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. 張先生的家庭理財規(guī)劃書 理財不僅僅體現(xiàn)了一個人的生活態(tài)度，在很大程度也幫助我們快樂的享受人生。制定合理的家庭理財規(guī)劃可以用來幫助我們明確家庭財務(wù)狀況、家庭目標(biāo)及需求，使我們更好地對家庭的各種投資與理財事務(wù)進(jìn)行科學(xué)決策，提高家庭生活質(zhì)量。 我為張先生這個家庭量身定做的理財規(guī)劃書詳細(xì)分析了他的家庭情況、財務(wù)信息和理財需求。在此基礎(chǔ)上，我結(jié)合其生活和職業(yè)特點，進(jìn)行了消費和現(xiàn)金規(guī)劃、投資和風(fēng)險管理規(guī)劃、購房規(guī)劃、教育規(guī)劃和養(yǎng)老規(guī)劃，并對規(guī)劃的可行性進(jìn)行預(yù)測和跟蹤，以便今后根據(jù)其家庭情況的變化進(jìn)行適時的調(diào)整。 一、客戶家庭基本情況介紹 （一）家庭背景概述 張先生已結(jié)婚5年，現(xiàn)在是邯鄲市某公司的業(yè)務(wù)主管，月收入3000元，年底獎金5000元，張?zhí)诤愂心持袑W(xué)任音樂教師，月收入1800元，現(xiàn)已懷孕2個月。夫婦兩人目前每個月的基本生活開銷在1800元左右，幾乎把張?zhí)蝗说墓ぷ魇杖虢o“吃空”了。但好在兩人結(jié)婚以來還有一些積累，目前有定期存款2萬元，基金及股票現(xiàn)市值8萬元，另有現(xiàn)金1萬元。據(jù)了解，張先生夫妻雙方父母身體健康，無需供養(yǎng)，家庭負(fù)擔(dān)較輕松。張先生家庭在邯鄲無房產(chǎn)，現(xiàn)居單位公房。 張先生介紹，其家庭目前支出主要為日常消費和年度旅游支出，一年下來結(jié)余資金不多。張先生目前一直在做基金，也購買了一些股票，但其所了解的投資方面的知識并不多，在過去的一年里，由于金融危機的影響，中國股市持續(xù)下滑，張先生投資的股票和基金損失慘重，而且因為忙于工作，張先生對未來的生活和消費以及投資也未制定明確的目標(biāo)和規(guī)劃。 張先生的家庭屬于典型的工薪收入家庭?，F(xiàn)在，張先生夫婦即將迎接寶寶的降臨，高興之余，張?zhí)_始擔(dān)憂：“股票現(xiàn)在被深套，將來又要撫養(yǎng)孩子會增加很多花銷。他們準(zhǔn)備買房的計劃不知是否能夠?qū)崿F(xiàn)？”張先生也為此有些茫然，于是我根據(jù)張先生家庭的具體情況為其量身定做了一套家庭理財規(guī)劃書，希望可以幫助他解決家庭資產(chǎn)的分配及投資方面的問題，使其早日達(dá)到家庭理財目標(biāo)。 （二）家庭理財目標(biāo) 張先生希望通過制定合理的理財規(guī)劃幫助他早日實現(xiàn)家庭理財目標(biāo)，經(jīng)過與張先生夫妻溝通與商議之后，確定家庭理財目標(biāo)時間表如下：（見表1） 表1：家庭理財目標(biāo)時間表 目標(biāo)順序 需求 具體內(nèi)容 短期目標(biāo) 孕育需求 準(zhǔn)備孕育寶寶期間的花費約5500元 投資需求 合理配置資產(chǎn)實現(xiàn)家庭資產(chǎn)保值增值 避險需求 購買適合的保險，增加家庭保障 中期目標(biāo) 購房需求 在邯鄲購買一套100平方米左右的房子，改善家庭生活質(zhì)量 子女教育需求 儲備子女近20年的教育費用約30萬元 長期需求 養(yǎng)老需求 未雨綢繆，做好養(yǎng)老安排 二、家庭財務(wù)狀況分析 （一）張先生家庭當(dāng)前資產(chǎn)結(jié)構(gòu) 1.家庭收入構(gòu)成要素 表2：家庭收入構(gòu)成要素表 家庭成員 年齡 職業(yè) 身體狀況 工齡（年） 月薪（元） 年薪（元） 占比（%） 張先生 32歲 公司業(yè)務(wù)主管 健康 7 3000 41000 65.50 張?zhí)? 30歲 中學(xué)教師 已懷孕 6 1800 21600 34.50 合計 4800 62600 100 備注：張先生夫妻雙方老人身體健康無需供養(yǎng)，張先生及張?zhí)咽艿匠擎?zhèn)社會醫(yī)療保險和失業(yè)保險的保障。張先生年薪包括每月工資收入和年底獎金5000元。 可以看出：張先生家庭年收入62600，主要為張先生夫妻雙方的工資、獎金收入。