《證券從業(yè) 《證券發(fā)行與承銷》 全書講義 復習總結(jié)及各章練習題》由會員分享，可在線閱讀，更多相關(guān)《證券從業(yè) 《證券發(fā)行與承銷》 全書講義 復習總結(jié)及各章練習題（277頁珍藏版）》請在裝配圖網(wǎng)上搜索。

1、證券業(yè)從業(yè)考試輔導　 證券發(fā)行與承銷　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 前　言 多見者博，多聞者智，多思者敏，多行者成 　　—與學員共勉 　　★2009年考試大綱的變化情況及其在教材中的反映: 　　1.大綱變化不大 　　2.09年教材的變化 　　第一章關(guān)于內(nèi)控制度方面，對風險控制的核心指標“凈資本”有了一個嚴格的定義。 　　第五章公開發(fā)行股票的準備、條件、推薦和核準合并為一個章節(jié)。并根據(jù)新發(fā)布的《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》的有關(guān)規(guī)定，增加了在創(chuàng)業(yè)板發(fā)行上市條件的相關(guān)內(nèi)容。根據(jù)新修訂的《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務管理辦法》，在第五章

2、新修訂了關(guān)于在創(chuàng)業(yè)板從事保薦業(yè)務的相關(guān)規(guī)則。 　　第九章增加了“上市公司股東發(fā)行可交換公司債券”這一節(jié)。 　　第十二章增加了“上市公司并購重組財務顧問業(yè)務”這一節(jié)，對財務顧問資格以及業(yè)務做了進一步闡述。 　　★歷年來考試出題規(guī)律 　　1.難度不大。 　　2.題型主要由單選、多選和判斷。 　　3.統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示30%的為數(shù)字。 　　4.根據(jù)重大時間、地點、人物、事件出題。 　　5.重要規(guī)則、規(guī)章制度出題。 　　6.容易使學員混淆的內(nèi)容出題。 　　★學習建議 　　1.學習思維路線：按照時間順序，抓住教材的行文邏輯路線，關(guān)注數(shù)字和日期。 　　2.學習戰(zhàn)略安排：以課本為基

3、礎，以聽課為重點，以做題為鞏固。 　　★報名時間 　　2009年第三次證券從業(yè)考試報名時間是8月4日至14日，到中國證券業(yè)協(xié)會網(wǎng)站上去報名。 第一章 證券經(jīng)營機構(gòu)的投資銀行業(yè)務 第一節(jié)　投資銀行業(yè)務概述 　　【考試要求】 　　◆熟悉投資銀行業(yè)的含義。 　　◆了解國外投資銀行業(yè)的歷史發(fā)展。 　　◆掌握我國投資銀行業(yè)務發(fā)展過程中發(fā)行監(jiān)管制度的演變、股票發(fā)行方式的變化、股票發(fā)行定價的演變以及債券管理制度的發(fā)展。 　　【考試重點】 　　我國投資銀行業(yè)務發(fā)展過程中發(fā)行監(jiān)管制度的演變、股票發(fā)行方式的變化、股票發(fā)行定價的演變以及債券管理制度的發(fā)展。 　　【知識點1】投

4、資銀行的含義：圖表的形式 　　 　　本書投資銀行的定義：狹義含義。 　　【知識點2】國外投資銀行業(yè)的發(fā)展歷史：天下大勢，分久必合合久必分 　　●分 　　1.雛形：19世紀的私人銀行。 　　2.私人銀行：先吸收儲戶存款，然后到證券市場去進行承銷或投資活動。 　　3.商業(yè)銀行恐懼證券市場的風險：以存貸款業(yè)務為主，對證券市場業(yè)務限制。 　　4.1864年的《國民銀行法》之禁令。 　　●合 　　1.初期繁榮：一戰(zhàn)結(jié)束，大量公司擴充資本（有強烈的融資需要）。 　　2.商業(yè)銀行繞過限制，通過控股的證券公司將資金投放到證券市場。 　　3.1927年《麥克法頓法》取消禁止商業(yè)銀行承

5、銷股票的規(guī)定。 　　●分 　　1.導火索：1929年10月華爾街的崩盤引發(fā)的金融危機使人們認為商業(yè)銀行的混業(yè)經(jīng)營模式是引發(fā)危機的根源→證券業(yè)必須從銀行業(yè)中分離出來。 　　2.手段：1933年的《證券法》和《格拉斯·斯蒂格爾法》從法律上規(guī)定分業(yè)經(jīng)營（一級市場）。 　　1934年的《證券交易法》規(guī)范交易商。 　　1937年成立全美證券交易商協(xié)會，規(guī)范場外經(jīng)紀人和證券商。 　　3.結(jié)果：形成了分割金融市場的金融分業(yè)經(jīng)營制度框架。 　　第二次世界大戰(zhàn)期間，由政府主導證券市場的發(fā)展，國庫券成為投資熱點。 　　4.發(fā)展： 　　背景一：20世紀60年代資本市場的迅猛發(fā)展+銀行的儲蓄率低于市

6、場利率+資本市場的巨額回報+共同基金的興起→吸引了儲蓄客戶 　　背景二：證券公司開辦現(xiàn)金管理賬戶→商業(yè)銀行負債業(yè)務萎縮（脫媒現(xiàn)象）。 　　以上導致商業(yè)銀行倍感壓力，要發(fā)展投行業(yè)務→又要繞過監(jiān)管，通過銀行控股公司從事投行業(yè)務→1986年美聯(lián)儲允許部門銀行從事投行業(yè)務+1997～1998國會取消銀行、證券公司、保險公司相互之間互相收購的限制。 　　●合 　　外在原因：（20世紀八九十年代，日本、加拿大和西歐等國的金融大爆炸）+上述背景一和二→1933年的《證券法》和《格拉斯·斯蒂格爾法》的名存實亡+1999年11月《金融服務現(xiàn)代化法案》放松金融管制（標志著金融業(yè)進入金融自由化和混業(yè)經(jīng)營的新

7、時代）。 　　●2008年金融風暴：投資銀行何去何從？ 　　在此次金融風暴中，美國著名投資銀行貝爾斯登和雷曼兄弟崩潰。 　　主要原因：風險控制失誤和激勵約束機制的弊端。 　　監(jiān)管部門意識：原投資銀行模式過多依靠貨幣市場為投資銀行提供資金。 　　直接結(jié)果：考慮投行開始吸收儲戶存款；加強金融監(jiān)管。 　　【知識點3】我國投資銀行業(yè)務的發(fā)展歷史：發(fā)行監(jiān)管、發(fā)行方式和發(fā)行定價 　　●發(fā)行監(jiān)管制度的變遷 　　背景知識：發(fā)行監(jiān)管制度的核心內(nèi)容是股票發(fā)行決定權(quán)的歸屬+國際上兩種監(jiān)管類型（政府主導型即核準制和市場主導型即注冊制，我國屬于前者）。 　　1.第一階段：1998年以前（行政推薦家

8、數(shù)） 　　內(nèi)容：發(fā)行規(guī)模和發(fā)行企業(yè)數(shù)量雙重控制。 　　示意圖：行政下達發(fā)行股票的數(shù)量總規(guī)?！鞯胤胶筒课蟹诸~度→地方或部委推薦企業(yè)。 　　2.第二階段1998年以來（核準制度） 　　標志性事件：1998年《中華人民共和國證券法》的出臺打破了行政推薦家數(shù)的辦法。 　　內(nèi)容：發(fā)行申請人由主承銷商推薦→發(fā)行審核委員會審核→中國證監(jiān)會批準。 　　后續(xù)發(fā)展：2003年12月28日頒布，2004年2月1日實施的《證券發(fā)行上市保薦制度暫行辦法》通過了上市保薦制度，建立了責任落實和責任追究機制。 　　2006年1月1日實施的經(jīng)修訂的《證券法》進一步明確了證券發(fā)行監(jiān)管方面的規(guī)定。 　　●股票發(fā)

