《中國(guó)人民銀行經(jīng)濟(jì)金融類筆試真題及答案解析》由會(huì)員分享，可在線閱讀，更多相關(guān)《中國(guó)人民銀行經(jīng)濟(jì)金融類筆試真題及答案解析（8頁(yè)珍藏版）》請(qǐng)?jiān)谘b配圖網(wǎng)上搜索。

1、2011年中國(guó)人民銀行經(jīng)濟(jì)金融類筆試真題 一、判斷題 （0.5分*20=10分） 1、潛在GDP與實(shí)際GDP的差別反映了經(jīng)濟(jì)周期的情況，如果實(shí)際 GDP大于潛在GDP, 則經(jīng)濟(jì)高漲，有通貨膨脹的壓力。 2、缺口分析法和久期分析法是更精確有效的流動(dòng)性評(píng)估方法，商業(yè)銀行應(yīng)該盡量采取這兩 種方法，而減少采用諸如流動(dòng)性指標(biāo)分析和現(xiàn)金流分析等不精確的方法。 3、壓力測(cè)試是用來(lái)評(píng)估銀行在極端不利情況下的損失承受能力，主要采取敏感性分析和情 景分析法進(jìn)行模擬和評(píng)估。 4、創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)門檻較低，注重企業(yè)的發(fā)展?jié)摿Α? 5、離岸金融業(yè)務(wù)是屬于批發(fā)性銀行業(yè)務(wù)， 存貸款金額大，交易對(duì)象通常是銀行及跨國(guó)公司

2、， 而與個(gè)人無(wú)關(guān)。 6、政策性銀行是政府設(shè)立，貫徹執(zhí)行國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、區(qū)域發(fā)展政策的金融機(jī)構(gòu)，以盈利為 目的，并同時(shí)靠財(cái)政撥款和發(fā)行金融債務(wù)獲得資金。 7、生命周期消費(fèi)假說與凱恩斯消費(fèi)函數(shù)理論的區(qū)別在于，凱恩斯消費(fèi)函數(shù)理論強(qiáng)調(diào)當(dāng)前消 費(fèi)支出與當(dāng)前收入的相互聯(lián)系，而生命周期假說則強(qiáng)調(diào)當(dāng)前消費(fèi)支出與家庭整個(gè)一生的全部 預(yù)期收入的相互關(guān)系。 8、存款保險(xiǎn)制度是一種對(duì)存款人利益提供保護(hù)、穩(wěn)定金融體系的制度安排，凡吸收存款的 金融機(jī)構(gòu)需按照吸收存款數(shù)額和規(guī)定的保險(xiǎn)費(fèi)率想存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投保，一旦存款機(jī)構(gòu)破產(chǎn)， 保險(xiǎn)公司承擔(dān)破產(chǎn)存款機(jī)構(gòu)的負(fù)債。 9、科斯定理強(qiáng)調(diào)只要產(chǎn)權(quán)明晰以及交易成本為零或者很小，那

3、么市場(chǎng)均衡的最終結(jié)果都是 有效率的。 10、股指期貨的全稱是股票價(jià)格指數(shù)期貨，也可稱為股價(jià)指數(shù)期貨、期指， 是指以股價(jià)指數(shù) 為標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約， 雙方約定在未來(lái)的某個(gè)特定日期， 可以按照事先確定的股價(jià)指 數(shù)的大小，進(jìn)行標(biāo)的指數(shù)的買賣。 11、菲利普斯曲線是用來(lái)表示失業(yè)率與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間交替關(guān)系的曲線。 12、委托----代理關(guān)系是由信息不對(duì)稱問題引起的，交易中擁有信息優(yōu)勢(shì)的一方為代理人， 不具信息優(yōu)勢(shì)的一方是委托人。 13、真實(shí)經(jīng)濟(jì)周期理論認(rèn)為， 市場(chǎng)機(jī)制本身是完善的， 在長(zhǎng)期或短期中都可以自發(fā)地使經(jīng)濟(jì) 實(shí)現(xiàn)充分就業(yè)的均衡。 14、從整個(gè)經(jīng)濟(jì)來(lái)看，任何時(shí)候都會(huì)有一些正在尋找工

4、作的人， 經(jīng)濟(jì)學(xué)家把在這種情況下的 失業(yè)稱為自然失業(yè)率。自然失業(yè)率是一個(gè)會(huì)造成通貨膨脹的失業(yè)率。 15、總體看來(lái)，古典學(xué)派和新古典學(xué)派的經(jīng)濟(jì)學(xué)家都認(rèn)為貨幣供給量的變化只影響一般價(jià)格 水平，不影響實(shí)際產(chǎn)出水平，因而貨幣是中性的。 16、金融機(jī)構(gòu)的高杠桿性表現(xiàn)在衍生金融工具以小博大以及金融機(jī)構(gòu)的高資產(chǎn)負(fù)債率上。 17、作為低檔物品，吉芬物品的替代效應(yīng)與價(jià)格呈同方向變動(dòng)， 而收入效應(yīng)與價(jià)格呈反方向 變動(dòng)。 18、完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)必須有大量的買家、 賣家和同質(zhì)的商品， 并且所有的資源具備完全的流動(dòng) 性，信息完全。 19、物業(yè)稅又稱財(cái)產(chǎn)稅或地產(chǎn)稅，主要是針對(duì)土地、房屋等不動(dòng)產(chǎn)，要求其承租人或

