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1、精選優(yōu)質(zhì)文檔-----傾情為你奉上 2011年中級經(jīng)濟師《中級金融》預習講義(12) 第三節(jié) 我國的金融機構與金融制度 　　一、我國的金融中介機構及期制度安排(掌握我國的金融中介體系) 　　(一)商業(yè)銀行(掌握特點及構成) 　　在我國商業(yè)銀行是主體，以銀行信貸為主的間接融資在社會總?cè)谫Y中占主導地位。 　　1、國有控股四大商業(yè)銀行——主體的主體 　　1994年政策性業(yè)務劃出去; 　　2003年起工、中、建開始股份改造，引入戰(zhàn)略投資者，成功上市。 　　2009年農(nóng)行成立股份有限公司。 　　2、股份制商業(yè)銀行——商業(yè)銀行體系的重要組成部分 　　最早的是交通銀行(1987年4

2、月); 　　2005年底，第一家全國性股份制銀行——渤海銀行成立 　　股份制股本來源：國家投資、境內(nèi)外企業(yè)法人股、社會公眾股 　　3、城市商業(yè)銀行 　　1995年開始由城市信用社合并組建而成; 　　4、農(nóng)村銀行機構——包括農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行、村鎮(zhèn)銀行 　　經(jīng)濟條件較好地區(qū)的農(nóng)村信用社股改建立農(nóng)村商業(yè)銀行;不具備條件的，實行股份合作制，建立農(nóng)村合作銀行;以上兩者均不行的，繼續(xù)發(fā)展農(nóng)村信用社。 　　(1)農(nóng)村商業(yè)銀行是由轄內(nèi)農(nóng)民、農(nóng)村工商戶、企業(yè)法人和其他經(jīng)濟組織共同發(fā)起成立的股份制地方性金融機構 　　(2)農(nóng)村合作銀行是由轄內(nèi)農(nóng)民、農(nóng)村工商戶、企業(yè)法人和其他經(jīng)濟組織入股組

3、成的股份合作制社區(qū)性地方金融機構。 　　(3)村鎮(zhèn)銀行是由境內(nèi)外金融機構、境內(nèi)非金融機構企業(yè)法人、境內(nèi)自然人出資，在農(nóng)村地區(qū)設立的主要為當?shù)剞r(nóng)民、農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展提供金融服務的銀行業(yè)金融機構。2007年3月1日我國第一家村鎮(zhèn)銀行——四川儀隴惠民村鎮(zhèn)銀行開業(yè)。 　　5、中國郵政儲蓄銀行 　　中國郵政集團公司全資組建，2006年12月開業(yè)。 　　6、外資銀行——有益的補充 　　1979年第一家外資金融機構在我國設立代表處 　　分類：外資獨資銀行、中外合資銀行、外國銀行分行、外國銀行駐華代表機構。 (二)政策性銀行(掌握業(yè)務特征及改革) 　　1、國家開發(fā)銀行 　　1994年3月成

4、立，重點支持基礎設施、基礎產(chǎn)業(yè)、支柱產(chǎn)業(yè)項目和重大技術改造和高新技術產(chǎn)業(yè)化項目，提供貸款。 　　國開行貸款分兩種：軟貸款、硬貸款 　　2008年國開行股份公司成立，由政策性銀行轉(zhuǎn)為商業(yè)銀行。 　　2、中國進出口銀行 　　1994年4月成立，為我國機電產(chǎn)品和成套設備出口提供政策性金融支持。 　　3、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行 　　1994年4月成立，籌集農(nóng)業(yè)政策性信貸資金，主要承擔糧棉油收儲、調(diào)銷貸款，代理財政性支農(nóng)資金的撥付。 　　(三)證券機構(掌握性質(zhì)及業(yè)務特點) 　　1、證券公司 　　證券市場上經(jīng)營證券業(yè)務的非銀行金融機構 　　業(yè)務：承銷、經(jīng)紀、自營證券 　　分類：綜合類證券

5、公司、經(jīng)紀類證券公司 　　2、證券交易所 　　是依法設立的、不以盈利為目的，為證券交易提供場所、設施的機構。 　　兩家：上海證券交易所，深圳證券交易所 　　職能：提供證券交易場所，制定證券交易所規(guī)則，接受上市申請，安排證券上市，組織、監(jiān)督證券交易，對會員和上市公司監(jiān)督等。 　　3、證券登記結算公司 　　證券登記結算公司負責每個交易日結束后證券和資金的清算。 　　目前我國實行T+1方式完成清算。 　　(四)保險公司 　　1993年人保被分為中保財產(chǎn)保險公司、中保人壽保險公司、中保再保險公司。 　　1992AIG(美國國際保險集團)所屬友邦保險在上海設立分公司。 　　(五)其

6、他金融機構(掌握性質(zhì)及業(yè)務特點) 　　1、金融資產(chǎn)管理公司 　　在特定時期政府為解決銀行業(yè)不良資產(chǎn)而設立的金融機構。 　　業(yè)務：收購處置各銀行剝離出來的不良資產(chǎn)。 　　2、農(nóng)村信用社 　　特點：社員互助合作、民主管理、服務社員。 　　3、信托投資公司 　　本質(zhì)是“受人之托，代人理財”，代人理財時是以受托人的名義進行。 　　4、財務公司 　　為企業(yè)集團成員提供財務管理服務的非銀行金融機構。 　　1987年第一家集團財務公司——東風汽車工業(yè)財務公司成立。 　　業(yè)務：對成員單位辦理財務和融資顧問、咨詢，協(xié)助成員單位實現(xiàn)交易款項的收付，保險代理，成員單位提供擔保，辦理成員單位之間

7、的委托貸款和委托投資，對成員單位辦理票據(jù)貼現(xiàn)與承兌，成員單位之間的內(nèi)部轉(zhuǎn)賬結算等。 　　5、金融租賃公司 　　專門承辦融資租賃業(yè)務的非銀行金融機構。 　　1986年我國第一家持有金融營業(yè)許可證的金融租賃公司——中國租賃公司。 　　業(yè)務：租賃業(yè)務、發(fā)行金融債券、同業(yè)拆借、向金融機構借款、境外外匯借款等。 　　6、小額貸款公司 　　不吸收公眾存款，經(jīng)營小額貸款業(yè)務的金融機構。 　　服務農(nóng)村為目的。 二、我國的金融調(diào)控監(jiān)管機構及其制度安排(掌握我國的金融監(jiān)管體系) 　　我國金融監(jiān)管體系概括來說為“一行三會”，分業(yè)監(jiān)管模式。具體來說主要有：人民銀行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會、國家外匯管

8、理局、國有重點金融機構監(jiān)事會、金融機構行業(yè)自律組織等。 　　(一)中國人民銀行(掌握性質(zhì)和職能) 　　1、中國人民銀行的歷史沿革(了解，自己看) 　　2、中國人民銀行的性質(zhì)和地位(掌握性質(zhì)) 　　中國人民銀行是中國的中央銀行——人行的性質(zhì)。 　　地位：在國務院領導下，具有相對獨立性。 　　3、中國人民銀行的職能(掌握) 　　書上是18條P73頁?？偨Y起來是以下幾個方面： 　　(1)發(fā)行的銀行：發(fā)行、管理人民幣、制定執(zhí)行相關政策(貨幣政策、人民幣匯率政策、支付結算規(guī)則等) 　　(2)銀行的銀行：監(jiān)督銀行間各種市場(同業(yè)拆借市場、票據(jù)市場、外匯市場、黃金市場)，制定規(guī)范金融控股公