9、行方式的演變結(jié)構(gòu) 　　上網(wǎng)發(fā)行資金申購（2006年5月20日，深、滬證交所頒布股票上網(wǎng)發(fā)行資金申購實施辦法；2008年3月在首發(fā)上市中首次采用網(wǎng)下發(fā)行電子化方式，標志著我國證券發(fā)行中網(wǎng)下下發(fā)行電子化方式的啟動） 　　 　　【例1·多選題】以下屬于網(wǎng)上發(fā)行方式的有（　）。 　　A.發(fā)行認購證方式 　　B.上網(wǎng)競價發(fā)行 　　C.儲蓄存款掛鉤方式 　　D.上網(wǎng)定價發(fā)行 　　[答疑編號911010101] 　　【答案】BD 　　●發(fā)行定價的演義路徑 　　股份制改革初期：按面值發(fā)行。 　　20世紀90年代初期：中國證監(jiān)會全權(quán)決定。 　　1994年：股票發(fā)行價格改革（競價和

10、固定價格）。 　　2005年1月1日試行首次公開發(fā)行股票詢價制度：標志股票發(fā)行市場化定價機制的初步建立。 　　2006年9月11日證監(jiān)會審議通過的《證券發(fā)行與承銷管理辦法》自同年9月19日施行，細化了詢價、定價、證券發(fā)售等環(huán)節(jié)。 　　【例2·單選題】2005年1月1日試行（　），標志我國首次公開發(fā)行股票市場化定價機制的初步建立。 　　A.上市保薦制度 　　B.首次公開發(fā)行股票詢價制度 　　C.股票定價制度 　　D.上市審核制度 　　[答疑編號911010102] 　　【答案】B 　　【知識點4】債券管理制度的發(fā)展歷史 　　全局把握：主要集中在對國債和企業(yè)債券的交易

11、和回購的管理方面。 　　●國債：有關(guān)的管理制度主要集中在二級市場上。 　　●金融債券：1985年中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行發(fā)行→1994年發(fā)行主體變?yōu)檎咝糟y行（國家開發(fā)銀行、中國進出口銀行和中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行）→2005年4月27又增加了發(fā)行主體（商業(yè)銀行、企業(yè)集團財務公司及其他金融機構(gòu)） 　　●企業(yè)債券：1983年始發(fā)行→1987年3月27日《企業(yè)債券管理暫行條例》規(guī)范→20世紀90年代后更為規(guī)范（如93年12月的《中華人民共和國公司法》對發(fā)行主體的規(guī)定；96年4月中國證監(jiān)會規(guī)定企業(yè)債券上市的最終批準權(quán)屬于中國證監(jiān)會，企業(yè)債券暫不利用證交所電腦系統(tǒng)上網(wǎng)發(fā)行，不得回購；98年的《證券法》

12、規(guī)定債券的發(fā)行采用審批制，上市交易采用核準制）。 　　●證券公司債券：不包括證券發(fā)行的可轉(zhuǎn)換債券和次級債券。 　　●企業(yè)短期融資券：企業(yè)在銀行間債券市場發(fā)行和交易，約定在一定期限內(nèi)還本付息，最長期限不超過365天的有價證券（2008年4月12日，中國人民銀行頒布的《銀行間債券市場非金融企業(yè)債務融資工具管理辦法》，4月15日實施；短期融資券的注冊機構(gòu)由中國人民銀行變?yōu)橹袊y行間交易商協(xié)會，后者在2008年4月16日也就注冊規(guī)則、披露規(guī)則和中介服務規(guī)則做了相關(guān)規(guī)定）。 　　●中期票據(jù)：非金融企業(yè)在銀行間債券市場按照計劃分期發(fā)行的約定在一定期限內(nèi)還本付息的債務融資工具，適用于中國銀行間交易商協(xié)

13、會2008年4月16日發(fā)布的《銀行間債券市場非金融企業(yè)中期票據(jù)業(yè)務指引》。 　　【例3·判斷題】中期票據(jù)是具有法人資格的金融企業(yè)在銀行間債券市場按照計劃分期發(fā)行、約定在一定期限還本付息的債務融資工具。 　　[答疑編號911010103] 　　【答案】錯 　　●資產(chǎn)支持證券:銀行業(yè)金融機構(gòu)作為發(fā)起機構(gòu)將信貸資產(chǎn)信托給受托機構(gòu)，由受托機構(gòu)發(fā)行、以該財產(chǎn)所產(chǎn)生的現(xiàn)金支付其收益的受益證券。受托機構(gòu)以信托財產(chǎn)為限向投資機構(gòu)承擔支付資產(chǎn)支持證券收益的義務。 　　08年全球金融風暴引發(fā)的原因之一就是美國的次貸危機。 　　●熊貓債券：國際開發(fā)機構(gòu)人民幣債券。國際開發(fā)機構(gòu)（進行開發(fā)性貸款和投資的機構(gòu)

14、）在中國境內(nèi)發(fā)行人民幣債券（以人民幣計價）；2005年10月9日，國際金融公司和亞洲開發(fā)銀行在全國銀行間債券市場分別發(fā)行人民幣債券11.3億元和10億元，這是中國債券市場首次引入外資機構(gòu)發(fā)行主體，熊貓證券由此誕生。 　　【了解】《公司法》和《證券法》的修訂對我國投資銀行業(yè)務的意義和影響。 第二節(jié)　投資銀行業(yè)務 　　【考試要求】 　　◆了解證券公司的業(yè)務資格條件。 　　◆掌握保薦人和保薦代表人的資格條件。 　　◆掌握股票和可轉(zhuǎn)換公司債券保薦人制度。 　　◆了解國債的承銷業(yè)務資格、申報材料。 　　◆了解企業(yè)債券的上市推薦業(yè)務資格。 　　【考試重點】 　　保薦人和保薦代表人

15、的資格條件。 　　國債的承銷業(yè)務資格、企業(yè)債券的上市推薦業(yè)務資格。 　　【知識點1】證券公司注冊資本有什么要求（根據(jù)自身經(jīng)營業(yè)務的種類） 　　●經(jīng)營單項證券承銷與保薦業(yè)務：注冊資本最低限額1億元人民幣。 　　●兩種或兩種以上的業(yè)務：注冊資本最低限額為5億元人民幣。 　　●符合規(guī)定：《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務管理辦法》。 　　【知識點2】發(fā)行人就下列事項聘請具有保薦機構(gòu)資格的證券公司履行保薦職責 　　1.首次公開發(fā)行股票并上市。 　　2.上市公司發(fā)行新股、可轉(zhuǎn)換公司債券。 　　3.中國證監(jiān)會認定的其他情形。 　　【知識點3】證券發(fā)行人需要注意的問題 　　●同次發(fā)行的

16、證券的發(fā)行保薦和上市保薦由同一保薦機構(gòu)承擔。 　　●證券規(guī)模達到一定數(shù)量，可聯(lián)合保薦，但保薦機構(gòu)不得超過2家。 　　●證券發(fā)行的主承銷商可由該保薦機構(gòu)擔任或者由其他保薦機構(gòu)與之共同擔任。 　　【知識點4】保薦機構(gòu)的資格 　　●證券公司申請保薦機構(gòu)應當具備的條件 　　1.注冊資本不低于人民幣1億元，凈資本不低于人民幣5000萬元。 　　4.從業(yè)人員不少于35人，其中最近3年從事保薦相關(guān)業(yè)務的人員不少于20人。 　　5.符合保薦代表人資格條件的從業(yè)人員不少于4人。 　　6.最近3年內(nèi)未因重大違法違規(guī)行為受到行政處罰。 　　●保薦代表人的資格 　　1.具備3年以上保薦相關(guān)業(yè)務

