單擊此處編輯母版標題樣式,單擊此處編輯母版文本樣式,第二級,第三級,第四級,第五級,*,單擊此處編輯母版標題樣式,單擊此處編輯母版文本樣式,第二級,第三級,第四級,第五級,*,財務(wù)報表分析,黑龍江大學(xué)經(jīng)濟與工商管理學(xué)院會計系,劉俊芹,會看財務(wù)報表,報表上的數(shù)字是會說話的，生動有趣；不會看財務(wù)報表，報表上的數(shù)字是抽象的，枯燥無味！,前 言,【,課程性質(zhì),】,專業(yè)指導(dǎo)性選修課,【,課程基礎(chǔ),】,學(xué)習(xí)本門課程之前應(yīng)先修學(xué)習(xí)：,會計學(xué)基礎(chǔ),、,會計學(xué),、,中級財務(wù)會計,等課程。,【,適應(yīng)對象,】,工商管理類各專業(yè),【,課時,】,36,課時,前 言,【,教學(xué)目的,】,加深對財務(wù)報表的理解，掌握運用財務(wù)報表分析和評價企業(yè)經(jīng)營成果和財務(wù)狀況的方法，基本具備通過財務(wù)報表分析，對企業(yè)評價過去和預(yù)測未來的能力，以及幫助利益關(guān)系集團改善決策的能力。,前 言,前 言,【,教學(xué)內(nèi)容,】,本課程以,企業(yè)利益相關(guān)者,為分析主體，以企業(yè)基本活動為分析對象，以財務(wù)和財務(wù)相關(guān)信息為依據(jù)，以決策有用性為目標，以戰(zhàn)略分析為起點，以會計分析、財務(wù)分析和預(yù)測分析為核心，以企業(yè)價值分析為綜合。主要講授（,1,）財務(wù)報表分析的主體、對象、目的和資料來源，以及財務(wù)報表分析的方法和原則；財務(wù)報表分析的前提、假設(shè)和特殊問題，包括行業(yè)分析、競爭戰(zhàn)略分析，會計質(zhì)量評價，公司間主體分析；（,2,）財務(wù)風(fēng)險的分析方法，包括短期償債能力分析、長期償債能力分析、破產(chǎn)風(fēng)險和財務(wù)危機預(yù)警分析；（,3,）企業(yè)經(jīng)營活動的內(nèi)涵以及其與報表分析和企業(yè)診斷之間的關(guān)系，企業(yè)資產(chǎn)的構(gòu)成及運用效率分析，收入的構(gòu)成極其變動分析，成本費用的構(gòu)成極其變動分析；（,4,）以銷售為主的獲利能力分析、以資產(chǎn)為基礎(chǔ)的獲利能力分析、股東投資報酬分析和收益質(zhì)量分析?，F(xiàn)金流量分析。介紹企業(yè)財務(wù)報表綜合分析方法等內(nèi)容,。,前 言,教學(xué)參考書目：,張新民,主編,企業(yè)財務(wù)報表分析,高等教育 出版社,2011,李敏主編,財務(wù)報表解讀與分析,上海財經(jīng)大學(xué) 出版社,2009,上海國家會計學(xué)院編寫,財務(wù)會計報告的編制與分析,大連出版社,2009,一、財務(wù)報表分析的含義,財務(wù)報表分析，又稱財務(wù)分析，是通過收集、整理企業(yè),財務(wù)會計報告中的有關(guān)數(shù)據(jù),，并結(jié)合,其他有關(guān)補充信息,，對企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量情況進行綜合比較和評價，為財務(wù)會計報告使用者提供管理決策和控制依據(jù)的一項管理工作。,第一章 企業(yè)財務(wù)報表分析概論,第一節(jié) 企業(yè)財務(wù)報表分析的含義和內(nèi)容,二、財務(wù)報表分析的基本目的,1,、分析和評價,財務(wù)狀況,2,、分析和評價,盈利能力,3,、分析和評價,資產(chǎn)管理水平,4,、分析和評價,成本費用水平,5,、分析和評價,發(fā)展能力與發(fā)展趨勢,靜態(tài)觀察、動態(tài)分析,財務(wù)狀況、經(jīng)營成果、現(xiàn)金流量,不同的,利益相關(guān)者,分析的側(cè)重點不同,企業(yè)的利益相關(guān)者有哪些？,第一章 企業(yè)財務(wù)報表分析概論,三、財務(wù)報表分析的內(nèi)容,從企業(yè)總體來看，財務(wù)報表分析的基本內(nèi)容，主要包括以下三個方面：,1,、分析企業(yè)的償債能力，分析企業(yè)權(quán)益的結(jié)構(gòu)，估量對債務(wù)資金的利用程度。