9、司的規(guī)則并執(zhí)行，最終貸款人。(為銀行辦理存、貸業(yè)務及對銀行業(yè)務的監(jiān)管轉(zhuǎn)由銀監(jiān)會執(zhí)行) 　　(3)國家的銀行：經(jīng)理國庫、代表國家參與有關國際金融活動、國務院交辦的其他事項。 　　(4)監(jiān)督管理的銀行：擬訂金融發(fā)展與改革規(guī)劃、完善金融機構運行規(guī)則、金融統(tǒng)計、金融信息化、反洗錢、社會信用體系(征信)建立等。 　　(二)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(掌握性質(zhì)和職能) 　　1、我國銀行業(yè)監(jiān)管體制的沿革(自己看) 　　無專門的監(jiān)管法規(guī)和機構(84年以前)——人行監(jiān)管(84年以后)——銀監(jiān)會(2003年4月以后) 　　2、中國銀監(jiān)會的性質(zhì)(掌握) 　　國務院授權，統(tǒng)一監(jiān)督管理商業(yè)銀行、城市信用合作社、

10、政策性銀行等銀行性金融機構，以及金融資產(chǎn)管理公司、信托投資公司、財務公司、金融租賃公司和由銀監(jiān)會批準設立的其他金融機構。 　　注：誤區(qū)，銀監(jiān)會不僅監(jiān)管銀行類金融機構，不能顧名思義。 　　3、銀行監(jiān)會的職責(掌握) 　　教材上16條P75頁?？偨Y來看： 　　(1)市場準入監(jiān)管：銀行業(yè)金融機構的設立、變更、終止及業(yè)務范圍 　　(2)銀行經(jīng)營監(jiān)管(重點職能)：制定銀行業(yè)金融機構及業(yè)務活動監(jiān)督管理的規(guī)章規(guī)則、金融機構的董事和高管的任職資格管理、金融機構經(jīng)營規(guī)則、業(yè)務活動(并表監(jiān)管、經(jīng)營相關數(shù)據(jù)統(tǒng)計)、風險狀況、突發(fā)事件、接管或重組可能發(fā)生信用危機的銀行業(yè)金融機構、撤銷違法經(jīng)營、經(jīng)營不善的銀行

11、金融機構、查處涉嫌金融違法人金融機構工作人員，取締非法從事銀行業(yè)金融機構業(yè)務活動。 　　(3)其他監(jiān)管職能：負責國有重點銀行業(yè)金融機構監(jiān)事會的日常管理工作、國務院交辦其他事項 (三)中國證券監(jiān)督管理委員會(掌握性質(zhì)和職能) 　　1、中國證監(jiān)會的歷史沿革(自己看) 　　1998年4月成立 　　2、證監(jiān)會的性質(zhì)(掌握) 　　依照法律、法規(guī)和國務院授權，統(tǒng)一監(jiān)督管理全國證券期貨市場，維護證券期貨市場秩序、保障其合法運行的機構。 　　3、證監(jiān)會的主要職責(掌握) 　　教材13條P76，主要有： 　　(1)市場準入監(jiān)管(機構和產(chǎn)品準入)： 　　境內(nèi)公司境內(nèi)外股票、可轉(zhuǎn)債、期貨合約發(fā)行

12、上市、交易、清算的監(jiān)管 　　(2)對機構及其業(yè)務的監(jiān)管 　　對上市公司、證券期貨交易所、證券業(yè)協(xié)會、期貨業(yè)協(xié)會、證券期貨經(jīng)營機構、證券投資基金、證券登記結算公司、期貨結算機構、證券期貨投資咨詢機構、證券資信評級機構、基金托管理機構資格審批、會計師事務所、資產(chǎn)評估機構所從事證券業(yè)務。 　　(3)對從業(yè)人員管理 　　對相關機構的高管，證券業(yè)、期貨業(yè)做從業(yè)人員資格管理，會計師事務所、資產(chǎn)評估機構所從事證券業(yè)務的人員管理。 　　(4)其他職責 　　證券期貨行業(yè)的對外交往、國際事務合作，國務交辦的其他事項。 　　(四)中國保險監(jiān)督管理委員會(掌握性質(zhì)和職能) 　　1、保監(jiān)會的性質(zhì)：是我國

13、保險業(yè)的監(jiān)管機構。 　　2、保監(jiān)會的職責 　　教材10條P76—77 　　(1)市場準入監(jiān)管(機構和產(chǎn)品準入)： 　　審批關系社會公眾利益的保險險種、強制保險險種、新開發(fā)壽險險種、其他險種及其費率。 　　審批保險公司及分支機構、保險集團公司、保險控股公司、保險資產(chǎn)管理公司、境外保險機構代表處、保險代理公司、保險經(jīng)紀公司、保險評估公司等設立、合并、分立、變更、解散、破產(chǎn)等。 　　(2)對機構及業(yè)務的監(jiān)管 　　保險公司的償付能力、保險保障基金、保險保證金、政策性保險和強制保險、境內(nèi)保險及非保險機構在境外設立分機構、保險業(yè)信息化、保險風險評價預警和監(jiān)控體系、保險市場運行狀況、擬定保險業(yè)

14、發(fā)展方針政策等。 　　(3)對從業(yè)人員管理 　　各類保險機構的高管、保險做從業(yè)人員資格、保險從業(yè)人員違法、違規(guī)行為。 　　(4)其他職責：國務院交辦其他事項。 2011年中級經(jīng)濟師《中級金融》預習講義(13) 第四章 商業(yè)銀行經(jīng)營與管理 　　第一節(jié) 商業(yè)銀行經(jīng)營與管理概述 　　一、商業(yè)銀行經(jīng)營與管理的涵義(掌握) 　　商業(yè)銀行經(jīng)營指商業(yè)銀行對所開展的各種業(yè)務活動的組織與營銷; 　　商業(yè)銀行管理是商業(yè)銀行對所開展的各種業(yè)務活動的控制與監(jiān)督。 　　[2007單選] 商業(yè)銀行的經(jīng)營是指對其所開展的各項業(yè)務活動的( A )。 　　A.組織和控制B.組織和營銷 　　C.控制和監(jiān)督

15、D.計劃和組織 　　二、商業(yè)銀行經(jīng)營與管理的內(nèi)容(掌握標題) 　　1、商業(yè)銀行經(jīng)營的內(nèi)容 　　(1)負債業(yè)務 　　吸收存款，向中央銀行借款，同業(yè)拆借和貨幣市場拆借及從國際貨幣市場借款等;其中又以吸收存款為主。 　　(2)資產(chǎn)業(yè)務 　　貼現(xiàn)、貸款、證券投資、金融租賃。 　　(3)中間業(yè)務和表外業(yè)務 　　中間業(yè)務：匯兌、信用證、信托、代收、銀行卡。 　　表外業(yè)務：未到期的遠期合約、期貨、期權、備用信用證、銀行承兌匯票等。 　　[2005多選] 下列屬于商業(yè)銀行表外業(yè)務的有(ADE)。 　　A.擔保 　　B.可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶 　　C.自動轉(zhuǎn)賬服務 　　D.備用信用證

16、　　E.銀行承兌匯票 　　2、商業(yè)銀行管理的內(nèi)容 　　(1)資產(chǎn)負債管理 　　(2)財務管理 　　(3)風險管理 　　[2005單選] 　　1、在商業(yè)銀行的負債業(yè)務中，處于最重要地位的業(yè)務是(A)。 　　A.吸收存款 　　B.籌集資本金 　　C.發(fā)行債券 　　D.向央行借款 　　2、商業(yè)銀行存放在中央銀行的一般性存款除用來滿足其日常和清算需要外，另一作用是(B)。 　　A.臨時占用資金 　　B.調(diào)劑庫存現(xiàn)金余額 　　C.增加資本 　　D.增加存放同業(yè)存款 　　[2006多選]商業(yè)銀行經(jīng)營活動的內(nèi)容主要包括( CDE )。 　　A.風險管理活動 　　B.財務管

