區(qū)位優(yōu)勢理論對促進上海吸引國際直接投資的啟示 ..-上海經(jīng)濟發(fā)展 內(nèi)容提要:本文介紹了現(xiàn)代對外直接投資 (FDI)區(qū)位優(yōu)勢理論的新發(fā)展,提出了促進上海 吸引FDI的政策建議:創(chuàng)造條件,降低外商投資 成本;加強工業(yè)園區(qū),高科技園區(qū)建設,發(fā)揮 集聚優(yōu)勢;發(fā)揮上海教育,文化,科研優(yōu)勢,構 筑人才高地,推進”科教興市”戰(zhàn)略;配合上 海發(fā)展戰(zhàn)略結構調(diào)整,把利用外資的重點轉移 到提高質(zhì)量和水平上;探索引導外商并購本地 企業(yè),引進國外風險投資基金等利用外資的新 方式. 一 , 現(xiàn)代對外直接投資(FDI) 區(qū)位優(yōu)勢理論的新發(fā)展 1,Dunning的國際生產(chǎn)折衷理論 Dunning(1973,l981)的國際生產(chǎn)折衷理論 (OIL)認為,一個企業(yè)擁有所有權和內(nèi)部化優(yōu)勢后, 不是通過出f:l或許可證轉讓,而是通過選擇向特定 國家直接投資進行國際生產(chǎn),是由于東道國具有區(qū) 位優(yōu)勢.Dunning認為影響國際直接投資的區(qū)位因素 主要有四種:市場規(guī)模和潛力,成本因素,貿(mào)易壁 壘和投資環(huán)境.他認為,隨著經(jīng)濟全球化的迅速發(fā) 展,跨國公刮的區(qū)位選擇不僅要考慮傳統(tǒng)的四種因 素,還要重視交易成本,動態(tài)外在經(jīng)濟性,知識積 累和技術創(chuàng)新等因素. Dunning(1997)總結了20世紀90年代末期國 際直接投資區(qū)位理論 跨國公司趨向_F進入 知識產(chǎn)權的罔家和地 智力資本和高素質(zhì)人 是跨國公司往往尋找 力的國家和地.第 流向的決定岡素的綜 出區(qū)位選擇時,要綜 個因素. 2,Howells的補充 Howells(1984) 查的基礎上,拓展r 勢理論應是塒?國總 ● 劉 纖 之 Reoo, ——j蠹一一1 2一$女≈$女’¨’-{} 區(qū)位優(yōu)勢理論對促進 國際直接投資的 上f,{=.車 廉的要素稟賦,稅收和政策刺激等有形因素,還包括 長期的政治,社會和經(jīng)濟穩(wěn)定性及有助于生產(chǎn)經(jīng)營活 動的總體環(huán)境.他把影響區(qū)位選擇的因素分為兩大 類:非制度因素和制度因素.非制度因素和制度因素 決定了一國(地區(qū))的區(qū)位優(yōu)勢. 非制度因素包括當?shù)氐恼址€(wěn)定性,資源稟賦 狀況,基礎設施狀況,技術發(fā)展水平和管理水平,勞 動力素質(zhì)高低,產(chǎn)品銷售的現(xiàn)有市場及潛在市場,市 場競爭的激烈程度,投資國和東道國之間的親近性 等. 制度因素大體上可以分為四類,包括國際經(jīng)濟 制度安排(參與的經(jīng)濟一體化組織,簽署的雙邊投 資保護條約,貿(mào)易 壁壘以及對外資的 態(tài)度),經(jīng)濟制度 (金融外匯制度,經(jīng) 濟自由度),法律制 度(對私有財產(chǎn)的 保護程度,法律完 善程度)和企業(yè)運 作的便利性(企業(yè) 運行障礙,政府清 廉程度,稅收制 度).其中,自由開 的人數(shù)為6534人,居全國第二位.同時,數(shù)量龐大的 工廠企業(yè)和大型公司,為上海培養(yǎng)了大批熟練技術工 人和優(yōu)秀管理人才.這些不但為外商投資提供了可靠 的技術保證,也為跨國投資提供了充裕的高素質(zhì)但相 對低成本的人力資源. 近年來,隨著信息經(jīng)濟學的不斷發(fā)展,許多研 究又指出直接投資的區(qū)位選擇是出于降低信息成本 的動機的理性抉擇.其中一種情形即投資于一國的 中心城市和地區(qū),中心城市由于長期積累的區(qū)位優(yōu) 勢往往更容易收集和發(fā)送各種信息.外商直接投資 主要集中于北京,上海,廣州等大城市,說明在這 些地區(qū)投資具有降低信息成本的作用. 