《市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)第八章 表外業(yè)務(wù)5484786607》由會(huì)員分享，可在線閱讀，更多相關(guān)《市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)第八章 表外業(yè)務(wù)5484786607（50頁(yè)珍藏版）》請(qǐng)?jiān)谘b配圖網(wǎng)上搜索。

1、 第八章表外業(yè)務(wù) 1表外業(yè)務(wù)n第一節(jié)：銀行表外業(yè)務(wù)的發(fā)展n第二節(jié)：擔(dān)保業(yè)務(wù)n第三節(jié)：票據(jù)發(fā)行便利n第四節(jié)：遠(yuǎn)期利率協(xié)議n第五節(jié)：互換業(yè)務(wù)n第六節(jié)：期貨與期權(quán)n第七節(jié)：其他主要的表外業(yè)務(wù)n第八節(jié)：表外業(yè)務(wù)的管理n案 例：資產(chǎn)組合2第一節(jié) 銀行表外業(yè)務(wù)的發(fā)展n一、表外業(yè)務(wù)的涵義n二、表外業(yè)務(wù)發(fā)展?fàn)顩rn三、表外業(yè)務(wù)發(fā)展的原因n四、中國(guó)銀行業(yè)開(kāi)展表外業(yè)務(wù)的分析3一、表外業(yè)務(wù)的涵義n表外業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行從事的，按通行的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不列入資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)，不影響其資產(chǎn)負(fù)債總額，但能影響銀行當(dāng)期損益，改變銀行資產(chǎn)報(bào)酬率的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)n狹義的表外業(yè)務(wù)指那些未列入資產(chǎn)負(fù)債表但有風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)n廣義的表外業(yè)務(wù)包括狹義的表外業(yè)務(wù)和

2、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的中間業(yè)務(wù)4二、表外業(yè)務(wù)發(fā)展?fàn)顩rn20世紀(jì)80年代以來(lái)表外業(yè)務(wù)獲得快速發(fā)展n金融自由化的推動(dòng)、國(guó)際商業(yè)銀行在生存壓力與發(fā)展需求的推動(dòng)n商業(yè)銀行的非利息收入迅速增長(zhǎng)5三、表外業(yè)務(wù)發(fā)展的原因n規(guī)避資本管制，增加盈利來(lái)源n適應(yīng)金融環(huán)境的變化n轉(zhuǎn)移和分散風(fēng)險(xiǎn)n適應(yīng)客戶對(duì)銀行服務(wù)多樣化的需要n銀行自身?yè)碛械挠欣麠l件促使銀行發(fā)展表外業(yè)務(wù)n科技進(jìn)步推動(dòng)了銀行表外業(yè)務(wù)6四、中國(guó)銀行業(yè)開(kāi)展表外業(yè)務(wù)的分析n更新商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)理念n改善銀行業(yè)技術(shù)手段n培養(yǎng)新型金融人才7第二節(jié) 擔(dān)保業(yè)務(wù)n一、備用信用證n二、商業(yè)信用證8一、備用信用證n含義n為投標(biāo)人中標(biāo)后簽約、借款人還款及履約保證金等提供擔(dān)保的書(shū)面保證文件n類(lèi)型

3、n可撤銷(xiāo)的備用信用證；不可撤銷(xiāo)的備用信用證n作用n有利于借款人信用升級(jí)n開(kāi)證行成本低、盈利高n受益人更加安全9一、備用信用證n交易程序n訂立合同、申請(qǐng)開(kāi)證、開(kāi)證與通知、審核與修改、執(zhí)行合同、支付和求償10二、商業(yè)信用證n含義n指進(jìn)口商請(qǐng)求當(dāng)?shù)劂y行開(kāi)出的一種證書(shū)，授權(quán)出口商所在地的另一家銀行通知出口商，在符合信用證規(guī)定的條件下，愿意承兌或付款承購(gòu)出口商交來(lái)的匯票單據(jù)n分類(lèi)方法n按是否跟單、按可否撤銷(xiāo)、按議付方式、按可否轉(zhuǎn)讓等分類(lèi)11二、商業(yè)信用證n特點(diǎn)n開(kāi)證行擔(dān)負(fù)第一付款責(zé)任，是第一付款人；信用證是一項(xiàng)獨(dú)立的文件n優(yōu)點(diǎn)n進(jìn)口商信用提級(jí)；出口商收款更加安全；開(kāi)證行成本小、收益高n交易程序n開(kāi)證人申