5、所有者 每年都要繳納一定稅款，而應(yīng)繳納的稅值是固定的，不會(huì)隨著不動(dòng)產(chǎn)市場(chǎng)的價(jià)值變動(dòng)而發(fā)生 改變。 20、國(guó)際外匯市場(chǎng)的主要參與者有外匯銀行、 外匯經(jīng)紀(jì)商、外匯交易商、客戶以及相關(guān)國(guó)家 的中央銀行。 二、單選題 （1分*35=35分） 1、以下哪個(gè)是直接融資工具： A、商業(yè)票據(jù)B、銀行本票C、保險(xiǎn)單D、銀行券 2、國(guó)際市場(chǎng)通常采用（）對(duì)債券風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估 A、債券信用評(píng)級(jí)法 B、債券風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)法 C、內(nèi)部評(píng)級(jí)法D、外部評(píng)級(jí)法 3、在現(xiàn)稱為“五大行”的五家商業(yè)銀行中，最早和最晚實(shí)行股份制的銀行是： A、中國(guó)銀行，中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行 B、中國(guó)銀行，中國(guó)工商銀行 C、交通銀行，中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行

6、D、交通銀行，中國(guó)工商銀行 4、回歸模型進(jìn)行自相關(guān)檢驗(yàn)，直接用 DW檢驗(yàn)，那么DW的值接近于幾，檢驗(yàn)是否有效： A、1B、2C、3D、4 5、國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的總體目標(biāo)一般包括： A、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，充分就業(yè)，物價(jià)穩(wěn)定和國(guó)際收支平衡 B、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，區(qū)域協(xié)調(diào)，物價(jià)穩(wěn)定和 國(guó)際收支平衡C、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，充分就業(yè)，物價(jià)穩(wěn)定和進(jìn)出口增長(zhǎng) D、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，區(qū)域協(xié)調(diào)， 物價(jià)穩(wěn)定和進(jìn)出口增長(zhǎng) 6、下面關(guān)于金融工具和金融市場(chǎng)敘述錯(cuò)誤的是： A、貸款屬于間接融資工具，其所在市場(chǎng)屬于間接融資市場(chǎng) B、股票屬于直接融資工具，其 發(fā)型交易的市場(chǎng)屬于直接融資市場(chǎng) C、銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)屬于貨幣市場(chǎng)， 同業(yè)拆借是其中

7、 的一種短期金融工具 D、銀行間債券市場(chǎng)屬于資本市場(chǎng)， 債券回購(gòu)是其中的一種長(zhǎng)期金融工 具。 7、目前，在中國(guó)推動(dòng)整個(gè)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主要力量是： A、消費(fèi)B、投資C、私人消費(fèi)D、政府消費(fèi) 8、現(xiàn)階段，我國(guó)貨幣政策的操作目標(biāo)和中介目標(biāo)分別是（）和（） A、貨幣供應(yīng)量，基礎(chǔ)貨幣 B、基礎(chǔ)貨幣，tWj能貨幣 C、基礎(chǔ)貨幣，流通中現(xiàn)金 D、基礎(chǔ)貨 幣，貨幣供應(yīng)量 9、在國(guó)際銀行監(jiān)管史上有重要意義的 1988年《巴塞爾協(xié)議》規(guī)定， 銀行的總資本足率不能 低于（），核心資本充足率不得低于（） A、4%, 8%B、6%, 8%C、8%, 4%D、10%, 4% 10、（）是衡量銀行資產(chǎn)質(zhì)量的最重

8、要指標(biāo)： A、資本利潤(rùn)率B、資本充足率C、不良貸款率D、資產(chǎn)負(fù)債率 11、敏感性分析用于： A、測(cè)試單個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因素或一小組密切相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)因素的假定運(yùn)動(dòng)對(duì)組合價(jià)值的影響 B、一組風(fēng)險(xiǎn)因素的多種情景對(duì)組合價(jià)值的影響 C、著重分析特定風(fēng)險(xiǎn)因素對(duì)組合或業(yè)務(wù)單元的影響 D、A和C 12、香港聯(lián)系匯率制度是將香港本地貨幣與哪種貨幣掛鉤？ A、英鎊B、日元C、美元D、歐元 13、當(dāng)金融市場(chǎng)中短期流動(dòng)性不足的情況下，收益率曲線可能會(huì)呈現(xiàn)怎樣的一種形狀？ A、向右上方傾斜 B、向左上方傾斜 C、水平D、垂直 14、三項(xiàng)資產(chǎn)，頭寸分別為 2000萬(wàn)元，3000萬(wàn)元，5000萬(wàn)元，年投資收益率分別