17、經(jīng)歷。 　　2.最近3年內(nèi)在境內(nèi)證券發(fā)行項目中擔任過項目協(xié)辦人。 　　3.參加勝任能力考試且成績合格有效（定期參加培訓）。 　　4.誠實守信且最近3年內(nèi)未受到中國證監(jiān)會處罰。 　　5.未負有數(shù)額較大到期未清償?shù)膫鶆铡? 　　6.證監(jiān)會規(guī)定的其他情形。 　　注意：個人如果取得保薦代表人資格后，應持續(xù)具備4-6項。 　　【知識點5】證監(jiān)會核準時間和管理形式 　　●保薦機構(gòu)：45個工作日。 　　●保薦代表人：20個工作日（申請期間，若有變動，應在變化之日起2日內(nèi)提交），若撤銷，6個月內(nèi)不再受理。 　　●證監(jiān)會對保薦機構(gòu)和保薦代表人的管理：注冊登記管理 　　相應注冊登記事項、若

18、變動，自變動之日起5個工作日內(nèi)向證監(jiān)會作書面報告、保薦機構(gòu)于每年4月份向證監(jiān)會報送年度執(zhí)業(yè)報告。 　　【知識點6】國債承銷業(yè)務的資格條件和資格申請 國債承銷團種類 承銷團成員的數(shù)目要求 承銷團資格有效期限（年） 憑證式國債承銷團 ≤40家 3 記賬式國債承銷團 ≤60家（甲類成員不超過20家） 3 　　●承銷業(yè)務的資格（要點） 　　1.基本條件：近3年內(nèi)沒有重大違法記錄等。 　　2.額外條件： 　　憑證式國債承銷團：注冊資本≥3億元或總資產(chǎn)＞100億元的存款類金融機構(gòu)而且營業(yè)網(wǎng)點≥40個。 　　記賬式國債承銷團：注冊資本≥3億元或總資產(chǎn)＞100億元的存款類金融

19、機構(gòu)或者注冊資本≥8億元的非存款金融機構(gòu)。 　　甲類成員資格除具備乙類成員資格外，上一年度記賬式國債業(yè)務還應位于前25名以內(nèi)。 　　●申請與審批：財政部會同中國人民銀行、中國證監(jiān)會，并征得銀監(jiān)會、保監(jiān)會的同意。 　　【知識點7】企業(yè)債券的上市推薦業(yè)務資格 　　企業(yè)債券上市：推薦人制度。 　　推薦機構(gòu)：由交易所認可的1-2個機構(gòu)推薦。 　　具備條件的會員在推薦企業(yè)債券上市時，向交易所提出申請經(jīng)確認后才具有上市推薦人資格。 第三節(jié)　投資銀行業(yè)務的內(nèi)部控制 　　【考試內(nèi)容】 　　◆掌握投資銀行業(yè)務內(nèi)部控制的總體要求。 　　◆熟悉承銷業(yè)務的風險控制。 　　◆了解股票承銷

20、業(yè)務中的不當行為以及對不當行為的處罰措施。 　　【考試重點】 　　承銷業(yè)務的風險控制 　　【知識點1】內(nèi)部控制的總體要求：投資銀行部門應遵循內(nèi)部“防火墻”原則 　　【知識點2】證券公司承銷業(yè)務的風險控制 　　●建立以凈資本為核心的風險控制指標體系。 　　●依據(jù)2008年12月1日起施行的修改后的《證券公司風險控制指標管理辦法》的規(guī)定。 　　●建立動態(tài)風險控制指標監(jiān)控和補足機制、聘請會計師事務所對其年度凈資本計算表、風險資本準備計算表和風險控制指標監(jiān)管報表進行審計。（證監(jiān)會對風險也進行動態(tài)監(jiān)管） 　　●凈資本：根據(jù)證券公司的業(yè)務范圍和公司資產(chǎn)負債的流動性特點，在凈資產(chǎn)的基

21、礎上對資產(chǎn)負債表等項目和有關(guān)業(yè)務進行風險調(diào)整后得出的綜合性風險控制指標。 　　●風險控制指標標準 證券公司經(jīng)營內(nèi)容 凈資本額度最低限度（人民幣） A:證券經(jīng)紀業(yè)務 2000萬元 B:證券承銷與保薦、證劵自營、證券資產(chǎn)管理、其他證券業(yè)務之一者 5000萬元 既經(jīng)營A又經(jīng)營B中之一 1億元 經(jīng)營B中兩項及以上 2億元 　　●持續(xù)符合風險控制指標標準 指標 比例最低限度 凈資本/各項風險資本準備之和 100% 凈資本/凈資產(chǎn) 40% 凈資本/負債 8% 凈資產(chǎn)/負債 20% 　　【知識點3】股票承銷業(yè)務的不當行為及相應處罰（除承擔《證券法》處罰外） 　

22、　與投資者有關(guān)：36個月內(nèi)不得參與證券承銷。 　　與發(fā)行者相關(guān)：12個月內(nèi)不得參與證券承銷。 第四節(jié)　投資銀行業(yè)務的監(jiān)管 　　【考試要求】 　　◆了解投資銀行業(yè)務的監(jiān)管。 　　◆熟悉核準制的特點。 　　◆掌握證券發(fā)行上市保薦制度的內(nèi)容。 　　◆中國證監(jiān)會對保薦人和保薦代表人的監(jiān)管。 　　◆了解中國證監(jiān)會對投資銀行業(yè)務的非現(xiàn)場檢查和現(xiàn)場檢查。 　　【考試重點】 　　◆熟悉核準制的特點。 　　◆掌握證券發(fā)行上市保薦制度的內(nèi)容。 　　監(jiān)管主體：中國證監(jiān)會。 　　監(jiān)管形式：定期或不定期、現(xiàn)場或非現(xiàn)場進行檢查。 　　【知識點1】核準制 　　●核準制：證券的發(fā)行

23、人不僅要公開披露與發(fā)行證券有關(guān)的信息、符合《公司法》和《證券法》中規(guī)定的條件，還要求發(fā)行人將發(fā)行申請報請證券監(jiān)管部門決定的審核制度。 　　●重要基礎：中介機構(gòu)盡職盡責（證券專營機構(gòu)、律師事務所和會計師事務所等）。 　　●與行政審批制區(qū)別之特點：增強了保薦人的責任（選擇和推薦企業(yè)，培育過程）、企業(yè)按需要決定股票發(fā)行規(guī)模、發(fā)審委的獨立審核（發(fā)行審核逐步轉(zhuǎn)向強制性信息披露和合規(guī)性審核）和股票發(fā)行價格詢價機制。 　　【知識點2】保薦制度 　　●時間：2003年12月。 　　●保薦機構(gòu)和保薦代表人的注冊登記管理制度：《保薦辦法》提出“雙保要求”，既有保薦機構(gòu)保薦又有保薦代表人具體負責。

24、　　●保薦期限：盡職推薦階段和持續(xù)督導階段。 持續(xù)督導階段 持續(xù)督導期間 首次公開發(fā)行股票 上市當年剩余時間及其后2個完整會計年度 發(fā)行新股、發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券 上市當年剩余時間及其后1個完整會計年度 　　●保薦責任：對發(fā)行人輔導和盡職調(diào)查、對發(fā)行人的信息披露質(zhì)量、發(fā)行人的獨立性和持續(xù)經(jīng)營能力等作出必要的承諾。 　　●監(jiān)管對象：保薦機構(gòu)、保薦代表人、保薦業(yè)務負責人和內(nèi)核負責人 　　1.保薦機構(gòu)、保薦業(yè)務負責人或者內(nèi)核人：在1個自然年度內(nèi)被采取的監(jiān)管措施累計5次以上，證監(jiān)會暫停保薦機構(gòu)的資格3個月，責令更換保薦業(yè)務負責人、內(nèi)核負責人。 　　2.保薦代表人在2個自然年度內(nèi)被采取

