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1、精選優(yōu)質文檔-----傾情為你奉上 2013經濟師考試《中級金融》習題班試題（12章匯總） 第一章 金融市場與金融工具 　　一、單項選擇題 　　1. 2004年5月，中國證監(jiān)會正式批準深圳證券交易所設立(　)。 　　A.主板市場 　　B.創(chuàng)業(yè)板市場 　　C.二板市場 　　D.中小企業(yè)板市場 　　2. 某公司進入金融衍生品市場進行交易，如果目的是為了減少未來的不確定性，降低風險，則該公司屬于(　)。 　　A.套期保值者 　　B.套利者 　　C.投機者 　　D.經紀人 　　3. CDs是銀行業(yè)(　)而創(chuàng)造的金融創(chuàng)新工具。 　　A.規(guī)避利率變動風險 　　B.吸引客戶存

2、款 　　C.應對激烈的市場競爭 　　D.逃避金融法規(guī)約束 　　4. 同業(yè)拆借市場的期限最長不得超過(　)。 　　A.1個月 　　B.3個月 　　C.6個月 　　D.1年 　　5. 證券回購是以證券為質押品而進行的短期資金融通，借款的利息等于(　)之差。 　　A.購回價格與買入價格 　　B.購回價格與賣出價格 　　C.證券面值與買入價格 　　D.證券面值與賣出價格 　　6. 證券回購協議實質是(　)。 　　A.信用貸款 　　B.證券買賣行為 　　C.以證券為質押品短期借款 　　D.信用借款 　　7. 某公司進入金融衍生品市場進行交易，如果目的是為了減少未來的不

3、確定性，降低風險，則該公司屬于(　)。 　　A.套期保值者 　　B.套利者 　　C.投機者 　　D.經紀人 　　8. 金融市場最基本的功能是(　)。 　　A.資金積累 　　B.風險分散 　　C.資源配置 　　D.宏觀調控 　　9. 在金融工具的性質中，成反比關系的是(　)。 　　A.期限性與收益性 　　B.風險性與期限性 　　C.期限性與流動性 　　D.風險性與收益性 　　10. 金融市場上最活躍的交易者是(　)。 　　A.企業(yè) 　　B.金融機構 　　C.政府 　　D.中央銀行 　　11. 在金融期權中，賦予合約買方在未來某一確定的時間或者某一時間內，以

4、固定的價格出售相關資產的合約的形式叫(　)。 　　A.看漲期權 　　B.歐式期權 　　C.看跌期權 　　D.美式期權 　　12. 交易雙方在成交后并不立即辦理交割，而是按照事先約定的幣種、金額、匯率、交割時間、地點等交易條件，到約定時期才進行實際交割，這種外匯交易方式是(　)。 　　A.遠期外匯交易 　　B.掉期交易 　　C.即期外匯交易 　　D.回購交易 　　13. 銀行發(fā)行的有固定面額、可轉讓流通的存款憑證是(　)。 　　A.政府債券 　　B.回購協議 　　C.商業(yè)票據 　　D.大額可轉讓定期存單 　　14. 直接金融市場和間接金融市場的區(qū)別在于(　)。 　

5、　A.是否存在中介機構 　　B.中介機構在交易中的地位和性質 　　C.是否存在固定的交易場所 　　D.是否存在完善的交易程序 　　15. 在金融市場中，既是重要的資金需求者和供給者，又是金融衍生品市場上重要的套期保值主體的是(　)。 　　A.家庭 　　B.企業(yè) 　　C.中央銀行 　　D.政府 　　16. 對于看漲期權的買方來說，到期行使期權的條件是(　)。 　　A.市場價格低于執(zhí)行價格 　　B.市場價格高于執(zhí)行價格 　　C.市場價格上漲 　　D.市場價格下跌 　　17. (　)是指已在或獲準在上海證券交易所、深圳證券交易所流通的且以人民幣為計價幣種的股票。 　　A

6、.F股 　　B.H股 　　C.B股 　　D.A股 　　二、多項選擇題 　　1. 匯票按出票人不同可分為(　)。 　　A.銀行匯票 　　B.商業(yè)匯票 　　C.記名匯票 　　D.現金匯票 　　E.定額匯票 　　2. 貨幣市場主要包括(　)。 　　A.同業(yè)拆借市場 　　B.票據市場 　　C.債券市場 　　D.證券回購市場 　　E.外匯市場 　　3. 金融市場最基本的要素是(　)。 　　A.金融市場中介 　　B.金融市場主體 　　C.金融市場范圍 　　D.金融市場價格 　　E.金融市場客體 　　4. 金融工具的性質有(　)。 　　A.期限性 　　B.安

7、全性 　　C.風險性 　　D.收益性 　　E.流動性 　　5. 作為一種投資工具，投資基金的特點是(　)。 　　A.集中投資，分散風險 　　B.集合投資，降低成本 　　C.投資對象單一 　　D.分散投資，降低風險 　　E.專業(yè)化管理 　　6. 與傳統(tǒng)的定期存單相比，大額可轉讓定期存單的特點是(　)。 　　A.不記名并可轉讓流通 　　B.面額不固定且為大額 　　C.不可提前支取 　　D.利率一般高于同期限的定期存款利率 　　E.利率是固定的 　　7. 目前最為常見的金融衍生品有(　)。 　　A.金融遠期 　　B.金融期貨 　　C.金融期權 　　D.金融互換

8、 　　E.可轉換債券 　　8. 根據利息支付方式的不同，債券分為(　)。 　　A.付息債券 　　B.零息債券 　　C.信用債券 　　D.一次還本付息債券 　　E.貼息債券 　　9. 貨幣市場中交易的金融工具一般都具有(　)等特點。 　　A.期限短 　　B.期限長 　　C.流動性高 　　D.流動性低 　　E.利率敏感 　　10. 金融市場的功能包括(　)。 　　A.資金積聚功能 　　B.宏觀調控功能 　　C.交易功能 　　D.風險消除功能 　　E.資源配置功能 　　11. 金融市場的類型按交易中介可以劃分(　)。 　　A.直接金融市場 　　B.間接金融

9、市場 　　C.發(fā)行市場 　　D.流通市場 　　E.有形市場 　　12. 金融工具的風險一般來源于(　)。 　　A.信用風險 　　B.聲譽風險 　　C.操作風險 　　D.流動性風險 　　E.市場風險 　　13. 按期限不同，金融工具可分為(　)。 　　A.貨幣市場工具 　　B.資本市場工具 　　C.原生市場工具 　　D.衍生市場工具 　　E.流通市場工具 　　一、單項選擇題 　　1 　　[答案]：D 　　[解析]：2004年5月，中國證監(jiān)會正式批準深圳證券交易所設立中小企業(yè)板市場。參見教材P14 　　2 　　[答案]：A 　　[解析]：本題考查對套期保