,2,、評價企業(yè)資產(chǎn)的營運能力，分析企業(yè)資產(chǎn)的分布情況和周轉(zhuǎn)使用情況。,3,、評價企業(yè)的盈利能力，分析企業(yè)目標的完成情況和不同年度盈利水平的變動情況。,第一章 企業(yè)財務(wù)報表分析概論,四、企業(yè)財務(wù)報表體系的構(gòu)成,財務(wù)報表分析依據(jù)主要信息來源于財務(wù)報表,對外報送的財務(wù)報告：會計報表,會計報表附注,財務(wù)情況說明書,對內(nèi)報送的成本報表：,第一章 企業(yè)財務(wù)報表分析概論,五、財務(wù)報表分析的一般程序,1,、明確分析目的,2,、搜集分析資料,3,、選擇分析方法,4,、進行分析計算,5,、編寫分析報告,第一章 企業(yè)財務(wù)報表分析概論,一、資產(chǎn)負債表概念,第一章 企業(yè)財務(wù)報表分析概論,第二節(jié) 資產(chǎn)負債表解讀,二、資產(chǎn)負債表結(jié)構(gòu),（一）資產(chǎn)排列順序 流動性：,大 小,（二）負債排列順序 到期日：,近 遠,（三）所有者權(quán)益排列順序,金額的穩(wěn)定性：,高 低,第一章 企業(yè)財務(wù)報表分析概論,第二節(jié) 資產(chǎn)負債表解讀,三、資產(chǎn)負債表作用,1,、揭示經(jīng)濟資源的數(shù)量與分布狀態(tài),2,、揭示資金來源的數(shù)量與構(gòu)成情況,3,、反映資產(chǎn)流動性的現(xiàn)狀,4,、反映企業(yè)的財務(wù)彈性,5,、便于計算經(jīng)營績效,第一章 企業(yè)財務(wù)報表分析概論,第二節(jié) 資產(chǎn)負債表解讀,一、利潤表概念,第一章 企業(yè)財務(wù)報表分析概論,第三節(jié) 利潤表解讀,二、利潤表結(jié)構(gòu),第一層次：,營業(yè)利潤,第二層次：,利潤總額,第三層次：,凈利潤,第一章 企業(yè)財務(wù)報表分析概論,第三節(jié) 利潤表解讀,三、利潤表作用,1,、反映企業(yè)經(jīng)營效績,2,、提供利潤分配依據(jù),3,、預(yù)測未來現(xiàn)金流量,4,、合理進行經(jīng)營決策,第一章 企業(yè)財務(wù)報表分析概論,第三節(jié) 利潤表解讀,一、現(xiàn)金流量表概念,概念：,現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)在一定會計期間的現(xiàn)金流入與流出情況的會計報表,現(xiàn)金的內(nèi)容：,庫存現(xiàn)金、銀行存款、其他貨幣資金、現(xiàn)金等價物,編制現(xiàn)金流量表得目的：,第一章 企業(yè)財務(wù)報表分析概論,第四節(jié) 現(xiàn)金流量表解讀,二、現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu),第一章 企業(yè)財務(wù)報表分析概論,第四節(jié) 現(xiàn)金流量表解讀,三、現(xiàn)金流量表作用,1,、反映企業(yè)獲取現(xiàn)金的能力：凈現(xiàn)金流量和凈利潤之間的關(guān)系,2,、評估企業(yè)未來的現(xiàn)金流量,3,、分析企業(yè)的償債能力,4,、揭示凈利潤與凈現(xiàn)金流量產(chǎn)生差異的原因,第一章 企業(yè)財務(wù)報表分析概論,第四節(jié) 現(xiàn)金流量表解讀,一、,所有者權(quán)益變動,表概念,所有者權(quán)益變動表,是反映企業(yè)在一定會計期間所有者權(quán)益增減變動情況的會計報表。