《2012年經(jīng)濟(jì)師考試《中級(jí)金融》預(yù)測(cè)押題密卷(2)》由會(huì)員分享，可在線閱讀，更多相關(guān)《2012年經(jīng)濟(jì)師考試《中級(jí)金融》預(yù)測(cè)押題密卷(2)（18頁(yè)珍藏版）》請(qǐng)?jiān)谘b配圖網(wǎng)上搜索。

1、2012年經(jīng)濟(jì)師考試《中級(jí)金融》預(yù)測(cè)押題密卷(2) 　　一、單項(xiàng)選擇題(共60題，每題1分，每題的備選項(xiàng)中，只有一個(gè)最符題意的) 　　第1題 中央銀行再貼現(xiàn)政策的缺點(diǎn)是(　　)。 　　A.作用猛烈，缺乏彈性 　　B.政策效果很大程度受超額準(zhǔn)備金的影響 　　C.主動(dòng)權(quán)在商業(yè)銀行，而不在中央銀行 　　D.從政策實(shí)施到影響最終目標(biāo)，時(shí)滯較長(zhǎng) 　　【正確答案】：C 　　【試題解析】：再貼現(xiàn)的主要缺點(diǎn)是：再貼現(xiàn)的主動(dòng)權(quán)在商業(yè)銀行，而不在中央銀行。選C。 　　第2題 經(jīng)濟(jì)學(xué)家一般認(rèn)為，能夠產(chǎn)生真實(shí)效應(yīng)的通貨膨脹是(　　)通貨膨脹。 　　A.公開(kāi)型 　　B.抵制型 　　C.隱蔽型

2、　　D.非預(yù)期型 　　【正確答案】：D 　　【試題解析】：一般認(rèn)為只有非預(yù)期性通貨膨脹才有真實(shí)效應(yīng)。選D。 　　第3題 在金融衍生工具中，遠(yuǎn)期合約的最大功能是(　　)。 　　A.增加收益 　　B.增加交易量 　　C.方便交易 　　D.轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn) 　　【正確答案】：D 　　【試題解析】：在金融衍生工具中，遠(yuǎn)期合約的最大功能是轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)。選D。 　　第4題 如果中國(guó)政府在美國(guó)紐約發(fā)行一筆美元債券，則該筆債券屬于(　　)的范疇。 　　A.外國(guó)債券 　　B.猛犬債券 　　C.武士債券 　　D.歐洲債券 　　【正確答案】：A 　　【試題解析】：國(guó)際債券分為外國(guó)債券和歐洲債券，

3、其中外國(guó)債券是指非居民在異國(guó)債券市場(chǎng)上以市場(chǎng)所在地貨幣為面值發(fā)行的國(guó)際債券。選A。 　　第5題 目前采用的貸款五級(jí)分類(lèi)方法，屬于信用風(fēng)險(xiǎn)管理的(　　)方法。 　　A.機(jī)制管理 　　B.事前管理 　　C.事中管理 　　D.事后管理 　　【正確答案】：C 　　【試題解析】：事中管理是在商業(yè)銀行貸款的發(fā)放與回收階段的管理，選C。 　　第6題 商業(yè)銀行在資產(chǎn)業(yè)務(wù)方面進(jìn)行創(chuàng)新的主要目的在于(　　)。 　　A.擴(kuò)大資金來(lái)源，創(chuàng)造派生存款 　　B.降低風(fēng)險(xiǎn)，服務(wù)客戶 　　C.擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍，強(qiáng)化銀企關(guān)系 　　D.套期保值，回購(gòu)交易，貨款證券化 　　【正確答案】：B 　　【試題解析】

4、：AC是商業(yè)銀行在負(fù)債業(yè)務(wù)進(jìn)行創(chuàng)新的目的，D是在中間業(yè)務(wù)上創(chuàng)新的目的，B。 　　第7題 將未來(lái)具有可預(yù)見(jiàn)的現(xiàn)金流量的非流動(dòng)性存量資產(chǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)樵谫Y本市場(chǎng)可銷(xiāo)售和流通的金融產(chǎn)品，是投資銀行的(　　)業(yè)務(wù)。 　　A.證券發(fā)行 　　B.證券經(jīng)紀(jì) 　　C.基金管理 　　D.資產(chǎn)證券化 　　【正確答案】：D 　　【試題解析】：將未來(lái)具有可預(yù)見(jiàn)的現(xiàn)金流量的非流動(dòng)性存量資產(chǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)樵谫Y本市場(chǎng)可銷(xiāo)售和流通的金融產(chǎn)品，是投資銀行的資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)，選D。 　　第8題 在20世紀(jì)90年代，日本陷入長(zhǎng)期通貨緊縮困境的主要原因是(　　)。 　　A.貨幣緊縮 　　B.流動(dòng)性陷阱 　　C.資產(chǎn)泡沫破滅 　

5、　D.結(jié)構(gòu)性因素 　　【正確答案】：C 　　【試題解析】：資產(chǎn)泡沫破滅是導(dǎo)致通貨緊縮的原因之一。1990年5月經(jīng)濟(jì)泡沫破滅之后，引起股市狂瀉，匯率大跌，企業(yè)和銀行大量倒閉，從此日本經(jīng)濟(jì)陷人長(zhǎng)期的通貨緊縮困境。選C。 　　第9題 在各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)中，最典型的間接金融機(jī)構(gòu)是(　　)。 　　A.投資銀行 　　B.商業(yè)銀行 　　C.證券公司 　　D.中央銀行 　　【正確答案】：B 　　【試題解析】：在各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)中，最典型的間接金融機(jī)構(gòu)是商業(yè)銀行，投資銀行和證券公司屬于直接金融機(jī)構(gòu)，選B。 　　第10題 現(xiàn)代商業(yè)銀行財(cái)務(wù)管理的核心是基于(　　)的管理。 　　A.利潤(rùn)最大化 　　B

6、.效率最大化 　　C.價(jià)值 　　D.核心資本增值 　　【正確答案】：C 　　【試題解析】：現(xiàn)代商業(yè)銀行財(cái)務(wù)管理的核心是基于價(jià)值的管理，選C。 　　第11題 如果我國(guó)允許國(guó)內(nèi)企業(yè)為支付商品或勞務(wù)進(jìn)口而自由地將人民幣兌換為外幣，則說(shuō)明人民幣實(shí)現(xiàn)了(　　)。 　　A.自由兌換 　　B.完全可兌換 　　C.資本項(xiàng)目可兌換 　　D.經(jīng)常項(xiàng)目可兌換 　　【正確答案】：D 　　【試題解析】：如果我國(guó)允許國(guó)內(nèi)企業(yè)為支付商品或勞務(wù)進(jìn)口而自由地將人民幣兌換為外幣，則說(shuō)明人民幣實(shí)現(xiàn)了經(jīng)常項(xiàng)目可兌換。選D。 　　第12題 下列不屬于投資銀行在證券二級(jí)市場(chǎng)上的業(yè)務(wù)與活動(dòng)的是(　　)。 　　A.

