《經(jīng)濟(jì)法》(第二版 ）配套PPT課件,經(jīng)濟(jì)法,《經(jīng)濟(jì)法》(第二版,）配套PPT課件,第二,配套,PPT,課件 第十八章 證券法學(xué)習(xí)目標(biāo)主要內(nèi)容知識(shí)網(wǎng)絡(luò)圖本章小結(jié)思考與練習(xí) 通過本章的學(xué)習(xí)，要求學(xué)生了解證券法的立法概通過本章的學(xué)習(xí)，要求學(xué)生了解證券法的立法概況、證券活動(dòng)和證券管理的原則，掌握證券的種類，況、證券活動(dòng)和證券管理的原則，掌握證券的種類，發(fā)行的條件、程序，證券交易的一般規(guī)則，相關(guān)證券發(fā)行的條件、程序，證券交易的一般規(guī)則，相關(guān)證券機(jī)構(gòu)及作用，并能夠運(yùn)用有關(guān)法律知識(shí)解決證券發(fā)行、機(jī)構(gòu)及作用，并能夠運(yùn)用有關(guān)法律知識(shí)解決證券發(fā)行、交易中的實(shí)際問題。交易中的實(shí)際問題。證券的概念和種類，證券的發(fā)行和交易，證券公司。證券的概念和種類，證券的發(fā)行和交易，證券公司。主 要 內(nèi) 容第一節(jié) 證券法概述 第二節(jié) 證券的發(fā)行 第三節(jié) 證券的交易 第四節(jié) 相關(guān)的證券機(jī)構(gòu) 第五節(jié) 法律責(zé)任 第一節(jié) 證券法概述 一、證券及證券法概述 二、證券活動(dòng)和證券管 理的原則 一、證券及證券法概述 （一）證券 證券一般又稱為有價(jià)證券，是指發(fā)行人依照法律、行政法規(guī)的規(guī)定，經(jīng)批準(zhǔn)簽發(fā)的表示一定財(cái)產(chǎn)權(quán)的憑證。廣義的證券分為財(cái)物證券、貨幣證券、資本證券。（二）證券法 證券法是調(diào)整證券發(fā)行、交易和證券監(jiān)管過程中發(fā)生的經(jīng)濟(jì)關(guān)系的法律規(guī)范的總稱。二、證券活動(dòng)和證券管理的原則（一）公開、公平、公正原則（二）自愿、有償、誠實(shí)信用原則（三）守法原則（四）證券業(yè)與其他金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)管理原則（五）政府統(tǒng)一監(jiān)管與行業(yè)自律原則（六）國家審計(jì)監(jiān)督原則第二節(jié) 證券的發(fā)行 一、股票發(fā)行 二、證券的承銷 （一）設(shè)立發(fā)行 概述 股份有限公司設(shè)立時(shí)發(fā)行股票可分為發(fā)起設(shè)立發(fā)行和募集設(shè)立發(fā)行兩種方式。首次發(fā)行股票應(yīng)當(dāng)具備公司法與證券法規(guī)定的條件。一、股票發(fā)行 1設(shè)立發(fā)行的程序 設(shè)立發(fā)行的程序，見圖18-1。2 上市公司發(fā)行新股有兩個(gè)渠道：公開募集和配股發(fā)行。公開募集新股和配股發(fā)行新股都要滿足法律規(guī)定的條件。（二）新股發(fā)行 （一）承銷的概念 承銷是指證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)依照決議包銷或者代銷發(fā)行人向社會(huì)公開發(fā)行的證券的行為，見圖18-2。二、證券的承銷（二）承銷的種類 證券的承銷包括代銷和包銷兩種方式。第三節(jié) 證券的交易 一、證券交易的一般規(guī)則一、證券交易的一般規(guī)則 二、證券的上市、暫?；蚪K止上市二、證券的上市、暫?；蚪K止上市三、持續(xù)信息公開三、持續(xù)信息公開四、禁止的交易行為四、禁止的交易行為 五、上市公司收購五、上市公司收購 一、證券交易的一般規(guī)則 證券交易是指證券的買賣與轉(zhuǎn)讓。