其中，張先生為公司業(yè)務(wù)主管，年收入3000元，年底獎金5000元，占家庭年收入的65.50%。張?zhí)谥袑W(xué)任教，月收入1800元，占家庭年收入的34.50%。 2.張先生家庭其他資產(chǎn)狀況　 張先生家目前有定期存款2萬元，基金及股票在經(jīng)歷了這場罕見的金融風(fēng)暴后已嚴(yán)重縮水，現(xiàn)市值約8萬元。另外，張先生現(xiàn)有現(xiàn)金1萬元。其投資的金融資產(chǎn)主要以股票和基金產(chǎn)品為主，流動資產(chǎn)比例偏低。 3.張先生家庭資產(chǎn)負(fù)債情況 表3：家庭資產(chǎn)負(fù)債表 時間：2008年1月1日至12月31日 （單位：元） 資產(chǎn)項目 期初金額 期末金額 負(fù)債及權(quán)益 金額 現(xiàn)金 10000 10000 負(fù)債 0 定期存款 20000 20600 權(quán)益 110600 股票 40000 24000 股票型基金 60000 40000 混合型基金 20000 16000 投資性資產(chǎn) 140000 100600 負(fù)債及權(quán)益合計 110600 總資產(chǎn) 150000 110600 負(fù)債權(quán)益總計 110600 圖1 家庭目前資產(chǎn)結(jié)構(gòu) 從張先生的家庭資產(chǎn)負(fù)債情況來看，張先生家庭現(xiàn)有資產(chǎn)總計110600元，其中有80000元投資于基金和股票市場中，這說明張先生家庭投資意識很強。但是，由于家庭投資性資產(chǎn)分配得很不合理，致使家庭資產(chǎn)保障嚴(yán)重不足，應(yīng)對風(fēng)險的能力極其脆弱。從家庭目前資產(chǎn)結(jié)構(gòu)來看（如圖1），在家庭的投資性資產(chǎn)中，高風(fēng)險的股票型基金占有很大比重。股票型基金期初投資額60000元，占家庭資產(chǎn)總額的40%，2008年末市值縮水33%后，仍占家庭資產(chǎn)的36%。股票期初投資金額40000元，2008年末已虧損大半，市值縮水40%，現(xiàn)市值24000元，占家庭總資產(chǎn)的22%。在過去的一年里，張先生家庭僅股票型基金及股票兩項投資，導(dǎo)致家庭直接經(jīng)濟損失36000元，由此可見，對張先生家庭投資性資產(chǎn)的重新定位與分配迫在眉睫。 據(jù)張先生介紹，其家庭無房產(chǎn)，現(xiàn)居單位公房，無任何負(fù)債。資產(chǎn)負(fù)債表嚴(yán)重失衡，家庭資產(chǎn)缺乏流動性。 （二）張先生家庭消費狀況分析 經(jīng)過與張先生夫妻充分交流和溝通，了解到張先生目前家庭每月具體消費情況如下：（見表4） 表4：張先生家庭目前消費一覽表 （單位：元/月） 家庭成員 食品 交通費 通信費 置衣費 額外應(yīng)酬 合計 張先生 800 100 100 150 300 張妻 100 50 200 0 費用合計 800 200 150 350 300 1800 圖2 張先生目前家庭消費情況明細(xì) 據(jù)以上數(shù)據(jù)分析：張先生家庭目前每月消費合計1800元，占家庭月收入的37.5%。其中主要是食品消費，食品消費占月家庭消費總額的45%，制衣費用占19%，交通通信占19%，額外應(yīng)酬占17%。消費后家庭每月節(jié)余資金約3000元，占家庭月收入的62.5%，有很大的籌劃空間。 經(jīng)過核算，擬定張先生目前家庭年收入支出表如下：（見表5） 表5：家庭收入支出表 時間：2008年1月1日至12月31日 （單位：元/年） 收入 支出 張先生工資收入 36000 基本生活支出 21600 張?zhí)べY收入 21600 旅游支出 3000 年終獎金 5000 其他支出 1000 合計 62600 合計 25600 年度結(jié)余 37000 圖3 家庭當(dāng)前收入支出明細(xì) 從張先生家庭收支總體情況來看：張先生家庭收入來源較為單一，主要是張先生夫妻雙方的工資及獎金收入，但是支出的項目卻一個也不少，好在支出尚在可承受范圍之內(nèi)。家庭年結(jié)余37000元，占家庭年收入的59%，比例較高，這主要得益于張先生夫妻雙方穩(wěn)定的工資收入以及輕松的家庭負(fù)擔(dān)。從另一方面也說明張先生夫妻倆對消費支出的控制較好。 