7、證券經(jīng)紀(jì)行為 　　B.證券自營(yíng)買(mǎi)賣(mài) 　　C.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利活動(dòng) 　　D.證券發(fā)行與承銷(xiāo) 　　【正確答案】：D 　　【試題解析】：證券的發(fā)行與承銷(xiāo)業(yè)務(wù)是在證券一級(jí)市場(chǎng)上發(fā)生的，選D。 　　第13題 在下列法律關(guān)系中，屬于保險(xiǎn)行政法律規(guī)范的是(　　)。 　　A.保險(xiǎn)公司與投保人之間的權(quán)利義務(wù)法律關(guān)系 　　B.被保險(xiǎn)人與受益人之間的權(quán)利義務(wù)法律關(guān)系 　　C.保險(xiǎn)公司與保險(xiǎn)代理人之間的權(quán)利義務(wù)法律關(guān)系 　　D.保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)與保險(xiǎn)人之間的法律關(guān)系 　　【正確答案】：D 　　【試題解析】：保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)與保險(xiǎn)人之劍的法律規(guī)范關(guān)系屬于保險(xiǎn)行政法律規(guī)范。選D。 　　第14題 以為人民幣為面

8、值、以外幣為認(rèn)購(gòu)和交易幣種、在上交所和深交所上市交易的普通股票稱為(　　)。 　　A.A股 　　B. B股 　　C.H股 　　D.F股 　　【正確答案】：B 　　【試題解析】：以人民幣為面值，以外幣為認(rèn)購(gòu)和交易幣種，在上交所和深交所上市交易的普通股票稱為B股。選B。 　　第15題 某企業(yè)未來(lái)有一筆100萬(wàn)美元的出口收入，市場(chǎng)普遍預(yù)期美元將貶值，如果該企業(yè)采取提前或延期結(jié)匯方法管理匯率風(fēng)險(xiǎn)，那么正確的做法是(　　)。 　　A.提前付匯 　　B.提前收匯 　　C.延期付匯 　　D.年期收匯 　　【正確答案】：B 　　【試題解析】：在出口或?qū)ν赓J款的場(chǎng)合，如果預(yù)測(cè)計(jì)價(jià)貨幣貶

9、值，可以在征得對(duì)方同意的條件下提前收匯，以避免該貨幣可能貶值帶來(lái)的損失?！澳称髽I(yè)未來(lái)有一筆100萬(wàn)美元的出口收入”，說(shuō)明未來(lái)該企業(yè)要獲得美元資金，那么它們肯定擔(dān)心獲得的這些收入會(huì)貶值，所以，他們會(huì)選擇提前收匯，以規(guī)避美元貶值風(fēng)險(xiǎn)。選B。 　　第16題 狹義的金融創(chuàng)新是指(　　)的創(chuàng)新。 　　A.金融工具 　　B.金融市場(chǎng) 　　C.金融制度 　　D.金融機(jī)構(gòu) 　　【正確答案】：A 　　【試題解析】：狹義的金融創(chuàng)新就是指金融工具的創(chuàng)新，而廣義的金融創(chuàng)新包括ABCD四項(xiàng)，選A。 　　第17題 在金融宏觀調(diào)控機(jī)制的構(gòu)成要素中，變換中介是(　　)。 　　A.商業(yè)銀行 　　B.中央銀行

10、 　　C.企業(yè) 　　D.居民戶 　　【正確答案】：A 　　【試題解析】：在金融宏觀調(diào)控機(jī)制的構(gòu)成要素中，中央銀行是調(diào)控主體，企業(yè)與居民戶是調(diào)控受體，商業(yè)銀行是變換中介，選A。 　　第18題 我國(guó)現(xiàn)行的1P0監(jiān)管制度是(　　)。 　　A.審批制 　　B.注冊(cè)制 　　C.通道制 　　D.保薦制 　　【正確答案】：D 　　【試題解析】：2004年4月我國(guó)開(kāi)始推出保薦人制度，于2005年1月開(kāi)始實(shí)施。選D。 　　第19題 根據(jù)“巴塞爾協(xié)議”的規(guī)定，以下屬于商業(yè)銀行核心資本的是(　　)。 　　A.中期優(yōu)先股 　　B.損失準(zhǔn)備 　　C.附屬機(jī)構(gòu)的少數(shù)股東權(quán)益 　　D.可轉(zhuǎn)換

11、債券 　　【正確答案】：C 　　【試題解析】：根據(jù)“巴塞爾協(xié)議”的規(guī)定，附屬機(jī)構(gòu)的少數(shù)股東權(quán)益屬于商業(yè)銀行核心資本，優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)換債券和損失準(zhǔn)備都屬于附屬資本。選C。 　　第20題 2005年7月21日，我國(guó)啟動(dòng)了人民幣匯率形成機(jī)制改革，開(kāi)始實(shí)行以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)、參考(　　)。 　　A.美元和歐元進(jìn)行調(diào)節(jié)、自由浮動(dòng)的匯率制度 　　B.美元進(jìn)行調(diào)節(jié)、可調(diào)整的盯住匯率制 　　C.歐元進(jìn)行調(diào)節(jié)、可調(diào)整的盯住匯率制 　　D.一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)、有管理的浮動(dòng)匯率制度 　　【正確答案】：D 　　【試題解析】：2005年7月21日，我國(guó)啟動(dòng)了人民幣匯率形成機(jī)制改革，開(kāi)始實(shí)行以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)

12、、參考一籃子貨幣進(jìn)行凋節(jié)、有管理的浮動(dòng)匯率制度。選D。 　第21題 有效利率是指在復(fù)利支付利息條件下的一種復(fù)合利率，若已知市場(chǎng)利率是6%，復(fù)利每半年支付一次，則此時(shí)有效利率為(　　)。 　　A.6% 　　B.6.09% 　　C.6.24% 　　D.6.32% 　　【正確答案】：B 　　【試題解析】：有效利率=(1+6%÷2)2=6.09%，選B。 　　第22題 根據(jù)我國(guó)現(xiàn)行有關(guān)規(guī)定，銀行對(duì)客戶的美元掛牌匯價(jià)實(shí)行價(jià)差幅度管理，美元現(xiàn)匯賣(mài)出價(jià)與買(mǎi)入價(jià)之差不得超過(guò)交易中間價(jià)的(　　)。 　　A.0.5% 　　B.1% 　　C.3% 　　D.4% 　　【正確答案】：B 　　

13、【試題解析】：銀行對(duì)客戶美元掛牌匯價(jià)實(shí)行價(jià)差幅度管理，美元現(xiàn)匯賣(mài)出價(jià)與買(mǎi)人價(jià)之差不得超過(guò)交易中問(wèn)價(jià)的1%，現(xiàn)鈔賣(mài)出價(jià)與買(mǎi)人價(jià)之差不得超過(guò)交易中間價(jià)的4%。選B。 　　第23題 國(guó)際儲(chǔ)備的基本功能是(　　)。 　　A.彌補(bǔ)國(guó)際收支逆差 　　B.穩(wěn)定本幣匯率 　　C.維持國(guó)際資信 　　D.維持良好的投資環(huán)境 　　【正確答案】：A 　　【試題解析】：題中四個(gè)選項(xiàng)都是國(guó)際儲(chǔ)備的主要功能，其中基本功能是A。 　　第24題 (　　)是投資銀行最本源、最基礎(chǔ)的業(yè)務(wù)活動(dòng)，是投資銀行為公司或政府機(jī)構(gòu)等融資的主要手段之一。 　　A.證券發(fā)行與承銷(xiāo)業(yè)務(wù) 　　B.證券經(jīng)紀(jì)與交易業(yè)務(wù) 　　C.兼并