25、的監(jiān)管措施累計2次以上，證監(jiān)會可在6個月內(nèi)不受理相關(guān)其具體負責的推薦。保薦業(yè)務人和內(nèi)核負責人應承擔相應責任，由已受理的該保薦代表人推薦的項目應當撤回；整改、直至撤銷保薦機構(gòu)資格。 　　【知識點3】證監(jiān)會對投資銀行業(yè)務的檢查 　　●非現(xiàn)場檢查：通過手工或計算機系統(tǒng)對證券公司上報的年度報告等進行定期和不定期的統(tǒng)計分析（證券公司的年度報告、董事會報告、財務報表附注和與承銷業(yè)務有關(guān)的自查內(nèi)容）。 　　●現(xiàn)場檢查：機構(gòu)、制度與人員的檢查和業(yè)務的檢查（定期或不定期）。 第二章　股份有限公司概述 第一節(jié)　股份有限公司的設立 　　【考試要求】 　　●熟悉股份有限公司設立的原則、方式

26、、條件和程序。 　　●了解股份有限公司發(fā)起人的概念、資格及其法律地位。 　　●熟悉股份有限公司章程的性質(zhì)、內(nèi)容以及章程的修改。 　　●掌握股份有限公司與有限責任公司的差異、有限責任公司和股份有限公司的變更要求。 　　【考試重點】 　　●股份有限公司設立的原則、方式、條件。 　　●股份有限公司與有限責任公司的差異、有限責任公司和股份有限公司的變更要求。 　　【知識點1】股份有限公司的設立原則 　　設立原則： 　　一般性：符合《公司法》規(guī)定的設立條件的，由公司登記機關(guān)分別登記為有限責任公司或者股份有限公司。 　　特殊性：以募集方式設立股份有限公司公開發(fā)行股票的，還應向公司登記機

27、關(guān)報送國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)的核準文件（股份有限公司的發(fā)起設立和特定對象募集設立，實行準則設立原則）。 　　 　　【知識點2】設立方式 　　發(fā)起設立：發(fā)起人認購公司發(fā)行的全部股份而設立公司（發(fā)起人認足全部股份，社會公眾不參加股份認購）。 　　募集設立：發(fā)起人認購公司應發(fā)行股份的一部分，其余向社會公開募集或者向特定對象募集（2005年10月27日修訂實施的《公司法》）。 　　在1994年的公司法之前，《股份有限公司規(guī)范意見》將募集設立分為定向募集設立和社會募集設立→1994年6月19日，原國家體改委通知停止審批定向募集股份有限公司→1994年7月1日的公司法規(guī)定我國募集設立的公司均指向

28、社會募集設立的股份有限公司→2005年10月27日修訂實施的《公司法》。 　　【例1·單項選擇】募集設立，是指由發(fā)起人認購公司應發(fā)行股份的一部分，其余部分通過向社會（?。┰O立的方式。 　　A.私募　　　B.定向發(fā)行 　　C.招募　　　D.公開發(fā)行 　　[答疑編號911020101] 　　【答案】D 　　 　　【知識點3】設立條件 　　1.發(fā)起人符合法定人數(shù)：2≤發(fā)起人人數(shù)≤200，并且有半數(shù)以上的發(fā)起人在中國境內(nèi)有住所。 　　2.發(fā)起人認購和募集的股本達到法定資本最低限額 　　股份有限公司的注冊資本的最低限額為人民幣500萬元（法律、行政法規(guī)對股份有限公司注冊資本的最低

29、限額有較高規(guī)定的，從其規(guī)定）。 　　3.發(fā)起設立的注冊資本為全體發(fā)起人認購的股本總額（第一，全體發(fā)起人首次出資額≥注冊資本的20%，剩余的部分自公司成立之日內(nèi)兩年內(nèi)繳足，其中，投資公司可以在5年內(nèi)繳足，在繳足前不得向他人募集股份）。 　　4.募集方式設立注冊資本為在公司登記機關(guān)登記的實收股本總額（發(fā)起人認購的股份≥注冊資本的35%，法律、行政法規(guī)另有規(guī)定的，從其規(guī)定） 　　【例2·單選題】以募集方式設立的股份有限公司，發(fā)起人認購的股份不得少于公司股份總數(shù)的（?。?。 　　A.35%　　　　B.20% 　　C.25%　　　　D.40% 　　[答疑編號911020102] 　　【答案

30、】A 　　5.不得抽回資本：發(fā)起人、認股人繳納股款或者交付抵作股款的出資后，除未按期募足股份、發(fā)起人未按期召開創(chuàng)立大會或者創(chuàng)立大會決議不設立公司的情形外。 　　6.股份發(fā)行、籌辦事項符合法律規(guī)定：發(fā)起人必須依照規(guī)定申報文件，承擔公司籌辦事務。 　　7.發(fā)起人制定公司章程，采用募集方式設立的經(jīng)創(chuàng)立大會通過。其中，發(fā)起人向社會公開募集股份的，須向中國證監(jiān)會報送公司章程草案。 　　8.有公司名稱，建立符合股份有限公司要求的組織結(jié)構(gòu)（名稱按照行政區(qū)劃、字號、行業(yè)和組織形式依次組成；建立股東大會、董事會、經(jīng)理和監(jiān)事會等公司的組織機構(gòu)）。 　　9.有公司住所：主要辦事機構(gòu)所在地為住所（確定公司注

31、冊級別管轄、訴訟文書送達、債務履行地點、法院管轄及法律適用等法律事項的依據(jù)）。 　　 　　【知識點4】設立程序 　　 　　【知識點5】股份有限公司的發(fā)起人 　　1.概念 　　依照有關(guān)法律規(guī)定訂立發(fā)起人協(xié)議，提出設立公司申請，認購公司股份，并對公司設立承擔責任者，既是股份有限公司成立的要件，也是發(fā)起或設立行為的實施者。 　　2.資格 　?。?）自然人：應有完全民事行為能力，必須可以獨立承擔民事責任。 　?。?）法人：應與營利性質(zhì)相適應（工會、大學不可以，如是實行企業(yè)化經(jīng)營、國家不再核撥經(jīng)費的事業(yè)單位和從事經(jīng)營活動的科技性社會團體，具備企業(yè)法人條件的，應當先申請企業(yè)法人登記，

32、然后才可以作為發(fā)起人）+公司向其他企業(yè)投資不得成為所投資企業(yè)的債務承擔連帶責任的出資人+投資或擔保由董事會或股東會、股東大會決議+不得超過公司章程對投資或擔保的總額及單項的限額規(guī)定。 　?。?）外商投資企業(yè)： 　　外商投資企業(yè)作為發(fā)起人，必須符合下列條件：認繳出資額已經(jīng)繳足+已經(jīng)完成原審批項目+已經(jīng)開始繳納企業(yè)所得稅。 　　國家鼓勵外商直接投資的行業(yè)，所占股本比例不受限制。 　　屬于限制外商控股的或僅限于外商合資、合作的行業(yè)不得違反《外商投資產(chǎn)業(yè)指導目錄》。 　　不得作為國家禁止外商投資行業(yè)的公司的發(fā)起人。 　　此外，以公司作為組織形式的外商投資企業(yè)向其他公司投資時，依照公司章程的

33、規(guī)定，不得超過公司章程對投資或擔保的總額及單項的限額規(guī)定。 　　公司可以設立子公司或者分公司，前者具有法人資格，后者沒有。 　　3.法律地位 　?。?）發(fā)起人的權(quán)利 　　參加公司籌委會、推薦公司董事會候選人、起草公司章程、公司成立后享受股東的權(quán)利、公司不能成立承擔相應費用之后可以收回投資款項和財產(chǎn)產(chǎn)權(quán)。 　?。?）義務 　?、龠B帶責任： 　　A公司成立后，發(fā)起人未按公司章程的規(guī)定繳足出資的，應當補繳；其他發(fā)起人承擔連帶責任；作為設立公司出資的非貨幣財產(chǎn)的實際價額顯著低于公司章程所定價額的，應當由交付該出資的發(fā)起人補足其差額，其他發(fā)起人承擔連帶責任。 　　B公司不能成立，設立行為