從張先生家庭收入構(gòu)成來看，夫妻雙方均屬工薪收入，工資較為穩(wěn)定，彈性不大，主動性收入不高。因此對于張先生家庭來說，在平時的消費中，合理控制支出就顯得尤為重要，理財應(yīng)從節(jié)儉開始，張先生家庭資產(chǎn)較為單薄，要想實現(xiàn)家庭理財目標(biāo)需要一個長期的積累過程。 三、張先生家庭投資風(fēng)險分析 制定家庭投資理財方案要因個人、因家庭具體情況而異，并沒有統(tǒng)一的模式和標(biāo)準(zhǔn)。在家庭進(jìn)行理財與投資之前，我們首先要了解每個家庭對于投資的風(fēng)險偏好、家庭的風(fēng)險承受能力、以及家庭自身是否有承擔(dān)風(fēng)險的客觀經(jīng)濟實力。在設(shè)計資產(chǎn)配置組合時經(jīng)常會有激進(jìn)型、攻守兼?zhèn)湫秃头€(wěn)健型等不同的風(fēng)格，這就是根據(jù)風(fēng)險偏好差異而進(jìn)行配置的結(jié)果。風(fēng)險承受能力高的家庭可以選擇股票和股票型基金作為投資，風(fēng)險偏好低的家庭更多的是建議購買銀行保本型理財產(chǎn)品或者是債券基金。每個家庭自身的屬性各有差異，風(fēng)險偏好也不盡相同。明確家庭的風(fēng)險屬性及可承受風(fēng)險的能力，是一個家庭制定理財規(guī)劃的基礎(chǔ)。 下面是我為了了解張先生家庭在投資時的家庭風(fēng)險承受力、家庭風(fēng)險屬性而設(shè)計的測試以及測試的結(jié)果：（見表6、表7） （一）風(fēng)險承受能力測試及分析 表6：張先生家庭風(fēng)險承受能力測試 選 項 題 目 A B C D E 客戶選項 首要考慮 賺短現(xiàn)差價 長期利得 年收益 抗通膨保值 保本保息 B 認(rèn)賠動作 默認(rèn)停損點 事后停損 部分認(rèn)賠 持有待回升 加碼攤平 D 賠錢心理 學(xué)習(xí)經(jīng)驗 照常過日子 影響較小 影響較大 難以成眠 A 最重要特性 獲利性 收益兼成長 收益性 流動性 安全性 A 避免工具 無 期貨 股票 外匯 不動產(chǎn) C 投資知識 專業(yè) 財金科系 自修 懂一些 一片空白 D 由上表分析可以看出： 經(jīng)過風(fēng)險承受能力測試結(jié)果分析得知張先生家庭承受能力較強。這主要得益于雙方年齡的優(yōu)勢以及夫妻雙方穩(wěn)定的工作，家庭的主要理財目標(biāo)均為中長期規(guī)劃。 （二）張先生家庭風(fēng)險屬性測試與定位 表7：張先生家庭風(fēng)險屬性測試 選 項 題 目 A B C D E 客戶選項 就業(yè)狀況 公教人員 上班族 傭金收入 自營事業(yè) 失業(yè) B 家庭負(fù)擔(dān) 未婚 雙薪無子女 雙薪有子女 單薪有子女 單薪養(yǎng)三代 B 置產(chǎn)狀況 投資不動產(chǎn) 自宅無房貸 房貸<50％ 房貸>50％ 無自宅 E 投資經(jīng)驗 10年以上 6～10年 2～5年 1年以內(nèi) 無 D 投資知識 專業(yè) 財金科系 自修有心得 懂一些 一片空白 D 由上表數(shù)據(jù)可以看出： 張先生家庭風(fēng)險等級為中等風(fēng)險：張先生夫妻雙方均屬上班族，收入平穩(wěn)，而且家庭成員的年齡很占優(yōu)勢，張?zhí)趯W(xué)校任教，工作穩(wěn)定，張先生處于事業(yè)的上升階段，家庭負(fù)擔(dān)也較為輕松。 但是，由于張先生家庭無房產(chǎn)，并且對投資方面知識了解很少，投資經(jīng)驗不足，這些可能會對張先生為家庭未來消費支出以及投資方面帶來很多風(fēng)險，而且，隨著孩子的出生，家庭風(fēng)險可能會升級，甚至可能會影響到家庭理財目標(biāo)的實現(xiàn)。 四、理財基本假設(shè) 為了便于做出詳盡的理財方案，本理財規(guī)劃書中對相關(guān)內(nèi)容的計算均基于以下假設(shè)和預(yù)測： 1.通貨膨脹率、生活支出增長率預(yù)估為3%； 2.假設(shè)邯鄲房價年增長率5%； 3.根據(jù)我國金融市場的發(fā)展趨勢假設(shè)貨幣基金年收益率3%，股票型基金年收益率10%，債券型基金年收益率8%，基金長期定投年平均收益率5%，股票年平均收益率20%； 4.家庭成員年收入增長率假設(shè)為5%，與社會平均工資成長率相同； 5.假定學(xué)費年增長率為4%； 6.