10、值者概念的理解。套期保值者又稱風險對沖者，他們從事衍生品交易是為了減少未來的不確定性，降低甚至消除風險。參見教材P10 　　3 　　[答案]：D 　　[解析]：大額可轉讓定期存單(CDs)產生于美國，由花旗銀行首先推出，是銀行業(yè)為逃避金融法規(guī)約束而創(chuàng)造的金融創(chuàng)新工具。參見教材P7 　　4 　　[答案]：D 　　[解析]：同業(yè)拆借市場的期限最長不得超過一年。參見教材P5 　　5 　　[答案]：B 　　[解析]：本題考查對證券回購概念的理解。證券回購是以證券為質押品而進行的短期資金融通。證券的賣方以一定數量的證券為抵押進行短期借款，條件是在規(guī)定期限內再購回證券，且購回價格高于賣出

11、價格，兩者的差額即為借款的利息。參見教材P6 　　6 　　[答案]：C 　　[解析]：證券回購是一種證券買賣，但實際上它是一筆以證券為質押品而進行的短期資金融通。參見教材P6 　　7 　　[答案]：A 　　[解析]：本題考查對套期保值者概念的理解。套期保值者又稱風險對沖者，他們從事衍生品交易是為了減少未來的不確定性，降低甚至消除風險。 　　參見教材P10 　　8 　　[答案]：A 　　[解析]：本題考查金融市場最基本的功能。金融市場最基本的功能就是將眾多分散的小額資金匯集為能供社會再生產使用的大額資金的集合。也就是資金積聚功能。 　　參見教材P4 　　9 　　[答案]

12、：C 　　[解析]：本題考查金融工具的性質。一般而言，金融工具的期限性與收益性、風險性成正比，與流動性成反比。 　　參見教材P2 　　10 　　[答案]：B 　　[解析]：金融機構是金融市場上最活躍的交易者。參見教材P1 　　11 　　[答案]：C 　　[解析]：看跌期權的買方有權在某一確定的時間或者某一時間內，以確定的價格出售相關資產。參見教材P11 　　12 　　[答案]：A 　　[解析]：本題考查遠期外匯交易的概念。參見教材P9 　　13 　　[答案]：D 　　[解析]：大額可轉讓定期存單是指銀行發(fā)行的有固定面額、可轉讓流通的存款憑證。參見教材P7 　　14

13、 　　[答案]：B 　　[解析]：直接金融市場和間接金融市場的區(qū)別在于中介機構在交易中的地位和性質。參見教材P3 　　15 　　[答案]：B 　　[解析]：企業(yè)是金融市場運行的基礎，是重要的資金需求者和供給者。此外，企業(yè)還是金融衍生品市場上重要的套期保值主體。參見教材P1 　　16 　　[答案]：B 　　[解析]：本題考查對看漲期權知識的理解。對于看漲期權的買方來說，當市場價格高于合約的執(zhí)行價格時，他會行使期權，取得收益。參見教材P11 　　17 　　[答案]：D 　　[解析]：本題考查A股的概念。參見教材P14 　　二、多項選擇題 　　1 　　[答案]：AB 　

14、　[解析]：匯票按出票人不同可分為銀行匯票和商業(yè)匯票。參見教材P13 　　2 　　[答案]：ABD 　　[解析]：貨幣市場是交易期限在1年以內的資金流通與交易的市場，主要包括同業(yè)拆借市場、票據市場、證券回購市場、銀行承兌匯票市場、短期政府債券市場和大額可轉讓定期存單市場等。參見教材P5 　　3 　　[答案]：BE 　　[解析]：金融市場主體和金融市場客體是構成金融市場最基本的要素，是金融市場形成的基礎。參見教材P3 　　4 　　[答案]：ACDE 　　[解析]：金融工具的性質有期限性、流動性、收益性、風險性。參見教材P2 　　5 　　[答案]：BDE 　　[解析]：投資

15、基金有以下特征 　　(1)集合投資，降低成本。(2)分散投資，降低風險。(3)專業(yè)化管理。參見教材P8 　　6 　　[答案]：ACD 　　[解析]：本題考查大額可轉讓定期存單的特點。與傳統(tǒng)的定期存單相比，大額可轉讓定期存單的特點 　　(1)不記名，且可在市場上流通并轉讓。(2)一般面額固定且較大。(3)大額可轉讓定期存單不可提前支取，只能在二級市場上流通轉讓。(4)利率既有固定的，也有浮動的，一般高于同期限的定期存款利率。 　　7 　　[答案]：ABCD 　　[解析]：目前最為常見的金融衍生品有：遠期、期貨、期權、互換和信用衍生品。參見教材P10 　　8 　　[答案]：AB

16、DE 　　[解析]：根據利息支付方式的不同，債券分為付息債券、零息債券、一次還本付息債券和貼息債券。參見教材P7 　　9 　　[答案]：ACE 　　[解析]：貨幣市場中交易的工具一般具有期限短、流動性強、對利率敏感等特點，具有“準貨幣”特性。參見教材P5 　　10 　　[答案]：ABCE 　　[解析]：金融市場的功能包括：資金積聚功能、財富功能、風險分散功能、交易功能、資源配置功能、反映功能、宏觀調控功能。參見教材P4—5 　　11 　　[答案]：AB 　　[解析]：金融市場的類型按交易中介可以劃分為直接金融市場和間接金融市場。參見教材P3 　　12 　　[答案]：AE

17、 　　[解析]：金融工具的風險一般來源于兩方面：信用風險和市場風險。參見教材P2 　　13 　　[答案]：AB 　　[解析]：按期限不同，金融工具可分為貨幣市場工具和資本市場工具。參見教材P2 第二章 利率與金融資產定價 　　一、單項選擇題 　　1. 如果某證券的β值為1.5，若市場投資組合的風險溢價水平為10%，則該證券的風險溢價水平為(　)。 　　A.5% 　　B.15% 　　C.50% 　　D.85% 　　2. 假設P 為債券價格，F為面值，C為票面收益，r為到期收益率，n是債券期限，如果按年復利計算，零息債券到期收益率為(　)。 　　A.r=F/C 　　

