交之前，可以撤單，部分成交后，成交部分不得撤單。來

38、 　知識點205(P48-54)：競價。 　　□證券競價原則：價格優(yōu)先(買入申報較高價格申報優(yōu)先，賣出申報較低價格申報優(yōu)先)、時間優(yōu)先(買賣方向和價格都相同，先申報優(yōu)先)。 　　案例：有甲、乙、丙、丁四人：甲賣出價10.70，時間13：35;乙賣出價10.40，時間13：40;丙賣出價10.75，時間13：25;丁賣出價10.40，時間13：38。那么順序為：丁、乙、甲、丙。 　　□我國采用兩種競價方式：集合競價方式和連續(xù)競價方式。上海9：15-9：25為開盤集合競價，9：30-11：30、13：00-15：00為連續(xù)競價。深圳9：15-9：25為開盤集合競價，14：57-15：

39、00為收盤集合競價，9：30-11：30、13：00-14：57為連續(xù)競價。 　　集合競價是在一段時間內(nèi)接受的申報一次性集中撮合?！跗湓瓌t：(1)可實現(xiàn)最大成交量的價格。(2)高于該價格的買單與低于該價的賣單都按這個價成交。(3)該價格上至少有一方的單子能全部成交。 　　如果兩個申報價格同時符合上述條件，深證取距離前一收盤價最近的價格為成交價;上海取使未成交量最小的申報價為成交價，若還一樣就取中間價為成交價(比如有10.20和10.10，上海就取10.15，深證前收盤若為10.13，就取10.10)。 　　連續(xù)競價是對申報逐筆連續(xù)撮合成交。能成交者成交，不能成交者等待成交，部分成交

40、者剩余部分繼續(xù)等待。開盤集合競價階段未成交的買賣申報，自動進(jìn)入連續(xù)競價。 　　股票、基金的漲跌幅不得超過10%，ST、*ST5%，超過漲跌幅限制的申報為無效申報。但深證中小板股票有效競價范圍為最近成交價的上下3%，超出該范圍申報暫時不參加競價，存交易主機(jī)，等價格波動到該范圍內(nèi)，申報參加競價。 　　□以下，首個交易日不實行價格漲跌幅限制：(1)首次公開發(fā)行上市的股票。(2)增發(fā)上市的股票。(3)暫停上市后恢復(fù)上市的股票。 　　□上海買賣無漲跌幅限制的證券，集合競價階段規(guī)定：(1)股票交易申報價格不高于前收盤價格的900%，并不低于50%。(2)基金、債券不高于150%，不低于70%。

41、(3)債券回購交易無價格限制。□連續(xù)競價階段規(guī)定：(1)不高于即時最低賣出價格(賣出最優(yōu)一檔)的110%且不低于即時最高買入價格(買入最優(yōu)一檔)的90%，且不高于上述最高申報價與最低申報價平均數(shù)的130%，不低于70%。(2)無買入申報的，最低賣出價、最新成交價低者視為前項最高買入價格。(3)無賣出申報的，最高買入價、最新成交價高者視為前項最低賣出價格。(4)無成交的，前收盤價視為最新成交價格。 　　□ 深證無漲跌幅限制的證券：(1)股票開盤集合競價為發(fā)行價格的900%以內(nèi)(相對上海無50%限制)，連續(xù)競價、收盤集合競價為最近成交價的上下90%。(2)債券集合競價為發(fā)行價格的上下30%，其

42、余情況均為10%。(3)債券質(zhì)押式回購集合競價為前收盤價的上下100%，其余時間為最近成交價的上下100%。 　　□競價結(jié)果為：全部成交、部分成交、不成交。 　　知識點206(P54-60)：交易費用。 　　□交易費用包括：傭金、過戶費和印花稅。 　　1、傭金。按成交金額一定比例支付。該費用由證券公司經(jīng)紀(jì)傭金(券商凈傭金)、證券交易所手續(xù)費及證券交易監(jiān)管費等組成。2002年起，交易傭金實行最高上限向下浮動制度。券商收取傭金不得高于3‰，也不得低于代收的證券交易所手續(xù)費及證券交易監(jiān)管費等。A股不足5元的按5元收取，B股按最低1美元和5港元收取。 　　2、過戶費。屬于中國結(jié)算公司