假設(shè)銀行五年以上個人住房公積金貸款利率為 4.50%； 7.假設(shè)張先生和張?zhí)慕K老年齡是80歲。 五、家庭理財目標(biāo)分析 （一）短期理財目標(biāo)分析 由于張?zhí)呀?jīng)懷孕，所以張先生家庭現(xiàn)階段最迫切的需求是準(zhǔn)備張?zhí)杏龑殞毜幕ㄙM，但是對于一個家庭而言，家庭的風(fēng)險儲備也十分必要，只有在家庭的風(fēng)險得到保障之后，家庭在進(jìn)行各種規(guī)劃時才會無后顧之憂。因此，張先生應(yīng)首先為家庭準(zhǔn)備一筆應(yīng)急資金，以備家庭應(yīng)急之用。 （二）中期理財目標(biāo)分析 1.購房需求分析 張先生想搬出單位公房，購買自住房。需要根據(jù)家庭的實際情況來確定適合的樓盤，理性和有規(guī)劃地消費。張先生家庭目前有夫妻二人，寶寶出生后家庭成員三人，按照住房最佳舒適度計算25平米/人為最佳，建議張先生家庭選擇100平米以內(nèi)的房產(chǎn)。按照現(xiàn)在邯鄲房價3000元/平米標(biāo)準(zhǔn)計算，理財目標(biāo)為30萬元。到時需支付房屋首付30000030%=90000元，房屋裝修按當(dāng)前中檔裝修標(biāo)準(zhǔn)50000元則需支出140000元。 由于張先生家庭目前資產(chǎn)狀況來看，家庭總資產(chǎn)110600元，但其中有80000元投資于基金和股市中，短時間內(nèi)變現(xiàn)可能會遭受很大損失，即使現(xiàn)在變現(xiàn)支付房屋首付仍遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。因此，為了不影響家庭正常生活，經(jīng)過與張先生夫妻雙方溝通，將這一規(guī)劃定位中期規(guī)劃（3年之后購買）?，F(xiàn)階段張先生家庭居住在單位公房，可為以后購買新房積累首付款。假設(shè)邯鄲房價年增長率5%，可以推算3年后房價增長至347287.50元左右，到時應(yīng)支付房屋首付347287.5030%=104186.25元.房屋裝修費用按當(dāng)前中檔裝修標(biāo)準(zhǔn)定為50000元，因此本房產(chǎn)規(guī)劃理財目標(biāo)為：3年后購房首付款+所需裝修款項=163737.05元。 2.教育需求分析 張先生想提前準(zhǔn)備孩子以后的教育費用。由于教育費用沒有彈性且可以預(yù)知時間，所以可以提前進(jìn)行規(guī)劃。由于現(xiàn)在的教育費用已大幅度調(diào)低，準(zhǔn)備的費用除了必要的學(xué)校費用外，其余大部分用于再教育及其他教育費用，根據(jù)目前消費標(biāo)準(zhǔn)，為滿足孩子不同層次及不同階段的教育需求，張先生家庭每月需要投資的教育費用預(yù)估如下表：（見表8）假設(shè)學(xué)費年增長率為4%。 表8：每月投資教育金額分析 階段 幼兒園 小學(xué) 初中 高中 大學(xué) 當(dāng)前費用 1.8萬 3.6萬 3萬 3萬 6萬 距離時間N（年） 3年 6年 12年 15年 18年 N年后費用 2萬 4.6萬 4.8萬 5.4萬 12.2萬 每月投資額 500元 500元 208元 166元 277元 由以上分析可以預(yù)計：張先生家庭從現(xiàn)在開始平均每月需要投資的教育資金約為1650元。 理財提示：教育策劃更重視長期的管理，越遲準(zhǔn)備，財務(wù)負(fù)擔(dān)和壓力越大。 （三）長期目標(biāo)分析 張先生今年32歲，張?zhí)?0歲夫妻雙方目前身體狀況良好，短期內(nèi)暫時不考慮要老問題。但是，隨著我國老齡化趨勢的加重，養(yǎng)老已不再是家庭獨自承擔(dān)的責(zé)任，也要是有社會共同承擔(dān)，除了寄希望于不斷完善的社保制度外，家庭還應(yīng)早日規(guī)劃，早日規(guī)劃退休后的生活，退休之后的生活就越從容。 六、家庭理財投資規(guī)劃 （一）現(xiàn)金規(guī)劃 1.應(yīng)急資金的準(zhǔn)備 應(yīng)急資金是為了保障家庭發(fā)生意外時的不時之需，保留3-6個月的必要開支即可，而且須隨家庭成員結(jié)構(gòu)、健康狀況的變化等予以追加。張先生目前的月生活支出1800元，隨著寶寶的降生養(yǎng)育費每月增加2300元，所以需安排在6900-13800元之間為宜。 