17、理活動 　　C.對中間業(yè)務和表外業(yè)務的組織與營銷 　　D.對負債業(yè)務的組織和營銷 　　E.對資產(chǎn)業(yè)務的組織和營銷 三、商業(yè)銀行經(jīng)營與管理的關系(掌握) 　　兩者既有區(qū)別又有聯(lián)系：經(jīng)營是管理的對象和出發(fā)點，銀行的管理是對經(jīng)營活動的管理。經(jīng)營是銀行生存發(fā)展的根本，管理是為了確保經(jīng)營的效率，服務于經(jīng)營，為了更好的經(jīng)營。 　　四、商業(yè)銀行經(jīng)營與管理的原則(重點掌握) 　　(一)商業(yè)銀行經(jīng)營與管理的原則 　　1、安全性 　　2、流動性 　　3、盈利性 　　追求盈利是商行經(jīng)營的核心目標。 　　(二)安全性、流動性和盈利性的關系 　　即有聯(lián)系又有矛盾。 　　1、流動性與安全性是成

18、正比;但流動性、安全性與盈利性成反比。 　　2、安全性是經(jīng)營的前提，是經(jīng)營管理原則之首;流動性是實現(xiàn)安全的必要手段;盈利性是商業(yè)銀行的經(jīng)營目標，保證安全性和流動性的目的就是為了盈利。 　　[2005多選] 在國際銀行業(yè)，被視為銀行經(jīng)營管理三大原則之首的是(C)。 　　A.盈利性原則 　　B.流動性原則 　　C.安全性原則 　　D.效益性原則 　　[2006單選] 商業(yè)銀行三大經(jīng)營原則中流動性原則是指( C )。 　　A.資產(chǎn)流動性 　　B.負債流動性 　　C.資產(chǎn)和負債流動性 　　D.貸款和存款流動性 　　(三)我國商業(yè)銀行的經(jīng)營與管理原則(掌握) 　　1、我國經(jīng)營與

19、原則的發(fā)展(掌握標題) 　　(1)單一的貸款“三原則” 　　(2)專業(yè)銀行的貸款管理原則 　　(3)經(jīng)營與管理“三原則”的初步確定 　　1995年《商行法》經(jīng)營管理原則在我國初步確立 　　(4)經(jīng)營與管理原則的調(diào)整 　　1995年效益性、安全性、流動性 　　2003年改為安全性、流動性、效益性 　　2、我國銀行經(jīng)營與管理原則的特點(掌握) 　　(1)效益性而不是盈利性 　　不單指經(jīng)濟效益，還包括社會效益 　　(2)我國銀行經(jīng)營原則順序與國際接軌 　　(3)商業(yè)銀行審慎經(jīng)營規(guī)則 　　審慎經(jīng)營包括風險管理、內(nèi)部控制、資本充足率、資產(chǎn)質(zhì)量、損失準備、風險集中、關聯(lián)交易、資產(chǎn)

20、流動性等要求 　　P84頁關于審慎性的解釋也要記住。 　　[2005多選] 銀行業(yè)務金融機構的審慎經(jīng)營規(guī)則包括(BCDE)。 　　A.資產(chǎn)數(shù)量 　　B.資本充足率 　　C.內(nèi)部控制 　　D.損失準備金 　　E.關聯(lián)交易 2011年中級經(jīng)濟師《中級金融》預習講義(14) 第二節(jié) 商業(yè)銀行經(jīng)營 　　一、商業(yè)銀行經(jīng)營概述 　　商業(yè)銀行經(jīng)營是對其所開展的各種業(yè)務活動的組織和營銷。 　　二、商業(yè)的業(yè)務運營模式 　　(一)傳統(tǒng)的業(yè)務運營模式(掌握) 　　以層級管理為特征，以層級中的每一個業(yè)務單位為基礎，以業(yè)務前后臺一體為核心的方式。 　　傳統(tǒng)經(jīng)營模式的特點是網(wǎng)點的會計核算型

21、 　　優(yōu)點是前后臺緊密結合，業(yè)務處理快捷等;缺點是由于風險控制要求，后臺各個流程環(huán)節(jié)都必須配備人員單人業(yè)務量不飽滿，人工成本高。 　　(二)新型的業(yè)務運營模式(掌握) 　　新型業(yè)務運營模式的核心就是前后臺分離。前臺由會計核算性轉(zhuǎn)為營銷型(產(chǎn)品營銷、柜臺服務、風險控制);后臺主要負責核心業(yè)務系統(tǒng)運行維護。 　　新型業(yè)務運營模式的優(yōu)點：(掌握標題就可以了) 　　1、前臺營業(yè)網(wǎng)點業(yè)務操作規(guī)范、工序化 　　2、實現(xiàn)業(yè)務集約化處理 　　3、實現(xiàn)效率提升 　　4、提高風險防范能 　　5、可以大降低成本 　　三、商業(yè)銀行經(jīng)營的核心：市場營銷 　　(一)商業(yè)銀行市場營銷的概念(掌握) 　

22、　商業(yè)銀行市場營銷是銀行為了創(chuàng)造可同時實現(xiàn)個人和企業(yè)目標的交易機會，而對與金融產(chǎn)品有關的想法、物品和服務的構思、定價、促銷和分銷進行策劃和實施的過程。 　　市場營銷是經(jīng)營的核心 　　(二)與客戶建立更加穩(wěn)定的關系——關系營銷(掌握關系營銷與傳統(tǒng)營銷的區(qū)別) 　　關系營銷與傳統(tǒng)營銷的區(qū)別是對顧客的理解 　　[2006單選]商業(yè)銀行中間業(yè)務經(jīng)營中的關系營銷與傳統(tǒng)營銷的區(qū)別是( C )。 　　A.營銷對象不同 　　B.組織方式不同 　　C.對顧客的理解不同 　　D.交易方式不同 四、負債經(jīng)營 　　商行的負債包括存款、同業(yè)拆借、向央行借款等，其中最重要的是存款。 　　(一)存款經(jīng)

23、營的基本內(nèi)容 　　商業(yè)銀行存款經(jīng)營最重要的方面是必須不斷創(chuàng)新金融產(chǎn)品，不斷開拓為客戶服務的領域。 　　(二)影響存款經(jīng)營的因素(掌握標題) 　　1、支付機制的創(chuàng)新 　　2、存款創(chuàng)造的調(diào)控 　　3、政府的監(jiān)管措施 　　(三)存款經(jīng)營的衍生服務：現(xiàn)金管理 　　1、現(xiàn)金管理服務產(chǎn)生的背景 　　現(xiàn)金管理服務是商業(yè)銀行向存款人提供包括告知其賬戶中的可用資金情況，建議他們選擇、整合存款人的各個賬戶余額以實現(xiàn)其利息收入的最大化等服務——為客戶提供個性化的理財服務。 　　2、現(xiàn)金管理服務的內(nèi)容(掌握) 　　(1)資金管理類服務：余額報告服務、存款匯總服務、鎖箱服務 　　(2)資金控制類服

24、務：控制支付的服務、應付匯票服務等 　　(3)賬戶完善類服務：賬戶調(diào)節(jié)服務、同業(yè)現(xiàn)金管理服務等 　　[2007單選]以下商業(yè)銀行現(xiàn)金管理服務中，屬于資金管理類服務的是( C )。 　　A.賬戶調(diào)節(jié)服務 　　B.應付匯票服務 　　C.余額報告服務 　　D.控制支付服務 　　五、貸款經(jīng)營(掌握基本內(nèi)容) 　　1、選擇貸款客戶 　　(1)客戶所在的行業(yè) 　　(2)客戶自身情況及貸款用途 　　對貸款人的了解一般需要三步：貸款面談、信用調(diào)查、財務分析 　　信用的5C標準：品格(Character)、償還能力(Capacity)、資本(Capital)、經(jīng)營環(huán)境(Condition

25、s)、擔保品(Collateral) 　　2、培養(yǎng)客戶的戰(zhàn)略(記標題就可以) 　　3、創(chuàng)造貸款的新品種和進行合適的貸款結構安排(記標題就可以) 　　4、在貸款經(jīng)營中推銷銀行的其他產(chǎn)品(掌握其內(nèi)容和方法) 　　(1)由貸款發(fā)放本身所引起的——對原有客戶的深度發(fā)展 　　(2)通過貸款談判了解到新的要求和另外的客戶——擴展新的客戶 　　[2006多選] 商業(yè)銀行貸款經(jīng)營的主要內(nèi)容包括( ABDE)。 　　A.選擇貸款客戶 　　B.創(chuàng)造貸款新品種和安排合適的貸款結構 　　C.評估和控制貸款風險 　　D.在貸款經(jīng)營中推銷銀行其它產(chǎn)品 　　E.制定和實施培養(yǎng)客戶的戰(zhàn)略 六、中間業(yè)務

