http:/,第一節(jié)證券交易的概念和基本要素和交易機(jī)制,不能成為證券交易的委托人有：,證券交易所、證券公司、證券登記結(jié)算機(jī),構(gòu)、證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的工作人員和法律、,行政法規(guī)禁止參與股票交易的其他人員,證券投資者,投資者（委托人）,證券公司,證券交易市場,所列人員不得直接或化名、借他人名義持有、買賣股票，不得接受他人贈送的股票,境外投資者：,1.,一般境外投資者：只能投資外資股（,B,股）,2.,合格境外機(jī)構(gòu)投資者：投資在交易所上市除,B,股以外的股票、國債、可轉(zhuǎn)換債券、企業(yè)債券、封閉式基金、經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)設(shè)立的開放式基金，還可參與股票增發(fā)、配股、新股發(fā)行和可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行的申購。,所謂合格境外機(jī)構(gòu)投資者，是指符合中國證監(jiān)會、中國人民銀行和國家外匯管理局發(fā)布的,合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理辦法,規(guī)定的條件，經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)投資于中國證券市場，并取得國家外匯管理局額度批準(zhǔn)的中國境外基金管理機(jī)構(gòu)、保險公司、證券公司以及其他資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)。,合格投資者應(yīng)當(dāng)委托境內(nèi)具有托管人資格的商業(yè)銀行作為托管人，并委托境內(nèi)證券公司辦理在境內(nèi)的證券交易活動。,第一節(jié)證券交易的概念和基本要素和交易機(jī)制,定義,：證券公司是指依照,中華人民共和國公司法,規(guī)定和經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)審查批準(zhǔn)的、經(jīng)營證券業(yè)務(wù)的有限責(zé)任公司或者股份有限公司。,證券公司,投資者（委托人）,證券公司,證券交易市場,設(shè)立證券公司條件：合法章程、持續(xù)盈利、最近,3,年無重大違法違規(guī)記錄、凈資產(chǎn)不低于人民幣,2,億元。,證券公司可做的業(yè)務(wù)：,1,、證券經(jīng)紀(jì)；,2,、證券投資咨詢；,3,、財務(wù)顧問；,4,、證券承銷與保薦；,5,、證券自營；,6,、證券資產(chǎn)管理；,7,、其他證券業(yè)務(wù)。,1-3,：注冊資本最低限額,5000,萬元,RMB,；,4-7,之一：,1,億元；,4-7,之二：,5,億,RMB,。,第一節(jié)證券交易的概念和基本要素和交易機(jī)制,職能,:,提供證券交易的場所和設(shè)施、制定證券交易所的業(yè)務(wù)規(guī)則，接受上市申請、安排證券上市，組織、監(jiān)督證券交易，對會員進(jìn)行監(jiān)管，對上市公司進(jìn)行監(jiān)管，設(shè)立證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)，管理和公布市場信息以及證監(jiān)會許可的其他職能。,組織形式：會員制和公司制,證券交易場所,場外,場內(nèi),定義：,其他交易場所是指證券交易所以外的證券交易市場，又稱場外交易市場。證券交易市場發(fā)展的早期，店頭市場（又稱柜臺市場）是場外市場的主要形式。,證券交易所：場內(nèi)交易市場。,不能做的事情：,1,、以營利為目的的業(yè)務(wù)；,2,、新聞出版業(yè)；,3,、發(fā)布對證券價格進(jìn)行預(yù)測的文字和資料；,4,、為他人提供擔(dān)保；,5,、其他。,組織形式：會員制和公司制。,我國采用會員制，設(shè)會員大會、理事會和專門委員會；理事會是決策機(jī)構(gòu)；證券交易所設(shè)總經(jīng)理，負(fù)責(zé)日常事務(wù)，由國務(wù)院證券監(jiān)督機(jī)構(gòu)任免。,店頭市場：場外交易市場。,證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu),定義：,是為證券交易提供集中登記、托管與結(jié)算服務(wù)，不以營利為目的的法人。,第一節(jié)證券交易的概念和基本要素和交易機(jī)制,第一節(jié)證券交易的概念和基本要素和交易機(jī)制,證券交易機(jī)制,證券交易機(jī)制目標(biāo),流通性,穩(wěn)定性,有效性,證券交易機(jī)制種類,定期交易系統(tǒng)和連續(xù)交易系統(tǒng),指令驅(qū)動系統(tǒng)和報價驅(qū)動系統(tǒng),證券市場的高效率,證券市場的低成本,直接成本,間接成本,最后祝大家考試順利通過！,