43、的收入。上海，A股為成交面額的1‰，起點1元，深證免收。B股該費用成為結(jié)算費。上海為成交面額的0.5‰，深證也為0.5‰，但最高不超過500港元?；鸩皇者^戶費。 　　3、印花稅。按成交金額的一定比例收取。2008年印花稅只對賣方按1‰收取。 　　表2-6(P57)，上海A股個人開戶收費40元/戶，機(jī)構(gòu)開戶400元/戶;基金開戶費5元/戶;上海債券傭金不超過成交額的0.2‰，起點1元;ETF申購贖回小于份額的0.5%，權(quán)證行權(quán)股票過戶面額的0.05%;B股個人開戶上海19美元;賬戶掛失補(bǔ)辦，A股補(bǔ)原號10元/戶，補(bǔ)開新戶同新開戶;銷戶5元/戶;深圳可轉(zhuǎn)債不超過成交金額的1‰，代辦A股按

44、成交金額的3‰。 　　知識點207(P61-64)：證券公司與客戶結(jié)算。 　　目前我國采用法人結(jié)算模式，指證券公司以法人名義集中在證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)開立資金清算交收賬戶，其接受客戶委托代理的證券交易的清算交手均通過此賬戶辦理。證券公司與客戶之間的清算交收由證券公司自行負(fù)責(zé)完成?！跞酱婀苤贫认伦C券公司與客戶之間的結(jié)算過程： 　　1、客戶從銀行結(jié)算賬戶向資金賬戶存入交易結(jié)算資金。 　　2、客戶通過資金賬戶及密碼進(jìn)行交易。 　　3、證券公司審核并報送客戶交易指令。 　　4、中國結(jié)算公司根據(jù)交易所數(shù)據(jù)生成清算交收文件，并發(fā)給證券公司。 　　5、證券公司跟結(jié)算公司清算交收數(shù)據(jù)

45、和存管銀行提供的客戶加以結(jié)算資金存取數(shù)據(jù)，完成對客戶的清算交收。并將結(jié)果數(shù)據(jù)傳送給存管銀行。 　　6、存管銀行根據(jù)證券公司數(shù)據(jù)調(diào)整客戶賬戶，并將結(jié)果發(fā)送證券公司。 　　7、證券公司核對后制作資金劃付指令發(fā)送存管銀行。 　　8、存管銀行根據(jù)劃付指令辦理交收資金劃付。 　　9、客戶證券交易結(jié)算資金的取出，只能通過轉(zhuǎn)賬的方式轉(zhuǎn)入銀行賬戶然后再取出。 　　知識點108(P64-87)：證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)內(nèi)部控制與操作規(guī)范。 　　□內(nèi)部控制主要內(nèi)容方面，只要是對證券公司有利的都是。(答案是一目了然的)。建立以“了解自己的客戶”和“適當(dāng)性服務(wù)”為核心的客戶管理和服務(wù)體系。 　　□經(jīng)紀(jì)業(yè)

46、務(wù)操作規(guī)范管理：前后臺分離和崗位分離;重要崗位專人負(fù)責(zé)，嚴(yán)格操作權(quán)限管理;營業(yè)部工作人員不得私下接受代理客戶辦理相關(guān)業(yè)務(wù);營業(yè)部應(yīng)按要求妥善保管客戶資料及業(yè)務(wù)檔案(客戶資料20年內(nèi)不得銷毀);證券公司總部應(yīng)加強(qiáng)對營業(yè)部業(yè)務(wù)運作的統(tǒng)一管理。 　　經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)主要環(huán)節(jié)包括證券賬戶管理(包括證券賬戶的開立、掛失補(bǔ)辦、注冊資料變更、合并與注銷、非交易過戶等)、資金賬戶管理(包括資金賬戶的開戶和銷戶、開通客戶交易委托品種、交易委托方式及操作權(quán)限、指定客戶資金存管銀行、開通或變更客戶交易結(jié)算資金第三方存管、指定或撤銷指定交易、證券轉(zhuǎn)托管、資金賬戶掛失與解掛、客戶資料修改、密碼管理等)、證券委托買賣(包括柜