證券交易應(yīng)當(dāng)遵守法律規(guī)定。二、證券的上市、暫停或終止上市（一）證券的上市 類類 型型 條條 件件 程程 序序 股票上市股票上市 股票上市交易的條件見股票上市交易的條件見公司法公司法 報(bào)報(bào)請(qǐng)請(qǐng)國國務(wù)務(wù)院院證證券券監(jiān)監(jiān)督督管管理理機(jī)機(jī)構(gòu)構(gòu)核核準(zhǔn)準(zhǔn)；提提請(qǐng)請(qǐng)證證券券交交易易所所安安排排上市；上市；上市公告上市公告證券上市證券上市 公司債券的期限為公司債券的期限為1 1年年以上；以上；公司債券實(shí)際發(fā)公司債券實(shí)際發(fā)行額不少于人民幣行額不少于人民幣5 0005 000萬元；萬元；公司申請(qǐng)其債券公司申請(qǐng)其債券上市時(shí)仍符合法定的公司上市時(shí)仍符合法定的公司債券發(fā)行條件債券發(fā)行條件 股票的暫停和終止上市股票的暫停和終止上市 股票的暫停和終止上市，依據(jù)公司法第股票的暫停和終止上市，依據(jù)公司法第157157、158158條的規(guī)定執(zhí)行。條的規(guī)定執(zhí)行。公司債券的暫停和終止上市公司債券的暫停和終止上市 引起公司債券的暫停引起公司債券的暫停/終止上市的法定情形主要有如終止上市的法定情形主要有如下下5 5種情形：種情形：（二）證券的暫停和終止上市 12公司有重大違法行為；公司有重大違法行為；公司情況發(fā)生重大變化，不符合公司債券上市條件；公司情況發(fā)生重大變化，不符合公司債券上市條件；公司債券所募集資金不按照審批機(jī)關(guān)批準(zhǔn)的用途使用；公司債券所募集資金不按照審批機(jī)關(guān)批準(zhǔn)的用途使用；未按照公司債券募集辦法履行義務(wù)；未按照公司債券募集辦法履行義務(wù)；公司最近公司最近2 2年連續(xù)虧損。年連續(xù)虧損。三、持續(xù)信息公開 （一）信息公開的形式 向社會(huì)公開發(fā)行股票、公司債券的單位，都必須將向社會(huì)公開發(fā)行股票、公司債券的單位，都必須將有關(guān)信息公開，以利于發(fā)行對(duì)象了解情況，進(jìn)而對(duì)投資有關(guān)信息公開，以利于發(fā)行對(duì)象了解情況，進(jìn)而對(duì)投資做出決策。做出決策。公司公告的股票或者公司債券等證券的發(fā)行和上市文件，必須真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，否則將承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。（二）持續(xù)信息公開的原則證券法禁止的交易行為可以分為五類：四、禁止的交易行為 內(nèi)幕交易行為。操縱市場(chǎng)行為。制造虛假信息行為。欺詐客戶行為。其他禁止的交易行為。五、上市公司收購 （一）概念 上市公司收購，是指投資者以要約或者協(xié)議的方式向公司所有的股票持有人公開購買部分或者全部股票，以取得上市公司控股權(quán)的法律行為。（二）方式 我國上市公司收購可以采取要約收購或者協(xié)議收購的方式。第四節(jié) 相關(guān)的證券機(jī)構(gòu) 一、證券交易所 二、證券中介機(jī)構(gòu)三、證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu) 四、證券業(yè)協(xié)會(huì) 證券交易所是供證券集中競(jìng)價(jià)交易的場(chǎng)所。我國的證券交易所是會(huì)員制的、不以營利為目的的法人。一、證券交易所 （一）證券公司 證券公司是指依據(jù)公司法和證券法的規(guī)證券公司是指依據(jù)公司法和證券法的規(guī)定組建的從事證券經(jīng)營業(yè)務(wù)的有限責(zé)任公司或者股份定組建的從事證券經(jīng)營業(yè)務(wù)的有限責(zé)任公司或者股份有限公司。