34、所產(chǎn)生的債務和費用，由發(fā)起人負連帶責任；對認股人繳納的股款，發(fā)起人負返還股款并加算銀行同期存款利息的連帶責任。 　?、谫r償責任： 　　在公司設立過程中，由于發(fā)起人的過失致使公司利益受到損害的，發(fā)起人應當對公司承擔賠償責任。 　?、鄯韶熑巍淌仑熑危? 　　虛假出資、公司成立后抽逃出資，申請公司登記時使用虛假證明文件或采取其他欺詐手段虛報注冊資本。 　　④發(fā)起人持有的本公司股份，自公司成立之日起1年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓；公司公開發(fā)行股份前已發(fā)行的股份，自公司股票在證券交易所上市交易起1年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。 　　 　　【知識點6】股份有限公司章程概述、內(nèi)容和修改 　　1.概述 　　公司章程是規(guī)范

35、股份有限公司的組織及運營的基本原則，是公司的自治規(guī)范。 　　公司章程的效力起始于公司成立，終止于公司被依法核準注銷。 　　募集方式設立的股份公司的發(fā)起人擬定的章程草案須經(jīng)出席創(chuàng)立大會的認股人所持表決權(quán)的過半數(shù)通過。 　　2.內(nèi)容 　　在深滬證交所上市的股份公司應參照中國證監(jiān)會2006年3月修訂的《上市公司章程指引》。 　　3.修改 　?。?）《公司法》或有關(guān)法律、行政法規(guī)修改后，章程規(guī)定的事項與修改后的法律、行政法規(guī)的規(guī)定相抵觸。 　?。?）公司的情況發(fā)生變化，與章程記載的事項不一致（如：住所、經(jīng)營范圍、利潤分配辦法等）。 　?。?）股東大會決定修改章程：必須經(jīng)出席股東大會會議

36、的股東所持表決權(quán)的2/3以上通過。 　　如果公司已發(fā)行境外上市外資股，則根據(jù)《到境外上市公司章程必備條款》規(guī)定。 　　 　　【知識點7】有限責任公司與股份有限公司的互為變更 　　1.兩者的差異 項目 有限責任公司 股份有限公司 成立條件和募集資金方式 ▲只能股東出資，不能向社會公開募集股份 ▲股東人數(shù)不超過50人 ▲經(jīng)核準，可以公開募集股份 ▲股東人數(shù)只有最低要求（2人以上）沒有最高要求 股權(quán)轉(zhuǎn)讓難易程度 限制較多、比較困難 可依法自由轉(zhuǎn)讓、比較方便 股權(quán)證明形式 出資證明書且不能轉(zhuǎn)讓流通 股票，可轉(zhuǎn)讓流通 公司治理結(jié)構(gòu)簡化程度不同 ▲相對簡化，人數(shù)較少

37、可設1名執(zhí)行董事不設董事會；可設1～2名監(jiān)事，不設監(jiān)事會。 ▲股東會的權(quán)限比較大（召開股東大會比較方便） ▲無論大小皆需設立股東大會、董事會、經(jīng)理和監(jiān)事會 ▲董事會的權(quán)限比較大（股東人較多且分散，召開股東大會比較困難） 財務狀況的公開程度 將財務會計報告送交各股東 ▲召開股東大會年會的20日前置備本公司（供股東查閱） ▲公開發(fā)行股票的股份有限公司必須公告其財務報告 　　2.變更要求 　?。?）有限→股份：應符合《公司法》規(guī)定的股份有限公司的設立條件；反之：亦然。 　?。?）兩者的互變，變更前的債權(quán)、債務由變更后的公司承繼。 　　（3）有限→股份：折合的實收股本總額不得高于

38、公司凈資產(chǎn)額；為增加資本公開發(fā)行股份時，應當依法辦理。 　　 第二節(jié)　股份有限公司的股份和公司債券 　　【考試要求】 　　●掌握資本的含義、資本三原則、資本的增加和減少。 　　●熟悉股份的含義和特點、股份的分派、收回、設質(zhì)和注銷。 　　●了解公司債券的含義和特點。 　　【考試重點】 　　●資本三原則、資本的增加和減少。 　　●股份的分派、收回、設質(zhì)和注銷。 　　●債券的含義和特點。 　　 　　【知識點1】資本的含義和原則 　　1.含義 　　在公司登記機關(guān)登記的資本總額，即注冊資本，由股東認購或公司募足的股款構(gòu)成，基本構(gòu)成單位是股份，故可稱為股份資本或股本。

39、 　　2.原則 　?。?）資本確定原則：必須具有確定性（章程中規(guī)定且設立登記前認購或募集完成） 　　國際上該原則的實現(xiàn)方式有法定資本制、授權(quán)資本制和折中資本制，我國采用的是法定資本制。 　　（2）資本維持原則：保持與公司資本數(shù)額相當?shù)膶嵱匈Y本。 　　實現(xiàn)形式有： 　　▲限制股份的不適當發(fā)行與交易（禁止以低于面值的價格發(fā)行股票、隨意回購、以股票為抵押品） 　　▲實行固定資產(chǎn)折舊制度 　　▲實行公積金提取制度 　　▲盈余分配制度 　　（3）資本不變原則：資本總額不得變動。 　　【例3·單選題】目前我國股份有限公司資本確定采取（?。┰瓌t。 　　A.法定資本制　　　B.自定資本

40、制 　　C.折中資本制　　　D.授權(quán)資本制 　　[答疑編號911020201] 　　【答案】A 　　 　　【知識點2】資本的增加或減少及善后工作 　　資本的增加或減少→修改章程→出席股東大會的股東所持表決權(quán)的2/3以上通過 　　1.增加 　　▲向社會公眾發(fā)行股份 　　▲向特定對象發(fā)行股份 　　▲向現(xiàn)有股東配售股份 　　▲向現(xiàn)有股東派送紅股 　　▲以公積金轉(zhuǎn)增股本 　　▲公司債轉(zhuǎn)換為公司股份 　　2.減少（原因何在→A（剩余閑置資本過多提高資本利潤率）或B（經(jīng)營虧損）→不低于法定最低限額） 　　▲減少股份數(shù)額 　　▲減少每股面值 　　▲以上兼而有之 　　【公

41、司作出減少注冊資本決議之日起10日內(nèi)通知債權(quán)人，并于30日內(nèi)在報紙上公告；債權(quán)人自接到通知書之日起30日，未接到的自第一次公告之日起45日內(nèi)，有權(quán)要求公司清償債務或提供相應的擔保】 　　3.善后工作后果：A應按照股東所持股份的比例向股東發(fā)還股款或免除或減少股東繳納股款的義務；B按比例注銷股份。 　　 　　【知識點3】股份的含義和特點 　　1.含義：資本的構(gòu)成成分、股東的權(quán)利和義務、通過股票價格的形式表現(xiàn)其價值。 　　2.特點：金額性、平等性、不可分性、可轉(zhuǎn)讓性。 　　3《公司法》對公司董事、監(jiān)事、高級管理人員的規(guī)定 　　任職期內(nèi)：應向公司申報所持有的本公司的股份及其變動情況，每