9、為 20%, 10%, 16%,那么由這三項(xiàng)資產(chǎn)組成的資產(chǎn)組合的年收益率為： A、16%B、15%C、10%D、20% 15、在經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)實(shí)行擴(kuò)張政策，有意安排財(cái)政赤字，在繁榮時(shí)期實(shí)行緊縮政策， 有意安排 財(cái)政盈余，以繁榮時(shí)的盈余彌補(bǔ)衰退時(shí)的赤字， 使整個(gè)經(jīng)濟(jì)周期的盈余和赤字相抵而實(shí)現(xiàn)預(yù) 算平衡是何種預(yù)算方式？ A、功能財(cái)政預(yù)算B、年度平衡財(cái)政預(yù)算 C、充分就業(yè)平衡預(yù)算 D、周期平衡預(yù)算 16、已知某商業(yè)銀行的總資產(chǎn)為 100億，總負(fù)債為80億，資產(chǎn)加權(quán)平均久期 5.5,負(fù)債加權(quán) 久期為4,那么該商業(yè)銀行的久期缺口等于： A、1.5B、一 1.5C、2.3D、3.2 17、

10、某投資者購(gòu)買了 50000美元利率掛鉤外匯結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品（一年按 360天計(jì)算），該理 財(cái)產(chǎn)品與I?IBOR掛鉤，協(xié)議規(guī)定當(dāng) LIBOR處于2%—2.75%區(qū)間時(shí)，給予高收益率 6%, 若任何一天LIBOR超出2%—2.75%區(qū)間，則按低收益率 2%計(jì)算，若實(shí)際一年中 LIBOR在 2% —2.75%區(qū)間為90天，則該產(chǎn)品投資者的收益為（）美元 A、750B、1500C、2500D、3000 18、具體數(shù)字忘記了，關(guān)于計(jì)算股價(jià)指數(shù)的，題中已給出計(jì)算公式，選項(xiàng)如下： A、138B、128.4C、140D、142.6 19、中央銀行在市場(chǎng)中向商業(yè)銀行大量賣出證券， 從而減少商業(yè)銀行超額

11、存款準(zhǔn)備金， 引起 貨幣供應(yīng)量減少、市場(chǎng)利率上升，中央銀行動(dòng)用的貨幣政策工具是： A、公開市場(chǎng)業(yè)務(wù) B、公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)和存款準(zhǔn)備金率 C、公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)和利率政策 D、公開 市場(chǎng)業(yè)務(wù)、存款準(zhǔn)備金率和利率政策 20、當(dāng)面臨的模型存在異方差問題時(shí)，應(yīng)用普通最小二乘法估計(jì)會(huì)出現(xiàn)怎樣的問題？ A、無(wú)偏無(wú)效B、無(wú)偏有效C、有偏無(wú)效D、有偏有效 21、凱恩斯主義認(rèn)為，貨幣政策的傳導(dǎo)變量是： A、基礎(chǔ)貨幣B、超額儲(chǔ)備C、利率D、貨幣供應(yīng)量 22、銀行系統(tǒng)吸收的、能增加其存款準(zhǔn)備金的存款，稱為： A、派生存款B、原始存款C、現(xiàn)金存款D、支票存款 23、根據(jù)國(guó)際貨幣基金組織的劃分，比傳統(tǒng)釘住安排

12、彈性還小的匯率安排是： A、水平區(qū)間內(nèi)釘住 B、爬行釘住C、貨幣局安排D、爬行區(qū)間 24、股份公司在某個(gè)財(cái)務(wù)年度內(nèi)的盈余不足以支付規(guī)定的股利時(shí)， 必須在以后盈利較多的年 度如數(shù)補(bǔ)足過去所欠股利，這種股票是： A、普通股票B、累積優(yōu)先股 C、非累積優(yōu)先股 D、不參加分配優(yōu)先股 25、銀監(jiān)會(huì)規(guī)定，商業(yè)銀行的超額備付金比率不得超過： A、1%B、2%C、3%D、4% 26、凱恩斯把貨幣供應(yīng)量的增加并未帶來(lái)利率的相應(yīng)降低， 而只是引起人們手持現(xiàn)金增加的 現(xiàn)象稱為： A、現(xiàn)金偏好B、貨幣幻覺C、流動(dòng)性陷阱D、流動(dòng)性過剩 27、假設(shè)市場(chǎng)是強(qiáng)型有效的，那么以下哪種說法是正確的？ A、內(nèi)

13、幕者不可能因?yàn)槠渌莆盏膬?nèi)幕信息從事交易而獲得利潤(rùn)。 B、經(jīng)研究發(fā)現(xiàn)，股票的上半月的平均收益顯著地高于下半月 C、投資者可以通過觀察 K線圖得到投資的啟示。 D、價(jià)值股與成長(zhǎng)股存在顯著的收益差異 28、根據(jù)優(yōu)序融資理論，以下哪種融資方式可能被管理者考慮？ A、優(yōu)先采用外部融資 B、先發(fā)行收益最高的證券 C、通常采取內(nèi)部融資、公司債券，然后股票的融資順序 D、通常采取公司債券、股票，然后內(nèi)部融資的融資順序 29、White檢驗(yàn)可用于檢驗(yàn)： A、自相關(guān)性B、異方差性C、解釋變量隨機(jī)性 D、多重共線性 30、利用市場(chǎng)不完全條件下，有內(nèi)在聯(lián)系的金融工具之間的價(jià)格背離來(lái)獲取利潤(rùn)的金融