26、 　　(一)我國商業(yè)銀行中間業(yè)務的經(jīng)營觀念變化(掌握) 　　1、2001年7月《商業(yè)銀行中間業(yè)務暫行規(guī)定》首次將中間業(yè)務作為銀行正常業(yè)務加以規(guī)范 　　2、2002年人行又發(fā)文明確商業(yè)銀行可以從事一部分投資銀行類業(yè)務。 　　3、我國發(fā)展中間業(yè)務的策略(掌握標題) 　　(1)完善結算服務 　　(2)擴大代理業(yè)務范圍 　　(3)完善銀行卡功能 　　(4)開拓投資銀行類業(yè)務 　　(5)積極拓展與電子商務相關的新興業(yè)務。 　　(二)中間業(yè)務經(jīng)營的基本內(nèi)容(掌握標題) 　　1、不斷推出多樣化的金融產(chǎn)品 　　(1)改進現(xiàn)有產(chǎn)品 　　(2)組合現(xiàn)有產(chǎn)品 　　(3)模仿其他產(chǎn)品 　

27、　2、與客戶建立更加穩(wěn)定的關系——關系營銷 2011年中級經(jīng)濟師《中級金融》預習講義(15) 第三節(jié) 商業(yè)銀行管理 　　一、資產(chǎn)負債管理 　　(一)商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理論(掌握概念及各資產(chǎn)負債管理的理論) 　　資產(chǎn)負債管理是商業(yè)銀行對其資金運用和資金來源的綜合管理。 　　1、資產(chǎn)管理理論 　　以商業(yè)銀行資產(chǎn)的安全性和流動性為重點。其核心認為商行的利潤主要來源于資產(chǎn)業(yè)務，而商業(yè)銀行只能被動地接受負債。 　　資產(chǎn)管理理論的基礎是：商業(yè)性貸款理論、轉(zhuǎn)移理論、預期收入理論。 　　[2005單選]下列屬于商業(yè)銀行資產(chǎn)管理內(nèi)容的是(D)。 　　A.資本管理 　　B.存款管理 　　C

28、.借入款管理 　　D.準備金管理 　　[2005多選]資產(chǎn)管理理論的形成基礎是(BDE)。 　　A.生命周期理論 　　B.轉(zhuǎn)移理論 　　C.乘數(shù)理論 　　D.預期收入理論 　　E.商業(yè)性貸款理論 　　2、負債管理理論 　　以負債為經(jīng)營重點來保證流動性的經(jīng)營管理理論。 　　該理論認為商業(yè)銀行在保持流動性方面，沒有必要完全依賴建立分層次的流動性儲備資產(chǎn)，一旦需要資金，可以向外舉債，只要能借到資金，就可大膽放款爭取盈利——主動負債 　　除傳統(tǒng)存款業(yè)務以外，商業(yè)銀行可以發(fā)行大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的方式來彌補活期存款的局限性，從而保持資金的流動性。 　　3、資產(chǎn)負債管理理論 　　該

29、理論認為商行的經(jīng)營管理中，不能偏重資產(chǎn)和負債的某一方，高效的銀行應該是資產(chǎn)與負債管理雙方并重。 　　資產(chǎn)負債管理理論在20世紀70年代后半期產(chǎn)生 　　資產(chǎn)負債管理理論是目前現(xiàn)代商業(yè)銀行最為流行的經(jīng)營管理理論 　(二)商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理的基本原理與內(nèi)容 　　1、資產(chǎn)負債管理的基本原理(重點掌握) 　　(1)規(guī)模對稱原理 　　規(guī)模對稱原理指從總體上管理銀行資產(chǎn)運用的規(guī)模必須與負債來源的規(guī)模相對稱。 　　是一種建立在合理經(jīng)濟增長基礎上的動態(tài)平衡。 　　(2)結構對稱原理 　　(3)速度對稱原理 　　資產(chǎn)平均到期日/負債平均到期日=平均流動率 　　若平均流動率>1，資產(chǎn)運用過度

30、;或平均流動率<1，表示資產(chǎn)運用不足。 　　[2005單選] 根據(jù)商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理的速度對稱原理，資產(chǎn)運用不足表明商業(yè)銀行的(A)。 　　A.平均利潤率小于1 　　B.平均流動率小于1 　　C.平均利息率小于1 　　D.平均速動率小于1 　　[2006單選] 在商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理中，體現(xiàn)速度對稱原理的平均流動率指標是指( A )。 　　A.資產(chǎn)的平均到期日與負債的平均到期日之比 　　B.負債的平均到期日與資產(chǎn)的平均到期日之比 　　C.流動資產(chǎn)的平均到期日與流動負債的平均到期日之比 　　D.流動負債的平均到期日與流動資產(chǎn)的平均到期日之比 　　(4)目標互補原理 　　

31、(5)利率管理原理 　　差額管理就是固定利率負債大于固定利率資產(chǎn)的差額，與變動利率負債利率小于變動利率資產(chǎn)的差額的相適應，從而不斷保持銀行安全性、流動性和盈利性的均衡， 　　利率靈敏性資產(chǎn)與負債管理是指由于市場利率的頻繁變動可能會對商行造成損失，所商行就要在利率靈敏性的資產(chǎn)和負債兩方面進行比較，根據(jù)對市場利率變動的預測，相應的地靈敏性資產(chǎn)和負債進行調(diào)整，以取得較多的盈利。 　　(6)比例管理 　　安全性指標、流動性指標、盈利性指標 　　2、資產(chǎn)負債管理的內(nèi)容(大綱不作要求) (三)我國商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債管理 　　1、我國銀行資產(chǎn)負債管理制度的建立(要掌握的知識點有) 　　199

32、4年，國有商行、農(nóng)村信用社、按人行的要求開始全面推行資產(chǎn)負債比例管理制度，即以比例加限額控制的辦法，對商業(yè)銀行資產(chǎn)負債實行綜合管理。 　　1998年1月1日起，人行取消了對國有商業(yè)銀行貸款增加量管理的指令性計劃，改為指導性計劃，在逐步推行資產(chǎn)比例管理和風險管理基礎上，實行“計劃指導、自我平衡、比例管理、間接控制”的信貸資金管理體制。 　　2、資產(chǎn)負債比例管理的指標體系 　　《風險監(jiān)管核心指標》分為三個層次：風險水平、風險遷徙和風險抵補 　　(1)風險水平類指標——衡量商業(yè)銀行流動性狀況及波動性 　　A、流動性風險監(jiān)管指標 　　流動性比率：流動性資產(chǎn)/流動性負債，(不低于25%)

33、　　超額備付金率：超額準備加庫存現(xiàn)金/各項存款總額(不低于2%) 　　核心負債比率：核心負債/負債總額(不低于60%) 　　流動性缺口比率 　　B、信用風險監(jiān)管指標 　　不良資產(chǎn)率和不良貸款率(不高于5%)、單一集團客戶授信集中度(比資本凈額)(不高于15%)、單一客戶貸款集中度(比資本凈額)(不高于10%)、全部關聯(lián)度(不高于50%)(全部關聯(lián)授信/資本凈額)。 　　C、市場風險類指標——衡量銀行因匯率與利率變化而面臨的風險 　　累計外匯敞口頭寸比率、市場敏感性比率 　　(2)風險遷徙類指標——衡量商行資產(chǎn)風險程度的變化 　　(3)風險抵補類指標——衡量商行風險抵補的能力