42、年轉(zhuǎn)讓的股份不得超過其所持有本公司股份總數(shù)的25%；所持股份在公司股票上市交易之日起1年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。 　　離職：離職后半年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓其所持有的本公司股份。 　　 　　【知識點4】分派、收回、設質(zhì)和注銷 　　1.分派 　　根據(jù)發(fā)起人和（或）其他股份認購人認購股份的情況，將股份按照一定分派方法分配給認購人。如果認購的總額超過發(fā)行的總額，應根據(jù)一定的原則確定分派的方式。它和繳付股款是同一活動的兩個方面。 　　2.收回：無償收回和有償回收。 　?。?）《公司法》不允許回購，除了： 　　A減少公司注冊資本 　　B與持有本公司股票的其他公司合并 　　C將股份獎勵給本公司職工 　　D股

43、東因?qū)蓶|大會作出的公司合并、分立決議持異議，要求公司收購其股份的 　　（2）相關(guān)規(guī)定 　　A自收購之日起10日內(nèi)注銷 　　B和D自收購之日起在6個月內(nèi)轉(zhuǎn)讓或注銷 　　C不得超過本公司已發(fā)行股份總額的5%；收購的資金來源：稅后利潤，應在1年內(nèi)轉(zhuǎn)讓。 　　3.設質(zhì)：將依法可以轉(zhuǎn)讓的股份質(zhì)押，設定質(zhì)權(quán)。 　　▲股份出質(zhì)后不得轉(zhuǎn)讓（除出質(zhì)人和質(zhì)權(quán)人同意，出質(zhì)人應提前清償所擔保的債權(quán)或向質(zhì)權(quán)人約定的第三人提存），公司不得接受本公司的股票作為質(zhì)押權(quán)的標的。 　　4.注銷：依照法定程序減少公司的一部分股份。 　　回購與持有本公司股票的公司合并也可達到注銷股份的目的。 　　 　　【知識點

44、5】公司債券 　　公司債券與一般公司債務區(qū)別所體現(xiàn)的特點： 　　▲與不特定的社會公眾形成的債權(quán)債務關(guān)系。 　　▲是一種可轉(zhuǎn)讓的債權(quán)債務關(guān)系。 　　▲通過債券的方式表現(xiàn)，而一般債務通過其他債權(quán)文書形式表現(xiàn)。 　　▲同次發(fā)行的公司債券的償還期是一樣的，而一般的公司債務可以有不同的償還期。 　　 第三節(jié)　股份有限公司的組織結(jié)構(gòu) 　　【考試要求】 　　●熟悉股份有限公司股東的權(quán)利和義務、上市公司控股股東和實際控制人的定義和行為規(guī)范、股東大會的職權(quán)、上市公司股東大會的運作和議事規(guī)則、股東大會決議和會議記錄。 　　●掌握董事（含獨立董事）的任職資格和任免機制，董事的職權(quán)和義務

45、，董事會的運作規(guī)范和議事規(guī)則，董事會及其專門委員會的職權(quán)，董事長的職權(quán)，董事會秘書的職責，董事會的決議程序。 　　●了解經(jīng)理的任職資格、聘任和職權(quán)，經(jīng)理的工作細則。 　　●掌握監(jiān)事的任職資格和產(chǎn)生程序，監(jiān)事的職權(quán)、義務和責任，監(jiān)事會的職權(quán)和議事規(guī)則，監(jiān)事會的運作規(guī)范和監(jiān)事會的決議方式。 　　【考試重點】 　　控股股東和實際控制人的定義和行為規(guī)范、股東大會的職權(quán)、董事會的運作規(guī)范和議事規(guī)則、經(jīng)理的任職資格、聘任和職權(quán)、監(jiān)事的職權(quán)、義務和責任。 　　節(jié)首語：組織結(jié)構(gòu)一般為股東大會、董事會、經(jīng)理和監(jiān)事會。 　　 　　【知識點1】控股股東和實際控制人的定義及行為規(guī)范 　　公司股份的所有

46、者即為股東，股東的權(quán)利和義務。 項目 控股股東 實際控制人 定義 ▲（出資額/資本總額）或（持有的股份/股本總額）≥50% ▲依出資額或持有的股份所享有表決權(quán)足以對股東會、股東大會的決議產(chǎn)生重大影響 ▲非公司股東但能夠支配公司行為的人（投資關(guān)系、協(xié)議或者其他安排） 行為規(guī)范 ▲杜絕損害公司利益和其他股東利益的關(guān)聯(lián)關(guān)系 ▲公司為公司股東或?qū)嶋H控制人提供擔保須經(jīng)股東大會決議 關(guān)聯(lián)關(guān)系 ▲控股股東、實際控制人、董事、監(jiān)事、高級管理人員與其直接或間接控制的企業(yè)之間的關(guān)系 ▲可能導致公司利益轉(zhuǎn)移的其他關(guān)系 　　 　　【知識點2】股東大會的職權(quán)（累積投票制） 　　股東大會選

47、舉董事、監(jiān)事，可依照公司章程的規(guī)定或者股東大會的決議，實行累積投票制。 　　累積投票制，股東大會選舉董事或者監(jiān)事時每一股份擁有與應選董事或者監(jiān)事人數(shù)相同的表決權(quán)，股東擁有的表決權(quán)可以集中使用。 　　 　　【知識點3】股東大會的運作和議事規(guī)則 　　1.股東大會的召集 　　股東大會：董事會召集→董事長主持 　　董事長不能主持→副董事長主持→副董事長不能主持→半數(shù)以上董事共同推舉一名董事主持 　　董事會不召集→監(jiān)事會召集和主持→監(jiān)事會不能主持→連續(xù)90日以上單獨或合計持有公司10%以上股份的股東可以自行召集和主持。 　　2.會議通知 　　相關(guān)會議內(nèi)容（時間、地點和審議的事項）于會議

48、召開20日前通知各股東（起始期限不包括會議召開日） 　　臨時股東大會應于會議召開15日前通知各股東 　　發(fā)行無記名投票的，應于30日之前公告 　　3.股東大會會議 　　每年召開一次：上一會計年度結(jié)束之日起的6個月內(nèi)舉行，最遲不得晚于6月30日召開。 　　4.股東的出席和代理出席 　　股東可以親自也可以書面形式委托代理人出席和表決，代理人向公司提交股權(quán)授權(quán)委托書在授權(quán)范圍內(nèi)行權(quán)。（身份證、代理委托書和持股憑證），無記名股票持有人應于會議召開5日前至閉會時止將股票交存公司。 　　5.臨時提案 　　審議事項一般由董事會提出，但是，單獨或者合計持有公司3%以上股份的股東，可在股東大會召

49、開10日前提出臨時提案并書面提交董事會，后者在收到后2日內(nèi)通知其他股東，并將臨時性提案提交股東大會審議。 　　6.提議召開臨時股東大會 　　應在兩個月之內(nèi)召開臨時股東大會： 　　（1）董事人數(shù)不足《公司法》規(guī)定人數(shù)或公司章程所定人數(shù)的2/3時 　?。?）單獨或者合計持有公司10%以上股份的股東請求時 　?。?）公司未彌補的虧損達實收股本總額1/3時 　　（4）董事會認為必要時 　?。?）監(jiān)事會提議召開時 　?。?）公司章程規(guī)定的其他情形 　　7.股東大會的議事規(guī)則:會議期間必須遵守的一系列程序性規(guī)定 　　股東大會在審議有關(guān)關(guān)聯(lián)交易事項時，關(guān)聯(lián)股東不得參加前款規(guī)定事項的表決，

50、其所代表的有表決權(quán)的股份數(shù)不計入有效表決權(quán)總數(shù)。 　　8.股東大會決議的無效與撤銷 　　違反法律、行政法規(guī)無效。 　　股東自決議作出之日起60日內(nèi)，請求人民法院撤銷（后者要求提起訴訟的股東提供相應的擔保）。人民法院宣告股東大會決議已辦理變更登記的決議無效或者撤銷，公司應向公司登記機關(guān)申請撤銷變更登記。 　　 　　【知識點4】股東大會決議 　　股東持有公司的股份有表決權(quán)；但是，公司持有自己的股份無表決權(quán)。 　　1.普通決議：由出席股東大會會議的股東（包括股東代理人）所持表決權(quán)的過半數(shù)通過。 　　2.特別決議：上述的2/3以上通過，主要是（記住了特別決議，也就等于記住了普通決議）