在張先生的家庭資產(chǎn)中有10000元的現(xiàn)金儲備，可用這部分資金作為家庭的應(yīng)急準(zhǔn)備金。 為避免資金長期擱置導(dǎo)致貨幣價值貶值，建議張先生在10000元的家庭應(yīng)急資金中安排2000元的活期存款，其余8000元可購買貨幣市場基金或選擇短債基金等。假設(shè)貨幣市場基金年收益率3%，與通貨膨脹率相同。則一年之后，資金等值于8240元。 2.孕育寶寶的花費 由于張?zhí)呀?jīng)懷孕2個月，所以第一理財需求應(yīng)該滿足張先生家庭現(xiàn)階段育兒需求，包括生育、寶寶用品、奶粉花費。依據(jù)現(xiàn)階段邯鄲市生育花費標(biāo)準(zhǔn)并與張先生夫妻充分溝通，張?zhí)a(chǎn)當(dāng)月費用預(yù)估如下表：（見表8） 表9：產(chǎn)后預(yù)估費用 生育費用(包括營養(yǎng)費) 奶粉費 生活用品花費 費用合計 5000元 300元 200元 5500元 張?zhí)a(chǎn)后，第一個月需要支出的生產(chǎn)費用合計為5500元，張先生家目前的月生活支出1800元，隨著寶寶的降生每月費用增加500元，所以月消費需安排在2300元為宜，即產(chǎn)后張先生家庭月結(jié)余2500元。 針對這一理財需求建議張先生用產(chǎn)前家庭凈結(jié)余資金中的一部分積累起來，由于張距離張?zhí)A(yù)產(chǎn)期還有約8個月時間，張?zhí)a(chǎn)前家庭每月收入3000+1800=4800元，消費1800元，結(jié)余3000元。產(chǎn)后每月節(jié)余2500元，假設(shè)產(chǎn)前八個月每月積累700元，八個月共積累資金5600元，完全有可以支付張?zhí)?dāng)月孕育費用。 （二）消費規(guī)劃 從張先生家庭目前消費狀況來看，家庭主要支出為消費性支出，為了應(yīng)付家庭緊急事件和額外支付需要，建議張先生夫婦著手辦理信用卡和貸記卡，張先生由于是公司的業(yè)務(wù)主管所以根據(jù)工行的現(xiàn)行規(guī)定可辦理中國工商銀行牡丹國際信用卡或牡丹信用卡金卡，初始信用額度為10000元，透支取現(xiàn)比例為額度的50%而且享受透支消費25-56天免息還款期。張妻是教師工作收入穩(wěn)定可憑教師證和單位開具的薪資證明辦理中國工商銀行牡丹貸記卡，初始信用額度為5000元，取現(xiàn)透支比例為信用額度的20%而且享受消費透支25-56天免息還款期。辦理了信用卡之后張先生家庭能享受總信用額度為15000元，其中透支取現(xiàn)額度6000元，免息消費透支額度為15000元，在一定程度上能增加家庭資金安全度從而可以放心投入更多的理財資金用于中長期理財規(guī)劃。 （三）家庭投資規(guī)劃 張先生夫妻雙方都屬于高等知識分子，有著清醒的投資意識，在投資時首先考慮的是投資產(chǎn)品的獲利性，偏好于投資高收益的投資品種，而且由于家庭的因素，張先生的家庭在投資時最注重投資產(chǎn)品的長期利得。但是，由于張先生夫妻雙方工作的限制，都無暇顧及投資產(chǎn)品的收益情況，總是不能把握最好的出手時機。而且由于他們自身對股票和基金等投資工具了解不多，在市場最高點跟風(fēng)買進(jìn)大量股票和基金。在金融風(fēng)暴的影響下，張先生家庭為學(xué)習(xí)股票和基金投資付出了昂貴的學(xué)費。 保障投資成本的安全性是進(jìn)行投資的首要前提，建議張先生夫妻在投資時不能只是一味的追求高收益，而忽略了產(chǎn)品的安全性。因為投資產(chǎn)品的收益和風(fēng)險是成正比的，高收益就意味著要承受很高的風(fēng)險，股票就是這類產(chǎn)品的典型代表。 1.股票投資規(guī)劃 張先生家庭目前投資的股票現(xiàn)市值約24000元，占家庭資產(chǎn)的22%，可以看出，張先生家庭很注重投資產(chǎn)品的收益型，家庭具有很強的投資意識。但是，由于股票是一項投資技能及投資經(jīng)驗要求很高的投資工具，建議張先生家庭適當(dāng)參與，不要把股票作為主要的收入來源。另外，如果張先生家庭投資經(jīng)驗有限的話，最好采取長期投資，選擇好介入時機，然后長期持有。 在現(xiàn)行經(jīng)濟形勢下，股市走勢尚不明朗，雖然國家一直在出臺各種救市政策，但對股市的作用不是很明顯。