放的經(jīng)濟體制和對外資所持歡迎態(tài)度在制度因素中 最為重要. 二,上海吸引FDI的五大區(qū)位優(yōu)勢 1,成本優(yōu)勢 生產(chǎn)成本包括勞動力成本和交通運輸成本等. 其中最重要的是勞動力工資成本.勞動力工資成本 對區(qū)位選擇的影響應從兩方面看.一方面,工資水 平低可以降低生產(chǎn)成本,從而吸引勞動密集型的加 工裝配業(yè),制造業(yè).另一方面,工資水平過低,反 映當?shù)貏趧恿λ刭|(zhì)不高.隨著單純依賴低廉勞動力 成本的企業(yè)競爭力下降,效率工資(每創(chuàng)造單位產(chǎn) 出所支付的工資額)這一指標越來越引起重視.上 海在這一點上有著獨特的優(yōu)勢.據(jù)全國第四次人口 普查資料統(tǒng)計,上海每10萬人中擁有大學文化程度 46 2,市場優(yōu)勢 跨國公司在選 擇制造業(yè)子公司區(qū) 位時,一般把市場規(guī) 模的大小視為最重 要的因素.如果把制 造業(yè)工廠選擇在市 場規(guī)模較大的地區(qū), 可以接近消費者和 要素市場,從而減少 運輸成本,及時了解 市場需求的變化,并 獲取集聚規(guī)模經(jīng)濟效益.一般來說,一個地區(qū)經(jīng)濟 規(guī)模的大小可以用其經(jīng)濟總量規(guī)模GDP來衡量,也 可以用該地區(qū)的經(jīng)濟腹地的經(jīng)濟總量和市場總量進 行衡量.上海在經(jīng)濟腹地方面,擁有國內(nèi)其他城市 所不具備的獨特優(yōu)勢.整個長江流域,面積為80萬 平方公里,人口近4億,都可以作為上海的腹地;從 廣義上來說,上海的輻射面可以覆蓋全中國.上海 在中國經(jīng)濟發(fā)展中的先導作用和對全國的輻射能力, 正是跨國公司占據(jù)大陸腹地,俯瞰全國的理想選擇. 通過叩開上海的市場大門,可以奠定自身在長江流 域乃至整個中國的地位.中國加入WTO后,國內(nèi)市 場對外資的開放程度將進一步提高,跨國公司在決 定投資區(qū)位時,將更注重當?shù)氐氖袌鋈萘亢蛯鴥?nèi) 市場的輻射能力.在這一點上,上海的優(yōu)勢尤為明 顯. 5,集聚效應 Shanghaii{}llmll|)m})Iilnt..I上海經(jīng)濟發(fā)展 外商直接投資傾向于選擇在經(jīng)濟基礎較為雄厚, 基礎設施比較完善和產(chǎn)業(yè)配套程度較好的地區(qū),各 跨國公司在東道國內(nèi)部往往也相當集中,將業(yè)務設 在相關合適的公司集群的地點,就是為了降低成本, 提高效率來獲取集聚經(jīng)濟效益.集聚效應一方面體 現(xiàn)在城市規(guī)模經(jīng)濟效益方面,另一方面體現(xiàn)在行業(yè) 規(guī)模經(jīng)濟效益方面.大量的相關企業(yè)在地域上相互 集中在一起,可以節(jié)約生產(chǎn)成本,擴大生產(chǎn)和消費 需求,并有利于相互協(xié)作和競爭,提高管理和辦事 效能.上海的集聚效應體現(xiàn)在以下幾個方面:一是 上海有著規(guī)模龐大,體系完整的工業(yè)基礎.二是上 海有著完善的基礎設施,創(chuàng)造了良好的投資硬件環(huán) 境.三是良好的金融環(huán)境.金融保險等服務業(yè)是近 年來外商投資增長最快的一個產(chǎn)業(yè),上海正加速成 為國際金融中心,這也特別有利于資本密集型產(chǎn)業(yè) 如汽車,通訊,電子,精細化工等高附加值產(chǎn)業(yè)的 發(fā)展.四是上海擁有眾多科研機構和高素質(zhì)人才,有 很強的研究開發(fā)能力,又是信息集散中心,這對跨 國公司在上海設立研發(fā)機構特別有利. 4,政策因素 對中小投資者來說,各項優(yōu)惠政策可能更具有 吸引力;而大型跨國公司更注重的是對市場的占領 和企業(yè)的長期發(fā)展,因此更注重政策的穩(wěn)定性.1990 年國家作出浦東開發(fā)開放的重大決策和制訂的相關 優(yōu)惠政策,是激發(fā)跨國公司投資上海的重要因素.