14、技術(shù)， 稱之為： A、金融期貨B、金融期權(quán)C、掉期D、套利 31、貨幣主義認(rèn)為，擴(kuò)張的財(cái)政政策如果沒有相應(yīng)的貨幣政策配合，就會(huì)產(chǎn)生： A、收縮效應(yīng)B、擠出效應(yīng)C、流動(dòng)性陷進(jìn) D、貨幣幻覺 32、某人投資某債券，買入價(jià)格為 100元，賣出價(jià)格為110元，期間獲得利息收入 10元， 則該投資的持有期收益率為： A、10%B、20%C、9.1%D、18.2% 33、計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究方法一般分為以下四個(gè)步驟： A、模型設(shè)定、估計(jì)參數(shù)、模型檢驗(yàn)、模型應(yīng)用 B、搜集數(shù)據(jù)、模型設(shè)定、估計(jì)參數(shù)、預(yù)測(cè)檢驗(yàn) C、確定科學(xué)的理論依據(jù)、模型設(shè)定、模型修訂、模型應(yīng)用 D、模型設(shè)定、模型修訂、結(jié)構(gòu)分

15、析、模型應(yīng)用 34、在套利操作中，套利者通過即期外匯交易買入高利率貨幣，同時(shí)做一筆遠(yuǎn)期外匯交易， 賣出與短期投資期限相吻合的該貨幣，這種用來(lái)防范匯率風(fēng)險(xiǎn)的方法被稱為： A、掉期交易B、貨幣互換C、貨幣期權(quán)交易 D、福費(fèi)廷 35、如果某商業(yè)銀行持有 1000萬(wàn)美元資產(chǎn)，700萬(wàn)美元負(fù)債，美元遠(yuǎn)期多頭 500萬(wàn)，美元 遠(yuǎn)期空頭300萬(wàn)，那么該商業(yè)銀行的美元敞口頭寸為： A、700萬(wàn)美元 B、500萬(wàn)美元 C、1000萬(wàn)美元 D、300萬(wàn)美元 三、多選題（1.5分*10=15分，至少兩個(gè)是正確的） 1、古典二分法將經(jīng)濟(jì)學(xué)分為下列哪些理論： A、經(jīng)濟(jì)理論B、信用理論C、貨幣理論 D、

16、制度理論 2、貨幣政策性傳導(dǎo)機(jī)制主要包括以下哪些： A、利率傳導(dǎo)機(jī)制B、貨幣傳導(dǎo)機(jī)制 C、資產(chǎn)負(fù)債傳導(dǎo)機(jī)制 D、信貸傳導(dǎo)機(jī)制 3、單位資本項(xiàng)目外匯賬戶包括： A、貸款（外債及轉(zhuǎn)貸款）專戶 B、還貸專戶C、外匯儲(chǔ)蓄賬戶 D、發(fā)行外幣股票專戶 4、充分就業(yè)情況下的失業(yè)率，包括： A、摩擦性失業(yè) B、結(jié)構(gòu)性失業(yè) C、自愿性失業(yè) D、區(qū)域性失業(yè) 5、能夠檢驗(yàn)多重共線性的方法有： A、簡(jiǎn)單相關(guān)系數(shù)矩陣法 B、t檢驗(yàn)與F檢驗(yàn)綜合判斷 C、ARCH檢驗(yàn)法D、DW檢驗(yàn)法 6、與傳統(tǒng)的融資方式相比，資產(chǎn)證券化的特點(diǎn)有： A、資產(chǎn)收入導(dǎo)向型融資 B、原始權(quán)益人信用主導(dǎo)型融資 C、結(jié)構(gòu)性融資

17、D、表外融資 7、期權(quán)價(jià)格的決定因素有： A、執(zhí)行價(jià)格B、合同金額C、期權(quán)期限D(zhuǎn)、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)利率 8、某種商品的供給曲線的移動(dòng)是由于： A、政府向生產(chǎn)企業(yè)提供補(bǔ)貼 B、互補(bǔ)品價(jià)格的變化 C、生產(chǎn)技術(shù)條件的變化 D、生產(chǎn)這種 商品的成本的變化 9、經(jīng)濟(jì)蕭條時(shí)期，政府可以選擇的貨幣政策是： A、降低法定準(zhǔn)備率 B、中央銀行在公開市場(chǎng)上賣出政府債券 C、降低再貼現(xiàn)率 D、提高再 貼現(xiàn)率 10、在金融創(chuàng)新過程中，商業(yè)銀行的貸款有逐漸“表外化”的傾向，具體業(yè)務(wù)包括：貸款額 度、周期性貸款承諾、循環(huán)貸款協(xié)議、 （） A、可轉(zhuǎn)讓支付命令 B、回購(gòu)協(xié)議C、票據(jù)發(fā)行便利 D、大額可轉(zhuǎn)讓存單

18、 四、簡(jiǎn)答題（10分*2=20分，每道題字?jǐn)?shù)不超過 500字） 1、簡(jiǎn)述信貸傳導(dǎo)機(jī)制理論。 2、今年6月19日，中國(guó)人民銀行對(duì)外宣布， 進(jìn)一步推進(jìn)人民幣匯率形成機(jī)制改革，增強(qiáng)人 民幣彈性，請(qǐng)你簡(jiǎn)述此次人民幣匯改重啟的影響。 五、論述題（20分*1=20分） 簡(jiǎn)述最優(yōu)貨幣區(qū)理論及歐元形成對(duì)歐洲和世界其他國(guó)家的意義， 并評(píng)述此次歐洲債務(wù)危機(jī)與 歐元制度的關(guān)系。 答案及解析 一、判斷題 1、潛在GDP是一個(gè)國(guó)家在正常強(qiáng)度下，充分利用其生產(chǎn)資源能夠生產(chǎn)出的 GDP。所以也 叫充分就業(yè)的GDP ,反映一個(gè)經(jīng)濟(jì)的潛力。實(shí)際GDP是用基年價(jià)格計(jì)算的某一年的 GDP。 潛在GDP與實(shí)際GD