14、收購(gòu)業(yè)務(wù) 　　D.基金管理業(yè)務(wù) 　　【正確答案】：A 　　【試題解析】：證券發(fā)行與承銷(xiāo)業(yè)務(wù)是投資銀行最本源、最基礎(chǔ)的業(yè)務(wù)活動(dòng)，是投資銀行為公司或政府機(jī)構(gòu)等融資的主要手段之一。選A。 　　第25題 以下不屬于市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管的是(　　)。 　　A.審批資本充足率 　　B.審批注冊(cè)機(jī)構(gòu) 　　C.審批注冊(cè)資本 　　D.審批高級(jí)管理人員任職資格 　　【正確答案】：A 　　【試題解析】：市場(chǎng)準(zhǔn)人監(jiān)管包括審批注冊(cè)機(jī)構(gòu)、審批注冊(cè)資本、審批高級(jí)管理人員任職資格和審批業(yè)務(wù)范圍，A不屬于此范圍。 　　第26題 由國(guó)際因素引起的通貨膨脹也北歐型通貨膨脹，是由北歐學(xué)派提出的，其適用于(　　)。 　

15、　A.開(kāi)放經(jīng)濟(jì)的小國(guó) 　　B.開(kāi)放經(jīng)濟(jì)的大國(guó) 　　C.封閉經(jīng)濟(jì)的小國(guó) 　　D.封閉經(jīng)濟(jì)的大國(guó) 　　【正確答案】：A 　　【試題解析】：由國(guó)際因素引起的通貨膨脹也叫北歐型通貨膨脹，是由北歐學(xué)派提出的，它以實(shí)行開(kāi)放經(jīng)濟(jì)的小國(guó)為研究背景。選A。 　　第27題 弗里德曼認(rèn)為，貨幣需求量是穩(wěn)定的，可以預(yù)測(cè)的，因此，貨幣政策應(yīng)(　　)。 　　A.“相機(jī)行事” 　　B.重在調(diào)整利率 　　C.實(shí)行“單一規(guī)則” 　　D.“走走停?！? 　　【正確答案】：C 　　【試題解析】：弗里德曼認(rèn)為，貨幣需求量是穩(wěn)定的，可以預(yù)測(cè)的，因此，貨幣政策應(yīng)實(shí)行“單一規(guī)則”。選C。 　　第28題 由于資產(chǎn)負(fù)債

16、期限結(jié)構(gòu)匹配不合理而導(dǎo)致的金融風(fēng)險(xiǎn)是(　　)。 　　A.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) 　　B.國(guó)家風(fēng)險(xiǎn) 　　C.操作風(fēng)險(xiǎn) 　　D.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) 　　【正確答案】：A 　　【試題解析】：由于資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)匹配不合理而導(dǎo)致的金融風(fēng)險(xiǎn)是流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。選A。 　　第29題 巴西的金融監(jiān)管體制是典型的“牽頭式”監(jiān)管體制，由國(guó)家貨幣委員會(huì)牽頭，負(fù)責(zé)協(xié)調(diào)對(duì)不同金融行業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管活動(dòng)。這屬于(　　)的監(jiān)管體制。 　　A.集中統(tǒng)一 　　B.分業(yè)監(jiān)管 　　C.不完全集中統(tǒng)一 　　D.完全不集中統(tǒng)一 　　【正確答案】：C 　　【試題解析】：不完全集中統(tǒng)一的監(jiān)管體制可以分為“牽頭式”和“雙峰式”兩類(lèi)監(jiān)管體制，

17、巴西是典型的“牽頭式”監(jiān)管體制。選C。 　　第30題 在現(xiàn)代紙幣制度下，引起貨幣失衡的原因主要是(　　)。 　　A.貨幣需求量過(guò)多 　　B.貨幣供應(yīng)量過(guò)多 　　C.貨幣供應(yīng)量不足 　　D.貨幣需求量不足 　　【正確答案】：B 　　【試題解析】：在現(xiàn)代紙幣制度下，引起貨幣失衡的原因主要是貨幣供應(yīng)量過(guò)多，選B。 　　第31題 銀行的活期存款人通知銀行在其存款額度無(wú)條件支付一定金額給持票人的書(shū)面憑證是(　　)。 　　A.支票 　　B.匯票 　　C.本票 　　D.存單 　　【正確答案】：A 　　【試題解析】：銀行的活期存款人通知銀行在其存款額度內(nèi)無(wú)條件支付一定金額給持票人的

18、書(shū)面憑證是本票，選A。 　　第32題 商業(yè)銀行的缺口管理屬于(　　)管理。 　　A.利率風(fēng)險(xiǎn) 　　B.信用風(fēng)險(xiǎn) 　　C.匯率風(fēng)險(xiǎn) 　　D.投資風(fēng)險(xiǎn) 　　【正確答案】：A 　　【試題解析】：商業(yè)銀行的缺口管理屬于利率風(fēng)險(xiǎn)管理，所謂缺口管理是指商業(yè)銀行在資產(chǎn)與負(fù)債中分別區(qū)分出利率敏感性資產(chǎn)與利率敏感性負(fù)債，并計(jì)算出二者之間的缺口，在預(yù)測(cè)到利率上升或下降時(shí)，將缺口調(diào)為正值或負(fù)值，以提高或穩(wěn)定銀行的凈利息收益。選A。 　　第33題 貨幣當(dāng)局從判斷經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，研究制定政策到組織實(shí)施的時(shí)間稱為(　　)。 　　A.外部時(shí)滯 　　B.內(nèi)部時(shí)滯 　　C.決策時(shí)滯 　　D.認(rèn)識(shí)時(shí)滯 　　【

19、正確答案】：B 　　【試題解析】：貨幣當(dāng)局從判斷經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，研究制定政策到組織實(shí)施的時(shí)間稱為內(nèi)部時(shí)滯。選B。 　　第34題 在發(fā)達(dá)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家，都將商業(yè)銀行稱為“風(fēng)險(xiǎn)機(jī)器”，是因?yàn)樯虡I(yè)銀行要承受巨大的(　　)。 　　A.信用風(fēng) 　　B.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) 　　C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) 　　D.操作風(fēng)險(xiǎn) 　　【正確答案】：A 　　【試題解析】：商業(yè)銀行是最主要的從事貨幣資金借貸的信用機(jī)構(gòu)，因此，商業(yè)銀行是最大的信用風(fēng)險(xiǎn)承受者，選A. 　　第35題 從本質(zhì)上講，投資銀行就是(　　)。 　　A.證券經(jīng)紀(jì)商 　　B.證券交易商 　　C.證券承銷(xiāo)商 　　D.證券做市商 　　【正確答案】：C 　

20、　【試題解析】：證券發(fā)行和承銷(xiāo)是投資銀行業(yè)務(wù)的軸心，從本質(zhì)上講，投資銀行就是證券承銷(xiāo)商。選C。 　　第36題 三種證券組成一個(gè)投資組合，在投資組合中所占投資權(quán)重各為30%、20%、50%，且各自的預(yù)期收益率相對(duì)應(yīng)為10%、15%、20%，這個(gè)投資組合的預(yù)期收益率是(　　)。 　　A.10% 　　B.12% 　　C.16% 　　D.20% 　　【正確答案】：C 　　【試題解析】：該投資組合的預(yù)期收益率=30%×10%+20%×15%+50%×20%=16%，選C。 　　第37題 下列關(guān)于證券私募發(fā)行的優(yōu)點(diǎn)不正確的是(　　)。 　　A.簡(jiǎn)化了發(fā)行手續(xù) 　　B.節(jié)省發(fā)行費(fèi)用 　