18、B.r=C/F 　　C.r=(F/P)1/n-1 　　D.r=C/P 　　3. 如果當前的證券價格反映了歷史價格信息和所有公開的價格信息，則該市場屬于(　)。 　　A.弱式有效市場 　　B.半強式有效市場 　　C.強式有效市場 　　D.半弱式有效市場 　　4. 債券本期收益率的計算公式是(　)。 　　A.票面收益/市場價格 　　B.票面收益/債券面值 　　C.(賣出價格-買入價格)/市場價格 　　D.(賣出價格-買入價格)/債券面值 　　5. 古典學派認為，利率是某些經濟變量的函數，即(　)。 　　A.貨幣供給增加，利率水平上升 　　B.儲蓄增加，利率水平上升

19、　　C.貨幣需求增加，利率水平上升 　　D.投資增加，利率水平上升 　　6. 與利率管制相比較，利率市場化以后，在利率決定中起主導作用的是(　)。 　　A.商業(yè)銀行 　　B.財政部門 　　C.政府政策 　　D.市場資金供求 　　7. 某股票的每股預期股息收入為每年2元，如果市場年利率為5%,則該股票的每股市場價格應為(　)元。 　　A.20 　　B.30 　　C.40 　　D.50 　　8. 某機構發(fā)售了面值為100元，年利率為5%，到期期限為10年的債券，按年付息。某投資者以90元的價格買入該債券，2年后以98元的價格賣出，則該投資者真正所獲得的年收益率為(　)。

20、　　A.5% 　　B.7% 　　C.9.8% 　　D.10% 　　9. 投資者用10萬元進行為期2年的投資，年利率為10%，按復利每年計息一次，則第2年年末投資者可獲得的本息和為(　)萬元。 　　A.11.0 　　B.11.5 　　C.12.0 　　D.12.1 　　10. 假若金額為100元的一張債券，不支付利息，貼現出售，期限1年，收益率為3%，到期一次歸還。則該張債券的交易價格為(　)元。 　　A.97 　　B.106 　　C.103 　　D.97.09 　　11. 某銀行以900元的價格購入5年期的票面額為1000元的債券，票面收益率為10%，銀行持有3年到

21、期償還，那么購買的到期收益率為(　)。 　　A.3.3% 　　B.14.81% 　　C.3.7% 　　D.10% 　　12. (　)是現在和將來(或過去)的一筆支付或支付流在今天的價值。 　　A.現值 　　B.單利 　　C.復利 　　D.年值 　　13. 流動性偏好利率理論的提出者是(　)。 　　A.俄林 　　B.凱恩斯 　　C.羅伯遜 　　D.弗里德曼 　　14. 利率是借貸資本的(　)。 　　A.價格 　　B.成本 　　C.損失 　　D.現值 　　二、多項選擇題 　　1. 資本資產定價理論模型假定包括(　)。 　　A.投資者總是追求投資效用最大化

22、 　　B.市場上存在無風險資產 　　C.投資者是厭惡風險的 　　D.投資者根據投資組合在單一投資期內的預期收益率和標準差來評價投資組合 　　E.稅收和交易費用均忽略不計 　　2. 我國利率市場化的基本方式應為(　)。 　　A.激進模式 　　B.先外幣、后本幣 　　C.先貸款、后存款 　　D.先本幣、后外幣 　　E.存款先大額長期、后小額短期 　　3. 期權定價理論中，布萊克—斯科爾斯模型的基本假定有(　)。 　　A.無風險利率r為常數 　　B.存在無風險套利機會 　　C.市場交易是連續(xù)的，不存在跳躍式或間斷式變化 　　D.標的資產價格波動率為常數 　　E.標的資

23、產在期權到期時間之前不支付股息和紅利 　　4. 在二級市場上，決定債券流通轉讓價格的主要因素是(　)。 　　A.票面金額 　　B.匯率 　　C.票面利息 　　D.物價水平 　　E.實際期限 　　5. 流動性偏好的動機包括(　)。 　　A.投資動機 　　B.交易動機 　　C.預防動機 　　D.價值動機 　　E.投機動機 　　6. 根據利率風險結構理論，導致債權工具到期期限相同但利率卻不同的因素是(　)。 　　A.違約風險 　　B.流動性 　　C.所得稅 　　D.交易風險 　　E.系統(tǒng)性風險 　　一、單項選擇題 　　1 　　[答案]：B 　　[解析]：β

24、i= σiM/σ2M 　　1. 5=σiM/10% 　　解得：σiM=15% 　　參見教材P27 　　2 　　[答案]：C 　　[解析]：本題考查零息債券到期收益率公式。參見教材P22 　　3 　　[答案]：B 　　[解析]：本題考查半強式有效市場的概念。參見教材P25 　　4 　　[答案]：A 　　[解析]：本期收益率，即信用工具的票面收益與其市場價格的比率，公式為：當期收益率=票面收益/市場價格。參見教材P37 　　5 　　[答案]：D 　　[解析]：古典學派認為，利率決定于儲蓄與投資的相互作用。當投資增加時，投資大于儲蓄，利率會上升。參見教材P20 圖2—2

25、 　　6 　　[答案]：D 　　[解析]：本題考查利率市場化的相關知識。利率市場化是指將利率決定權交給市場，由市場資金供求狀況決定市場利率，市場主體可以在市場利率的基礎上，根據不同金融交易各自的特點，自主決定利率。參見教材P28 　　7 　　[答案]：C 　　[解析]：本題考查股票價格的計算。 　　股票價格=預期股息收入/市場利率=2/5%=40元。參見教材P25 　　8 　　[答案]：D 　　[解析]：本題考查到期收益率的計算。 　　9 　　[答案]：D 　　[解析]：本題考查復利方式下本利和的計算。 　　10×(1+10%)2=12.1萬元。 　　參見教材P1

26、7 　　10 　　[答案]：D 　　[解析]：P=100/(1+3%)=97.09元。參見教材P24 　　11 　　[答案]：B 　　[解析]：年利息=1000×10%=100元，(償還價格-買入價格)/買入債券到債券到期的時間=(1000-900)/3=33.33，到期收益率=(100+33.33)/900=14.81%。參見教材P22 　　12 　　[答案]：A 　　[解析]：現值，也稱為在用價值，是現在和將來(或過去)的一筆支付或支付流在今天的價值。參見教材P18 　　13 　　[答案]：B 　　[解析]：凱恩斯提出了流動性偏好利率理論。參見教材P20 　　14