在這種形勢下，建議張先生家庭不要盲目進(jìn)加大投資，至于張先生此前投資的股票也不必急于變現(xiàn)，雖然其投資的股票已縮水40%。但是，只要張先生在以后的投資中進(jìn)行簡單的操作，就極有可能在短期內(nèi)減少在股市中的損失。 操作建議：張先生應(yīng)對自己投資的股票進(jìn)行重新定位，總結(jié)其虧損的根本原因，如果有必要的話，建議張先生對投資的股票進(jìn)行重新調(diào)整，主要投資那些收益比較穩(wěn)定的股票。在保證安全的前提下穩(wěn)定獲益，在操作上，建議張先生在工作之余，關(guān)注股票信息，在股票的動動蕩中進(jìn)行波段性操作，使股票的損失在短時間內(nèi)降到最小化。中國股市現(xiàn)在正處于低迷期，但從長期來看，張先生也可以在市場低迷時選擇幾只績優(yōu)股，進(jìn)行長期投資以獲取長線收益。 2.基金投資規(guī)劃 基金作為一種新興的投資工具，具有組合投資、專家管理、共同投資、選擇范圍廣、流動性好的特點。在選擇基金的組合時要注意風(fēng)險的組合：一般說來，貨幣型基金通常是沒有風(fēng)險的，適合短期投資，而且貨幣型基金不收申購和贖回費用，但缺點是貨幣型基金的收益率也相對較低；債券型基金通常收益率居中，收到債券市場價格波動的影響，有一定的風(fēng)險，同時有申購和贖回費用，適合中長期投資以降低費用；股票型基金風(fēng)險相對較大，直接受證券市場價格波動的影響收益率也最高，有申購和贖回費用，適合長期投資可以降低贖回費用。 由分析可知，目前張先生家庭每月資產(chǎn)結(jié)余情況為：張?zhí)a(chǎn)前家庭月結(jié)余資金2300元，產(chǎn)后每月結(jié)余2500元。 基金投資建議：張先生每月可以拿出家庭結(jié)余2000元做基金定投。因為基金定投風(fēng)險較小，而且操作也很簡單。張先生之需要與銀行簽訂一個協(xié)議，約定每月定期扣除2000元進(jìn)行基金定投。以后每月銀行就會自動從張先生的賬戶中扣除約定款項，劃到基金賬戶中完成基金的申購。這種方式每次投資金額較小，有利于分散風(fēng)險。但是值得強調(diào)的是：風(fēng)險小并不意味著沒有風(fēng)險。所以進(jìn)行這類投資時不要奢望在短期內(nèi)獲得明顯收益，一定要長期投資，平攤成本，2年到3年就可見效。 定期定額買基金，選擇基金品種很重要，選擇的標(biāo)準(zhǔn)除了基金規(guī)模之外更重要的標(biāo)準(zhǔn)是看基金的長期盈利能力，并且要有短期內(nèi)定投浮虧的準(zhǔn)備，但長期來看，定投的收益會高于同期銀行零存整取的利息。 可以計算張先生每月定投2000元，一年之后定投金額為24000元，預(yù)計基金定投年平均收益率5%，則一年后定投本利為25200元。 就張先生家庭目前基金投資資產(chǎn)結(jié)構(gòu)來看，股票型基金投資份額過重，而且組合的很不合理，并沒有實現(xiàn)分散風(fēng)險的目的。 基金調(diào)整建議：目前張先生家庭資產(chǎn)中股票型基金占基金比例71%，混合型基金占29%，這一不合理的分配比例，使得家庭資產(chǎn)的風(fēng)險系數(shù)驟然上升，對此，建議張先生對基金結(jié)構(gòu)進(jìn)行重新分配。具體分配方案中以股票型、債權(quán)型、貨幣型基金為主。經(jīng)過與張先生夫妻充分協(xié)調(diào)后，基金投資結(jié)構(gòu)調(diào)整如下： 表10：調(diào)整后的基金投資結(jié)構(gòu) 基金類型 調(diào)整前 占比 調(diào)整后 占比 總額 貨幣型 16000元 29% 16800元 30% 56000元 債券型 22400元 40% 其他 0 0 股票型 40000元 71% 16800元 30% 圖4 基金調(diào)整前后結(jié)構(gòu)對比 調(diào)整后的基金配置中側(cè)重于產(chǎn)品品種種類和時間的搭配，短期主要以流動性較強的貨幣型基金為主。中長期配以股票型及債券型基金品種，這樣的資產(chǎn)配置保障了家庭在每個時間段都有充沛的現(xiàn)金流，中長期可獲穩(wěn)定收益和穩(wěn)健回報，在風(fēng)險和資本增長之間取得了一個良好的平衡點。 （四）保險規(guī)劃 人生的三大風(fēng)險包括意外、疾病和養(yǎng)老。