51、 　　（1）公司章程的修改 　?。?）公司增加或減少注冊資本 　?。?）公司的合并、分立和解散 　　（4）變更公司形式 　?。?）公司章程規(guī)定和股東大會以特別決議認定會對公司產(chǎn)生重大影響的、需要特別決議通過的其他事項 　　3.股東大會會議記錄 　　主持人、出席會議的董事應簽名。 　　與出席股東的簽名冊及代理出席的委托書一并保存。 　　 　　【知識點5】股份有限公司的董事會 　　1.董事的資格 　　以下情形不得當董事： 　?。?）無民事行為能力或限制民事行為能力者。 　?。?）因貪污、賄賂、侵占財產(chǎn)、挪用財產(chǎn)罪和破壞社會主義市場經(jīng)濟秩序，被判處刑罰、執(zhí)行期滿未超過5年。

52、 　?。?）擔任破產(chǎn)清算的公司、企業(yè)的董事或廠長、經(jīng)理并對該公司、企業(yè)的破產(chǎn)負有個人責任的，自該公司、企業(yè)破產(chǎn)清算完結(jié)之日起未超過3年。 　　（4）擔任因違法被吊銷營業(yè)執(zhí)照、責令關(guān)閉的公司、企業(yè)的法定代表人，并負有個人責任的，自該公司、企業(yè)被吊銷執(zhí)照之日起未超過3年。 　?。?）個人所負數(shù)額較大的債務到期未清償。 　　2.董事的任免機制 　　（1）董事會成員為5～19人。 　　（2）職工代表和非職工代表。 　　（3）每屆任期不超過3年（連選可連任）。 　　（4）提名辦法由公司章程或相關(guān)辦法規(guī)定：候選人作出書面承諾同意提名，承諾信息真實保證當選后切實履行職責。 　?。?）任期屆

53、滿未及時改選或在任期內(nèi)提出辭職→董事會成員數(shù)低于法定人數(shù)→原董事依然履行董事職務；上述董事對公司和股東負有的義務在其辭職報告尚未生效或者生效后的合理期間內(nèi)以及任期結(jié)束后的合理期間內(nèi)，并不當然解除。其對商業(yè)秘密的掌握的情況。其他義務的持續(xù)期間。 　　3.董事的職權(quán)和義務 　?。?）職權(quán) 　?。?）義務：遵守法律、行政法規(guī)和公司章程，對公司負有忠實義務和勤勉義務。 　　4.董事長、董事會會議運作和議事規(guī)則 　?。?）董事長和董事會會議運作 　　董事會每年至少召開兩次，10日前通知 　　代表1/10以上表決權(quán)的股東、1/3以上董事或者監(jiān)事會可提議召開董事會臨時會議，董事長應自接到提議后

54、10日內(nèi)，召集和主持董事會會議（如有委托，委托書應載明授權(quán)范圍）。 　　（2）董事會議事規(guī)則：一系列程序規(guī)定。 　　（3）董事會的職權(quán)和決議。 　　 　　【知識點6】股份有限公司的經(jīng)理 　　經(jīng)理的任職資格（與董事同）和聘任（董事會聘任或解聘） 　　高管：經(jīng)理、副經(jīng)理、財務負責人、上市公司董事會秘書和公司章程規(guī)定的其他人員。 　　【注意】公司董事可以兼任經(jīng)理 　　 　　【知識點7】股份有限公司的監(jiān)事會 　　1.監(jiān)事的任職資格（同上）、任免機制和任期 　　特殊要求：監(jiān)事應具有法律、會計等方面的專業(yè)知識或工作經(jīng)驗。 　　董事、高管不得兼任監(jiān)事。 　　人數(shù)：不得少于3人。

55、　　監(jiān)事會：由股東代表和適當比例的公司職工代表組成，后者比例不得低于1/3，具體比例根據(jù)公司章程。 　　任期：每屆3年，屆滿可以連選連任。 　　任期屆滿未及時改選或在任期內(nèi)提出辭職→監(jiān)事會成員數(shù)低于法定人數(shù)，在改選出新的監(jiān)事就任前，原監(jiān)事應當履行監(jiān)事職務。 　　2.監(jiān)事的職權(quán)、義務和責任 　?。?）職權(quán)：列席董事會的權(quán)利等。 　?。?）義務和責任。 　　3.監(jiān)事會主席、會議運作和議事規(guī)則 　　主席：過半數(shù)全體監(jiān)事選舉產(chǎn)生。 　　監(jiān)事會會議：每6個月至少召開一次。 　　4.監(jiān)事會的職權(quán) 　?。?）檢查公司財務。 　?。?）對董事、高管人員執(zhí)行公司職務的行為進行監(jiān)督，對違法法

56、律、行政法規(guī)和公司章程或股東會議決議的董事、高管提出罷免的建議。 　?。?）當董事、高管的行為損害公司利益時，要求其予以糾正。 　?。?）提議召開臨時股東會會議。 　　（5）向股東會會議提出提案。 　　（6）《公司法》152條，對董事、高管提起訴訟。 　?。?）發(fā)現(xiàn)公司經(jīng)營情況異常，可以進行調(diào)查，必要時，可聘請會計師事務所等協(xié)助其工作。 　?。?）公司章程規(guī)定的其他職權(quán)。 　　5.監(jiān)事會決議：過半數(shù)以上監(jiān)事通過。 　　會議記錄：參與致使公司、股東和員工利益受損決議的監(jiān)事負相應責任，但表決曾表示異議并記載于會議記錄的，該監(jiān)事免除責任。 第四節(jié)　上市公司組織機構(gòu)的特別規(guī)定

57、 　　上市公司與股份有限公司的區(qū)別： 　　上市公司一定是股份有限公司，反之，不然。上市公司除了遵守《公司法》關(guān)于組織機構(gòu)的一般規(guī)定，還遵守《上市公司章程指引》等相關(guān)規(guī)定。 　　【知識點1】上市公司股東大會的特別規(guī)定 　　1.股東大會的特別職權(quán)（除了擁有股東大會的職權(quán)） 　　（1）審議批準的擔保事項： 　　▲本公司及本公司控股子公司的對外擔?？傤~達到或超過最近1期經(jīng)審計凈資產(chǎn)50%以后提供的任何擔保。 　　▲公司的對外擔保總額達到或超過最近1期經(jīng)審計總資產(chǎn)的30%以后提供的任何擔保。 　　▲為資產(chǎn)負債率超過70%的擔保對象提供的擔保。 　　▲單筆擔保額超過最近1期經(jīng)審計凈資產(chǎn)

58、的10%的擔保。 　　▲對股東、實際控制人及其關(guān)聯(lián)方提供的擔保。 　　（2）審議公司在1年內(nèi)購買、出售重大資產(chǎn)超過公司最近1期經(jīng)審計總資產(chǎn)30%的事項。 　?。?）審議批準變更募集資金用途事項。 　?。?）審議股權(quán)激勵計劃。 　?。?）審議法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章或者公司章程規(guī)定應當由股東大會決定的其他事項。 　　【強調(diào)】以上紅字標識的部分和法律、行政法規(guī)或《上市公司章程指引》規(guī)定的以及股東大會以普通決議認定會對公司產(chǎn)生重大影響的、需要以特別決議通過的其他事項應由出席股東大會會議的股東所持表決權(quán)的2/3通過。 　　【知識點2】上市公司設立獨立董事 　　定義：不在公司擔任除董