27、 　　[答案]：A 　　[解析]：利率是借貸資本的價格。參見教材P17 　　二、多項選擇題 　　1 　　[答案]：ABCDE 　　[解析]：參見教材P26 　　2 　　[答案]：BCE 　　[解析]：中國人民銀行按照先外幣、后本幣，先貸款、后存款，存款先大額長期、后小額短期的基本步驟，逐步進行利率市場化改革。參見教材28頁 　　3 　　[答案]：ACDE 　　[解析]：本題考查布萊克—斯科爾斯模型的基本假定。參見教材P28 　　4 　　[答案]：ACE 　　[解析]：債券在二級市場上的流通轉讓價格由債券的票面金額、票面利率、實際持有期限三個因素決定。參見教材24頁

28、 　　5 　　[答案]：BCE 　　[解析]：流動性偏好的動機包括交易動機、預防動機和投機動機。參見教材P20 　　6 　　[答案]：ABC 　　[解析]：本題考查利率風險結構理論的相關知識。根據利率風險結構理論，到期期限相同的債權工具利率不同是由三個原因引起的：違約風險、流動性和所得稅因素。參見教材P19 第三章 金融機構與金融制度 　　一、單項選擇題 　　1. 金融機構最基本、最能反映其經營活動特征的職能是(　)。 　　A.創(chuàng)造信用工具 　　B.信用中介 　　C.支付中介 　　D.金融投資 　　2. 二元式中央銀行制度具有權力與職能相對分散、分支機構較少等特

29、點，一般實行這種中央銀行組織形式的國家是(　)。 　　A.英國 　　B.美國 　　C.新加坡 　　D.中國香港 　　3. 政策性銀行與商業(yè)銀行的最顯著不同在于(　)。 　　A.是否以盈利為目的 　　B.是否執(zhí)行國家金融政策 　　C.是否自主經營 　　D.是否政府出資 　　4. 信托是隨著商品經濟的發(fā)展而出現的一種財產管理制度，其本質是(　)。 　　A.吸收存款，融通資金 　　B.受人之托，代人理財 　　C.項目融資 　　D.規(guī)避風險，發(fā)放貸款 　　5. 目前大多數國家中央銀行的資本結構都是(　)形式。 　　A.國有 　　B.多國共有 　　C.無資本金 　　

30、D.混合所有 　　6. 通過向投資者發(fā)行股份或受益憑證募集資金，再以適度分散的組合方式投資于各類金融產品，為投資者以分紅的方式分配收益，并從中謀取自身利潤的金融機構，是(　)。 　　A.商業(yè)銀行 　　B.投資基金 　　C.保險公司 　　D.投資銀行 　　7. 按照從事金融活動的目的，金融機構可分為(　)。 　　A.金融調控監(jiān)管機構和金融運行機構 　　B.政策性金融機構和商業(yè)性金融機構 　　C.直接金融機構和間接金融機構 　　D.銀行和非銀行金融機構 　　8. 政策性金融機構的經營原則不包括(　)。 　　A.流動性原則 　　B.政策性原則 　　C.安全性原則 　　D

31、.保本微利原則 　　9. 我國對信托投資公司進行統(tǒng)一監(jiān)督管理的金融監(jiān)管機構是(　)。 　　A.中國人民銀行 　　B.中國保險監(jiān)督管理委員會 　　C.中國證券監(jiān)督管理委員會 　　D.中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會 　　10. 我國小額貸款公司從銀行業(yè)金融機構獲得融入資金的余額，不得超過其資本凈額的(　)。 　　A.50% 　　B.75% 　　C.100% 　　D.125% 　　11. 1999年7月以后，根據《中華人民共和國證券法》，目前我國的經紀類證券公司能從事的證券業(yè)務是(　)。 　　A.承銷 　　B.發(fā)行 　　C.自營買賣 　　D.交易中介 　　12. 由某一個人

32、或某一集團通過購買兩家或更多的銀行多數股票的形式，形成聯合經營的銀行組織制度屬于(　)。 　　A.分支銀行制度 　　B.連鎖銀行制度 　　C.單一銀行制度 　　D.持股公司制度 　　13. 具有規(guī)模效益高、競爭力強，但會加速銀行的壟斷與集中等特點的商業(yè)銀行組織制度是(　)制度。 　　A.單一銀行 　　B.持股公司 　　C.連鎖銀行 　　D.分支銀行 　　二、多項選擇題 　　1. 中國人民銀行履行的職能包括(　)。 　　A.防范、化解系統(tǒng)性金融風險 　　B.依法制定和執(zhí)行貨幣政策 　　C.向各級政府部門提供貸款 　　D.承擔最后貸款人職責 　　E.包銷國債 　　

33、2. 契約性金融機構包括(　)。 　　A.保險公司 　　B.養(yǎng)老基金和退休基金 　　C.投資銀行 　　D.投資基金 　　E.儲蓄銀行 　　3. 政策性金融機構的職能包括(　)。 　　A.倡導性職能 　　B.效益性職能 　　C.選擇性職能 　　D.補充性職能 　　E.服務性職能 　　4. 以下對國家和民間股份混合所有的中央銀行資本結構的表述中，正確的是(　)。 　　A.國家擁有中央銀行的經營管理權和決策權 　　B.私人股東只具有分紅的權利 　　C.私人股份對中央銀行的決策一般沒有影響 　　D.采取這種央行資本結構的國家有日本、墨西哥 　　E.它是中央銀行資本結構

34、的主要形式 　　5. 商業(yè)銀行的組織制度有以下類型(　)。 　　A.單一銀行制度 　　B.分支銀行制度 　　C.持股公司制度 　　D.連鎖銀行制度 　　E.綜合性銀行制度 　　6. 按照金融機構所經營金融業(yè)務的基本特征及其發(fā)展趨勢，金融機構可分為(　)。 　　A.存款性金融機構 　　B.投資性金融機構 　　C.契約性金融機構 　　D.政策性金融機構 　　E.非銀行金融機構 　　7. 下列職能中，屬于綜合類證券公司職能的是(　)。 　　A.承銷政府債券 　　B.組織監(jiān)督證券交易 　　C.代理買賣有價證券 　　D.充當企業(yè)財務顧問 　　E.辦理證券資金清算 　

35、　8. 對金融業(yè)實行分業(yè)監(jiān)管體制的缺陷是(　)。 　　A.監(jiān)管成本較高 　　B.容易導致官僚主義 　　C.監(jiān)管效率低 　　D.容易出現重復交叉監(jiān)管 　　E.容易出現監(jiān)管真空 　　9. 住房政策性金融機構的資金來源主要是(　)。 　　A.發(fā)行股票 　　B.發(fā)行債券 　　C.養(yǎng)老基金 　　D.政府出資 　　E.吸收住房儲蓄存款 　　10. 以下對國家和民間股份混合所有的中央銀行資本結構的表述中，正確的是(　)。 　　A.國家擁有中央銀行的經營管理權和決策權 　　B.私人股東只具有分紅的權利 　　C.私人股份對中央銀行的決策一般沒有影響 　　D.采取這種央行資本結構的