隨 著對金融,電訊,流通等服務貿(mào)易領域的開放,第 三產(chǎn)業(yè)也已成為上海吸引外資新的增長點.此外,中 國加入WTO意味著將按照國際慣例重塑投資和貿(mào)易 制度,對外資的政策也將由超國民待遇與限制并舉 向國民待遇轉變.因此,投資者的關注方向將從地 方優(yōu)惠政策轉向地方政府的行政效率,法律執(zhí)行,市 場監(jiān)管和產(chǎn)業(yè)導向等方面.上?！币粋€龍頭,四個 中心”的戰(zhàn)略目標,”二產(chǎn)三產(chǎn)并舉”,”數(shù)量質(zhì)量并 重”的產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向,良好穩(wěn)定的競爭環(huán)境以及較 高的政府服務意識和效率,都營造了吸引外資的”軟 環(huán)境”上的優(yōu)勢. 5,地理位置和文化聯(lián)系 獨特的地理位置和融匯東西的海派文化是上海 吸引跨國公司的潛在因素.從地理位置看,對內(nèi),上 海位于中國東部沿海經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)與黃金水道的交 匯點;對外,上海位于太平洋西岸的中部,是連接東 亞,東南亞和中國大陸經(jīng)濟的樞紐.在文化聯(lián)系上,上 海是中國最早向世界開放的城市,具有悠久的對外開 放歷史.上海作為一個金融,貿(mào)易,產(chǎn)業(yè)中心,深受西 方人文,商業(yè)文化的影響.正是這種融匯東西文化的 聯(lián)系和人文環(huán)境,在上海吸引外資方面發(fā)揮著特殊的 作用. 三,順應跨國公司戰(zhàn)略調(diào)整.促進 上海吸引FDI的政策建議 在新經(jīng)濟和全球經(jīng)濟一體化的大背景下,跨國 公司大幅度調(diào)整在上海的發(fā)展戰(zhàn)略,上海與跨國公 司合作的新階段正在形成.2002年上海共批準外商 投資項目3012個,吸收合同外資105.76億美元,同 比增長43.44%;批準1000萬美元以上的外商投資 大項目234個,合同外資73.76億美元,同比增長 38.3%,其中工業(yè)項目128個,合同外資46.46億美 元,同比增長14.8%.截至2002年12月底,累計批 準外商投資項目27740個,吸收合同外資633.73億 美元.上海在吸引外資方面呈現(xiàn)出以下幾個新特點: 1,外商投資產(chǎn)業(yè)結構得到進一步優(yōu)化,第二產(chǎn) 業(yè)增長的同時,第三產(chǎn)業(yè)大幅度增長.2002年上海 第二產(chǎn)業(yè)合同外資69.83億美元,同比增長26.7%, 占全市合同外資總額的66,0%;第三產(chǎn)業(yè)合同外資 35.73億美元,同比增長93,6%,占全市合同外資 總額的33.8%.其中,外商投資工業(yè)大項目也逐步 向微電子,化工,汽車和鋼鐵產(chǎn)業(yè)規(guī)劃帶集聚,產(chǎn) 業(yè)優(yōu)勢凸現(xiàn);外商投資在物流,金融保險,國際貿(mào) 易等行業(yè)上實現(xiàn)了突破,房地產(chǎn)行業(yè)掀起新高潮. 2,跨國公司齊聚上海,設立研發(fā)中心,營運中 心和地區(qū)總部.目前世界500強企業(yè)中已有279家進 入上海.為了實現(xiàn)生產(chǎn)與開發(fā)一體化,縮短新產(chǎn)品 生產(chǎn)周期,不少跨國公司已經(jīng)將其研發(fā)中心與地區(qū) 總部一起遷入上海,以便更快捷地實施本土化戰(zhàn)略. 如微軟宣布把公司全球研發(fā)中心設立在上海,作為 美國之外的唯一面向全球服務的技術支持機構,預 計今后數(shù)年微軟對該研發(fā)中心的投資規(guī)模將達1億 美元.Intel公司追加3.02億美元,擴建其在浦東的 芯片測試封裝廠,使該企業(yè)總投資達到5億美元. Reo|}oi47 》 5,吸收外資呈向郊區(qū)分流狀態(tài).正在以郊區(qū)為中 心建立的上海新的制造業(yè)基地,是向滬郊分流的外資 的主要去向,遍布各區(qū)縣的9大市級工業(yè)園區(qū)成為制造 業(yè)差要發(fā)展空間.