47、臺委托、非柜臺委托和撤單)、清算交割(為客戶辦理交割，打印交割單，應(yīng)客戶要求查詢交易結(jié)果、證券及資金余額，打印對賬單等)等。 　　投資者教育主要是對投資者進(jìn)行證券法規(guī)宣傳、證券知識普及、證券交易風(fēng)險揭示和證券公司基本信息公示等。目的是提高投資者的風(fēng)險意識、參與意識和風(fēng)險識別能力，進(jìn)而提高投資者理性投資、規(guī)避風(fēng)險、自我保護(hù)的能力。□具體重點突出：(答案一目了然)?！踝稍兎?wù)的主要內(nèi)容：(1)調(diào)解投資者在交易過程中發(fā)生的糾紛;(其他答案一目了然)?！鯙榭蛻籼峁┳稍兎?wù)的人員應(yīng)注意：(1)預(yù)測走勢時不得主觀臆斷，不得對行情發(fā)表肯定性意見。(2)投資報告等資訊產(chǎn)品不得建議在具體品種上進(jìn)行具體價位買

48、賣等方面的內(nèi)容，不得直接指導(dǎo)投資者買賣證券。(3)在公共場合進(jìn)行股評報告會等須先取的批準(zhǔn);(其他答案一目了然)。 　　證券市場遵循“三公”原則，禁止任何內(nèi)幕交易、操縱市場、欺詐客戶、虛假陳述等損害市場和投資者的行為。□十大禁止性行為：(答案一目了然)。 　　知識點109(P88-96)：證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的風(fēng)險及防范。 　　□按風(fēng)險起因不同，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的風(fēng)險主要包括合規(guī)風(fēng)險、管理風(fēng)險和技術(shù)風(fēng)險。(不包括市場風(fēng)險或運營風(fēng)險) 　　1、合規(guī)風(fēng)險。指證券公司在經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)活動中違反法律、行政法規(guī)和監(jiān)管部門規(guī)章及規(guī)范性文件、行業(yè)規(guī)范和自律規(guī)則、公司內(nèi)部規(guī)章制度、行業(yè)公認(rèn)并普遍遵守的職業(yè)道德和行為準(zhǔn)

49、則等行為，可能使證券公司受到法律制裁、被采取監(jiān)管措施、遭受財產(chǎn)損失或聲譽(yù)損失的風(fēng)險?！踔饕邢铝星樾危?只要是違規(guī)的事情都是，答案一目了然)。 　　2、管理風(fēng)險。指經(jīng)營中由于管理不健全、內(nèi)部控制不嚴(yán)或工作人員違規(guī)操作等而導(dǎo)致的風(fēng)險?！踔饕邢铝星樾?注意2項之后的內(nèi)容不能同合規(guī)內(nèi)容搞混，唯一的辦法是強(qiáng)記)：(1)開戶不嚴(yán)導(dǎo)致不合格賬戶。(2)違規(guī)為客戶證券交易提供融資融券等信用交易。(3)侵占損害客戶的合法權(quán)益，挪用客戶的資金或證券。(4)誤導(dǎo)客戶、對客戶買賣證券承諾收益或賠償。(5)誘導(dǎo)客戶進(jìn)行不必要的證券買賣。(6)全權(quán)委托(7)內(nèi)幕交易(8)不正當(dāng)競爭等。 　　3、技術(shù)風(fēng)險。由于

50、設(shè)備導(dǎo)致的風(fēng)險。包括硬件設(shè)備和軟件兩個方面。 　　□合規(guī)風(fēng)險防范：(1)加強(qiáng)合規(guī)教育。(2)健全各項規(guī)章制度。(3)對風(fēng)險項目實行集中統(tǒng)一管理，實時復(fù)核、分級審批。(4)主要崗位相互分離。 　　□管理風(fēng)險防范：(1)加強(qiáng)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)營銷管理。(2)嚴(yán)格執(zhí)行經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)操作規(guī)程。(3)建立營銷和賬戶管理操作信息管理系統(tǒng)，防范從業(yè)人員執(zhí)業(yè)風(fēng)險。(4)加強(qiáng)員工培訓(xùn)，提高員工素質(zhì)。(5)建立客戶投訴處理及責(zé)任追究機(jī)制。(6)建立經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)檢查稽核制度。 　　□還需建立一套內(nèi)外結(jié)合的業(yè)務(wù)監(jiān)督與檢查制度：(1)證券公司的內(nèi)部控制。(2)證券業(yè)協(xié)會的自律管理。(3)證券交易所的監(jiān)督。(4)證監(jiān)會的監(jiān)管。證