36、國家有日本、墨西哥 　　E.它是中央銀行資本結構的主要形式 　　一、單項選擇題 　　1 　　[答案]：B 　　[解析]：本題考查金融機構的職能。信用中介是金融機構最基本、最能反映其經營活動特征的職能。 　　參見教材P31 　　2 　　[答案]：B 　　[解析]：采取二元式中央銀行制度的國家有：美國和德國。參見教材P37 　　3 　　[答案]：A 　　[解析]：政策性金融機構不以盈利為目的，商業(yè)性金融機構的經營目標是獲得利潤。參見教材P32 　　4 　　[答案]：B 　　[解析]：信托是隨著商品經濟的發(fā)展而出現的一種財產管理制度，其本質是“受人之托，代人理財”。參見

37、教材P49 　　5 　　[答案]：A 　　[解析]：全部資本為國家所有的資本結構形式成為中央銀行資本結構的主要形式。參見教材P38 　　6 　　[答案]：B 　　[解析]：本題考查投資基金的概念。參見教材P34 　　7 　　[答案]：A 　　[解析]：按照從事金融活動的目的，金融機構可分為金融調控監(jiān)管機構和金融運行機構。參見教材P32 　　8 　　[答案]：A 　　[解析]：本題考查政策性金融機構的經營原則。參見教材P41—42 　　9 　　[答案]：D 　　[解析]：本題考查我國金融機構監(jiān)管的相關知識。中國銀監(jiān)會是國務院直屬正部級單位，它根據國務院授權，統(tǒng)一監(jiān)管

38、商業(yè)銀行、城市信用合作社、農村信用合作社、政策性銀行等銀行業(yè)金融機構，以及金融資產管理公司、信托投資公司、財務公司、金融租賃公司和由中國銀監(jiān)會批準設立的其他金融機構。 　　參見教材P51 　　10 　　[答案]：A 　　[解析]：本題考查小額貸款公司的相關規(guī)定。在法律、法規(guī)規(guī)定的范圍內，小額貸款公司從銀行業(yè)金融機構獲得融入資金的余額，不得超過其資本凈額的50%。 　　參見教材P50 　　11 　　[答案]：D 　　[解析]：本題考查經紀類證券公司所能從事的證券業(yè)務。證券公司只能從事證券經紀業(yè)務，即它只能充當證券交易的中介，不得從事證券的承銷和自營買賣業(yè)務。 　　參見教材P47

39、 　　12 　　[答案]：B 　　[解析]：本題考查連鎖銀行制度的概念。參見教材P40 　　13 　　[答案]：D 　　[解析]：本題考查商業(yè)銀行分支銀行制度的特點。分支銀行制度作為商業(yè)銀行的一種組織形式，亦兼有其優(yōu)缺點，優(yōu)點主要表現在：規(guī)模效益高、競爭力強;缺點主要表現在：加速銀行的壟斷和集中。 　　二、多項選擇題 　　1 　　[答案]：ABD 　　[解析]：本題考查中國人民銀行履行的職能。參見教材P50—51 　　2 　　[答案]：AB 　　[解析]：契約性金融機構包括保險公司、養(yǎng)老基金和退休基金。參見教材P34 　　3 　　[答案]：ACDE 　　[解析]

40、：本題考查政策性金融機構的職能。參見教材P41 　　4 　　[答案]：ABCD 　　[解析]：本題考查國家和民間股份混合所有的中央銀行資本結構的相關知識。參見教材P38 　　5 　　[答案]：ABCD 　　[解析]：商業(yè)銀行的組織制度有四種類型：單一銀行制度、分支銀行制度、持股公司制度、連鎖銀行制度。參見教材P39—40 　　6 　　[答案]：ABCD 　　[解析]：本題考查金融機構的分類。參見教材P32 　　7 　　[答案]：ACD 　　[解析]：本題考查證券公司的主要職能。證券公司的主要職能是：推銷政府債券、企業(yè)債券和股票，代理買賣和自營買賣已上市流通的各類有價證券

41、，參與企業(yè)收購、兼并，充當企業(yè)財務顧問等。參見教材P47 　　8 　　[答案]：ADE 　　[解析]：本題考查分業(yè)監(jiān)管體制的缺點。參見教材P43 　　相對于集中統(tǒng)一的監(jiān)管體制，分業(yè)監(jiān)管的優(yōu)點：分工明確、不同監(jiān)管機構之間存在競爭性、監(jiān)管效率高;分業(yè)監(jiān)管的缺點：監(jiān)管成本高(機構多)、機構協調困難、重復交叉監(jiān)管或監(jiān)管真空。 　　9 　　[答案]：BDE 　　[解析]：住房政策性金融機構的資金來源主要由政府出資，發(fā)行債券、吸收住房儲蓄存款等。參見教材P36 　　10 　　[答案]：ABCD 　　[解析]：本題考查國家和民間股份混合所有的中央銀行資本結構的相關知識。參見教材P38

42、第四章 商業(yè)銀行經營與管理 　　一、單項選擇題 　　1. 商業(yè)銀行的經營是其對所開展的各種業(yè)務活動的(　)。 　　A.控制與監(jiān)督 　　B.調整和監(jiān)督 　　C.組織和控制 　　D.組織和營銷 　　2. 商業(yè)銀行三大經營原則中流動性原則是指(　)。 　　A.資產流動性 　　B.負債流動性 　　C.資產和負債流動性 　　D.貸款和存款流動性 　　3. 為使資本充足率與銀行面對的主要風險更緊密地聯系在一起，《新巴塞爾協議》在最低資本金計量要求中，提出(　)。 　　A.外部評級法 　　B.流動性狀況評價法 　　C.內部評級法 　　D.資產安全狀況評價法 　　4. 商

43、業(yè)銀行的附屬資本不得超過(　)。 　　A.實收資本 　　B.運營資本 　　C.核心資本 　　D.普通資本 　　5. 按照“巴塞爾協議”的規(guī)定，商業(yè)銀行總資本與加權風險總資產的比率不得低于(　)。 　　A.4% 　　B.8% 　　C.10% 　　D.50% 　　6. 下列商業(yè)銀行營業(yè)外收支中，屬于營業(yè)外支出的是(　)。 　　A.利息支出 　　B.罰沒收入 　　C.出納長款收入 　　D.違約金支出 　　7. 商業(yè)銀行關系營銷區(qū)別于傳統(tǒng)營銷的特點之一是(　)。 　　A.把顧客視作具有多重需求和潛在價值的人 　　B.把顧客視作產品的最終使用者 　　C.重在向顧客出售