同時,外資有選擇地在滬郊投入一 些高附加值的”精致農(nóng)產(chǎn)品”生產(chǎn)加工領域和作為外 國農(nóng)產(chǎn)品在中國市場的主要集散地. 上海作為中閏改革開放的前沿陣地,應以加入 WTO和承辦世博會為契機,積極調(diào)整引資政策,進 一 步發(fā)揮區(qū)位優(yōu)勢,提高上海的綜合競爭力.具體 建議如下: 1,創(chuàng)造條件,降低外商投資成本.可以把構成 外商投資成本的各種費用大體上分為兩類:剛性費 用(如勞動力成本), 費用(如土地,水 電,稅收等涉及政 策性因素的成本), 具有一定的下調(diào)空 間.對于勞動力成 本等剛性費用,應 該宣傳上海中心和1 郊區(qū)成本的差異性, 將注重勞動力成本 的外商引導到市郊 開發(fā)區(qū).對于土地 成本,可采取靈活 的付款方式(如分 沒有下調(diào)空間;彈性或準彈性 布局,促進各園區(qū)產(chǎn)業(yè)集群的形成和集聚效應的發(fā)揮. 園區(qū)本身也應加強各園區(qū)之間的相互合作,加強與國 外開發(fā)園區(qū),跨國公司的合作. 5,充分發(fā)揮上海教育,文化,科研優(yōu)勢,構筑 人才高地,推進”科教興市”戰(zhàn)略.應加快大學城 建設,鼓勵和加強上海高校和科研機構與跨國公司 的合作聯(lián)系,以有利于更多的外國研發(fā)機構落戶上 海,以及跨國公司”本土化”戰(zhàn)略對各種人才的需 求.對待人才流動,應采取”海納百川”的態(tài)度,形 成良好的人才激勵和流動機制,來供給人才,吸引 人才,并獲得人才流動的外溢效應. 4,配合上海發(fā)展戰(zhàn)略結構調(diào)整,切實把利用外 資工作的重點轉移到提高質(zhì)量和水平上.一方面,繼 期付款可遞延資本支出),融資支持(如建設補償, 股權參與等)來降低費用.在優(yōu)惠政策上,可形成 以中心城區(qū)為核心,”ra向式漏斗型”的梯度轉移模 :式.在政策信息的引導下,注重稅收等優(yōu)惠政策的 外商投資的區(qū)位選擇將接力式地傳到松江,閔行等 地,而不至于外流. 嘲2 , 加~-r,Jk園區(qū),高科技園區(qū)建設,進一步發(fā) 鏘巷揮集聚優(yōu)勢.上海在許多生產(chǎn)成本呈剛性的條件, 更應注重建立各種產(chǎn)業(yè)的集群地,形成高效的物流 半徑,彌補在傳統(tǒng)成本指標J的劣勢.上海應根據(jù) ..產(chǎn)業(yè)發(fā)展方針以及各園區(qū)的特點,準確定位,統(tǒng)籌 安排,吸引不同的產(chǎn)業(yè)和環(huán)節(jié)的外商投資企業(yè),制 必定不同的引資方案,避免重復建設,同時優(yōu)化產(chǎn)業(yè) 48 續(xù)調(diào)整產(chǎn)業(yè)與行 業(yè)的引資戰(zhàn)略, 使跨國公司的投 資戰(zhàn)略與上海優(yōu) 先發(fā)展的高科技 產(chǎn)業(yè)和支柱產(chǎn)業(yè) 相聯(lián)系,并進一 步擴大服務貿(mào)易 領域對外開放程 度,同時做好相 關風險防范工 作.另一方面,不 能忽視傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè) 中具有創(chuàng)新能力,擁有先進技術或適用技術的跨國 公司,不能忽視制造業(yè)對上海經(jīng)濟發(fā)展的重要意義, 并重視對境外中小企業(yè)的招商工作. 5,積極探索,引導外商并購本地企業(yè),引進 國外風險投資基金等利用外資的新方式.通過收 購兼并實施跨國經(jīng)營和全球擴張,已成為國際資 本流動的主要形式.上海要積極探索外資并購來 參與國有企,I改革的方式,比較借鑒國際經(jīng)驗,結 合本地國有企業(yè)的現(xiàn)狀,總結傳統(tǒng)的合資,合作, 技術引進等方式對國企進行嫁接改造的經(jīng)驗,完 善外資并購的法律法規(guī),以拓寬引資渠道和合作 形式. (作者單位:上海財經(jīng)大學)