34、　　[2005多選] 根據(jù)2005年中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會發(fā)布的《商業(yè)銀行風險監(jiān)管核心指標》，反映銀行資產(chǎn)負債比例方面的指標主要體現(xiàn)在(ACD)層次上。 　　A.風險水平 　　B.風險分散 　　C.風險遷徙 　　D.風險抵補 　　[2005單選]根據(jù)2005年中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會發(fā)布的《商業(yè)銀行風險監(jiān)督核心指標》，核心負債比率不得低于(D)。 　　A.40% 　　B.50% 　　C.80% 　　D.60% 　　[2006單選] 我國《商業(yè)銀行風險監(jiān)管核心指標》有關流動性風險指標的流動性比率是指( B )。 　　A.核心資本總額與流動性資產(chǎn)總額之比，其不得低于15%

35、 　　B.流動性資產(chǎn)總額與流動性負債總額之比，其不得低于25% 　　C.流動性負債總額與流動性資產(chǎn)總額之比，其不得低于25% 　　D.核心資本總額與流動性負債總額之比，其不得低于15% 　　2、商業(yè)銀行實行資產(chǎn)負債管理的基本條件(掌握標題) 　　1、二級銀行體制——央行和商業(yè)銀行 　　2、靈活有效的資金運作市場 　　3、靈活有效的資金調(diào)度體系 　　4、財務分析制度嚴格規(guī)范 第四章 商業(yè)銀行經(jīng)營與管理2 　　二、風險管理 　　(一)銀行風險及成因(掌握) 　　1、銀行風險產(chǎn)生的根源：高風險行業(yè)、經(jīng)營貨幣這種特殊商品、在社會經(jīng)濟活動中處于中介地位、影響金融市場供求關系變化也影

36、響銀行的資金安全。 　　2、商行風險產(chǎn)生的主觀原因包括決策環(huán)節(jié)、管理環(huán)節(jié)、風險控制環(huán)節(jié) 　　3、商行風險產(chǎn)生的客觀原因 　　(二)商行的主要風險(掌握) 　　1、按風險產(chǎn)生環(huán)境：靜態(tài)風險和動態(tài)風險 　　2、按風險產(chǎn)生原因：信用風險、流動性風險、利率風險、匯率風險、投資風險、國家風險、經(jīng)營風險、財務風險。 　　3、巴塞爾協(xié)議分：市場風險、信用風險、操作風險 　　(三)我國商業(yè)銀行的風險管理 　　1、風險管理含義(不作要求) 　　2、風險管理的方法(掌握) 　　(1)風險的識別和認定 　　資產(chǎn)風險基本權數(shù)是識別和認定銀行各類資產(chǎn)風險含量的基本標準，是衡量銀行經(jīng)營風險的主要依據(jù)

37、 　　根據(jù)不同授信對象和資產(chǎn)類型，將風險資產(chǎn)權數(shù)分為0、10%、20%、50%、100%五檔。 　　(2)風險控制 　　A、貸款資產(chǎn)風險控制措施：降低信用貸款比重;提高擔保抵押貸款的比重;嚴格貸款審批制度，控制信貸風險;全面推行貸款五級分類管理(正常、關注、次級、可疑、損失) 　　B、非貸款資產(chǎn)風險控制 　　(3)不良資產(chǎn)經(jīng)營管理與處置 　　不良資產(chǎn)分類：信貸類不良資產(chǎn)和非信貸類不良資產(chǎn) 　　2004年以前包括逾期、呆滯、呆賬貸款 　　2004年以后包括次級、可疑和損失類 　　[2005單選] 根據(jù)國際通行的貸款五級分類，屬于不良貸款的是(C)。 　　A.次級、關注、損失貸

38、款 　　B.關注、損失貸款 　　C.次級、可疑、損失貸款 　　D.關注、可疑貸款 　　(五)《新巴塞爾協(xié)議》與風險管理 　　1、《新巴塞爾協(xié)議》的產(chǎn)生與主要內(nèi)容 　　(1)《新巴塞爾協(xié)議》的產(chǎn)生 　　1998年開始醞釀，2004年正式出臺 　　我國銀監(jiān)會計劃我國大型商行在2010年左右實施《新巴塞爾協(xié)議》 　　(2)《新巴塞爾協(xié)議》主要內(nèi)容(掌握) 　　最低資本要求(不低于8%);加大對銀行監(jiān)管的力度;對銀行實施更嚴格的市場約束 　　2、 《新巴塞爾協(xié)議》與銀行業(yè)全面風險管理 　　加強銀行全面風險管理是實施新巴塞爾協(xié)議的關鍵。 　　3、 《新巴塞爾協(xié)議》對我國的啟示(

39、掌握) 　　銀監(jiān)會要求2007年1月1日國內(nèi)商業(yè)銀行的資本充足率達8%最低標準 　　新巴塞爾協(xié)議在最低資本金要求中，提出內(nèi)部評級法，銀監(jiān)會積極鼓勵國內(nèi)大型銀行加快內(nèi)部評級體系建設。 三、財務管理 　　(一)財務管理概述(掌握概念) 　　財務管理是利用價值形式對銀行經(jīng)營活動和資金運動進行的綜合管理。 　　1、財務管理的核心——基于價值的管理(掌握價值管理的內(nèi)容) 　　價值管理的價值指股東價值 　　2、財務管理的目標(了解) 　　銀行財務管理的目標銀行價值最大化 　　3、財務管理的功能(掌握標題) 　　商業(yè)銀行管理分為三個層次 　　(1)會計職能：監(jiān)督控制、反映信息、規(guī)范反

40、映信息 　　(2)財務：計劃制定、決策選擇和資源分配 　　(3)公司財務：通過業(yè)務經(jīng)營和股權交易實現(xiàn)銀行價值最大化 　　4、財務管理的原則(掌握) 　　科學、統(tǒng)一、審慎、規(guī)范的管理原則 　　(二)財務管理的內(nèi)容 　　財務管理包括資本管理、成本管理、利潤管理、財產(chǎn)管理、財務報告等方面。 　　1、資本金管理 　　(1)資本金(大綱不作要求) 　　是為保證商業(yè)銀行業(yè)務經(jīng)營順利開展所必須投入的貨幣資金以及經(jīng)營過程中的一部分利潤積累，是商業(yè)銀行賴以生存和發(fā)展的基礎。 　　(2)資本金構成(掌握) 　　A、核心資本包括普通股及溢價、未分配利潤、非累計性永久優(yōu)先股、附屬機構的少數(shù)股東權

41、益及少數(shù)經(jīng)選擇可確認的無形資產(chǎn)。不低于加權風險總資產(chǎn)的4% 　　B、附屬資本包括損失準備、次級債務資本工具、法定可轉(zhuǎn)換債券、中期優(yōu)先股、未分配股利的累積永久優(yōu)先股、股本債券，不低于加權風險總資產(chǎn)的8%，不高于核心資本的100%。 　　C、我國人行規(guī)定的口徑 　　核心資本即所有者權益，包括實收資本、資本公積金、盈余公積金、和未分配利潤; 　　附屬資本包括各項損失準備、長期次級債券等 　　(3)資本管理的內(nèi)容(掌握) 　　資本管理的目標：在滿足監(jiān)管要求的基礎上，通過優(yōu)化資本配置效率，實現(xiàn)股東價值最大化?！涀】歼^ 　　資本管理的具體目標：①優(yōu)化資本結構;②增強資本融資能力;③優(yōu)化資

42、本配置，提高資本利用效率。 　　資本管理的內(nèi)容：資本充足率管理，股利政策管理，融資政策管理，經(jīng)濟資本管理，賬面資本、監(jiān)管資本及經(jīng)濟資本協(xié)調(diào)配置管理，營運資金管理、并購與股權投資管理等。 　　[2006多選] 我國商業(yè)銀行資本金來自( CDE )。 　　A.中長期存款 　　B.企業(yè)債券 　　C.自身的積累 　　D.未分配盈余 　　E.股本金 　　[2005、2007單選]商業(yè)銀行財務管理的核心內(nèi)容是(C) 　　A.財產(chǎn)管理 　　B.資本金管理 　　C.成本管理 　　D.利潤管理 2、成本管理 　　商行成本是商行在從事業(yè)務經(jīng)營活動中所發(fā)生的各項支出。 　　商業(yè)銀行全部