21、　C.較少受到法律法規(guī)約束 　　D.發(fā)行價(jià)格和交易價(jià)格會(huì)比較高 　　【正確答案】：D 　　【試題解析】：私募發(fā)行的發(fā)行價(jià)格和交易價(jià)格可能會(huì)比較低，不利于籌資者，選D。 　　第38題 面值為100元的債券，票面利率為10%，期限10年，規(guī)定每年年末支付利息，到期一次還本。假設(shè)某投資者某年年初以90元購(gòu)犬，持有2年后以95元賣(mài)出，其實(shí)際年收益率是(　　)。 　　A.12.50% 　　B.13.89% 　　C.15.00% 　　D.16.67% 　　【正確答案】：B 　　【試題解析】：實(shí)際收益率是賣(mài)出債券時(shí)債券的票面收益及其資本損益與買(mǎi)人價(jià)格的比，本題中實(shí)際收益率=[(95-90

22、)÷2+100×10%]÷90=13.89%，選B。 　　第39題 由于稅制和政治方面的變動(dòng)等外部沖擊導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)的收人減少而引起的風(fēng)險(xiǎn)是(　　)。 　　A.操作性杠桿風(fēng)險(xiǎn) 　　B.操作性失誤風(fēng)險(xiǎn) 　　C.國(guó)家風(fēng)險(xiǎn) 　　D.投資風(fēng)險(xiǎn) 　　【正確答案】：A 　　【試題解析】：操作性杠桿風(fēng)險(xiǎn)主要是指由金融機(jī)構(gòu)外部因素變化所導(dǎo)致的操作風(fēng)險(xiǎn)，選A。 　　第40題 客戶賣(mài)出證券時(shí)，投資銀行以自有、客戶抵押或借人的證券，為客戶代墊部分或者全部證券 以完成交易，以后由客戶歸還的證券業(yè)務(wù)稱為(　　)。 　　A.融資 　　B.融券 　　C.買(mǎi)空 　　D.交割 　　【正確答案】：B 　

23、　【試題解析】：融資和融券是證券信用經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的兩種主要形式，其中融資也叫買(mǎi)空。選B。 第41題 商業(yè)銀行的新型業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)模式區(qū)別于傳統(tǒng)業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)模式的核心是(　　)。 　　A.集中核算 　　B.業(yè)務(wù)外包 　　C.前后臺(tái)分離 　　D.綜合經(jīng)營(yíng) 　　【正確答案】：C 　　【試題解析】：商業(yè)銀行的新型業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)模式區(qū)別于傳統(tǒng)業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)模式的核心是前后臺(tái)分離。選C。 　　第42題 如果一國(guó)出現(xiàn)國(guó)際收支逆差，該國(guó)外匯供不應(yīng)求，則該國(guó)本幣兌換外匯的匯率變動(dòng)將表現(xiàn)為(　　)。 　　A.外匯匯率下跌 　　B.外匯匯率上漲 　　C.本幣匯率上漲 　　D.本幣法定升值 　　【正確答案】：B 　

24、　【試題解析】：國(guó)際收支逆差，外匯供不應(yīng)求，則外匯匯率上漲，本幣貶值。選B。 　　第43題 按照金融危機(jī)爆發(fā)的原因，美國(guó)次貸危機(jī)所引發(fā)的金融危機(jī)屬于(　　)。 　　A.銀行危機(jī) 　　B.全球性金融危機(jī) 　　C.內(nèi)部性金融危機(jī) 　　D.外部性金融危機(jī) 　　【正確答案】：D 　　【試題解析】：按照金融危機(jī)爆發(fā)的原因，可將金融危機(jī)分為內(nèi)部性和外部性金融危機(jī)。美國(guó)次貸危機(jī)所引發(fā)的金融危機(jī)屬于外部性金融危機(jī)。選D。 　　第44題 羅納德.I.麥金農(nóng)和愛(ài)德華.S.肖把金融抑制的原因直接歸結(jié)為金融管制，因此也把金融深化等同于(　　)。 　　A.金融自由化 　　B.金融抑制 　　C.金融

25、管制 　　D.金融約束 　　【正確答案】：A 　　【試題解析】：羅納德.I.麥金農(nóng)和愛(ài)德華.s.肖把金融抑制的原因直接歸結(jié)為金融管制，因此也把金融深化等同于金融自由化。選A。 　　第45題 在上市公司以增發(fā)新股融資時(shí)，現(xiàn)有股東按目前持有股份比例優(yōu)先認(rèn)購(gòu)后，如果股份尚有剩余，承銷(xiāo)商將買(mǎi)進(jìn)剩余股票，再轉(zhuǎn)售給其他投資者，則該新股發(fā)行的承銷(xiāo)方式是(　　)。 　　A.全額包銷(xiāo) 　　B.盡力推銷(xiāo) 　　C.余額包銷(xiāo) 　　D.混合推銷(xiāo) 　　【正確答案】：C 　　【試題解析】：證券承銷(xiāo)的方式有包銷(xiāo)、盡力推銷(xiāo)以及余額包銷(xiāo)三種，題中所述的股票發(fā)行的承銷(xiāo)方式是余額包銷(xiāo)，選C。 　　第46題 某投

26、資者用1 000元進(jìn)行3年期投資，市場(chǎng)利率為10%，利息按年復(fù)利計(jì)算，則該投資者投資期值為( )元。 　　A.1 300 　　B.1 321 　　C.1 331 　　D.1 350 　　【正確答案】：C 　　【試題解析】：投資期值=1 000 ×(1+10%)3=1331元，選C。 　　第47題 目前大多數(shù)國(guó)家中央銀行的資本結(jié)構(gòu)都是(　　)形式。 　　A.國(guó)有 　　B.多國(guó)共有 　　C.無(wú)資本金 　　D.混合所有 　　【正確答案】：A 　　【試題解析】：全部資本為國(guó)家所有的資本結(jié)構(gòu)形式成為中央銀行資本結(jié)構(gòu)的主要形式。選A。 　　第48題 風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)β提供了一個(gè)衡量證券

27、的實(shí)際收益率對(duì)市場(chǎng)投資組合的實(shí)際收益率的敏感度的比例指標(biāo)，若β值大于1，則稱該證券為(　　)。 　　A.激進(jìn)型 　　B.保守型 　　C.防衛(wèi)型 　　D.平均風(fēng)險(xiǎn)型 　　【正確答案】：A 　　【試題解析】：β值大于1的證券被稱為“激進(jìn)型”的，因?yàn)樗鼈兊氖找媛授呌诜糯笳w市場(chǎng)的收益率，選A。 　　第49題 改善我國(guó)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)與管理的主要條件是建立規(guī)范的法人治理結(jié)構(gòu)和(　　)。 　　A.提高金融監(jiān)管能力 　　B.建立完善的金融市場(chǎng)法規(guī) 　　C. 建立嚴(yán)格的內(nèi)控機(jī)制 　　D.完善市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制 　　【正確答案】：C 　　【試題解析】：改善我國(guó)商、業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)與管理的條件是：①建

28、立規(guī)范法人治理構(gòu);⑦建立嚴(yán)密的內(nèi)控機(jī)制;③建立科學(xué)的激勵(lì)約束機(jī)制。選C。 　　第50題 一國(guó)居民可以在國(guó)際收支所有項(xiàng)目下，自由地將本國(guó)貨幣與外國(guó)貨幣兌換，則該國(guó)實(shí)現(xiàn)了(　　)。 　　A.經(jīng)常項(xiàng)目可兌換 　　B.資本項(xiàng)目可兌換 　　C.貿(mào)易項(xiàng)目可兌換 　　D.完全可兌換 　　【正確答案】：D 　　【試題解析】：一國(guó)居民可以在國(guó)際收支所有項(xiàng)目下，自由地將本國(guó)貨幣與外國(guó)貨幣兌換，則該國(guó)實(shí)現(xiàn)了完全可兌換。選D。 　　第51題 金融約束論與金融抑制論的根本區(qū)別是(　　)。 　　A.創(chuàng)造租金，提供適當(dāng)?shù)募?lì)機(jī)制 　　B.金融抑制是嚴(yán)格管制 　　C.金融約束是軟管制，金融抑制是硬管制