44、產品 　　D.重在與顧客完成交易 　　8. 商業(yè)銀行資產的流動性是指商業(yè)銀行資產能夠迅速變現的能力，其迅速變現的條件是資產(　) 　　A.略有增值 　　B.不受損失 　　C.有損失 　　D.較大增值 　　9. 商業(yè)銀行經營的安全性原則，就是要求商業(yè)銀行要盡可能(　)。 　　A.增加盈利 　　B.保持信譽 　　C.減少風險 　　D.不斷創(chuàng)新 　　10. 在商業(yè)銀行資產負債管理中，規(guī)模對稱原理的動態(tài)平衡的基礎是(　)。 　　A.合理經濟體制 　　B.合理經濟結構 　　C.合理經濟規(guī)模 　　D.合理經濟增長 　　11. 關于安全性、流動性、盈利性的關系，說法錯誤的是

45、(　)。 　　A.流動性越強，風險越小，安全性越高 　　B.流動性越高，安全性越好，但是盈利性越低 　　C.保證安全性和流動性的目的就是為了盈利 　　D.流動性越高，盈利性越高，安全性越高 　　12. 商業(yè)銀行經營的核心目標是(　)。 　　A.安全性 　　B.流動性 　　C.穩(wěn)健性 　　D.盈利性 　　二、多項選擇題 　　1. 商業(yè)銀行利潤總額的構成包括營業(yè)利潤和(　)。 　　A.固定資產盤盈 　　B.證券交易差錯收入 　　C.投資收益 　　D.出納長款收入 　　E.營業(yè)外收支凈額 　　2. 新型業(yè)務模式與傳統(tǒng)的業(yè)務運營模式相比的優(yōu)點有(　)。 　　A.前臺

46、營業(yè)網點業(yè)務操作規(guī)范化、工序化 　　B.實現業(yè)務集約化處理 　　C.是實現效率提升 　　D.可以提高風險防范能力 　　E.可以提高成本 　　3. 從內部控制的角度看，成功的商業(yè)銀行一般具有的共同特征是(　)。 　　A.職責分離，相互制約的部門和崗位設置 　　B.實行行長負責制 　　C.實行全員勞動合同制 　　D.縱向的授權和審批制度 　　E.完善的信息系統(tǒng) 　　4. 在選擇貸款客戶時，銀行信貸人員要想了解客戶自身及項目，通常要完成的步驟包括(　)。 　　A.宏觀經濟分析 　　B.貸款面談 　　C.行業(yè)調查 　　D.信用調查 　　E.財務分析 　　5. 內部管理

47、機制是實行內控的基礎，必須建立和完善。主要包括(　)。 　　A.建立以資產負債管理為前提的自我調控機制 　　B.建立內部授信授權制度 　　C.建立科學的激勵約束機制 　　D.實行統(tǒng)一授信，分級審批 　　E.建立對集團性大客戶實行統(tǒng)一授信管理的制度 　　6. 建立和完善我國商業(yè)銀行內控機制的途徑有(　)。 　　A.建立合理的組織結構 　　B.建立完善的內控制度體制 　　C.完善內部稽核制度 　　D.建立規(guī)范的法人治理結構 　　E.建立健全各項內部管理機制 　　7. 成本管理應該遵循的基本原則是(　)。 　　A.成本最大化原則 　　B.全面成本管理原則 　　C.成本責

48、任原則 　　D.成本管理的科學化原則 　　E.成本最低化原則 　　8. 商業(yè)銀行管理活動的內容主要包括(　)。 　　A.資產負債管理 　　B.財務管理 　　C.風險管理 　　D.人力資源開發(fā)與管理 　　E.營銷管理 　　9. 我國商業(yè)銀行核心資本包括(　)。 　　A.盈余公積金 　　B.實收資本 　　C.資本公積金 　　D.未分配利潤 　　E.貸款呆賬準備金 　　一、單項選擇題 　　1 　　[答案]：D 　　[解析]：商業(yè)銀行的經營是指商業(yè)銀行對所開展的各種業(yè)務活動的組織和營銷。參見教材P56 　　2 　　[答案]：C 　　[解析]：銀行的流動性體現在

49、資產和負債兩個方面。參見教材P57 　　3 　　[答案]：C 　　[解析]：《新巴塞爾協議》在最低資本金要求中，提出內部評級法，使資本充足率與銀行面對的主要風險更緊密地聯系在一起。參見教材P69 　　4 　　[答案]：C 　　[解析]：商業(yè)銀行的附屬資本不得超過核心資本的100%。參見教材P70 　　5 　　[答案]：B 　　[解析]：按照“巴塞爾協議”的規(guī)定，商業(yè)銀行總資本與加權風險總資產的比率不得低于8%。參見教材P70 　　6 　　[答案]：D 　　[解析]：本題考查營業(yè)外支出的相關內容。營業(yè)外支出內容包括：固定資產盤盈虧和毀損報損的凈損失、抵債資產處置發(fā)生的損失

50、額及處置費用、出納短款、賠償金、違約金、證券交易差錯損失、非常損失、公益救濟性捐贈等。參見教材P71 　　7 　　[答案]：A 　　[解析]：本題考查關系營銷和傳統(tǒng)營銷的區(qū)別。關系營銷和傳統(tǒng)營銷的區(qū)別是對顧客的理解。傳統(tǒng)營銷對關系的理解僅僅限于向顧客出售產品，完成交易，把顧客看作產品的最終使用者;關系營銷把顧客看作是有多重利益關系、多重需求，存在潛在價值的人。參見教材P59 　　8 　　[答案]：B 　　[解析]：本題考查商業(yè)銀行資產流動性的相關概念。資產的流動性是指銀行資產在不受損失的條件下能夠迅速變現的能力。參見教材P57 　　9 　　[答案]：C 　　[解析]：本題考查

51、商業(yè)銀行經營安全性原則的相關概念。作為銀行的經營原則，安全性的要求就是盡可能地減少風險。 　　10 　　[答案]：D 　　[解析]：規(guī)模對稱原理并非是簡單的對等，而是一種建立在合理經濟增長基礎上的動態(tài)平衡。參見教材P64 　　11 　　[答案]：D 　　[解析]：選項D應該是：流動性越高，盈利性越低，安全性越高。參見教材57頁 　　12 　　[答案]：D 　　[解析]：參見教材P57 　　二、多項選擇題 　　1 　　[答案]：CE 　　[解析]：商業(yè)銀行利潤總額由以下三部分構成：營業(yè)利潤、投資收益和營業(yè)外收支凈額。參見教材P71 　　2 　　[答案]：ABCD