張先生作為今后家庭的主要經(jīng)濟來源，收入占家庭總收入約69%，今后還將承擔(dān)者養(yǎng)兒供樓的重任，隨著家庭負(fù)擔(dān)的不斷加重，僅僅依靠基本的社會保險遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，購買商業(yè)性的保險產(chǎn)品實屬必要。其中保障性的如意外險、死亡險、重大疾病險應(yīng)作為首選，當(dāng)基本保障齊全了，再可考慮購買養(yǎng)老產(chǎn)品。 家庭年保費支出控制在年收入的10%即可。 建議：張先生每年有年底獎金5000元，建議張先生可以用這部分資金購買適合其家庭的保險品種。考慮到張先生夫妻均有較完善的社會保障和醫(yī)療保障，主要風(fēng)險來自重大疾病和意外傷害，醫(yī)療險建議購買重大疾病型和定額補貼型，可以作為社會醫(yī)保的補充。推薦民生人壽保險公司的“金鑲玉兩全保險”被保險人在投保后不僅能得到風(fēng)險保障，還可以獲得投資收益，保費起點低、繳納期限靈活、保障范圍全面。該保單有效期限為10年，假如張先生夫婦在投保后10年內(nèi)沒有發(fā)生任何意外，也可獲得一筆可觀的收益，具體投資額度為張先生約占60%，張?zhí)?0%即可。 （五）購房需求規(guī)劃 購買自住房產(chǎn)，由目前邯鄲房產(chǎn)形勢來看： 邯鄲一年一大步，三年大變樣的城市建設(shè)的深度實施，必將會使國有土地及拆遷用地持續(xù)擴大放量，最終造成房地產(chǎn)市場供需進(jìn)一步失衡；而且目前國內(nèi)經(jīng)濟仍然處于下行通道，對公眾的家庭收入和消費預(yù)期將會有重大影響，緊縮消費、待幣觀望仍是房地產(chǎn)行業(yè)明顯的市場特征；在需求方面，隨著近幾年的房價快速上漲，房價已遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出普通百姓的承受能力，高昂的房價必將會抑制大量的需求。因此，邯鄲房價下降已成為必然趨勢。但是，考慮到土地的不可再生性，為了保證家庭資產(chǎn)的安全性，規(guī)劃時合理假設(shè)邯鄲房產(chǎn)年增長率5%。 建議：以購買347287.50元的房產(chǎn)為例，首付款104186.25元，建議張先生提取住房公積金繳納部分首付款，工作近十年之久的張先生夫婦公積金近8萬元，其余首付款可采用家庭積蓄繳納。購房剩余款243101.25萬元建議采用利率較低的公積金貸款方式，目前我國執(zhí)行的公積金貸款利率為3.87%，選擇15年供款，每月支付貸款1847.04元。以15年貸款期限計算，房產(chǎn)總價每增加10萬元，每月房貸約增加847元，所以購房時需量力而行。 （六）教育儲備規(guī)劃 子女從小到大近20年持續(xù)教育金將近30萬元，其總額是驚人的，如果不盡早策劃準(zhǔn)備，屆時的收入可能難以應(yīng)付。所以需要：盡早籌劃，定期累計，專款專用，張先生家庭可以通過基金定投的方式實現(xiàn)孩子的教育費用，定投時需重視安全性。如果短期內(nèi)需要使用的學(xué)費，建議采用期限固定、收益保證的投資品種，6年以后的教育費用，則可選中等風(fēng)險的配置型基金作為投資手段，通過時間來平滑資產(chǎn)收益的波動性。 理財建議：張先生家庭每月在扣除生活費、保險、基金定投后，尚可結(jié)余500元。建議張先生從現(xiàn)在起就通過基金定投的方式儲備孩子念小學(xué)的教育費，每月定投500元，假設(shè)教育費用增長率為每年4%，基金長期投資回報率為每年5%，按照此規(guī)劃，張先生家庭基本可以滿足孩子的教育費用。 （七）養(yǎng)老規(guī)劃 當(dāng)今中國社會制度的改革、子女生活的負(fù)擔(dān)，使我們清晰認(rèn)識到指望兒女為自己養(yǎng)老是不現(xiàn)實的，老舊觀念需要改變。真正有品質(zhì)的老年生活只能是靠自己。所以應(yīng)該在年輕時早準(zhǔn)備早投入，年老時就可以有充足的生活保障，從而度過一個“夕陽無限好”的晚年，同時也是給子女減輕負(fù)擔(dān)的方式。 張先生夫婦希望在退休前儲備夠退休后二三十年輕松生活所需的費用，要實現(xiàn)這一理財目標(biāo)，張先生家庭需要盡早行動，從各類生活支出（如生活費、房貸、教育）中勻出資金用于儲備養(yǎng)老。由于家庭工資收入有限，建議張先生家庭在節(jié)流的情況下，能夠積極開源，增加家庭收入，如投資方面的收入，爭取為家庭創(chuàng)造條件，提前實現(xiàn)夫妻雙方的養(yǎng)老規(guī)劃。 