29、 　　D.金融約束是主動(dòng)的，金融抑制是被動(dòng)的 　　【正確答案】：A 　　【試題解析】：租金創(chuàng)造的直接目的是為競(jìng)爭(zhēng)者提供適當(dāng)?shù)募?lì)，誘發(fā)出一種對(duì)社會(huì)有益的活動(dòng)。這是“金融約束”論與“金融抑制”淪的根本區(qū)別。選A。 　　第52題 與弗里德曼的貨幣需求函數(shù)不同，凱恩斯的貨幣需求函數(shù)更重視(　　)主導(dǎo)作用。 　　A.恒常收入 　　B.匯率 　　C.利率 　　D.貨幣供給 　　【正確答案】：C 　　【試題解析】：凱恩斯的貨幣需求函數(shù)非常重視利率的主導(dǎo)作用。選C。 　　第53題 金融機(jī)構(gòu)能大大減少現(xiàn)金的使用，節(jié)約了社會(huì)流通費(fèi)用，加速了結(jié)算過(guò)程和貨幣資本的周轉(zhuǎn)的職能是(　　)。 　　A

30、.信用中介 　　B.金融服務(wù) 　　C.支付中介 　　D.創(chuàng)造信用工具 　　【正確答案】：C 　　【試題解析】：金融機(jī)構(gòu)能大大減少現(xiàn)金的使用，節(jié)約了社會(huì)流通費(fèi)用，加速了結(jié)算過(guò)程和貨幣資本的周轉(zhuǎn)的職能是支付中介職能。選C。 　　第54題 金融宏觀調(diào)控存在的前提是(　　)。 　　A.經(jīng)濟(jì)的短期波動(dòng) 　　B.中央銀行體系 　　C.商業(yè)銀行的存款創(chuàng)造 　　D.二級(jí)銀行體制 　　【正確答案】：D 　　【試題解析】：金融宏觀調(diào)控存在的前提是商業(yè)銀行是獨(dú)立的市場(chǎng)主體，實(shí)行二級(jí)銀行體制。選D。 　　第55題 在金融市場(chǎng)的各類(lèi)主體中，主要以資金供應(yīng)者身份參與金融市場(chǎng)的主體是(　　)。

31、　　A.企業(yè) 　　B.家庭 　　C.政府 　　D.金融機(jī)構(gòu) 　　【正確答案】：B 　　【試題解析】：主要以資金供應(yīng)者身份參與金融市場(chǎng)的主體是家庭，企業(yè)是重要的資金需求者和供給者，政府通常是資金的需求者，金融機(jī)構(gòu)在金融市場(chǎng)上扮演著資金需求者和 資金供給者的雙重身份。選B。 　　第56題 基礎(chǔ)貨幣的構(gòu)成雖然比較復(fù)雜，但都是由中央銀行的(　　)創(chuàng)造的，可以由中央銀行直接控制。 　　A.資產(chǎn)業(yè)務(wù) 　　B.負(fù)債業(yè)務(wù) 　　C.中間業(yè)務(wù) 　　D.表外業(yè)務(wù) 　　【正確答案】：A 　　【試題解析】：基礎(chǔ)貨幣的構(gòu)成雖然比較復(fù)雜，但都是由中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)創(chuàng)造的，可以由中央銀行直接控制。選A

32、。 　　第57題 金融抑制論是由(　　)提出的。 　　A.熊波特 　　B.約瑟夫?斯蒂格利茨 　　C.羅納德.I.麥金農(nóng)和愛(ài)德華.S.肖 　　D.金和萊文 　　【正確答案】：C 　　【試題解析】：羅納德.I.麥金農(nóng)和愛(ài)德華.S.肖提出了“金融抑制論”，把發(fā)展中國(guó)家的經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)歸咎于金融抑制。選C。 　　第58題 中央銀行認(rèn)為需要改變政策，到提出一種新的政策所需要耗費(fèi)的時(shí)間是(　　)。 　　A.認(rèn)識(shí)時(shí)滯 　　B.外部時(shí)滯 　　C.操作時(shí)滯 　　D.決策時(shí)滯 　　【正確答案】：D 　　【試題解析】：內(nèi)部時(shí)滯包括認(rèn)識(shí)時(shí)滯和決策時(shí)滯，其中，從中央銀行認(rèn)為需要改變政策，到提出

33、一種新的政策所需要耗費(fèi)的時(shí)問(wèn)是決策時(shí)滯，選D。 　　第59題 凱恩斯把貨幣供應(yīng)量的增加并未帶來(lái)利率的相應(yīng)降低，而只是引起人們手持現(xiàn)金增加的現(xiàn)象稱為(　　)。 　　A.現(xiàn)金偏好 　　B.貨幣幻覺(jué) 　　C.流動(dòng)性陷阱 　　D.流動(dòng)性過(guò)剩 　　【正確答案】：C 　　【試題解析】：凱恩斯把貨幣供應(yīng)量的增加并未帶來(lái)利率的相應(yīng)降低，而只是引起人們手持現(xiàn)金增加的現(xiàn)象稱為“流動(dòng)性陷阱”。選C。 　　第60題 為客戶提供各種票據(jù)、證券以及現(xiàn)金之間的互換機(jī)制，投資銀行所發(fā)揮的作用是(　　)。 　　A.期限中介 　　B.風(fēng)險(xiǎn)中介 　　C.信息中介 　　D.流動(dòng)性中介 　　【正確答案】：D

34、 　　【試題解析】：為客戶提供各種票據(jù)、證券以及現(xiàn)金之間的互換機(jī)制，投資銀行所發(fā)揮的作用是流動(dòng)性葉中介。選D。 二、多項(xiàng)選擇題(共20題，每題2分，每題的備選項(xiàng)中，有2個(gè)或2個(gè)以上符合題意，至少有1個(gè)錯(cuò)項(xiàng)。錯(cuò)選，本題不得分;少選，所選的每個(gè)選項(xiàng)得0.5分) 　　第61題 金融抑制指金融市場(chǎng)受到不適當(dāng)?shù)南拗坪透深A(yù)，其主要表現(xiàn)是(　　)。 　　A.貨幣管制 　　B.利率管制 　　C.匯率管制 　　D.業(yè)務(wù)管制 　　E.從業(yè)人員準(zhǔn)入管制 　　【正確答案】：B,C 　　【試題解析】：金融抑制指金融市場(chǎng)受到不適當(dāng)?shù)南拗坪透深A(yù)，其主要表現(xiàn)是利率管制和匯率管制。選BC。 　　第62題 在