52、　　[解析]：本題考查新型業(yè)務模式與傳統(tǒng)的業(yè)務運營模式相比的優(yōu)點。參見教材59頁 　　3 　　[答案]：ADE 　　[解析]：本題考查內控機制的基本特征。從內部控制的角度看，成功的銀行在內控上一般具有以下共同特征 　　(1)審慎經營的理念和內部控制的文化氛圍 　　(2)職責分離、相互制約的部門和崗位設置 　　(3)縱向的授權與審批制度 　　(4)系統(tǒng)內部控制和業(yè)務活動融為一體的控制活動 　　(5)完善的信息系統(tǒng)。參見教材P75 　　4 　　[答案]：BDE 　　[解析]：本題考查選擇貸款客戶的相關知識。要完成對客戶自身及項目的了解，通常銀行的信貸人員要完成三個步驟 　　

53、(1)貸款面談 　　(2)信用調查 　　(3)財務分析。參見教材P61 　　5 　　[答案]：ABDE 　　[解析]：本題考查建立健全各項內部管理機制的措施。參見教材P75 　　6 　　[答案]：ABCE 　　[解析]：本題考查建立和完善我國商業(yè)銀行內控機制的途徑。參見教材75頁 　　7 　　[答案]：BCDE 　　[解析]：本題考查成本管理應該遵循的基本原則。參見教材71頁 　　8 　　[答案]：ABCD 　　[解析]：本題考查商業(yè)銀行管理活動的內容。參見教材P56 　　9 　　[答案]：ABCD 　　[解析]：本題考查我國商業(yè)銀行核心資本包括的內容。參見教

54、材70頁 第五章 投資銀行經營與管理 　　一、單項選擇題 　　1. 投資銀行最本源、最基礎的業(yè)務是(　)。 　　A.信用貸款 　　B.證券承銷 　　C.資產證券化 　　D.并購重組 　　2. 若公開發(fā)行股數在(　)股以上的，參與初步詢價的詢價對象應不少于50家。 　　A.1億 　　B.4億 　　C.5000萬 　　D.50億 　　3. (　)是一種不主要依賴發(fā)起人的信貸或涉及的有形資產，而主要是以項目本身的效益和項目的資產與現金流量為支持的融資方式。 　　A.風險投資 　　B.項目融資 　　C.資產證券化 　　D.兼并收購 　　4. 在證券承銷結束后，投

55、資銀行代表著買賣雙方，按照客戶提出的價格代理進行交易，這時投資銀行扮演的角色是(　)。 　　A.證券經紀商 　　B.證券發(fā)行商 　　C.證券交易商 　　D.證券做市商 　　5. 在資產證券化過程中，投資銀行進行的金融創(chuàng)新不包括(　)。 　　A.組建特別目的機構 　　B.分散規(guī)避風險 　　C.信用構造及提升 　　D.資產組合再包裝 　　6. 將未來具有可預見的現金流量的非流動性存量資產轉變?yōu)樵谫Y本市場可銷售和流通的金融產品，是投資銀行的(　)業(yè)務。 　　A.證券發(fā)行 　　B.證券經紀 　　C.基金管理 　　D.資產證券化 　　7. 以下不屬于投資銀行業(yè)務特征的是(　

56、)。 　　A.專業(yè)性 　　B.廣泛性 　　C.創(chuàng)新性 　　D.流動性 　　8. (　)是指并購公司采取直接向目標公司的股東增加發(fā)行本公司的股票，以新發(fā)行的股票交換目標公司的股票。 　　A.善意收購 　　B.交換發(fā)盤 　　C.杠桿收購 　　D.混合并購 　　9. 在投資銀行證券經紀業(yè)務中，不屬于其業(yè)務流程的是(　)。 　　A.股票登記、證券存管、清算交割交收 　　B.進行交易委托 　　C.股票詢價 　　D.開立證券賬戶和資金賬戶 　　10. 按照(　)，交易委托可以分為市價委托和限價委托。 　　A.委托價格的不同特征 　　B.委托數量的不同特征 　　C.委托人

57、的不同特征 　　D.委托性質的不同特征 　　11. 債券私募發(fā)行的特點不包括(　)。 　　A.多采用直接銷售方式，可以節(jié)省承銷費用 　　B.因有確定的投資人，不必擔心發(fā)行失敗 　　C.私募發(fā)行的債券可以自由轉讓 　　D.由于私募債券轉讓受限制，債券的發(fā)行條件由發(fā)行人和投資人直接商定 　　12. (　)是一個或幾個公司并入一個存續(xù)公司的商業(yè)交易行為。 　　A.新設合并 　　B.吸收合并 　　C.控股與被控股關系 　　D.管理層收購 　　13. 允許客戶使用經紀人或銀行的貸款購買證券的資金賬戶是(　)。 　　A.現金賬戶 　　B.保證金賬戶 　　C.個人賬戶 　　D

58、.法人賬戶 　　14. 在證券二級市場上，客戶賣出向投資銀行借來的證券，此時投資銀行向客戶提供稱為(　)。 　　A.買空的融資業(yè)務 　　B.賣空的融券業(yè)務 　　C.賣空的融資業(yè)務 　　D.買空的融券業(yè)務 　　15. 關于證券賬戶開立的說法，正確的是(　)。 　　A.按照開戶人的不同，開立的賬戶可以分為個人賬戶、法人賬戶和機構賬戶 　　B.個人投資者可以憑本人身份證開立多個賬戶 　　C.法人投資者可以與個人開立聯合賬戶 　　D.投資銀行開展證券自營業(yè)務必須以本公司名義開立自營賬戶 　　16. 投資銀行的信用經紀業(yè)務是(　)的結合。 　　A.融資業(yè)務與經紀業(yè)務 　　B.承

59、銷業(yè)務與經紀業(yè)務 　　C.承銷業(yè)務與擔保業(yè)務 　　D.理財業(yè)務與經紀業(yè)務 　　17. (　)是靠交易所會員直接從事大宗上市股票交易而形成的市場。 　　A.場內市場 　　B.柜臺市場 　　C.第三市場 　　D.第四市場 　　18. 投資銀行按照議定價格從發(fā)行人手中購進將要發(fā)行的全部股票，然后再出售給投資者，最后將所籌集的資金交付發(fā)行人的股票銷售方式是(　)。 　　A.余額包銷 　　B.包銷 　　C.盡力推銷 　　D.余額代銷 　　二、多項選擇題 　　1. 股票私募發(fā)行分為(　)。 　　A.客戶分攤 　　B.股東分攤 　　C.第三者分攤 　　D.公開分攤 　　