4、請(qǐng)、開(kāi)證行開(kāi)立、通知行通知信用證、審查與修改、交單議付、開(kāi)證人付款贖單12第三節(jié) 票據(jù)發(fā)行便利n一、票據(jù)發(fā)行便利及其產(chǎn)生的原因n二、票據(jù)發(fā)行便利的種類(lèi)n三、票據(jù)發(fā)行便利市場(chǎng)的構(gòu)成n四、票據(jù)發(fā)行便利的程序n五、票據(jù)發(fā)行便利市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)中應(yīng)注意的問(wèn)題13一、票據(jù)發(fā)行便利及其產(chǎn)生的原因n含義n借款人根據(jù)事先與商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)簽訂的一系列協(xié)議，可以在一定期限內(nèi)(一般期限為至7年)，以自己的名義周轉(zhuǎn)性發(fā)行短期融資票據(jù)，從而以較低的成本取得中長(zhǎng)期資金n產(chǎn)生原因n國(guó)際金融市場(chǎng)融資形勢(shì)變化n票據(jù)發(fā)行便利也充分利用了借款人自身的信譽(yù) 14二、票據(jù)發(fā)行便利的種類(lèi)n包銷(xiāo)的票據(jù)發(fā)行便利n循環(huán)包銷(xiāo)便利n可轉(zhuǎn)讓的循環(huán)包銷(xiāo)便

5、利n多元票據(jù)發(fā)行便利n無(wú)包銷(xiāo)的票據(jù)發(fā)行便利15三、票據(jù)發(fā)行便利市場(chǎng)的構(gòu)成n借款人n發(fā)行銀行n包銷(xiāo)銀行n投資者 16四、票據(jù)發(fā)行便利的程序n由發(fā)行人委任包銷(xiāo)人和投標(biāo)小組成員n發(fā)行人與包銷(xiāo)人和投標(biāo)小組成員之間簽訂一系列文件n安排發(fā)行時(shí)間表 17五、票據(jù)發(fā)行便利市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)中應(yīng)注意的問(wèn)題n嚴(yán)格把好市場(chǎng)準(zhǔn)入關(guān)n加強(qiáng)自我約束性的內(nèi)部管理n注意保持銀行的流動(dòng)性n選擇高資信的企業(yè)和銀行18第四節(jié) 遠(yuǎn)期利率協(xié)議n一、遠(yuǎn)期利率協(xié)議及其產(chǎn)生的原因n二、遠(yuǎn)期利率協(xié)議的特點(diǎn)n三、遠(yuǎn)期利率協(xié)議的類(lèi)型n四、遠(yuǎn)期利率協(xié)議的交易程序n五、遠(yuǎn)期利率協(xié)議的定價(jià)n六、中國(guó)開(kāi)展遠(yuǎn)期利率協(xié)議業(yè)務(wù)的可能性探討19一、遠(yuǎn)期利率協(xié)議及其產(chǎn)生的原