51、券公司應(yīng)當(dāng)每一會計年度結(jié)束之日起4個月內(nèi)，向證監(jiān)會報送年報;每月結(jié)束之日起7格工作日報送月報。 　　《證券公司監(jiān)督管理條例》中的法律責(zé)任。(如果考試通過有把握建議放棄，把時間節(jié)約下來穩(wěn)固其他內(nèi)容) 2010年證券從業(yè)資格考試《證券交易》必看考點(3) 來源：考試大 2010/2/23 【考試大：中國教育考試第一門戶】 模擬考場 視頻課程 字號:T T　　 第三章 經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)相關(guān)實務(wù) 　　知識點301(P97-101)： 證券賬戶管理。 　　按規(guī)定，中國結(jié)算公司對證券賬戶實施統(tǒng)一管理，其開戶代理機(jī)構(gòu)是中國結(jié)算公司委托的證券公司、商業(yè)銀行及中國結(jié)算公司境外B

52、股結(jié)算會員。 　　按交易場所劃分，證券賬戶分為上海的和深圳的;按用途劃分，分為人民幣普通股票賬戶、人民幣特種股票賬戶、證券投資基金賬戶和其他賬戶等。 　　1、人民幣普通股票賬戶。簡稱“A股賬戶”，開立限于境內(nèi)投資者和合格境外機(jī)構(gòu)投資者(外國自然人和一般機(jī)構(gòu)投資者不能開)?！?可編成多選題)A股賬戶是我國目前用途最廣、數(shù)量最多的一種證券賬戶，可買賣A股，債券、上市基金、權(quán)證(不能買B股)。 　　2、人民幣特種股票賬戶。簡稱“B股賬戶”，分為境內(nèi)投資者證券賬戶(只限境內(nèi)自然人，機(jī)構(gòu)不行)和境外投資者證券賬戶。 　　3、證券投資基金賬戶。簡稱“基金賬戶”，可以買賣上市基金，在深圳還可

53、買賣上市國債，上?？少I賣上市國債、公司債、企業(yè)債和可轉(zhuǎn)債。 　　開立證券賬戶應(yīng)堅持合法性和真實性原則(不要同驗證時的“合法性和同一性”原則搞混)。對于不準(zhǔn)許開戶的對象，不得予以開戶。規(guī)定，一個自然人、法人可以開立不同類別和用途的證券賬戶。對于同一類別的證券賬戶，原則上一個自然人、一般法人只能開立一個。特殊法人機(jī)構(gòu)可按規(guī)定向中國結(jié)算公司申請開立多個證券賬戶。目前證券交易采用實名制。 　　特殊法人機(jī)構(gòu)開立證券賬戶，由中國結(jié)算公司直接受理;自然人和一般機(jī)構(gòu)可通過開戶代理機(jī)構(gòu)辦理。上海證券賬戶當(dāng)日開立，次一交易日生效;深證當(dāng)天開立當(dāng)日可用。合格境外機(jī)構(gòu)投資者開立的證券賬戶中“持有人名稱”為境內(nèi)

54、證券公司、托管人和合格投資者的全稱。 　　賬戶可以掛失與補(bǔ)辦，補(bǔ)辦原號碼的上?？?，由原代理機(jī)構(gòu)受理;補(bǔ)辦新號的上海卡或補(bǔ)辦深圳卡(不論新舊)，各開戶代理機(jī)構(gòu)都受理(但是補(bǔ)辦新號上海的，要提前到原指定營業(yè)部辦理賬戶凍結(jié)證明，所以還是要到原營業(yè)部去一趟)。 　　賬戶的查詢可在辦理指定或轉(zhuǎn)托管后的次日起憑證件(身份證和賬戶卡)到柜臺辦理。有些內(nèi)容按規(guī)定收費的。 　　知識點302(P102-106)：證券登記。 　　證券登記是登記公司為證券發(fā)行人建立和維護(hù)證券持有人名冊的行為。中國結(jié)算公司設(shè)立了電子化證券登記系統(tǒng)，□按證券種類可以分為股份登記、基金登記、債券登記、權(quán)證登記、交易型開放式