43、成本涵蓋的內(nèi)容包括：資金成本、風險成本、資本成本 　　(1)成本的構成(掌握)：利息支出、經(jīng)營管理費用、稅費支出、補償性支出、營業(yè)外支出、其他支出 　　(2)成本管理的原則(掌握)：成本最低原則、全面成本管理原則、成本責任制原則、成本管理科學化原則 　　3、利潤管理 　　商行利潤是在一定時期業(yè)務經(jīng)營中所取得的最終財務成果。 　　(1)利潤總額的構成(掌握) 　　A、營業(yè)利潤=營業(yè)收入-營業(yè)成本-營業(yè)稅等 　　B、投資收益=投資收入-投資支出 　　C、營業(yè)外收支凈額=營業(yè)外收入-營業(yè)外支出 　　(2)利潤分配(掌握利潤分配順序) 　　第一，依法納稅 　　第二，抵補已交納的在

44、成本和營業(yè)外收支中不可列支的懲罰性或贊助支出 　　第三，彌補以前年度虧損 　　第四，提取法定盈余公積10%，不超過注冊資本的25% 　　第五，提取公益金。 　　第六，向投資者分配利潤 　　(3)提高利潤的途徑(掌握標題) 　　A、擴大資產(chǎn)規(guī)模 　　B、降低成本 　　C、加強經(jīng)營管理 　　D、靈活調(diào)度資金 　　E、提高資產(chǎn)質(zhì)量，減少資產(chǎn)風險損失 　　4、財產(chǎn)管理 　　對固定資產(chǎn)和低值易耗品管理 　　5、財務報告 　　(1)會計報表(掌握三大會計報表的基本內(nèi)容及功能) 　　資產(chǎn)負債表：綜合反映商業(yè)銀行某一特定時點全部資產(chǎn)、負債與所有者權益情況的財務報表。 　　損益表

45、：綜合反映商業(yè)銀行在一定時期利潤實現(xiàn)和虧損發(fā)生的實際情況的報表。 　　財務狀況變動表：反映商業(yè)銀行在一定時期內(nèi)資產(chǎn)、負債和所有者權益各項目增減變化的動態(tài)報表。 　　(2)財務分析(掌握資金分析和財務分析的主要內(nèi)容) 　　財務分析分為資金分析、財務分析兩大部分，兩部分均應并重。 　　資金分析著重對資產(chǎn)負債比例管理的各項指標的執(zhí)行情況進行分析，了解資產(chǎn)、負債的結構變化。 　　財務分析主要是對經(jīng)營收支和利潤及其分配做出分析，其中包括利息收支分析。 　　[2006單選] 商業(yè)銀行財務報告中的財務狀況變動表是反映商業(yè)銀行( B )。 　　A.某一特定時點資產(chǎn)、負債和所有者權益各項目增減變化

46、的靜態(tài)報表 　　B.在一定時期內(nèi)資產(chǎn)、負債和所有者權益各項目增減變化的動態(tài)報表 　　C.某一特定時點資產(chǎn)、負債和所有者權益情況的財務報表 　　D.在一定時期內(nèi)利潤實現(xiàn)和虧損發(fā)生的實際情況的報表 　　[2008多選] 商業(yè)銀行利潤總額的構成包括營業(yè)利潤和(CE)。 　　A.固定資產(chǎn)盤盈 　　B.證券交易差錯收入 　　C.投資收益 　　D.出納長款收入 　　E.營業(yè)外收支凈額 　　[2008多選] 商業(yè)銀行在成本管理中要遵守的基本原則包括成本最低化原則、全面成本管理原則、(AE)。 　　A.成本管理的科學化原則 　　B.成本結構合理化原則 　　C.成本價值化原則 　　D

47、.成本補償原則 　　E.成本責任制原則 　四、人力資源開發(fā)與管理 　　(一)人力資源開發(fā)與管理概述(掌握人力資源與人力資源開發(fā)的概念) 　　人力資源是指人口中具有為社會創(chuàng)造物質(zhì)財富和精神財富的能力并從事智力勞動和體力勞動的人的總稱。 　　人力資源開發(fā)與管理指為實現(xiàn)組織目標，由具體的管理主體根據(jù)人力資源的生理和心理特點，運用現(xiàn)代化的科學方法，對與一定物質(zhì)相結合的人力進行培訓、配置、使用、評價等諸環(huán)節(jié)的總和。 　　人力資源的開發(fā)與與管理由兩部分構成：人力資源的開發(fā)、人力資源的管理 　　人力資源開發(fā)在現(xiàn)代化管理中居于核心地位?！涀】歼^ 　　人力資源管理的職責主要包括：計劃、錄用、

48、保持、發(fā)展、評價、調(diào)整等六個環(huán)節(jié)。 　　(二)商業(yè)銀行人力資源開發(fā)與管理 　　1、商行人力資源開發(fā)與管理的必要性(大綱不作要求) 　　2、商行人力資源開發(fā)與管理的主要內(nèi)容(掌握標題) 　　(1)人力資源規(guī)劃 　　(2)員工的考核和任用 　　(3)人力資源的激勵 　　(4)員工績效評價 　　(5)人力資源的心理及智能開發(fā) 　　(6)人力資源的環(huán)境開發(fā) 　　(三)銀行人力資源的科學化管理(掌握標題) 　　1、改革人事制度，建立激勵約束機制 　　(1)實行全員勞動合同制 　　(2)專業(yè)技術職務管理 　　2、實行行長負責制 　　3、加強員工培養(yǎng)和教育 2011年中級經(jīng)濟

49、師《中級金融》預習講義(16) 第四節(jié) 改善和加強我國商業(yè)銀行的經(jīng)營與管理 　　一、建立規(guī)范的法人治理結構 　　(一)商行法人治理結構的含義(掌握) 　　商行的法人治理結構指在一定的產(chǎn)權制度下，一組聯(lián)結并規(guī)范所有者、經(jīng)營者、使用者相互權力和利益關系的制度的安排，以解決銀行內(nèi)部不同產(chǎn)權主體之間的監(jiān)督激勵和風險監(jiān)督、激勵和風險分配等問題。 　　(二)商行法人治理結構存在的主要問題(掌握) 　　各地分支機構的客戶服務、風險內(nèi)控和戰(zhàn)略執(zhí)行的實際水平參差不齊; 　　制度和決策的執(zhí)行隨意性較大，制衡機制不能同等落實。 　　(三)完善我國國有商行的治理結構的路徑(掌握標題) 　　1、提高各

50、銀行董事會的戰(zhàn)略把握力和決策水平 　　2、增強法人意識 　　3、強化各行業(yè)務條線管理 　　4、完善調(diào)整激勵約束機制 　　二、建立嚴密的內(nèi)控機制 　　(一)內(nèi)控機制的概念(掌握內(nèi)控機制的內(nèi)容) 　　內(nèi)部控制指銀行為完成既定的工作目標和防范風險，對內(nèi)部各職能部門、各級分行及其工作人員從事的業(yè)務活動進行風險控制、制度管理和相互制約的方法、措施和程序的總稱。 　　(二)內(nèi)控機制的基本特征(掌握標題) 　　成功銀行的內(nèi)控的共同特征： 　　1、審慎經(jīng)營的理念和內(nèi)部控制的文化氛圍 　　2、職責分離、相互制約的部門和崗位設置 　　3、縱向的授權與審批制度 　　4、系統(tǒng)內(nèi)部控制和業(yè)務活動