6、因n含義n是一種遠(yuǎn)期合約，買(mǎi)賣(mài)雙方商定將來(lái)一定時(shí)間段的協(xié)議利率，并指定一種參照利率，在將來(lái)清算日按規(guī)定的期限和本金數(shù)額，由一方向另一方支付協(xié)議利率和屆時(shí)參照利率之間利息差額的貼現(xiàn)金額n產(chǎn)生的原因n20世紀(jì)80年代后，國(guó)際金融市場(chǎng)上利率變化無(wú)常而又波動(dòng)劇烈n利用交易雙方因借貸地位不同等原因所致的利率定價(jià)分歧n使得銀行能在不增加風(fēng)險(xiǎn)的情況下，增加盈利20二、遠(yuǎn)期利率協(xié)議的特點(diǎn)n成本較低n靈活性大n保密性好21三、遠(yuǎn)期利率協(xié)議的類(lèi)型n普通遠(yuǎn)期利率協(xié)議n對(duì)敲的遠(yuǎn)期利率協(xié)議n合成的外匯遠(yuǎn)期利率協(xié)議n遠(yuǎn)期利差協(xié)議22四、遠(yuǎn)期利率協(xié)議的交易程序n交易者通過(guò)路透終端機(jī)“FRAT”畫(huà)面得到遠(yuǎn)期利率協(xié)議市場(chǎng)定價(jià)信

7、息，并向有關(guān)報(bào)價(jià)銀行詢價(jià)，進(jìn)而表達(dá)交易意愿n報(bào)價(jià)銀行對(duì)交易者的資信作了評(píng)估后，在協(xié)議日以電傳的形式對(duì)交易加以確認(rèn)n報(bào)價(jià)銀行在結(jié)算日以電傳形式確認(rèn)結(jié)算23五、遠(yuǎn)期利率協(xié)議的定價(jià)n遠(yuǎn)期利率n啟用費(fèi)或年差價(jià)n利差收益24六、中國(guó)開(kāi)展遠(yuǎn)期利率協(xié)議業(yè)務(wù)的可能性探討n利率市場(chǎng)化進(jìn)程n金融市場(chǎng)的發(fā)展n資信高的銀行和客戶25第五節(jié) 互換業(yè)務(wù)n一、互換業(yè)務(wù)及其產(chǎn)生的原因 n二、互換的特點(diǎn)n三、商業(yè)銀行從事的互換交易類(lèi)型n四、互換的交易程序n五、互換的定價(jià)n六、中國(guó)發(fā)展互換業(yè)務(wù)的可能性探討26一、互換業(yè)務(wù)及其產(chǎn)生的原因n含義n是兩個(gè)或兩個(gè)以上的交易對(duì)手方根據(jù)預(yù)先制定的規(guī)則，在一段時(shí)期內(nèi)交換一系列款項(xiàng)的支付活動(dòng)n產(chǎn)

8、生的原因n匯率波動(dòng)大n利率波動(dòng)大27二、互換的特點(diǎn)n可保持債權(quán)債務(wù)關(guān)系不變n能較好地限制信用風(fēng)險(xiǎn)28三、商業(yè)銀行從事的互換交易類(lèi)型n利率互換n息票利率互換n基礎(chǔ)利率互換n交叉貨幣利率互換n貨幣互換29四、互換的交易程序n選擇交易商n參與互換的使用者與互換交易商就交易條件進(jìn)行磋商n互換交易的實(shí)施30五、互換的定價(jià)n利率互換價(jià)格n是指市場(chǎng)一定期限的浮動(dòng)利率與一個(gè)固定利率的交易，而以固定利率表示利率互換價(jià)格n貨幣互換價(jià)格n是用交換貨幣的遠(yuǎn)期匯率來(lái)表示，而遠(yuǎn)期匯率是根據(jù)利率平價(jià)理論，計(jì)算出兩種貨幣的利差，用升水或貼水表示，加減于即期匯率 31六、中國(guó)發(fā)展互換業(yè)務(wù)的可能性探討n經(jīng)濟(jì)主體融資渠道多元化n金