35、不同層次的貨幣中，流動(dòng)性較強(qiáng)，可以直接作為購(gòu)買(mǎi)手段和支付手段的是(　　)。 　　A.現(xiàn)金 　　B.有價(jià)證券 　　C.活期存款 　　D.大額可轉(zhuǎn)讓存單 　　E.定期存款 　　【正確答案】：A,C 　　【試題解析】：現(xiàn)金和活期存款是直接的購(gòu)買(mǎi)手段和支付手段，隨時(shí)可形成現(xiàn)實(shí)的購(gòu)買(mǎi)力，流動(dòng)性最強(qiáng)，選AC。 　　第63題 銀監(jiān)會(huì)新的監(jiān)管理念是(　　)。 　　A.管法人 　　B.管制度 　　C.管風(fēng)險(xiǎn) 　　D.管內(nèi)控 　　E.提高透明度 　　【正確答案】：A,C,D,E 　　【試題解析】：銀監(jiān)會(huì)新的監(jiān)管理念是“管法人、管風(fēng)險(xiǎn)、管內(nèi)控、提高透明度”。選ACDE。 　　第64題

36、 投資銀行是通過(guò)四個(gè)中介作用來(lái)發(fā)揮其媒介資金供求的功能的，這四個(gè)中介包括(　　)。 　　A.期限中介 　　B.風(fēng)險(xiǎn)中介 　　C.信息中介 　　D.支付中介 　　E.流動(dòng)性中介 　　【正確答案】：A,B,C,E 　　【試題解析】：只有商業(yè)銀行才能作支付中介，D不正確，選ABCE。 　　第65題 貨幣供給包括的主要內(nèi)容有(　　)。 　　A.貨幣供給原理 　　B.貨幣供給機(jī)制 　　C.貨幣供給行為 　　D.貨幣供應(yīng)量 　　E.貨幣流量與商品流量是否相適應(yīng) 　　【正確答案】：C,D 　　【試題解析】：貨幣供給包括貨幣供給行為和貨幣供給量?jī)纱髢?nèi)容。選CD。 　　第66題

37、政策性金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)原則是(　　)。 　　A.政策性原則 　　B.財(cái)政性原則 　　C.安全性原則 　　D.盈利性原則 　　E.保本微利原則 　　【正確答案】：A,C,E 　　【試題解析】：政策性金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)原則是政策性原則、安全性原則和保本微利原則。選ACE。 　　第67題 金融自由化是指放松或取消金融管制，其實(shí)施的條件主要有(　　)。 　　A.宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定 　　B.外匯儲(chǔ)備充足 　　C.財(cái)政紀(jì)律良好 　　D.法規(guī)、會(huì)計(jì)制度、管理體系完善 　　E.充分謹(jǐn)慎的商業(yè)銀行監(jiān)管 　　【正確答案】：A,C,D,E 　　【試題解析】：金融自由化是指放松或取消金融管制，其實(shí)施

38、的條件主要有宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定、財(cái)政紀(jì)律良好、法規(guī)、會(huì)計(jì)制度、管理體系完善、充分謹(jǐn)慎的商業(yè)銀行監(jiān)管以及取消對(duì)金融體系歧視性的稅負(fù)。選ACDE。 　　第68題 通貨膨脹目標(biāo)制實(shí)施的條件主要有(　　)。 　　A.中央銀行的獨(dú)立性 　　B.貨幣政策的高度透明度 　　C.浮動(dòng)匯率制 　　D.利率的市場(chǎng)化 　　E.政府的干預(yù) 　　【正確答案】：A,B,C,D 　　【試題解析】：通貨膨脹目標(biāo)制是中央銀行直接以通貨膨脹為目標(biāo)并對(duì)外公布針對(duì)該目標(biāo)的貨幣政策制度。其實(shí)施的主要條件是ABCD。 　　第69題 我國(guó)利率市場(chǎng)化改革的基本思路是(　　)。 　　A.先存款、后貸款 　　B.先外幣、后本幣

39、 　　C.先貸款、后存款 　　D.存款先大額短期、后小額長(zhǎng)期 　　E.存款先大額長(zhǎng)期、后小額短期 　　【正確答案】：B,C,E 　　【試題解析】：我國(guó)利率市場(chǎng)化改革的基本思路是先外幣、后本幣，先貸款、后存款，存款先大額長(zhǎng)期、后小額短期。選BCE。 　　第70題 通貨膨脹所指的物價(jià)上漲是(　　)。 　　A.個(gè)別商品或勞務(wù)價(jià)格的上漲 　　B.一定時(shí)間內(nèi)物價(jià)的持續(xù)E漲 　　C.物價(jià)一次性的大幅上漲 　　D.全部物品及勞務(wù)的加權(quán)平均價(jià)格的上漲 　　E.季節(jié)性因素引起的部分商品價(jià)格的上漲 　　【正確答案】：B,D 　　【試題解析】：通貨膨脹是在一定時(shí)間內(nèi)一般物價(jià)水平，即全部物品及

40、勞務(wù)的加權(quán)平均價(jià)格的持續(xù)上漲的現(xiàn)象。選BD。 　　第71題 我國(guó)國(guó)際儲(chǔ)備的鮮明特征有(　　)。 　　A.總量增長(zhǎng)迅速 　　B.結(jié)構(gòu)變化顯著，特別提款權(quán)占比提高 　　C.結(jié)構(gòu)變化顯著，外匯儲(chǔ)備占比提高 　　D.結(jié)構(gòu)變化顯著，黃金儲(chǔ)備占比提高 　　E.結(jié)構(gòu)變化顯著，儲(chǔ)備頭寸占比提高 　　【正確答案】：A,C 　　【試題解析】：我國(guó)國(guó)際儲(chǔ)備的鮮明特征有總量增長(zhǎng)迅速，結(jié)構(gòu)變化顯著，外匯儲(chǔ)備占比提高。選AC。 　　第72題 改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)學(xué)者對(duì)貨幣需求模型進(jìn)行了重新構(gòu)造，認(rèn)為社會(huì)公眾的貨幣需求應(yīng)包括(　　)。 　　A.貨幣的交易需求 　　B.貨幣的預(yù)防需求 　　C.貨幣的投資

41、需求 　　D.貨幣的生產(chǎn)需求 　　E.對(duì)奢侈品的需求 　　【正確答案】：A,B,C 　　【試題解析】：我國(guó)學(xué)者對(duì)貨幣需求模型的重新構(gòu)造，認(rèn)為社會(huì)成員的貨幣需求應(yīng)包括三方面：貨幣的交易需求、貨幣的預(yù)防需求和貨幣的投資需求。 　　第73題 一國(guó)要實(shí)現(xiàn)資本項(xiàng)目完全可兌換需要具備的條件有(　　)。 　　A.穩(wěn)定的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境 　　B.足夠的資金數(shù)量 　　C.穩(wěn)健的金融體系 　　D.彈性的匯率制度 　　E.必須是資本主義國(guó)家 　　【正確答案】：A,C,D 　　【試題解析】：一國(guó)要實(shí)現(xiàn)資本項(xiàng)目完全可兌換需要具備的條件有ACD。 　　第74題 投資銀行最本源、最基礎(chǔ)的業(yè)務(wù)包括(　　

42、)。 　　A.證券發(fā)行與承銷(xiāo) 　　B.資產(chǎn)證券化 　　C.項(xiàng)目融資 　　D.證券經(jīng)紀(jì)與交易 　　E.金融衍生產(chǎn)品創(chuàng)新與交易 　　【正確答案】：A,D 　　【試題解析】：投資銀行最本源、最基礎(chǔ)的業(yè)務(wù)包括證券發(fā)行與承銷(xiāo)以及證券經(jīng)紀(jì)與交易。選AD。 　　第75題 當(dāng)出現(xiàn)國(guó)際收支順差時(shí)，可采取的政策措施有(　　)。 　　A.緊的貨幣政策 　　B.松的財(cái)政政策 　　C.使本幣法定升值的匯率政策 　　D.使本幣法定貶值的匯率政策 　　E.取消外匯管制 　　【正確答案】：B,C,E 　　【試題解析】：緊的貨幣政策和使本幣法定貶值的匯率政策都是調(diào)節(jié)國(guó)際收支逆差的措施，當(dāng)出現(xiàn)國(guó)際收