51、融為一體的控制活動 　　5、完善的信息系統(tǒng) 　　(三)建立與完善我國商業(yè)銀行內(nèi)控機制的路徑(掌握標題) 　　1、建立合理的組織結構 　　2、建立完善的內(nèi)控制度體制 　　3、完善內(nèi)部稽核制度 　　4、建立健全各項內(nèi)部管理機制 　　三、建立科學的激勵約束機制 　　(一)激勵約束機制的含義(大綱不作要求) 　　“獎勤罰懶” 使員工自覺遵守銀行的規(guī)章制度。 　　(二)建立科學的激勵約束機制的必要性(大綱不作要求) 　　(三)建立科學的激勵約束機制的路徑(掌握) 　　建立科學的激勵約束機制最根本的是在商業(yè)銀行股份制改造后，要逐步與西方商業(yè)銀行的薪酬制度接軌。 2011年中級經(jīng)濟

52、師《中級金融》預習講義(20) 第六章金融創(chuàng)新與發(fā)展 　　第一節(jié) 金融創(chuàng)新 　　一、金融創(chuàng)新概述 　　(一)金融創(chuàng)新的涵義(掌握廣義和狹義的涵義) 　　1、狹義的金融創(chuàng)新指金融工具的創(chuàng)新 　　2、廣義的金融創(chuàng)新包括金融工具、金融機構、金融市場以及金融制度的創(chuàng)新。 　　(二)金融創(chuàng)新的理論(掌握各流派的基本觀點) 　　1、西爾伯的約束誘致假說 　　金融創(chuàng)新是金融機構為追求利潤最大化，減輕外部金融壓制而采取的自為行為。 　　金融壓制：1、外部的2、內(nèi)部的 　　2、凱恩的“自由——管制”博弈理論 　　金融創(chuàng)新是相互獨立的經(jīng)濟力量與政治力量不斷斗爭的過程和結果。 　　是金融機

53、構對政府管制所造成的利潤下降和經(jīng)營不利等局面做出反應——規(guī)避管制。認為金融創(chuàng)新是“管制——創(chuàng)新——再管制——再創(chuàng)新” 的動態(tài)過程。 　　3、制度學派的金融創(chuàng)新理論 　　認為金融創(chuàng)新是一種與經(jīng)濟制度相互影響、相互因果的制度變革。在管制嚴格的計劃經(jīng)濟體制和純粹的自由市場經(jīng)濟體制下，都不可能金融創(chuàng)新。金融創(chuàng)新只能發(fā)生在受管制的市場經(jīng)濟中，而且政府的管制和干預本身就是一種創(chuàng)新。 　　4、金融創(chuàng)新交易成本理論 　　金融創(chuàng)新的支配因素是降低交易成本;而且金融創(chuàng)新實際上是對科技進步導致的交易成本降低的直接反應。 　　二、金融創(chuàng)新的背景與動因 　　(一)金融創(chuàng)新的經(jīng)濟背景(掌握) 　　1、歐洲貨

54、幣市場的興起 　　歐洲貨市場出現(xiàn)本身就為了逃避管制的創(chuàng)新產(chǎn)物。 　　2、國際貨幣體系的改變 　　3、石油危機與石油美元的回流 　　4、國際債務危機 　　出現(xiàn)大量處置債務的創(chuàng)新品種，如債轉(zhuǎn)股、債務轉(zhuǎn)債券等。 　　(二)金融創(chuàng)新的直接動因(掌握標題) 　　1、金融管制的放松 　　2、市場競爭日趨激烈 　　3、追求利潤的最大化 　　4、科學技術的進步 　　[2007多選] 金融創(chuàng)新的經(jīng)濟背景包括歐洲貨幣市場的興起以及(BDE)。 　　A.西方國家經(jīng)濟波動加大 　　B.國際貨幣體系的改變 　　C.國際經(jīng)濟一體化 　　D.石油危機與石油美元回流 　　E.國際債務危機 三

55、、金融創(chuàng)新的主要內(nèi)容(掌握) 　　金融創(chuàng)新按創(chuàng)新主體分：市場主導型和政府主導型;按動因分：逃避管制型、規(guī)避風險型、技術推動型和理財型;按創(chuàng)新的內(nèi)容分，可以分為制度創(chuàng)新、業(yè)務創(chuàng)新、工具創(chuàng)新。 　　(一)金融制度的創(chuàng)新 　　1、分業(yè)管理制度的改變 　　由分業(yè)向混業(yè)轉(zhuǎn)變 　　2、對商行與非銀行金融機構實施不同管理制度的改變 　　放松對商銀行的監(jiān)管 　　3、金融市場準入制度趨向國民待遇 　　(二)金融業(yè)務的創(chuàng)新 　　1、負債業(yè)務的創(chuàng)新 　　(1)改造傳統(tǒng)業(yè)務，創(chuàng)設與拓展新型存款方式 　　存款工具多樣化 　　存款證券化——CD 　　存款業(yè)務操作電子化 　　存款結構變化 　　

56、(2)商業(yè)銀行賬戶的創(chuàng)新 　　可轉(zhuǎn)讓支付命令(NOW)、超級可轉(zhuǎn)讓支付命令(Super NOW)、電話轉(zhuǎn)賬服務與自動轉(zhuǎn)賬服務(ATS)、貨幣市場互助金賬戶、定活兩便存款賬戶(TDA)等。 　　(3)擴大借入款的范圍與用途 　　總而言之，負債業(yè)務創(chuàng)新的最終目的是擴大商業(yè)銀行原始存款的資金來源。 　　[2005單選]下列屬于商業(yè)銀行負債業(yè)務創(chuàng)新的項目是(C)。 　　A.回購協(xié)議 　　B.備用信用證 　　C.可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶 　　D.金融期權 　　[2008單選] 商業(yè)銀行負債業(yè)務創(chuàng)新的最終目的是創(chuàng)造(A)。 　　A.低成本的存款來源 　　B.存款賬戶的靈活性 　　C.存款

57、的獲利能力 　　D.更多的派生存款 　　2、資產(chǎn)業(yè)務創(chuàng)新 　　(1)貸款結構的變化 　　由短期貸款為主轉(zhuǎn)向長期貸款為主，消費貸款大幅增加 　　(2)貸款證券化 　　增強了商業(yè)銀行資產(chǎn)的流動性和盈利能力 　　(3)與市場利率密切的貸款形式不斷出現(xiàn) 　　如浮動利率貸款、可變利率抵押貸款 　　(4)貸款業(yè)務的“表外化” 　　如：回購協(xié)議、貨款額度、周轉(zhuǎn)性貸款承諾、循環(huán)貸款協(xié)議、票據(jù)發(fā)行便利 　　另外，還有證券投資業(yè)務的創(chuàng)新：股指期權、股票期權等。 　　資產(chǎn)業(yè)務創(chuàng)新的主要目的是降低風險、服務客戶、擴大收益、減少資本充足率等指標限制。 　　[2007年] 商業(yè)銀行在資產(chǎn)業(yè)務方面

58、進行創(chuàng)新的主要目的在于( D )。 　　A.擴大資金來源，創(chuàng)造派生存款 　　B.套期保值，回購交易，貸款證券化 　　C.擴大業(yè)務范圍，強化銀企關 　　D.降低風險，服務客戶，擴大收益 [2008多選]在金融創(chuàng)新過程中，商業(yè)銀行的貸款有逐漸“表外化”的傾向，具體業(yè)務包括：貸款額度、周轉(zhuǎn)性貸款承諾、循環(huán)貸款協(xié)議、(BC)。 　　A.貸款打包出售 　　B.回購協(xié)議 　　C.票據(jù)發(fā)行便利 　　D.大額可轉(zhuǎn)讓存單 　　E.可轉(zhuǎn)讓支付命令 　　3、中間業(yè)務的創(chuàng)新 　　中間業(yè)務的創(chuàng)新，徹底改變了商業(yè)銀行傳統(tǒng)的業(yè)務結構，，為商業(yè)銀行找到了新的、巨大的利潤增大點，對商業(yè)銀行的發(fā)展產(chǎn)生了極