19、P的差別反映了經(jīng)濟(jì)周期的情況，如果實(shí)際 GDP大于潛在GDP,則經(jīng) 濟(jì)高漲，有通貨膨脹的壓力；如果實(shí)際 GDP小于潛在GDP,則經(jīng)濟(jì)衰退，有失業(yè)的壓力。 潛在GDP是由資本投入和技術(shù)水平?jīng)Q定的， 增長(zhǎng)的趨勢(shì)比較穩(wěn)定； 實(shí)際GDP則隨商業(yè)周期 而波動(dòng)。當(dāng)實(shí)際 GDP偏離潛在GDP的程度較大時(shí)，就出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)波動(dòng)。故答案為 To 2、缺口分析法和久期分析法是衡量銀行利率風(fēng)險(xiǎn)暴露的方法，而流動(dòng)性指標(biāo)分析和現(xiàn)金流 分析是衡量銀行的短期償債能力。故答案是 F。 3、壓力測(cè)試是指將整個(gè)金融機(jī)構(gòu)或資產(chǎn)組合置于某一特定的（主觀想象的）極端市場(chǎng)情況 下，然后測(cè)試該金融機(jī)構(gòu)或資產(chǎn)組合在這些關(guān)鍵市場(chǎng)變量突變

20、的壓力下的表現(xiàn)狀況， 看是否 能經(jīng)受得起這種市場(chǎng)的突變。 敏感性分析是投資項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)中常用的一種研究不確定性 的方法。它在確定性分析的基礎(chǔ)上， 進(jìn)一步分析不確定性因素對(duì)投資投資項(xiàng)目的最終經(jīng)濟(jì)效 果指標(biāo)的影響及影響程度。故答案為 To 4、創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)是指專門協(xié)助高成長(zhǎng)的新興創(chuàng)新公司特別是高科技公司籌資并進(jìn)行資本運(yùn)作 的市場(chǎng)，有的也稱為二板市場(chǎng)、 另類股票市場(chǎng)、增長(zhǎng)型股票市場(chǎng)等。它與大型成熟上市公司 的主版市場(chǎng)不同，是一個(gè)前瞻性市場(chǎng)， 注重于公司的發(fā)展前景與增長(zhǎng)潛力。 其上市標(biāo)準(zhǔn)要低 于成熟的主板市場(chǎng)。創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)是一個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)的市場(chǎng)， 因此更加注重公司的信息披露。 故答 案為To 5

21、、離岸金融業(yè)務(wù)是指銀行吸收非居民（主要包括：境外（含港、澳、臺(tái)地區(qū)）的個(gè)人、法 人（含在境外注冊(cè)的中資企業(yè)）、政府機(jī)構(gòu)、國(guó)際組織）的資金，為非居民服務(wù)的金融活動(dòng)。 離岸金融業(yè)務(wù)是屬于批發(fā)性銀行業(yè)務(wù)， 存貸款金額大，交易對(duì)象通常是銀行及跨國(guó)公司， 其 業(yè)務(wù)通常為引進(jìn)外來(lái)資金， 再將資金貸給外國(guó)。 個(gè)人投資者也可以通過機(jī)構(gòu)進(jìn)行投資。 故答 案為To 6、政策性銀行不以營(yíng)利為目的。故答案為 F。 7、凱恩斯消費(fèi)函數(shù)理論與生命周期假說是西方經(jīng)濟(jì)學(xué)關(guān)于消費(fèi)和收入的理論。本題的論述 是正確的。故答案是 T o 8、存款保險(xiǎn)制度是一種金融保障制度，是指由符合條件的各類存款性金融機(jī)構(gòu)集中起來(lái)建 立一

22、個(gè)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，各存款機(jī)構(gòu)作為投保人按一定存款比例向其繳納保險(xiǎn)費(fèi)， 建立存款保險(xiǎn)準(zhǔn) 備金，當(dāng)成員機(jī)構(gòu)發(fā)生經(jīng)營(yíng)危機(jī)或面臨破產(chǎn)倒閉時(shí)， 存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)向其提供財(cái)務(wù)救助或直接 向存款人支付部分或全部存款， 從而保護(hù)存款人利益， 維護(hù)銀行信用，穩(wěn)定金融秩序的一種 制度。根據(jù)定義，保險(xiǎn)公司不承擔(dān)破產(chǎn)機(jī)構(gòu)的負(fù)債， 而只是向其提供財(cái)務(wù)救助或直接向存款 人支付部分或全部存款。故答案是 F。 9、關(guān)于科斯定理，比較流行的說法是：只要財(cái)產(chǎn)權(quán)是明確的， 并且交易成本為零或者很小， 那么，無(wú)論在開始時(shí)將財(cái)產(chǎn)權(quán)賦予誰(shuí)，市場(chǎng)均衡的最終結(jié)果都是有效率的。故答案是 To 10、股指期貨（Stock Index Fut