9、融市場(chǎng)的發(fā)展n銀行獲取金融信息的能力n高資信的客戶32第六節(jié) 期貨與期權(quán)n一、金融期貨n二、金融期權(quán)33一、金融期貨n含義n期貨是交易雙方在集中性的市場(chǎng)以公開(kāi)競(jìng)價(jià)的方式所進(jìn)行的期貨合約的交易n金融期貨是以某種金融工具或金融商品(例如外匯、債券、存款證、股票指數(shù)等)作為標(biāo)的物的期貨交易方式n種類(lèi)n貨幣期貨；利率期貨；股票指數(shù)期貨34二、金融期權(quán)n含義n是一種能夠在合約到期日之前(或在到期日當(dāng)天)買(mǎi)入或賣(mài)出一定數(shù)量的基礎(chǔ)金融產(chǎn)品的權(quán)利n分類(lèi)n看漲期權(quán)、看跌期權(quán)n金融期權(quán)的衍變n股權(quán)期權(quán)；利率期權(quán)；貨幣期權(quán)；黃金期權(quán)35二、金融期權(quán)n期權(quán)交易層次n場(chǎng)外期權(quán)交易、交易所期權(quán)交易、隱含型期權(quán)交易n期權(quán)交

10、易對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的意義n從事風(fēng)險(xiǎn)管理的有力工具n使銀行獲得有力的財(cái)務(wù)杠桿n為商業(yè)銀行管理頭寸提供了進(jìn)取型技術(shù)36第七節(jié) 其他主要的表外業(yè)務(wù)n一、貸款承諾n二、貸款出售37一、貸款承諾n含義n是銀行與借款客戶之間達(dá)成的一種具有法律約束力的正式契約，銀行將在有效承諾期內(nèi)，按照雙方約定的金額、利率，隨時(shí)準(zhǔn)備應(yīng)客戶的要求向其提供信貸服務(wù)，并收取一定的承諾傭金n類(lèi)型n定期貸款承諾；備用承諾；循環(huán)承諾38一、貸款承諾n定價(jià)n貸款承諾定價(jià)的核心是傭金費(fèi)率的確定n交易程序n提出貸款承諾申請(qǐng)、評(píng)估可行性、協(xié)商細(xì)節(jié)、劃撥資金、歸還本金n優(yōu)點(diǎn)n對(duì)借款人而言：更加靈活、資信提升n對(duì)承諾行而言：盈利增加39二、貸款

11、出售n含義n銀行在貸款形成以后，進(jìn)一步采取各種方式出售貸款債權(quán)給其他投資者，出售貸款的銀行將從中獲得手續(xù)費(fèi)收入n類(lèi)型n更改；轉(zhuǎn)讓；參與n特點(diǎn)n有較高的盈利性、有助于實(shí)現(xiàn)分散化貸款組合、提供融資便利40二、貸款出售n定價(jià) 初始貸款利率與新的貸款利率差距即貸款出售的手續(xù)費(fèi)n交易程序n提供信貸n出售貸款的報(bào)價(jià)n買(mǎi)賣(mài)雙方接洽n簽訂基本協(xié)議書(shū)n轉(zhuǎn)付貸款本息41第八節(jié) 表外業(yè)務(wù)的管理n一、表外業(yè)務(wù)的特點(diǎn)n二、表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)n三、表外業(yè)務(wù)的管理42一、表外業(yè)務(wù)的特點(diǎn)n靈活性大n規(guī)模龐大n交易集中n盈虧巨大n透明度低43二、表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)n信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、籌資風(fēng)險(xiǎn)、結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)

12、、定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、信息風(fēng)險(xiǎn)44三、表外業(yè)務(wù)的管理n商業(yè)銀行對(duì)表外業(yè)務(wù)的管理n建立有關(guān)表外業(yè)務(wù)管理的制度 n改進(jìn)對(duì)表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的方法n對(duì)表外業(yè)務(wù)活動(dòng)監(jiān)管n完善報(bào)告制度，加強(qiáng)信息披露n依據(jù)資信認(rèn)證，限制市場(chǎng)準(zhǔn)入n嚴(yán)格資本管制，避免風(fēng)險(xiǎn)集中n調(diào)整會(huì)計(jì)揭示方法45案例：資產(chǎn)組合案例：資產(chǎn)組合n2004年5月27日，中國(guó)建設(shè)銀行通過(guò)“競(jìng)爭(zhēng)性出售”約40億元抵債房地產(chǎn)，回收現(xiàn)金比例為34.75%，合計(jì)約14億元人民幣。這是國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行第一次按照國(guó)際通行的做法打包處置不良資產(chǎn)，是商業(yè)銀行第一次“公開(kāi)競(jìng)爭(zhēng)性”賣(mài)斷出售不良資產(chǎn)，是國(guó)內(nèi)第一次公開(kāi)打包出售房地產(chǎn)抵債資產(chǎn)。n通過(guò)激烈競(jìng)價(jià)，中國(guó)建設(shè)銀行全部三個(gè)

