《一張表看懂員工持股計劃與股權(quán)激勵的區(qū)別》由會員分享,可在線閱讀,更多相關(guān)《一張表看懂員工持股計劃與股權(quán)激勵的區(qū)別(3頁珍藏版)》請在裝配圖網(wǎng)上搜索。
1、序號
內(nèi)容
股票期權(quán)
業(yè)績股票
限制性股票
股票增值權(quán)
虛擬股權(quán)
員工持股計劃
具體操作層面
1
文件
(1)上市公司股權(quán)激勵管理辦法;(2)股權(quán)激勵有關(guān)事項備忘錄1號、2號、3號;(3)關(guān)于個人股票期權(quán)所得征收個人所得稅問題的通知
關(guān)于上市公司實施員工持股計劃試點的指導(dǎo)意見
2
參與對象范圍
董事、高級管理人員、核心技術(shù)(業(yè)務(wù))人員,如對上訴以外人員成為激勵對象的,上市公司應(yīng)在股權(quán)激勵計劃備案材料中逐一分析其與上市公司業(yè)務(wù)或業(yè)績的關(guān)聯(lián)程度,說明其作為激勵對象的合理性
公司員工
3
是否實股
是
是
是
否
否
是
4
實施限制
一個會計年
2、度財務(wù)會計報告被注冊會計師出具否定意見或者無法表示意見的審計報告;一年內(nèi)因重大違法違規(guī)行為被中國證監(jiān)會予以行政處罰;中國證監(jiān)會認(rèn)定的其他情形
無
5
股東大會表決方式
必須經(jīng)出席會議的股東所持表決權(quán)的2/3以上通過,涉及的相關(guān)董事、股東應(yīng)回避表決
必須經(jīng)出席會議的股東所持表決權(quán)的半數(shù)以上通過,涉及的相關(guān)董事、股東應(yīng)回避表決(非公開的需2/3以上)
6
是否需聘請獨立財務(wù)顧問
董事會下設(shè)的薪酬與考核委員會認(rèn)為必要時,可以要求上市公司聘請獨立財務(wù)顧問。同時采用股票期權(quán)和限制性股票兩種激勵方式的上市公司,應(yīng)當(dāng)聘請獨立財務(wù)顧問
涉及非公開發(fā)行的應(yīng)聘請
7
是否需聘請律師
需要
3、
需要
需要
需要
需要
需要
8
是否行政許可
需獲得證監(jiān)會無異議備案通過
不涉及非公開發(fā)行的,不設(shè)行政許可;涉及非公開發(fā)行的,需證監(jiān)會審批
9
主要適用公司類型
初始資本投入較少,資本增值較快,在資本增值過程中人力資本增值明顯的初創(chuàng)期高科技公司
適合業(yè)績穩(wěn)定,績效管理體系比較成熟的公司
適合成長及業(yè)績比較穩(wěn)定,股價市場波動不大,現(xiàn)金流比較充足且具有分紅偏好的公司
適合現(xiàn)金流量比較充裕且具有較大成長空間的公司
適用于增長較快,現(xiàn)金流量比較充裕的非上市公司和上市公司
重視員工福利的上市公司
公司層面
1
發(fā)行定價
股票來源為非公開發(fā)行股票的,發(fā)行價格不低
4、于定價基準(zhǔn)日前20個交易日公司股票的50%
股票來源為非公開發(fā)行股票的,發(fā)行價格不低于定價基準(zhǔn)日前20個交易日公司股票的90%
2
重大事件期間是否可以推出
一、上市公司發(fā)生重大事件,在履行信息披露義務(wù)期間及完畢后30日內(nèi),不得推出股權(quán)激勵計劃草案;二、上市公司提出增發(fā)、資產(chǎn)注入、發(fā)行可轉(zhuǎn)債等重大事項至實施完畢后30日內(nèi),不得推出股權(quán)激勵計劃草案
無相關(guān)規(guī)定
3
對損益影響
適用《股份支付》準(zhǔn)則,確認(rèn)相關(guān)成本或費用,降低收益
通常不影響公司損益(但涉及大股東無償贈與或低價轉(zhuǎn)讓的,有待制度進(jìn)一步明確)
4
股東股權(quán)稀釋
是
是
是
否
否
是
5
公司現(xiàn)金支
5、出
無
有/無
無
有
有
無
6
激勵作用設(shè)限
無
無
有
無
無
無
員工層面
1
資金來源
員工合法薪酬,上市公司不得為激勵對象提供貸款以及其他任何形式的財務(wù)資助,包括為其貸款提供擔(dān)保
員工合法薪酬和法律法規(guī)允許的其他地方
2
杠桿作用
自籌資金+自行管理,不存在杠桿效應(yīng)
可以融資、可以設(shè)定結(jié)構(gòu)分級,存在杠桿效應(yīng)
3
專業(yè)管理
自行管理
自行管理,也可委托資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)管理
4
激勵收益
增值權(quán)
分紅權(quán)、增值權(quán)和投票權(quán)
分紅權(quán)、增值權(quán)和投票權(quán)
增值權(quán)
分紅權(quán)和增值權(quán)
分紅權(quán)、增值權(quán)和投票權(quán)
5
員工風(fēng)險
無
無
有/無
無
無
有
6
員工現(xiàn)金支出
有
有/無
無
有
有
有
7
獎勵/福利
獎勵
獎勵
獎勵
獎勵
獎勵
福利
8
個人所得稅
獲益部分,需按照“工資、薪金所得”項目,征收個稅
對于股票來源為二級市場直接購買或定向增發(fā)方式下,暫免征稅
長按此處關(guān)注識權(quán)智庫