,資產(chǎn),=,負債,+,所有者權(quán)益,所有者權(quán)益,=,資產(chǎn),-,負債,所有者權(quán)益的來源（內(nèi)容）：,所有者投入的資本、直接計入所有者權(quán)益的利得和損失、留存收益,填列依據(jù)：,計算解析所有者權(quán)益類會計科目的增減變動情況來填列,第一章 企業(yè)財務(wù)報表分析概論,第五節(jié) 所有者權(quán)益變動表解讀,二、,所有者權(quán)益變動,表結(jié)構(gòu),填列內(nèi)容：,凈利潤,直接計入所有者權(quán)益的利得和損失項目及其總額,會計政策變更和差錯更正的累積影響金額,所有者投入資本和向所有者分配利潤等,按照規(guī)定提取的盈余公積,實收資本（股本）、資本公積、盈余公積、未分配利潤的期初和期末余額及其變動情況,見表的內(nèi)容,第一章 企業(yè)財務(wù)報表分析概論,第五節(jié) 所有者權(quán)益變動表解讀,三、,所有者權(quán)益變動,表作用,作用：,1,、可以反映各項交易和事項導(dǎo)致所有者權(quán)益增減變動的情況,可以反映所有者權(quán)益各項組成增減變動的結(jié)構(gòu)性信息,2,、所有者權(quán)益變動表在一定程度上體現(xiàn)企業(yè)綜合收益的特點,3,、不需要單獨列示利潤分配表，利潤分配表在財務(wù)報表附注中披露,第一章 企業(yè)財務(wù)報表分析概論,第五節(jié) 所有者權(quán)益變動表解讀,一、財務(wù)報表附注概念,會計法中明確了,它是財務(wù)會計報告的內(nèi)容,及,其應(yīng)該包括的內(nèi)容,。,概念：,會計報表附注,是為便于會計報表使用者理解會計報表的內(nèi)容而對會計報表的編制基礎(chǔ)、編制依據(jù)、編制原則和方法及主要項目等所作的解釋。,內(nèi)容,（至少九項）,第一章 企業(yè)財務(wù)報表分析概論,第六節(jié) 財務(wù)報表附注解讀,第一章 企業(yè)財務(wù)報表分析概論,第六節(jié) 財務(wù)報表附注解讀,二、財務(wù)報表附注結(jié)構(gòu),主要是文字說明，結(jié)構(gòu)中安排以下內(nèi)容,（一）企業(yè)概況,（二）會計政策,（三）會計報表項目注釋,（四）分部情況,（五）重要事項的揭示,第一章 企業(yè)財務(wù)報表分析概論,第六節(jié) 財務(wù)報表附注解讀,三、財務(wù)報表附注作用,1,、增進會計信息可理解性,2,、處使會計信息充分披露,3,、提高會計信息可比性,讀懂財務(wù)報表附注，對充分理解財務(wù)報表信息和有效進行財務(wù)分析是至關(guān)重要的。,第七節(jié),會計假設(shè)和會計原則對財務(wù)報表的影響,一、會計假設(shè)對財務(wù)報表的影響,1,、會計主體假設(shè)：,會計主體假設(shè)是對財務(wù)報表編制對象，或者說是會計人員進行核算所采取的立場及空間范圍的設(shè)定。若將獨立的經(jīng)濟單位作為一個會計主體，所編制出的報表稱為個別報表；而若將一個母公司和其子公司所組成的企業(yè)集團為一個會計主體，所編制出的報表則稱為合并報表。,特定會計主體的財務(wù)報表只能反映某特定主體的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果及其現(xiàn)金流量。可見，會計主體假設(shè)是開展會計工作的基本前提，也是實施財務(wù)報表編制行為的必要條件，明確會計主體假設(shè)對會計的重要意義，對制定會計政策、評價企業(yè)會計行為等方面具有重要意義。,第一章 企業(yè)財務(wù)報表分析概論,第七節(jié),會計假設(shè)和會計原則對財務(wù)報表的影響,一、會計假設(shè)對財務(wù)報表的影響,2,、持續(xù)經(jīng)營假設(shè)和會計分期假設(shè)：,持續(xù)經(jīng)營假設(shè)和會計分期假設(shè)，都是對會計主體經(jīng)營時間長度的描述。是緊密聯(lián)系，相輔相成，缺一不可的兩種假設(shè)。,持續(xù)經(jīng)營假設(shè)為企業(yè)在編制報表時會計方法的選擇奠定了基礎(chǔ)，在此假設(shè)前提下，企業(yè)的會計核算便可以采用諸如歷史成本原則、權(quán)責發(fā)生制原則、固定資產(chǎn)計提折舊、費用攤銷等一系列財務(wù)會計確認和計量的原則和方法。,會計分期假設(shè)是持續(xù)經(jīng)營假設(shè)的必然結(jié)果。,會計分期假設(shè)為企業(yè)進行會計處理計算損益和編制財務(wù)報表限定了時間區(qū)域。由于受會計分期假設(shè)的影響，許多會計概念具有鮮明的“時期”特性。