43、支順差時(shí)，應(yīng)選BCE。 　　第76題 信息不對(duì)稱會(huì)導(dǎo)致(　　)。 　　A.金融深化 　　B.逆向選擇 　　C.道德風(fēng)險(xiǎn) 　　D.交易成本 　　E.金融發(fā)展 　　【正確答案】：B,C 　　【試題解析】：信息不對(duì)稱是指交易的一方對(duì)交易的另一方的信息掌握的不充分而無(wú)法做出準(zhǔn)確的決策。由于信息不對(duì)稱，容易導(dǎo)致逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)。選BC。 　　第77題 下列關(guān)于我國(guó)投資銀行(證券公司)現(xiàn)狀的描述正確的是(　　)。 　　A.總資產(chǎn)及管理資產(chǎn)總規(guī)模較大 　　B.現(xiàn)有業(yè)務(wù)中經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)在盈利中占比過(guò)高 　　C.行業(yè)集中度較高 　　D.公司治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制機(jī)制不完善 　　F.整體創(chuàng)新能

44、力不足 　　【正確答案】：B,D,E 　　【試題解析】：我國(guó)投資銀行面臨的問(wèn)題有：總資產(chǎn)及管理資產(chǎn)整體規(guī)模偏小、行業(yè)集中度不足、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)在盈利中占比過(guò)高、公司治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制機(jī)制不完善、整體創(chuàng)新能力不足。選BDE。 　　第78題 根據(jù)規(guī)定，小額貸款公司的資金來(lái)源主要包括(　　)。 　　A.吸收儲(chǔ)蓄存款 　　B.股東繳納的資本金 　　C.從銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)融入資金 　　D.買(mǎi)賣(mài)政府債券 　　E.捐贈(zèng)資金 　　【正確答案】：B,C,E 　　【試題解析】：根據(jù)規(guī)定，小額貸款公司的資金來(lái)源主要包括資本金，捐贈(zèng)資金以及來(lái)自不超過(guò)兩個(gè)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的融資。選BCE。 　　第79題 根

45、據(jù)我國(guó)2004年3月1日起實(shí)施的《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》，以下屬于我國(guó)商業(yè)銀行核心資本的有(　　)。 　　A.普通股 　　B.優(yōu)先股 　　C.資本公積 　　D.可轉(zhuǎn)換債 　　E.未分配利潤(rùn) 　　【正確答案】：A,C,E 　　【試題解析】：核心資本包括實(shí)收資本或普通股、資本公積、盈余公積、未分配利潤(rùn)和少數(shù)股權(quán)。選項(xiàng)BD都屬于附屬資本。 　　第80題 資本資產(chǎn)定價(jià)理論認(rèn)為，理性投資者應(yīng)該追求(　　)。 　　A.投資者效用最大化 　　B.同風(fēng)險(xiǎn)水平下收益最大化 　　C.同風(fēng)險(xiǎn)水平下收益穩(wěn)定化 　　D. 同收益水平下風(fēng)險(xiǎn)最小化 　　E.同收益水平下風(fēng)險(xiǎn)穩(wěn)定化 　　【正

46、確答案】：A,B,D 　　【試題解析】：理性的投資者總是追求投資者效用的最大化，即在同等風(fēng)險(xiǎn)水平下的收益最大化或是在同等收益水平F的風(fēng)險(xiǎn)最小化。選ABD。 　　三、案例分析題(共20題，每題2分。由單選和多選組成。錯(cuò)選，本題不得分;少選，所選的每個(gè)選項(xiàng)得0.5分) 　　【連題】 請(qǐng)根據(jù)以下內(nèi)容回答81~85題： 　　甲機(jī)構(gòu)在交易市場(chǎng)上按照每份10元的價(jià)格，向乙機(jī)構(gòu)出售100萬(wàn)份證券，同時(shí)雙方約定在一段時(shí)期后甲方按每份11元的價(jià)格，回購(gòu)這100萬(wàn)份證券。 　　根據(jù)以上資料，回答下列問(wèn)題： 　　第81題 這種證券回購(gòu)交易屬于(　　)。 　　A.貨幣市場(chǎng) 　　B.票據(jù)市場(chǎng) 　　C.

47、資本市場(chǎng) 　　D.股票市場(chǎng) 　　【正確答案】：A 　　【試題解析】：貨幣市場(chǎng)主要包括同業(yè)拆借市場(chǎng)、票據(jù)市場(chǎng)和證券回購(gòu)市場(chǎng)等。選A。 　　第82題 這種回購(gòu)交易實(shí)際上是一種(　　)行為。 　　A.質(zhì)押融資 　　B.抵押融資 　　C.信用借款 　　D.證券交易 　　【正確答案】：A 　　【試題解析】：證券回購(gòu)是指按照證券買(mǎi)賣(mài)雙方的協(xié)議，持有人在賣(mài)出一定數(shù)量的證券的同時(shí)，與買(mǎi)方簽訂協(xié)議，約定一定期限和價(jià)格，到期將證券如數(shù)贖回，買(mǎi)方也承諾日后將買(mǎi)入的證券售回給賣(mài)方的活動(dòng)，實(shí)際上它是一種短期質(zhì)押融資行為。 　　第83題 我國(guó)回購(gòu)交易的品種主要是(　　)。 　　A.股票 　　B.

48、國(guó)庫(kù)券 　　C.基金 　　D.商業(yè)票據(jù) 　　【正確答案】：B,D 　　【試題解析】：證券回購(gòu)市場(chǎng)上，回購(gòu)的對(duì)象主要是國(guó)庫(kù)券、政府債券或其他有擔(dān)保債券，也可以是商業(yè)票據(jù)、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單等其他貨幣市場(chǎng)工具。選BD。 　　第84題 我國(guó)回購(gòu)交易有關(guān)期限規(guī)定不能超過(guò)(　　)。 　　A.1個(gè)月 　　B.3個(gè)月 　　C.6個(gè)月 　　D.12個(gè)月 　　【正確答案】：D 　　【試題解析】：我國(guó)日前證券回購(gòu)期限在1年以下。選D。 　　第85題 甲機(jī)構(gòu)賣(mài)出證券的價(jià)格與回購(gòu)證券的價(jià)格存在著一定的差額，這種差額實(shí)際上就是(　　)。 　　A.證券的收益 　　B.手續(xù)費(fèi) 　　C. 企業(yè)利

49、潤(rùn) 　　D.借款利息 　　【正確答案】：D 　　【試題解析】：證券的賣(mài)方以一定數(shù)量的證券進(jìn)行質(zhì)押借款，條件是一定時(shí)期內(nèi)再購(gòu)?fù)C券，且購(gòu)回價(jià)格高于賣(mài)出價(jià)格，兩者的差額即為借款的利息。選D。 　　【連題】 請(qǐng)根據(jù)以下內(nèi)容回答86~90題： 　　假設(shè)銀行系統(tǒng)的原始存款額為1 000億元，法定存款準(zhǔn)備金率為8%，超額準(zhǔn)備金率為2%，現(xiàn)金漏損率為10%。 　　根據(jù)以上資料，回答下列問(wèn)題： 　　第86題 此時(shí)銀行系統(tǒng)的存款乘數(shù)為(　　)。 　　A.4 　　B.5 　　C.10 　　D.12.5 　　【正確答案】：B 　　【試題解析】：存款乘數(shù)=1÷(8%+2%+10%)=5，選B