55、指數(shù)基金登記等;按性質(zhì)劃分為初始登記、變更登記、退出登記等。 　　1、初始登記。是已發(fā)行的證券在上市前，由結(jié)算公司根據(jù)證券發(fā)行人的申請維護(hù)證券持有人名冊，將證券記錄到投資者證券賬戶中。初始登記是前提。 　　□按照證券類別，可以進(jìn)一步劃分為：(1)股份初始登記。包括：①股份首次公開發(fā)行和增發(fā)登記。發(fā)行結(jié)束2個交易日內(nèi)，上市公司應(yīng)申請辦理股份發(fā)行登記。②送股及公積金轉(zhuǎn)增股本登記。送股是將擬分配的紅利轉(zhuǎn)增為股本;公積金轉(zhuǎn)增是將公積金的一部分按每股一定比例轉(zhuǎn)增為股本。申請送股或轉(zhuǎn)增股時，權(quán)益登記日不得與配股增發(fā)等其他行為的權(quán)益登記日重合，在新增股份上市期間不得因其他業(yè)務(wù)改變公司的股本數(shù)或權(quán)益數(shù)

56、。③配股登記。未被認(rèn)購且未包銷的股份，不予登記。(2)基金募集登記。(3)債券發(fā)行登記。(4)權(quán)證發(fā)行登記。(5)ETF登記。 　　2、變更登記。是證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)執(zhí)行并確認(rèn)記名證券過戶的行為。以賬戶劃轉(zhuǎn)的形式進(jìn)行轉(zhuǎn)移，并相應(yīng)更改持有人名冊。因為：第一，電子化證券。第二，交易不斷進(jìn)行中?！踝兏怯洶ㄗC券過戶登記和其他變更登記。(1)證券過戶登記?！醢凑找l(fā)變更登記需求的不同，分為證券交易所集中交易過戶登記(簡稱“集中交易過戶登記”)和非集中交易過戶登記(簡稱“非交易過戶登記”)。非交易過戶登記是指因股份協(xié)議轉(zhuǎn)讓、司法扣劃、行政劃撥、繼承、捐贈、財產(chǎn)分割、公司購并、公司回購股份和公司實施股

57、權(quán)激勵計劃等原因(不通過交易所集中交易)，發(fā)生的記名證券變更登記。 　　3、退出登記。股票終止上市后，股票發(fā)行人辦理。 　　知識點303(P106-108)：證券托管。 　　證券托管是投資者將證券委托給證券公司保管處理的行為;證券存管是證券公司將投資者委托保管的證券和自己的證券委托給證券存管機(jī)構(gòu)保管處理的行為。存管后的證券實行非流動性制度，通過賬面劃轉(zhuǎn)。 　　上海指定交易制度1998年起推行，即投資者要制定某一證券營業(yè)部為買賣證券的唯一交易點。辦理的指定交易確認(rèn)，其與指定交易證券公司的托管關(guān)系即建立。投資者轉(zhuǎn)換證券營業(yè)部時，必須在原證券營業(yè)部申請辦理撤銷指定交易，然后再到轉(zhuǎn)入證券

58、營業(yè)部辦理指定交易手續(xù)。 　　深證證券托管制度：自動托管，隨處通買，哪買哪賣，轉(zhuǎn)托不限。轉(zhuǎn)托管可以是一只證券或多只證券，也可以是一只證券的部分或全部。 　　知識點304(P109-110)：網(wǎng)上發(fā)行。 　　□網(wǎng)上發(fā)行是利用了證券交易所的交易系統(tǒng)，投資者可以直接通過交易系統(tǒng)認(rèn)購新股。包括：網(wǎng)上競價發(fā)行和網(wǎng)上定價發(fā)行。我國絕大多數(shù)采用網(wǎng)上定價發(fā)行?！蹙W(wǎng)上發(fā)行優(yōu)勢：(1)經(jīng)濟(jì)性。(2)高效性。 　　1、網(wǎng)上競價發(fā)行。它是國際證券界發(fā)行證券的通行做法，也稱招標(biāo)購買。在我國，是發(fā)行人確定底價，投資者以不低于底價的價格及限購數(shù)量，進(jìn)行競價認(rèn)購。網(wǎng)上競價除具有網(wǎng)上發(fā)行兩優(yōu)勢外，□還有優(yōu)點：(