59、事以外的其他職務，并與其所受聘的上市公司及其主要股東不存在可能妨礙其進行獨立、客觀判斷的關(guān)系的董事。 基本條件 （1）董事的資格。 （2）具有《關(guān)于在上市公司建立獨立董事制度的指導意見》所要求的獨立性。 （3）具備上市公司運作的基本知識，熟悉相關(guān)法律、行政法規(guī)、規(guī)章及規(guī)則。 （4）具有5年以上法律、經(jīng)濟或其他履行獨立董事職責所必須的經(jīng)驗。 （5）公司章程規(guī)定的其他條件。 不允許條件 　　 （1）在上市公司或其附屬企業(yè)任職的人員及其直系親屬（配偶、父母、子女）和主要社會關(guān)系（兄弟姐妹、岳父母、兒媳、女婿、兄弟姐妹的配偶、配偶的兄弟姐妹）。 （2）直接或間接持有上市公司已發(fā)行股

60、份1%以上或者是上市公司前10名股東中的自然人股東及其直系親屬。 （3）在直接或間接持有上市公司已發(fā)行股份5%以上的股東單位或者在上市公司前5名股東單位任職的人員及其直系親屬。 （4）最近1年內(nèi)曾有前3項所列舉情形的人員。 另外，為上市公司或其附屬企業(yè)提供財務、法律、咨詢等服務的人員。 　　 提名 ▲誰有提名權(quán)？上市公司的董事會、監(jiān)事會、單獨或合并持有上市公司已發(fā)行股份1%以上的股東有提名權(quán)。 ▲被提名人該做什么？被提名人要同意，且發(fā)表其獨立性的聲明。 ▲被證監(jiān)會持有異議的提名人如何處理？可列為董事候選人，不可列為獨立董事候選人。 ▲獨立董事的任期有多長？連選可以連任但不超過

61、6年 ▲防止發(fā)生什么？獨立董事如連續(xù)3次未親自出席董事會會議，由董事會提請股東大會予以撤換，此外不得無故免職（除非上述情況及《公司法》中規(guī)定的不得情形）。 ▲可以辭職嗎？可以，提交辭職報告，對任何與其辭職有關(guān)或其認為有必要引起股東和債權(quán)人注意的情況進行說明。如辭職導致董事會中獨立董事所占比例低于證監(jiān)會固定的最低要求時，辭職報告應在下任獨立董事填補其缺額后生效。 特別職權(quán) ▲董事的職權(quán)。 ▲獨立董事的職權(quán) ①重大關(guān)聯(lián)交易（上市公司擬與關(guān)聯(lián)人達成的總額高于300萬元或高于上市公司最近經(jīng)審計凈資產(chǎn)值的5%的關(guān)聯(lián)交易）應由獨立董事認可后，提交董事會討論；何以判斷？可聘請中介機構(gòu)出具獨立財務

62、顧問報告作為其判斷的依據(jù)。 ②向董事會提議聘用或解聘會計師事務所。 ③向董事會提請召開臨時股東大會。 ④提議召開董事會。 ⑤獨立聘請外部審計機構(gòu)和咨詢機構(gòu)。 ⑥可以在股東大會召開前公開征集投票權(quán)。 ▲須全體獨立董事1/2以上同意。 發(fā)表獨立意見的事項（同意、保留意見及其理由、反對意見及其理由、無法發(fā)表意見及其障礙） ▲提名、任免董事。 ▲聘任或解聘高管。 ▲公司董事、高管的薪酬。 ▲上市公司的股東、實際控制人及其關(guān)聯(lián)企業(yè)對上市公司現(xiàn)有或新發(fā)生的總額超過300萬或高于上市公司最近經(jīng)審計凈資產(chǎn)值的5%的借款或其他資金往來，以及公司是否采取有效措施回收欠款。 ▲獨立董事認為可

63、能損害中小股東權(quán)益的事項。 ▲上市公司管理層、員工收購本公司時，收購要約條件是否公平合理、收購可能對公司產(chǎn)生的影響等事項。 獨立董事開展工作具備的條件 ▲上市公司應保證獨立董事享有與其他董事同等的知情權(quán)（上市公司向獨立董事提供的資料，其與獨立董事皆須保留5年）。 ▲上市公司給予必要的津貼。 　　【知識點3】董事會秘書 　　董事長提名，經(jīng)董事會聘任或解聘，公司董事或其他高管可兼任。 　　【知識點4】董事會專門委員會的職權(quán) 　　專門委員會的種類：戰(zhàn)略、審計、提名、薪酬與考核等；其中，后三種，獨立董事應占多數(shù)并擔任召集人；審計委員會中，至少有1名獨立董事是會計專業(yè)人士。 　

64、　了解職責即可。 　　★2006年3月中國證監(jiān)會發(fā)布并實施的《上市公司股東大會規(guī)則》對股東大會的召集、股東大會的提案與通知、股東大會的召開以及監(jiān)管措施等作出了一系列規(guī)定。 第五節(jié)　股份有限公司的財務會計 　　【考試要求】熟悉股份有限公司財務會計的一般規(guī)定、利潤分配、公積金及其用途。 　　【考試要點】利潤分配、公積金及其用途。 　　【知識點1】一般規(guī)定 　　在每一會計年度結(jié)束之日起4個月內(nèi)向中國證監(jiān)會和證交所報送年度財務報告，在每一會計年度前6個月結(jié)束之日起2個月內(nèi)向證監(jiān)會派出機構(gòu)和證交所報送半年度財務會計報告。財務報告應在股東大會年會的20日前置備于公司。 　　【知

65、識點2】利潤分配 　　分配的對象：期初未分配利潤+本期累計凈利潤 　　分配的順序和原則：按稅后凈利潤的10%提取公司法定公積金（當法定公積金累計額為公司注冊資本的50%以上可不再提取，若公司法定公積金不足以彌補以前年度虧損，在依法提取法定公積金前先用當年利潤彌補虧損）→稅后利潤中提取任意公積金→公司彌補虧損和提取公積金后所余稅后利潤，可按股東持有的比例分配。 　　注意，公司持有的本公司股份不得分配利潤。 　　股東大會對利潤分配方案作出決議后，公司董事會須在其后2個月內(nèi)完成股利派發(fā)事項。 　　【知識點3】公積金及其用途、會計師事務所的聘任 資本公積金來源 公積金用途 超過股票票面

66、金額的發(fā)行價格發(fā)行股份所得的溢價款+國務院財政部門規(guī)定列入資本公積金的其他收入 ▲彌補公司虧損 ▲擴大公司生產(chǎn)經(jīng)營 ▲增加公司資本 ★★資本公積金不得用于彌補公司的虧損，法定公積金轉(zhuǎn)為資本時，所留存的該項公積金不得少于轉(zhuǎn)增前公司注冊資本的25%。 　　會計師事務所的聘任任期1年，可以續(xù)聘+公司除法定的會計賬簿外，不得另設會計賬簿。 第六節(jié)　股份有限公司的合并、分立、解散和清算 　　【考試要求】 　　●熟悉股份有限公司合并和分立概念及相關(guān)程序。 　　●掌握股份有限公司解散和清算的概念及相關(guān)程序。 　　【考試要點】 　　合并和分立的相關(guān)程序 　　解散和清算的相關(guān)程序 　　【知識點1】合并 　　種類：吸收合并和新設合并。 　　記憶點：公司應當自作出合并決議之日起10日內(nèi)通知債權(quán)人，并于30日內(nèi)在報紙上公告。債權(quán)人自接到通知書之日起30日內(nèi)，未接到通知書的自公告之日起45日內(nèi)，有權(quán)要求公司清償債務或提供相應擔保。 　　【知識點2】分立 　　種類：新設分立和派生分立（原公司是否繼續(xù)存在）。 　　記憶點：10日內(nèi)通知債權(quán)人，并于30日內(nèi)在報紙上公告