23、ures）的全稱是股票價(jià)格指數(shù)期貨，也可稱為股價(jià)指數(shù)期貨、 期指，是指以股價(jià)指數(shù)為標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約， 雙方約定在未來(lái)的某個(gè)特定日期， 可以 按照事先確定的股價(jià)指數(shù)的大小，進(jìn)行標(biāo)的指數(shù)的買賣。故答案是 To F。 11、菲利普斯曲線是用來(lái)表示失業(yè)率與通貨膨脹率之間交替關(guān)系的曲線。故答案為 12、一般而言，只要在建立或簽定合同前后， 市場(chǎng)參與者雙方掌握的信息不對(duì)稱， 這種經(jīng)濟(jì) 關(guān)系都可以被認(rèn)為屬于委托-代理關(guān)系。 掌握信息多(擁有私人信息)的市場(chǎng)參加者稱為代 理人。掌握信息少(沒有私人信息)的市場(chǎng)參加者稱為委托人。故答案是 To 13、真實(shí)經(jīng)濟(jì)周期理論認(rèn)為， 市場(chǎng)機(jī)制本身是完

24、善的， 在長(zhǎng)期或短期中都可以自發(fā)地使經(jīng)濟(jì) 實(shí)現(xiàn)充分就業(yè)的均衡；經(jīng)濟(jì)周期源于經(jīng)營(yíng)體系之外的一些真實(shí)因素， 如技術(shù)進(jìn)步的沖擊，而 不是市場(chǎng)機(jī)制的不完善； 真實(shí)經(jīng)濟(jì)周期理論否定了把經(jīng)濟(jì)分為長(zhǎng)期與短期的說法， 經(jīng)營(yíng)周期 本身就是經(jīng)濟(jì)趨勢(shì)或者潛在的或充分就業(yè)的國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的變動(dòng)， 并不存在與長(zhǎng)期趨勢(shì)不同 的短期經(jīng)濟(jì)背離。故答案是 To 14、自然失業(yè)率指充分就業(yè)下的失業(yè)率。自然失業(yè)率即是一個(gè)不會(huì)造成通貨膨脹的失業(yè)率。 故答案是F。 15、貨幣中性是貨幣數(shù)量論一個(gè)基本命題的簡(jiǎn)述, 同比例增長(zhǎng)，對(duì)于實(shí)際產(chǎn)出水平?jīng)]有產(chǎn)生影響。 家都認(rèn)為貨幣供給量的變化只影響一般價(jià)格水平, 故答案是To 是指貨

25、幣供給的增長(zhǎng)將導(dǎo)致價(jià)格水平的相 總體來(lái)看，古典學(xué)派和新古典學(xué)派的經(jīng)濟(jì)學(xué) 不影響實(shí)際產(chǎn)出水平，因而貨幣是中性的。 16、銀行機(jī)構(gòu)的高杠桿性主要表現(xiàn)在高資產(chǎn)負(fù)債率上， 而投資銀行主要表現(xiàn)在衍生金融工具 的以小搏大上。故本題答案為 To 17、吉芬物品是一種特殊的低檔物品。 作為低檔物品，吉芬物品的替代效應(yīng)與價(jià)格呈反方向 變動(dòng)；而收入效應(yīng)與價(jià)格呈同方向變動(dòng)。 吉芬物品的特殊性就在于， 它的收入效應(yīng)的作用很 大，以至于超過了替代效應(yīng)的作用，從而使總效應(yīng)與價(jià)格呈同方向變動(dòng)。故答案是 F。 18、答案是To符合完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)的定義。 19、物業(yè)稅又稱財(cái)產(chǎn)稅或地產(chǎn)稅，主要是針對(duì)土地、房屋

26、等不動(dòng)產(chǎn)，要求其承租人或所有者 每年都要繳納一定稅款， 而應(yīng)繳納的稅值會(huì)隨著不動(dòng)產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)值的升高而提高。 其應(yīng)繳納的 稅不是固定的。故答案是 F 20、該題答案是To國(guó)際外匯市場(chǎng)也包括個(gè)人客戶。 二、單選題 1、直接融資工具包括政府發(fā)行的國(guó)庫(kù)券、企業(yè)債券、商業(yè)票據(jù)、公司股票等。間接融資工 具包括銀行債券、銀行承兌匯票、可轉(zhuǎn)讓大額存單、人壽保險(xiǎn)單等。故答案是 Ao 2、答案是A。2008年銀行從業(yè)資格考試《公共基礎(chǔ)》試題。 3、答案是Co 1987年，交通銀行。2004年8月，中國(guó)銀行。2004年9月，建設(shè)銀行。2005 年，工商銀行。2010年，農(nóng)業(yè)銀行。 4、答案是Bo D