59、1)市場性。(2)連續(xù)性(發(fā)行市場與交易市場價格的連續(xù)性)。缺點：股價容易被機(jī)構(gòu)大資金操縱，增大中小投資者的投資風(fēng)險。 　　2、網(wǎng)上定價發(fā)行。按已確定的發(fā)行價格向投資者發(fā)售股票?！蹙W(wǎng)上定價發(fā)行與競價發(fā)行不同之處：一是發(fā)行價格的確定方式不同：定價發(fā)行方式事先確定;競價發(fā)行是由發(fā)行時競價決定。二是認(rèn)購成功者的確定方式不同：定價發(fā)行按抽簽決定;競價發(fā)行按價格優(yōu)先、同等價位時間優(yōu)先原則決定。 　　□(可做多選題)2000年后，我國新股發(fā)行出現(xiàn)過上網(wǎng)定價發(fā)行、網(wǎng)上累計投標(biāo)詢價發(fā)行、對一般投資者上網(wǎng)發(fā)行和對法人配售相結(jié)合方式、向二級市場投資者市場配售等。2005年起施行首次公開發(fā)行股票的詢價制度。

60、□詢價分為初步詢價和累計投標(biāo)詢價兩階段，初步詢價確定發(fā)行價格區(qū)間，累計投標(biāo)詢價確定發(fā)行價格。2006年起，采用了新股發(fā)行現(xiàn)金申購制度。 　　知識點305(P111-113)：股票上網(wǎng)發(fā)行資金申購程序。 　　□上海每一申購單位為1000股整數(shù)倍，數(shù)量不超過9999.9萬股(1億少1000股)，深證為500股整數(shù)倍，數(shù)量不超過999 999 500股(10億少500股)。同一賬戶多次申購的，除第一次申購?fù)?，其余均視為無效申購，新股申購一經(jīng)確認(rèn)不得撤銷。每一有效申購單位配一個號，所有配號按時間連續(xù)配號。要有足額的資金用于申購的資金交收。 　　□在申購流程上： 　　1、T+0(申購當(dāng)日

61、)，投資者申購。 　　2、T+1日，申購資金凍結(jié)、驗資及配號。(1)當(dāng)有效申購量小于發(fā)行量時，所有申購均認(rèn)購股票(中國還沒出現(xiàn)過)。(2)當(dāng)大于發(fā)行量時，搖號抽簽。 　　3、T+2日，搖號抽簽、中簽處理。 　　4、T+3日，申購資金解凍。 　　5、結(jié)算與登記。 　　發(fā)行人應(yīng)在網(wǎng)上發(fā)行申購日一個交易日之前刊登網(wǎng)上發(fā)行公告?？梢赃M(jìn)行網(wǎng)上發(fā)行數(shù)量與網(wǎng)下發(fā)行數(shù)量(機(jī)構(gòu)投資者網(wǎng)下配售)的回?fù)?，但?yīng)在網(wǎng)上申購驗資當(dāng)日通知交易所。網(wǎng)下發(fā)行結(jié)束后，中國結(jié)算公司2個交易日完成登記。增發(fā)新股與新股網(wǎng)上發(fā)行申購基本相同。 　　知識點306(P114-116)：分紅派息。 　　□分紅派息是上

62、市公司向股東派發(fā)紅利和股息。形式主要有現(xiàn)金股利和股票股利兩種。 　　□1、上海A股現(xiàn)金股利派發(fā)日程安排。 　　(1)T-5日前(注意這里的T日為公告刊登日)，申請材料送交中國結(jié)算公司。 　　(2)T-3日前，中國結(jié)算公司核準(zhǔn)答復(fù)。 　　(3)T-1日前，向交易所提交公告申請。證券發(fā)行人應(yīng)在確定的權(quán)益登記日3個交易日前，向交易所申請信息披露。 　　(4)T日為公告刊登日。 　　(5)T+3日為權(quán)益登記日。 　　(6)T+4日為除息日。 　　(7)T+8日為發(fā)放日(權(quán)益登記日后5個交易日)。 　　□ 2、上海B股現(xiàn)金紅利派發(fā)日程安排(多了一個最后交易日)：