13、資產(chǎn)包均以較高價(jià)格成功出售，摩根士丹利牽頭的投資財(cái)團(tuán)和德意志銀行牽頭的投資財(cái)團(tuán)在角逐中最終勝出，分別贏得了兩個(gè)資產(chǎn)包和一個(gè)資產(chǎn)包。交易涉及的資產(chǎn)組合賬面價(jià)值約40億元人民幣，絕大部分資產(chǎn)是建設(shè)銀行近年來(lái)收取的抵債房地產(chǎn)，分布于全國(guó)十幾個(gè)省市。n2006年06月16日，中國(guó)建行進(jìn)行第二次抵債資產(chǎn)組合國(guó)際公開(kāi)競(jìng)爭(zhēng)性出售交易，抵債資產(chǎn)組合賬面金額共計(jì)96億元人民幣，資產(chǎn)項(xiàng)目共177項(xiàng)，主要由位于廣東省境內(nèi)的房地產(chǎn)類(lèi)資產(chǎn)組成，資產(chǎn)類(lèi)型包括辦公樓、購(gòu)物中心、零售商店、住宅、倉(cāng)庫(kù)、工業(yè)廠房、土地和小量的機(jī)器設(shè)備。46案例：資產(chǎn)組合案例：資產(chǎn)組合n抵債資產(chǎn)組合公開(kāi)競(jìng)爭(zhēng)性出售交易是以一個(gè)單獨(dú)的資產(chǎn)包的形式公開(kāi)

14、面向國(guó)內(nèi)外投資者的，按現(xiàn)金賣(mài)斷100的資產(chǎn)權(quán)益的模式，以密封遞交公開(kāi)競(jìng)爭(zhēng)性報(bào)價(jià)的方式，將資產(chǎn)組合出售給出價(jià)最高的合格投資人。n中國(guó)建設(shè)銀行收到由四家注冊(cè)投資者所組成的共三家投資集團(tuán)的符合標(biāo)準(zhǔn)的公開(kāi)競(jìng)爭(zhēng)性報(bào)價(jià)書(shū)。報(bào)價(jià)最高的由DAC資產(chǎn)管理有限公司和由法國(guó)C red it A g r ico le集團(tuán)屬下從事企業(yè)和投資銀行業(yè)務(wù)的分支機(jī)構(gòu)法國(guó)東方匯理銀行所組成的注冊(cè)聯(lián)合體在本次交易中勝出，以賬面價(jià)值19的出價(jià)比例贏得了資產(chǎn)組合。交易的成功，標(biāo)志著中國(guó)抵債資產(chǎn)處置領(lǐng)域的一次創(chuàng)新賣(mài)方第一次以不設(shè)立保留底價(jià)（最低銷(xiāo)售價(jià)格）的公開(kāi)競(jìng)價(jià)方式出售資產(chǎn)，出售價(jià)格是完全按照國(guó)際慣例、依靠市場(chǎng)決定的最高公允價(jià)格，標(biāo)志

15、著中國(guó)銀行業(yè)抵債資產(chǎn)處置領(lǐng)域的一次創(chuàng)新，將為今后不良資產(chǎn)的處置交易提供有益借鑒。中華工商時(shí)報(bào) 2006年6月20日47本章結(jié)束489、靜夜四無(wú)鄰，荒居舊業(yè)貧。22.9.722.9.7Wednesday,September 07,202210、雨中黃葉樹(shù)，燈下白頭人。13:06:1613:06:1613:069/7/2022 1:06:16 PM11、以我獨(dú)沈久，愧君相見(jiàn)頻。22.9.713:06:1613:06Sep-227-Sep-2212、故人江海別，幾度隔山川。13:06:1613:06:1613:06Wednesday,September 07,202213、乍見(jiàn)翻疑夢(mèng)，相悲各問(wèn)年。2