60、E.混合分攤 　　2. 現代投資銀行業(yè)務能力包括(　)。 　　A.良好的產業(yè)分析能力 　　B.敏銳的經濟、社會與政治動向的研制能力 　　C.豐富的金融知識和應變能力 　　D.強大的金融產品配銷能力 　　E.正確的設計及執(zhí)行投資機會的能力 　　3. 按持股對象針對性，并購可分為(　)。 　　A.要約收購 　　B.協議收購 　　C.橫向并購 　　D.縱向并購 　　E.混合并購 　　4. 按照目前上市品種和證券賬戶用途，證券賬戶可以分為(　)。 　　A.個人賬戶 　　B.股票賬戶 　　C.債券(回購) 　　D.基金賬戶 　　E.法人賬戶 　　5. 信用經紀業(yè)務是

61、投資銀行的融資功能與經紀業(yè)務相結合而產生的，是投資銀行傳統(tǒng)經紀業(yè)務的延伸。關于此項業(yè)務描述正確的是(　)。 　　A.信用經紀業(yè)務的對象必須是委托投資銀行代理證券交易的客戶 　　B.信用經紀業(yè)務主要有融資和融券兩種類型 　　C.投資銀行對其所提供的信用資金承擔交易風險 　　D.投資銀行通過信用經紀業(yè)務可以增加傭金收入 　　E.投資者可以通過信用經紀業(yè)務的財務杠桿作用擴大收益 　　6. 根據股票供求雙方在價格決定中的作用，可以將各個國家和地區(qū)的新股發(fā)行方式分為(　)。 　　A.詢價方式 　　B.固定價格方式 　　C.余額包銷方式 　　D.競價方式 　　E.混合方式 　　7.

62、 按出資方式劃分，投資銀行并購業(yè)務的類型可以分為(　)。 　　A.交換發(fā)盤 　　B.現金購股 　　C.要約收購 　　D.管理層收購 　　E.現金購資產 　　8. 相對于公募發(fā)行而言，證券私募發(fā)行具有的優(yōu)點是(　)。 　　A.簡化了發(fā)行手續(xù) 　　B.證券流動性好 　　C.縮短了發(fā)行時間 　　D.避免公司商業(yè)機密泄露 　　E.發(fā)行價格有利于籌資者 　　9. 投資銀行的功能有(　)。 　　A.媒介資金供求 　　B.構造證券市場 　　C.優(yōu)化資源配置 　　D.促進產業(yè)集中 　　E.穩(wěn)定物價水平 　　一、單項選擇題 　　1 　　[答案]：B 　　[解析]：本題考

63、查投資銀行的業(yè)務。證券發(fā)行與承銷業(yè)務是投資銀行最本源、最基礎的業(yè)務活動，是投資銀行為公司或政府機構等融資的主要手段之一。證券經紀與交易同樣是投資銀行最本源、最基礎的業(yè)務活動。參見教材P77 　　2 　　[答案]：B 　　[解析]：若公開發(fā)行股數在4億股以上的，參與初步詢價的詢價對象應不少于50家。 　　參見教材P84 　　3 　　[答案]：B 　　[解析]：本題考查項目融資的概念。參見教材P79 　　4 　　[答案]：A 　　[解析]：作為證券經紀商，在證券承銷結束后，投資銀行代表著買賣雙方，按照客戶提出的價格代理進行交易，這種證券經紀行為是最傳統(tǒng)的證券交易業(yè)務。參見教材P

64、78 　　5 　　[答案]：D 　　[解析]：在資產證券化過程中，投資銀行進行的金融創(chuàng)新有：組建特別目的機構、分散規(guī)避風險、信用構造及提升和現金流量再包裝。參見教材P80 　　6 　　[答案]：D 　　[解析]：資產證券化是指將資產原始權益人或發(fā)起人(賣方)具有可預見的未來現金流量的非流動性存量資產，構造和轉變成為資本市場可銷售和流通的金融產品的過程。參見教材第79頁。 　　7 　　[答案]：D 　　[解析]：投資銀行的業(yè)務特征包括：專業(yè)性、廣泛性、創(chuàng)新性。參見教材P80 　　8 　　[答案]：B 　　[解析]：本題考查交換發(fā)盤的概念。參見教材P92 　　9 　　[

65、答案]：C 　　[解析]：證券經紀業(yè)務的流程包括：開立證券賬戶、開立資金賬戶、進行交易委托、委托成交、股權登記、證券存管、清算交割交收。參見教材P88—90 　　10 　　[答案]：A 　　[解析]：按照委托價格的不同特征，交易委托可以分為市價委托和限價委托。參見教材P90 　　11 　　[答案]：C 　　[解析]：本題考查債券私募發(fā)行的特點。參見教材P86 　　12 　　[答案]：B 　　[解析]：本題考查吸收合并的概念。參見教材P91 　　13 　　[答案]：B 　　[解析]：保證金賬戶允許客戶使用經紀人或銀行的貸款購買證券。參見教材P89 　　14 　　[答

66、案]：B 　　[解析]：本題考查融券的概念。融券是指客戶賣出證券時，投資銀行以自有、客戶抵押或借入的證券，為客戶代墊部分或全部的證券以完成交易，以后由客戶歸還。參見教材P89 　　15 　　[答案]：D 　　[解析]：本題考查開立證券賬戶的相關規(guī)定。選項A的正確表述是“按照開戶人的不同，開立的賬戶可以分為個人賬戶和法人賬戶”;選項B的正確表述是“個人投資者只能憑本人身份證開立一個證券賬戶，不得重復開戶”;選項C的正確表述是“法人投資者不得使用個人證券賬戶進行交易”。 參見教材P88—89 　　16 　　[答案]：A 　　[解析]：本題考查對投資銀行的信用經紀業(yè)務概念的理解。信用經紀業(yè)務是投資銀行的融資功能與經紀業(yè)務相結合而產生的，是投資銀行傳統(tǒng)經紀業(yè)務的延伸。參見教材P89 　　17 　　[答案]：C 　　[解析]：第三市場又稱為“店外市場”，它是靠交易所會員直接從事大宗上市股票交易而形成的市場。參見教材P87 　　18 　　[答案]：B 　　[解析]：本題考查包銷的含義。包銷即投資銀行按照議定價格直接從發(fā)行人手中購進將要發(fā)行的全部股票，然后再出售給投資者。投