63、　　(1-4)T日前四項流程都一樣 　　(5)最后交易日為T+3日 　　(6)權(quán)益登記日為T+6日 　　(7)現(xiàn)金紅利發(fā)放日為T+11日(權(quán)益登記日后5個交易日)。 　　□3、上海證券交易所A股送股流程： 　　(1-4)T日前四項流程都一樣 　　(5)股權(quán)登記日為T+3 　　□4、上海B股送股日程安排(多了一個最后交易日)： 　　(1-4)T日前四項流程都一樣 　　(5)最后交易日為T+3日 　　(6)股權(quán)登記日為T+6日來源:考試大-證券從業(yè)資格考試 知識點307(P116-118)：配股繳款。 　　配股權(quán)證是上市公司給予老股東的一種認(rèn)購

64、該公司股份的權(quán)利證明?，F(xiàn)階段，我國A股的配股權(quán)證不掛牌交易，不允許轉(zhuǎn)托管。配股權(quán)證的派發(fā)程序與紅股的派發(fā)流程(上述“3、上海證券交易所A股送股流程”)基本一致。 　　1、上海配股流程：客戶具體方式為向場內(nèi)申報賣出配股權(quán)證(其實質(zhì)是買入股票)。在配股繳款過程中，證券公司不得向客戶收取傭金、過戶費等交易費用。 　　□2、深圳配股流程：(1)股權(quán)登記日(R日)。(2)配股認(rèn)購期5個工作日(R+1-R+5日)。投資者申報方向為買入。公司股票在R+1日-R+6日期間停牌。(3)R+7日，公司股票恢復(fù)交易。 　　知識點308(P118-121)：股東大會網(wǎng)絡(luò)投票。 　　召開股東大會的上市公司

65、要提前30天刊登公告，在公告中說明是否進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)投票。若涉及重大消息，公司還應(yīng)在股權(quán)登記日后3日內(nèi)再次公告股東大會通知。 　　上海網(wǎng)絡(luò)投票基于交易系統(tǒng)，深證網(wǎng)絡(luò)投票基于交易系統(tǒng)和互聯(lián)網(wǎng)。 　　1、上海系統(tǒng)投票：(1)設(shè)置專用的投票代碼。(2)買賣方向選擇買入。(3)申報價格代表議案，1元代表議案一，2代表議案二，以此類推，99代表所有議案，2.01代表議案組二下的第一個議案，以此類推，2.00代表議案組二所有議案。(4)申報股數(shù)代表表決意見，申報1代表同意，2代表反對，3代表棄權(quán)。采用累計投票制的議案，選舉票數(shù)超過1億票的，應(yīng)通過現(xiàn)場進(jìn)行表決。(5)多次申報的，以第一次申報為準(zhǔn)。(6)一

66、家公司A、B股分別投票。 　　2、深證系統(tǒng)投票：(1)投票代碼為“36+原證券代碼的后四位”。其他同上海。 　　中國結(jié)算公司的網(wǎng)絡(luò)投票基于互聯(lián)網(wǎng)。第一步網(wǎng)上注冊，第二部營業(yè)部柜臺激活。 　　知識點309(P121-124)：開放式基金場內(nèi)認(rèn)購、申購與贖回。 　　一般而言，開放式基金的申購與贖回是在場外進(jìn)行的。2005年后，場內(nèi)認(rèn)購、申購與贖回開始施行。辦理上海開放式基金場內(nèi)認(rèn)購等應(yīng)使用上海證券賬戶(包括上海A股賬戶或證券投資基金賬戶)，辦理場外認(rèn)購等使用上海開放式基金賬戶。最低認(rèn)購金額基礎(chǔ)上，100元整數(shù)倍認(rèn)購，單筆不超過1億少100份。 　　投資者可以將基金份額在上交所場內(nèi)不同會員營業(yè)部之間進(jìn)行轉(zhuǎn)指定，也可在場內(nèi)系統(tǒng)和場外系統(tǒng)之間進(jìn)行跨市場轉(zhuǎn)托管。均T日轉(zhuǎn)，T+2日可查詢。 　　知識點310(P124-129)：LOF基金的認(rèn)購、申購、贖回 　　投資者在場內(nèi)認(rèn)購應(yīng)持深圳賬戶或證券投資基金賬戶，場外認(rèn)購?fù)ㄟ^深圳開放式基金賬戶。。每筆認(rèn)購必須為1000的整數(shù)倍，最大不超過10億少1000份?；鸷贤Ш筮M(jìn)入封閉期，封閉期一般不超過3個月，封閉期內(nèi)，基金不受理贖