27、W=0時(shí)，殘差序列存在完全正自相關(guān)， DW= (0, 2)時(shí)，殘差序列存在正 自相關(guān)，DW=2時(shí)，殘差序列無(wú)自相關(guān)， DW= (2, 4)時(shí)，殘差序列存在負(fù)自相關(guān)， DW=4 時(shí)，殘差序列存在完全負(fù)自相關(guān)。 5、答案是A 6、答案是D 7、答案是B 8、答案是D 9、答案是C 10、不良貸款率是衡量銀行資產(chǎn)質(zhì)量的最重要指標(biāo)。答案是 Co 11、敏感性分析是指從定量分析的角度研究有關(guān)因素發(fā)生某中變化對(duì)某一個(gè)或一組關(guān)鍵指標(biāo) 影響程度的一種不確定分析技術(shù)。答案應(yīng)該是 Do 12、答案是C 13、答案是B 14、(2000*20%+3000* 10%+5000*16% ) /

28、(2000+3000+5000) =15%。答案是 B。 15、答案是D。周期平衡預(yù)算的定義。 16、DGap=DA-uDL 其中 u=L/A 式中，DGap為久期缺口， DA為總資產(chǎn)久期，DL為總負(fù)債久期，u為資產(chǎn)負(fù)債率，即 L/A DGap=5.5-0.8*4=2.3 。故答案為 C。 17、6%*0.25+2%*0.75=3% 50000*3%=1500。答案是 B。18、答案是 D19、答案是 A20、 答案是A21、答案是C22、答案是Bo原始存款是商業(yè)銀行吸收的、能夠增加其準(zhǔn)備金的存 款，包括銀行吸收的現(xiàn)金存款或者中央銀行對(duì)商業(yè)銀行貸款所形成的存款。 23、答案是Bo傳

29、統(tǒng)釘住安排匯率波動(dòng)幅度不超過 十％,水平區(qū)間釘住波動(dòng)幅度大于 =y%, 爬行釘住定期小幅調(diào)整匯率， 爬行區(qū)間是水平區(qū)間內(nèi)的釘住與爬行釘住的結(jié)合， 波動(dòng)幅度大 于爬行釘住。而貨幣局制度沒有彈性。 24、答案是B25、答案是B26、答案是C 27、強(qiáng)式有效市場(chǎng)假說認(rèn)為證券價(jià)格完全地反映一切公開的和非公開的信息。 投資者即使掌 握內(nèi)幕信息也無(wú)法獲得額外盈利。答案是 A。 28、優(yōu)序融資理論（Pecking Order Theory）放寬MM理論完全信息的假定，以不對(duì)稱信息理 論為基礎(chǔ)，并考慮交易成本的存在， 認(rèn)為權(quán)益融資會(huì)傳遞企業(yè)經(jīng)營(yíng)的負(fù)面信息， 而且外部融 資要多支付各種成本，因而企業(yè)融

30、資一般會(huì)遵循內(nèi)源融資、 債務(wù)融資、權(quán)益融資這樣的先后 順序。答案是 Co 29、答案是B30、答案是 D31、答案是B32、答案是B33、答案是 A34、 答案是A35、答案是B 三、多選題 1、答案是 AC2、答案是 ABD3、答案是 A BD4、答案是 A C5、答案是 AB 6、答案是ACD。資產(chǎn)證券化有幾個(gè)特點(diǎn)：（1）收入導(dǎo)向型的融資方式。即以證券化資產(chǎn)未 來(lái)的收益能力為導(dǎo)向，而不用考慮原始權(quán)益人的信用水平（ 2）結(jié)構(gòu)性的融資方式（3）表外 的融資方式（4）低成本的融資。 7、答案是 ACD。期權(quán)價(jià)格的決定因素有：.執(zhí)行價(jià)格、期權(quán)期限、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)利率、期權(quán) 代表資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)度

31、。8、答案是ABCD9、答案是AC10、答案是BC 四、簡(jiǎn)答題 1、簡(jiǎn)述信貸傳導(dǎo)機(jī)制理論。 答：信貸傳導(dǎo)機(jī)制理論由新凱恩斯主義提出。該理論認(rèn)為： “債券和貸款之間不存在完全的 替代關(guān)系。由于不對(duì)稱信息和其他摩擦因素的存在， 外部籌集的資金成本與內(nèi)部籌資的機(jī)會(huì) 成本存在差異，該差異被稱為外在融資溢價(jià)，它代表凈損失成本。貨幣政策即影響到一般利 率水平，也影響到外在融資溢價(jià)的大小。外在融資溢價(jià)的變化比單獨(dú)利率變化能更好解釋貨 幣政策效應(yīng)的強(qiáng)度、 時(shí)間和構(gòu)成?！必泿耪咝刨J傳導(dǎo)主要通過信貸 （包括信用供應(yīng)可能性、 信貸配給）渠道和資產(chǎn)負(fù)債表渠道實(shí)現(xiàn)的。其中，信用供給可能性理論認(rèn)為利率變化導(dǎo)致