59、大地影響。 　　(1)結算業(yè)務的創(chuàng)新 　　(2)信托業(yè)務的創(chuàng)新 　　(3)現(xiàn)金管理業(yè)務的創(chuàng)新 　　(4)信息咨詢方面的創(chuàng)新 　　(5)自動化服務的創(chuàng)新 　　商業(yè)銀行的中間業(yè)務創(chuàng)新，極大降低現(xiàn)金的漏損率、減少了信貸資金的不合理儲備，提高資金的流動性，提高銀行的盈利水平。 　　[2006單選] 在我國，最具有代表性的商業(yè)銀行中間業(yè)務創(chuàng)新是( D )。 　　A.信托存款 　　B.質(zhì)押貸款 　　C.回購協(xié)議(資產(chǎn)業(yè)務) 　　D.信用卡業(yè)務 　　(三)金融工具的創(chuàng)新 　　金融工具的創(chuàng)新是金融創(chuàng)新中最主要的內(nèi)容。 　　1、基本存款工具的創(chuàng)新 　　在活期存款、定期存款、儲蓄存款

60、基礎上創(chuàng)造了許多全新的存款工具 　　2、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單(CD) 　　CD有新品種： 　　(1)可變利率定期存單 　　(2)牛市定期存單 　　(3)揚基定期存單 　　(4)歐洲或亞洲美元存單 　　3、衍生金融工具的創(chuàng)新 　　需要強調(diào)的是：除期權外的其它衍生金融工具交易雙方的共同面臨和承擔等量的風險，風險絡局對稱;但期權交易的風險在買賣雙方之間的分布不對稱，期權買方的損失是有限的(期權費)，收益無限;而期權賣方收益有限(期權費)，而損失無限。 2011年中級經(jīng)濟師《中級金融》預習講義(21) 第二節(jié) 金融深化 　　一、金融創(chuàng)新與金融深化的關系(掌握) 　　金融創(chuàng)新是金融

61、體系各方面的變革與創(chuàng)新，是金融體系內(nèi)部的深化;金融深化是金融體系的變化作用于經(jīng)濟的反映。 　　金融創(chuàng)新——影響經(jīng)濟體系(金融深化) 　　經(jīng)濟的發(fā)展(貨幣與信用的深化)——推動金融創(chuàng)新 　　二、金融深化與金融抑制 　　(一)金融發(fā)展理論(掌握) 　　1、金融抑制論(掌握) 　　1973年由麥金農(nóng)和愛德華.肖提出。金融抑制論認為發(fā)展中國家的經(jīng)濟欠發(fā)達在于金融抑制，金融抑制的直接原因是金融管制，提出“金融深化”的藥方，極力倡導和推行金融自由化。所以把金融深化等同與金融自由化。 　　2、內(nèi)生增長理論 　　上世紀90年代，在對金融自由化失敗的經(jīng)驗總結后，提出內(nèi)生增長理論。該理論認為金融發(fā)

62、展并不意味著金融自由化。實行金融自由化是有條件的，在不具備條件的國家，實施必要的金融管制，可能更有利于金融的深化和經(jīng)濟的增長。 　　(二)金融深化 　　1、金融深化的涵義(掌握) 　　(1)金融深化指隨著一個國家或地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展對金融服務不斷提出新的要求，其中金融中介、金融工具、和金融市場不斷進行創(chuàng)新，市場可以運用的資金潛力不斷被挖掘，市場規(guī)模不斷增加，同時不斷走向?qū)I(yè)化和復雜化的過程。 　　(2)衡量金融深化的指標(掌握) 　　貨幣化程度：貨幣交易總值/國民生產(chǎn)總值 　　貨幣化程度越高，經(jīng)濟的市場化、金融化程度越高 　　(3)金融深化與金融發(fā)展的區(qū)別(掌握) 　　金融深化表現(xiàn)

63、為金融資產(chǎn)規(guī)模與金融機構數(shù)量和擴張，或金融產(chǎn)品的復雜化——質(zhì)量和數(shù)量上的擴張; 　　金融發(fā)展不單指數(shù)量或質(zhì)量上的變化，更主要是指金融效率的提高，體現(xiàn)金融為經(jīng)濟發(fā)展的貢獻。 　　[2008單選] 金融發(fā)展不單是指金融數(shù)量或質(zhì)量上的變化，更主要的是指(D)。 　　A.農(nóng)村金融市場的發(fā)展 　　B.外資金融機構的增加 　　C.金融產(chǎn)品的復雜化 　　D.金融效率的提高 　　2、金融深化的原因 　　2、金融深化的原因(掌握) 　　(1)信息不對稱 　　信息不對稱(掌握)指交易的一方對交易的另一方的信息掌握不充分而無法做出準確決策的現(xiàn)象。如商品銷售者對商品的了解永遠多于商品的購買者。

64、　　逆向選擇(掌握)是一種由于信息不對稱而常常在交易發(fā)生前出現(xiàn)的問題。如貸款中的逆向選擇，會造成“劣勝優(yōu)汰”。 　　道德危害(掌握)，又稱道德風險，一種由于信息不對稱而常常在交易發(fā)生后出現(xiàn)的問題。如借款人獲得貸款后，更傾向于投向貸款人不愿看到的高風險、高收益的行業(yè)。 　　(2)交易成本(掌握含義) 　　交易成本指完成交易所需的全部成本。 　　金融深化能有效降低交易成本，提高資金配置效率，促進經(jīng)濟發(fā)展。 　　3、金融深化的表現(xiàn)(掌握) 　　金融深化最直接的表現(xiàn)為金融機構數(shù)量的增加，分工的專業(yè)化程度加深，金融資產(chǎn)的總規(guī)模增長，經(jīng)濟活動以金融的依賴程度加深等。 　　(1)專業(yè)生產(chǎn)和銷售

65、信息機構的建立 　　(2)政府出面進行管理 　　(3)金融中介的出現(xiàn) 　　金融中介的出現(xiàn)和專業(yè)化分工是金融深化的最重要表現(xiàn)。 　　(4)限制條款、抵押和資本凈值 (二)金融抑制 　　1、金融抑制的涵義(了解) 　　金融抑制是金融市場受到不適當?shù)母深A，各種類型的資金價格扭曲，融資渠道受阻，使金融與經(jīng)濟均無法達到金融狀態(tài)。 　　2、金融抑制的表現(xiàn)(掌握表現(xiàn)和原因) 　　(1)對利率的管制——金融抑制最主要的表現(xiàn) 　　利率管制主要原因是：①減低資金成本，鼓勵投資，促進經(jīng)濟增長;②限制銀行間的存貸競爭，保護銀行利潤，維持金融穩(wěn)定。 　　(2)對匯率管制——金融抑制的主要表現(xiàn) 　

66、　對匯率管制一般會高估本幣價值，原因是：積累短缺的外匯收入;多賺外匯，可購買更多的國內(nèi)短缺的商品。 　　(3)金融的欠發(fā)達狀態(tài) 　　(三)金融管理政策的效果(掌握利率管制如何阻礙市場發(fā)展) 　　利率管制主要目的是：①減低資金成本，鼓勵投資，促進經(jīng)濟增長;②限制銀行間的存貸競爭，保護銀行利潤，維持金融穩(wěn)定。 　　但這兩個目的在現(xiàn)實經(jīng)濟實踐中都難以實現(xiàn)。低利率導致資金供<求——非市場方式(行賄)來獲得利率的貸款——間接提高貸款的成本——實際利率并不低，資金配置扭曲，還會出現(xiàn)非正式金融機構，以更高利率替代銀行融通資金，造成更大的資源浪費。 　　三、金融自由化、放松管制和金融約束論 　　(一)金融自由化 　　1、金融自由化的涵義(掌握) 　　金融自由化是相對于金融管制而言，即放松管制或取消金融業(yè)在利率、匯率、市場準入、經(jīng)營范圍、資本流動等方面的政策限制，將其完全交由市場決定。 　　簡而言之，金融自由化就是取消金融控制，完全交由市場決定。 　　2、金融自由化的原因(大綱不要求) 　　3、金融自由化的條件(掌握) 　　(1)宏觀經(jīng)濟穩(wěn)定 　　(2)財政紀律良好 　　(3