16、2.9.722.9.713:06:1613:06:16September 7,202214、他鄉(xiāng)生白發(fā)，舊國(guó)見(jiàn)青山。2022年9月7日星期三下午1時(shí)6分16秒13:06:1622.9.715、比不了得就不比，得不到的就不要。2022年9月下午1時(shí)6分22.9.713:06September 7,202216、行動(dòng)出成果，工作出財(cái)富。2022年9月7日星期三13時(shí)06分16秒13:06:167 September 202217、做前，能夠環(huán)視四周；做時(shí)，你只能或者最好沿著以腳為起點(diǎn)的射線向前。下午1時(shí)6分16秒下午1時(shí)6分13:06:1622.9.79、沒(méi)有失敗，只有暫時(shí)停止成功！。22.9.7

17、22.9.7Wednesday,September 07,202210、很多事情努力了未必有結(jié)果，但是不努力卻什么改變也沒(méi)有。13:06:1613:06:1613:069/7/2022 1:06:16 PM11、成功就是日復(fù)一日那一點(diǎn)點(diǎn)小小努力的積累。22.9.713:06:1613:06Sep-227-Sep-2212、世間成事，不求其絕對(duì)圓滿，留一份不足，可得無(wú)限完美。13:06:1613:06:1613:06Wednesday,September 07,202213、不知香積寺，數(shù)里入云峰。22.9.722.9.713:06:1613:06:16September 7,202214、意志

18、堅(jiān)強(qiáng)的人能把世界放在手中像泥塊一樣任意揉捏。2022年9月7日星期三下午1時(shí)6分16秒13:06:1622.9.715、楚塞三湘接，荊門(mén)九派通。2022年9月下午1時(shí)6分22.9.713:06September 7,202216、少年十五二十時(shí)，步行奪得胡馬騎。2022年9月7日星期三13時(shí)06分16秒13:06:167 September 202217、空山新雨后，天氣晚來(lái)秋。下午1時(shí)6分16秒下午1時(shí)6分13:06:1622.9.79、楊柳散和風(fēng)，青山澹吾慮。22.9.722.9.7Wednesday,September 07,202210、閱讀一切好書(shū)如同和過(guò)去最杰出的人談話。13:06

19、:1613:06:1613:069/7/2022 1:06:16 PM11、越是沒(méi)有本領(lǐng)的就越加自命不凡。22.9.713:06:1613:06Sep-227-Sep-2212、越是無(wú)能的人，越喜歡挑剔別人的錯(cuò)兒。13:06:1613:06:1613:06Wednesday,September 07,202213、知人者智，自知者明。勝人者有力，自勝者強(qiáng)。22.9.722.9.713:06:1613:06:16September 7,202214、意志堅(jiān)強(qiáng)的人能把世界放在手中像泥塊一樣任意揉捏。2022年9月7日星期三下午1時(shí)6分16秒13:06:1622.9.715、最具挑戰(zhàn)性的挑戰(zhàn)莫過(guò)于提

20、升自我。2022年9月下午1時(shí)6分22.9.713:06September 7,202216、業(yè)余生活要有意義，不要越軌。2022年9月7日星期三13時(shí)06分16秒13:06:167 September 202217、一個(gè)人即使已登上頂峰，也仍要自強(qiáng)不息。下午1時(shí)6分16秒下午1時(shí)6分13:06:1622.9.7MOMODA POWERPOINTLorem ipsum dolor sit amet,consectetur adipiscing elit.Fusce id urna blandit,eleifend nulla ac,fringilla purus.Nulla iaculis tempor felis ut cursus.感 謝 您 的 下 載 觀 看感 謝 您 的 下 載 觀 看專家告訴