32、政 府債券價(jià)格變化，影響貸款人持有資本的價(jià)格，影響貸款人提供資金的意愿（通過持有資產(chǎn) 的流動(dòng)性效應(yīng)），進(jìn)而影響信用供給量。信貸配給理論認(rèn)為：由于金融市場(chǎng)上的信息不對(duì)稱 （逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)），利率通常會(huì)低于均衡水平，不能自動(dòng)出清市場(chǎng)，從而導(dǎo)致信貸配 給現(xiàn)象出現(xiàn)。資產(chǎn)負(fù)債表理論認(rèn)為： 貨幣政策通過影響借款人的資產(chǎn)負(fù)債狀況影響投資 （或 消費(fèi)），進(jìn)而影響產(chǎn)出，其具體的傳導(dǎo)機(jī)制是： 利率T -資產(chǎn)價(jià)格J -借款人的凈財(cái)富源 融資溢價(jià)T-投資J-產(chǎn)出利率T-資產(chǎn)價(jià)格借款人的凈財(cái)富 J-財(cái)務(wù)狀況惡化一消費(fèi) 出心 一般來(lái)說，資產(chǎn)負(fù)債表渠道是顯著成立的， 但信貸渠道成立需兩個(gè)前提條件： 一是中央 銀

33、行能影響商業(yè)銀行的貸款供給； 二是特定貸款人必須依賴銀行貸款。 隨著金融管制的放松、 創(chuàng)新工具的出現(xiàn)，間接融資比例和中央銀行影響貸款能力有所下降。 但是由于銀行在克服信 息不對(duì)稱以及其他市場(chǎng)摩擦方面的優(yōu)勢(shì)， 使得信貸仍然是一種主要的融資方式， 尤其對(duì)那些 依賴銀行融資更是一種必然選擇, 獲取信息有限，外源融資代價(jià)高昂的中小企業(yè)或居民而言, 因而信貸渠道在一定程度上仍然成立。 2、今年6月19日，中國(guó)人民銀行對(duì)外宣布， 進(jìn)一步推進(jìn)人民幣匯率形成機(jī)制改革，增強(qiáng)人 民幣彈性，請(qǐng)你簡(jiǎn)述此次人民幣匯改重啟的影響。 答：首先，人民幣匯改重啟將加快人民幣國(guó)際化的步伐。 目前匯率政策的重點(diǎn)應(yīng)當(dāng)致力

34、于完 善人民幣匯率形成機(jī)制， 培育匯率避險(xiǎn)市場(chǎng)，為人民幣最終走向完全自由浮動(dòng)和國(guó)際化奠定 基礎(chǔ)。要實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)，首先應(yīng)該恢復(fù)人民幣匯率的彈性。 其次，進(jìn)一步推進(jìn)匯改有利于增加就業(yè)特別是服務(wù)業(yè)的就業(yè)。 匯改可以增強(qiáng)國(guó)內(nèi)企業(yè)和 居民個(gè)人用匯及持有外匯資產(chǎn)的便利性、降低兌換成本。 第三，從短期來(lái)講，匯改重啟后，短期內(nèi)人民幣若是升值，將對(duì)我國(guó)部分行業(yè)出口帶來(lái) 不利影響，但考慮到不是一次性大幅升值， 企業(yè)可通過產(chǎn)業(yè)升級(jí)， 進(jìn)行結(jié)構(gòu)調(diào)整來(lái)規(guī)避匯率 風(fēng)險(xiǎn)。從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，匯率浮動(dòng)為推動(dòng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)和提高對(duì)外開放水平提供了動(dòng)力和壓力， 有利 于促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變和全面協(xié)調(diào)可持續(xù)發(fā)展。 匯率浮動(dòng)促使出口從

35、簡(jiǎn)單加工轉(zhuǎn)向深加工 和精加工，拉長(zhǎng)了生產(chǎn)鏈條，細(xì)化了分工，有利于優(yōu)化資源在貿(mào)易品部門與非貿(mào)易品部門間 的配置，有助于引導(dǎo)資源向服務(wù)業(yè)等內(nèi)需部門配置，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)，轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式，減 少貿(mào)易不平衡和經(jīng)濟(jì)對(duì)出口的過度依賴。 總的來(lái)看，進(jìn)一步推進(jìn)匯改對(duì)出口和就業(yè)的影響利 大于弊。 第四，匯改重啟對(duì)資本市場(chǎng)的影響是多方面的。 匯改重啟利好中國(guó)股市，由于人民幣升 值預(yù)期之下熱錢將以各種方式大量流入， 從而推高資產(chǎn)價(jià)格，短期來(lái)看有助于改變中國(guó)股市 的疲弱局面。但就行業(yè)細(xì)分而言，有大量美元債務(wù)的航空業(yè)， 原料設(shè)備大量進(jìn)口的造紙行業(yè)、 石化行業(yè)，擁有大量人民幣資產(chǎn)的銀行業(yè)都將明顯受益， 而紡織等以出口占較大比重的行業(yè) 將面臨較大的壓力。 最后，人民幣匯改將促進(jìn)對(duì)亞洲貿(mào)易以及區(qū)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)， 同時(shí)也會(huì)對(duì)亞洲貨幣匯率形成 支持。匯改重啟不僅消除了國(guó)際市場(chǎng)對(duì)人民幣匯率形成機(jī)制未來(lái)變化的種種猜疑， 表明了我 國(guó)作為經(jīng)濟(jì)全球化的受益者，繼續(xù)推進(jìn)匯改以實(shí)現(xiàn)互利共贏、 長(zhǎng)期合作和共同發(fā)展，維護(hù)有 利于全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的戰(zhàn)略機(jī)遇期和國(guó)際經(jīng)貿(mào)環(huán)境的決心。 五、論述題（略）