有限公司。（二）證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu) 證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)是為證券交易提供集中的登記、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)是為證券交易提供集中的登記、托管與結(jié)算服務(wù)的中介服務(wù)機(jī)構(gòu)，是不以營利為目的托管與結(jié)算服務(wù)的中介服務(wù)機(jī)構(gòu)，是不以營利為目的的法人單位。的法人單位。（三）證券交易服務(wù)機(jī)構(gòu) 證券交易服務(wù)機(jī)構(gòu)分為證券投資咨詢機(jī)構(gòu)和證券證券交易服務(wù)機(jī)構(gòu)分為證券投資咨詢機(jī)構(gòu)和證券資信評(píng)估機(jī)構(gòu)。資信評(píng)估機(jī)構(gòu)。二、證券中介機(jī)構(gòu) 我國證券法中所稱國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)是中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)。三、證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu) 四、證券業(yè)協(xié)會(huì) 證券業(yè)協(xié)會(huì)是證券業(yè)的自律性組織，是社會(huì)團(tuán)體法人。證券業(yè)協(xié)會(huì)的會(huì)員分為兩類：證券公司。個(gè)人會(huì)員。第五節(jié) 法律責(zé)任 違反證券法的法律責(zé)任包括民事的、行政的和刑事責(zé)任。違法行為主要包括以下四種類型：未經(jīng)批準(zhǔn)發(fā)行、承銷證券的責(zé)任。非法設(shè)立證券交易所、擅自設(shè)立證券公司的責(zé)任。泄露、編造假信息，偽造、出具假資料的責(zé)任。違反規(guī)定參與股票交易、挪用公款買賣證券的責(zé)任。知識(shí)網(wǎng)絡(luò)圖證券法概 述新股發(fā)行證券活動(dòng)和證券管理的原則證券及證券法設(shè)立發(fā)行法律責(zé)任（四類違法行為）證券的交易相關(guān)的證券機(jī)構(gòu)證券的發(fā)行證券的承銷股票發(fā)行上市公司收購持續(xù)信息公開禁止的交易行為一般規(guī)則證券的上市、暫停或終止上市本 章 小 結(jié) 本章內(nèi)容共分五節(jié)：證券法概述，證券的發(fā)本章內(nèi)容共分五節(jié)：證券法概述，證券的發(fā)行，證券的交易，相關(guān)的證券機(jī)構(gòu)，法律責(zé)任。行，證券的交易，相關(guān)的證券機(jī)構(gòu)，法律責(zé)任。根據(jù)中華人民共和國證券法的規(guī)定，本根據(jù)中華人民共和國證券法的規(guī)定，本章闡述了證券及證券法的一般理論，介紹了證券、章闡述了證券及證券法的一般理論，介紹了證券、證券法的概念，證券活動(dòng)和管理的原則，證券的證券法的概念，證券活動(dòng)和管理的原則，證券的發(fā)行條件及秩序，證券交易的規(guī)則及具體規(guī)定，發(fā)行條件及秩序，證券交易的規(guī)則及具體規(guī)定，相關(guān)證券機(jī)構(gòu)的種類及其法律地位，違反證券法相關(guān)證券機(jī)構(gòu)的種類及其法律地位，違反證券法的法律責(zé)任。的法律責(zé)任。思考與練習(xí)如何正確理解證券活動(dòng)和證券管理的原則？公司公開募集新股的條件有哪些？公司配發(fā)新股的條件有哪些？公司債券在什么情況下暫?；蚪K止上市交易？什么是內(nèi)幕交易行為？什么是操縱市場(chǎng)行為？什么是上市公司收購？123456