比如，利潤總額、收入、費用等均帶有鮮明的時期特色。此外，會計分期假設(shè)與持續(xù)經(jīng)營假設(shè)一起，構(gòu)成了權(quán)責發(fā)生制原則的理論基礎(chǔ)。,第一章 企業(yè)財務(wù)報表分析概論,第七節(jié),會計假設(shè)和會計原則對財務(wù)報表的影響,一、會計假設(shè)對財務(wù)報表的影響,3,、貨幣計量假設(shè)：,在貨幣計量假設(shè)前提下，會計主體在財務(wù)會計確認、計量和報表時均采用貨幣作為計量單位，反映會計主體生產(chǎn)經(jīng)營活動價值方面的表現(xiàn)。,這一假設(shè)前提解決了在編制財務(wù)報表時將不同質(zhì)的資產(chǎn)相加以反映企業(yè)資產(chǎn)總體規(guī)模等問題，但同時也給財務(wù)報表帶來了一些固有的,局限性,：,首先,，只有能用貨幣反映的經(jīng)濟活動，才能納入到會計系統(tǒng)中來，而某些影響企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的因素，如企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略、研發(fā)能力、市場競爭力等，因其難以貨幣計量而無法反映在會計系統(tǒng)中；,其次,，在通貨膨脹的情況下，由于貨幣購買力發(fā)生變動，使得不同年度間的會計信息不同程度地失去了可比性；,再次,，一些實物資產(chǎn)以何種價值反映于財務(wù)報表之上，這便涉及資產(chǎn)計量屬性的取舍問題。,第一章 企業(yè)財務(wù)報表分析概論,第七節(jié),會計假設(shè)和會計原則對財務(wù)報表的影響,二、會計原則對財務(wù)報表的影響,會計核算有以下十三個基本原則：,1,、客觀性原則；,2,、可比性原則；,3,、明晰性原則；,4,、歷史成本原則；,5,、實質(zhì)重于形式原則；,6,、權(quán)責發(fā)生制原則；,7,、及時性原則；,8,、劃分收益性支出與資本性支出原則；,9,、配比性原則；,10,、相關(guān)性原則；,11,、一慣性原則；,12,、謹慎性原則；,13,、重要性原則。,對會計報表的分析有約束作用,第一章 企業(yè)財務(wù)報表分析概論,第八節(jié),會計確認基礎(chǔ)和計量屬性對財務(wù)報表的影響,一、會計確認基礎(chǔ)對財務(wù)報表的影響,在財務(wù)會計理論和實務(wù)中,會計確認是一個十分重要的環(huán)節(jié),它決定了會計主體何時將本單位具體的經(jīng)濟業(yè)務(wù)記錄為何種要素,從而達到向“外部”的利益集團提供符合要求的會計信息這一根本目標。,1.,會計確認基礎(chǔ)的兩種方式：,權(quán)責發(fā)生制,和收付實現(xiàn)制,2.,對財務(wù)報表的影響：對報表編制的限制,第一章 企業(yè)財務(wù)報表分析概論,第八節(jié),會計確認基礎(chǔ)和計量屬性對財務(wù)報表的影響,二、會計計量屬性對財務(wù)報表的影響,會計計量是為了將符合確認條件的會計要素登記入賬并列報于財務(wù)報表而確定其金額的過程。企業(yè)應(yīng)當按照規(guī)定的會計計量屬性進行計量，確定相關(guān)金額。計量屬性是指所予計量的某一要素的特性方面，如桌子的長度、鐵礦的重量、樓房的高度等。從會計角度，計量屬性反映的是會計要素金額的確定基礎(chǔ)，主要包括,歷史成本,、,重置成本,、,可變現(xiàn)凈值,、,現(xiàn)值,和,公允價值,等。,各種計量屬性之間的關(guān)系,在各種會計要素計量屬性中，歷史成本通常反映的是資產(chǎn)或者負債過去的價值，而重置成本、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值以及公允價值通常反映的是資產(chǎn)或者負債的現(xiàn)時成本或者現(xiàn)時價值是與歷史成本相對應(yīng)的計量屬性。,當然這種關(guān)系也并不是絕對的。比如，資產(chǎn)或者負債的歷史成本有時就是根據(jù)交易時有關(guān)資產(chǎn)或者負債的公允價值確定的，在非貨幣性資產(chǎn)交換中，如果