養(yǎng)老金的來源主要包括以下三種途徑：社會保險養(yǎng)老金、退休前儲備的養(yǎng)老資金、商業(yè)性養(yǎng)老保險。要在漫長的退休歲月中維持體面有尊嚴(yán)的生活品質(zhì)，需要多元化配置、努力籌措。 建議：為有效地化解子女成長、還房貸期可能出現(xiàn)的風(fēng)險，建議張先生夫妻在購買商業(yè)性養(yǎng)老保險產(chǎn)品時首選低保費、高保額的定期壽險且保障至60歲，主要是考慮到此時已完成養(yǎng)育子女、供房貸的任務(wù)。張先生家庭已經(jīng)有比較完善的社會保障和醫(yī)療保障，主要風(fēng)險來自重大疾病和意外傷害，醫(yī)療險建議購買大病型和定額補貼型，可以作為社會醫(yī)保的補充。 七、規(guī)劃的預(yù)期效果分析 （一）規(guī)劃、調(diào)整后的各項家庭財務(wù)報表 目前3年期定期存款年利率3.24%，假設(shè)張先生家庭投資的貨幣型基金年平均收益率6%，股票型基金年平均收益率10%，債券型基金年收益率8%，基金長期定投年收益率5%，股票年均收益率20%進(jìn)行預(yù)算，則可以預(yù)計一年后張先生家庭資產(chǎn)負(fù)債及收入支出狀況如下：（見表11、表12） 1.調(diào)整后的家庭資產(chǎn)負(fù)債表 表11：調(diào)整后資產(chǎn)負(fù)債表（預(yù)期） 時間：2009年度 （單位：元/年） 資產(chǎn)項目 期初金額 期末金額 負(fù)債及權(quán)益 金額 現(xiàn)金 2000 2000 信用卡負(fù)債 1000 定期存款 20600 21267 消費負(fù)債 1000 貨幣基金 24800 26288 股票 24000 28800 股票型基金 16800 18480 債券型基金 22400 24192 基金定投金額 30000 31500 投資性資產(chǎn) 138600 150527 總資產(chǎn) 140600 152527 負(fù)債合計 2000 總凈值 150527 權(quán)益合計 150527 從家庭預(yù)期資產(chǎn)負(fù)債表中看出，經(jīng)過調(diào)整后，張先生的家庭資產(chǎn)具備了更強的抗風(fēng)險能力，家庭資產(chǎn)負(fù)債趨于平衡，可以粗略估算：張先生家庭一年之后家庭總資產(chǎn)增加39927元，家庭生活質(zhì)量穩(wěn)步提升。 2. 調(diào)整后的家庭收入支出表 表12：調(diào)整后的家庭收入支出表 時間：2009年度 （單位：元/年） 收入 支出 張先生工資收入 36000 基本生活支出 21600 張?zhí)べY收入 21600 保費支出 5000 年終獎金 5000 基金定投 30000 投資收入 11927 子女養(yǎng)育支出 6000 合計 74527 合計 62600 年度結(jié)余 11927 圖5 調(diào)整后的家庭收入支出情況 經(jīng)過調(diào)整之后，張先生家庭年收入上升19.05%，其中主要為投資性收入，占家庭總收入的16%，調(diào)整后家庭收入穩(wěn)步提高、生活質(zhì)量得到提升，各項家庭財務(wù)數(shù)據(jù)更加合理。 （二）規(guī)劃可行性分析 理財是一個貫穿人生各個階段的長期過程，切忌操之過急，應(yīng)持之以恒。在未來的家庭理財安排上，張先生家庭需要把握以下幾項家庭理財原則： 1.關(guān)注國家通貨膨脹情況和利率變動情況，及時調(diào)整投資組合； 2.根據(jù)家庭情況的變化不斷調(diào)整和修正理財規(guī)劃，并持之以恒地遵照執(zhí)行； 3.“開源”是理財，“節(jié)流”也是理財，如遇不必要的開支應(yīng)該省下； 4.如遇其他特殊情況，資金趨緊，可將積累的一部分投資組合變現(xiàn)。 在未來的幾年內(nèi)，為實現(xiàn)各項理財目標(biāo)，張先生家庭將進(jìn)入消費的高峰期。除了基本生活開支1800元外，每月需增加子女養(yǎng)育費500元、房貸1847.04元等開支。按照張先生家庭的收入狀況，尚能應(yīng)付。建議在安排好家庭首要開支及需求的前提下，做到目標(biāo)明確、專款專用，避免不同需求擠占對方資源，注意協(xié)調(diào)好各項規(guī)劃之間的平衡。 精選word范本！