50、。 　　第87題 存款貨幣的最大擴(kuò)張額為(　　)億元。 　　A.1 000 　　B.4 000 　　C.5 000 　　D.12 500 　　【正確答案】：C 　　【試題解析】：存款貨幣的最大擴(kuò)張額=原始存款額×法定存款準(zhǔn)備金率=1 000×5=5 000，選C。 　　第88題 如果超額準(zhǔn)備金率和現(xiàn)金漏損率都為0，銀行系統(tǒng)的存款乘數(shù)為(　　)。 　　A.4 　　B. 5 　　C.10 　　D.12.5 　　【正確答案】：D 　　【試題解析】：存款乘數(shù)=1÷(8%+0+0)=12.5，選D。 　　第89題 影響銀行系統(tǒng)存款創(chuàng)造的因素有(　　)。 　　A.基礎(chǔ)貨幣

51、 　　B.法定存款準(zhǔn)備金率 　　C.原始存款量 　　D.現(xiàn)金漏損率 　　【正確答案】：B,C,D 　　【試題解析】：存款貨幣的創(chuàng)造在數(shù)量上的限制因素有：現(xiàn)金漏損率、超額存款準(zhǔn)備金率、法定存款準(zhǔn)備金率、活期存款與其他存款的相互轉(zhuǎn)化、原始存款量。選BCD。 　　第90題 下列關(guān)于商業(yè)銀行存款準(zhǔn)備金的等式中，正確的有(　　)。 　　A.超額存款準(zhǔn)備金=存款準(zhǔn)備金-庫(kù)存現(xiàn)金 　　B.庫(kù)存現(xiàn)金=存款準(zhǔn)備金-商業(yè)銀行在央行的存款 　　C.存款準(zhǔn)備金=法定存款準(zhǔn)備金率×存款總額 　　D.法定存款準(zhǔn)備金=庫(kù)存現(xiàn)金+超額存款準(zhǔn)備金 　　【正確答案】：B 　　【試題解析】：超額存款準(zhǔn)備金=存

52、款準(zhǔn)備金=法定存款準(zhǔn)備金，法定存款準(zhǔn)備金=法定存款準(zhǔn)備金率×存款總額，所以ACD都不正確，選B。 　　【連題】 請(qǐng)根據(jù)以下內(nèi)容回答91~95題： 　　2007年，中國(guó)人民銀行加大了宏觀金融調(diào)控的力度，靈活運(yùn)用貨幣政策工具：第一，運(yùn)用公開(kāi)市場(chǎng)操作，2007年累計(jì)發(fā)行央行票據(jù)4.07萬(wàn)億，其中對(duì)商業(yè)銀行定向發(fā)行的3年期央行票據(jù)5 550億;第二，適時(shí)運(yùn)用存款準(zhǔn)備金率工具，年內(nèi)共上調(diào)人民幣存款準(zhǔn)備金率10次;第三，年內(nèi)6次上調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣存貸款基準(zhǔn)利率。 　　根據(jù)以上資料，回答下列問(wèn)題： 　　第91題 我國(guó)中央銀行公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)債券交易品種除了發(fā)行中央銀行票據(jù)外，還有(　　)。 　　A.外

53、匯交易 　　B.現(xiàn)券交易 　　C.回購(gòu)交易 　　D.黃金交易 　　【正確答案】：B,C 　　【試題解析】：從交易品種看，中國(guó)人民銀行公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)債券交易主要包括回購(gòu)交易、現(xiàn)券交易和發(fā)行中央銀行票據(jù)。選BC。 　　第92題 2007年對(duì)商業(yè)銀行定向發(fā)行3年期中央銀行票據(jù)的目的是(　　)。 　　A.鼓勵(lì)信貸增長(zhǎng)較快的商業(yè)銀行 　　B.警示信貸增長(zhǎng)較快的商業(yè)銀行 　　C.加大放松銀行體系流動(dòng)性 　　D.深度收緊銀行體系流動(dòng)性 　　【正確答案】：B,D 　　【試題解析】：央行通過(guò)發(fā)行央行票據(jù)可以回籠基礎(chǔ)貨幣，起到緊縮信用的作用。從央行“年內(nèi)共上調(diào)人民幣存款準(zhǔn)備金率10次;年內(nèi)6

54、次上調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣存貸款基準(zhǔn)利率”可見(jiàn)，央行遏制貨幣信貸過(guò)快增長(zhǎng)的決心。選BD。 　　第93題 存款準(zhǔn)備金率上調(diào)后，貨幣乘數(shù)(　　)。 　　A.上升 　　B.下降 　　C.波動(dòng)增大 　　D.不變 　　【正確答案】：B 　　【試題解析】：按存款創(chuàng)造原理，貨幣乘數(shù)隨法定存款準(zhǔn)備金率作反向變化，即法定存款準(zhǔn)備金率高，貨幣乘數(shù)則小，銀行原始存款創(chuàng)造的派生存款也少;反之則相反。選B。 　　第94題 我國(guó)中央銀行2007年頻繁使用存款準(zhǔn)備金率工具，其主要想達(dá)到的目的是(　　)。 　　A.促使人民幣升值 　　B.對(duì)商業(yè)銀行施加強(qiáng)制影響力 　　C.抵制通貨膨脹 　　D.實(shí)施緊縮的貨幣

55、政策 　　【正確答案】：B,D 　　【試題解析】：從央行“年內(nèi)共上調(diào)人民幣存款準(zhǔn)備金率10次;年內(nèi)6次上調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣存貸款基準(zhǔn)利率”，明顯可見(jiàn)央行是在實(shí)行緊縮性的貨幣政策。同時(shí)，法定存款準(zhǔn)備金率是最猛烈的一個(gè)工具，由此可見(jiàn)央行是要對(duì)商業(yè)銀行的行為進(jìn)行強(qiáng)制性的影響。選BD。 　　第95題 上調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣存貸款基準(zhǔn)利率的主要目的是(　　)。 　　A.促進(jìn)貨幣信貸和投資的增長(zhǎng) 　　B.抑制貨幣信貸和投資的增長(zhǎng) 　　C.促進(jìn)外貿(mào)出口 　　D.抑制外貿(mào)出口 　　【正確答案】：B 　　【試題解析】：上調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣存貸款基準(zhǔn)利率屬于緊縮性貨幣政策，緊縮性貨幣政策的目的是為了抑制

56、投資和消費(fèi)，保證經(jīng)濟(jì)持續(xù)平穩(wěn)的發(fā)展。選B。 　　第96題 該國(guó)的負(fù)債率是(　　)。 　　A.14.6% 　　B.7.3% 　　C.12.1% 　　D.8.2% 　　【正確答案】：C 　　【試題解析】：負(fù)債率即當(dāng)年未清償外債余額與當(dāng)年國(guó)民生產(chǎn)總值的比率，本題中負(fù)債率=580÷4 780=12.1%，選C。 　　第97題 該國(guó)的債務(wù)率是(　　)。 　　A.50% 　　B.82.9% 　　C.12.1 　　D.120.1% 　　【正確答案】：B 　　【試題解析】：債務(wù)率即當(dāng)年未清償外債余額與當(dāng)年貨物服務(wù)出口總額的比率，本題中債務(wù)率=580÷700=82.9%，選B。 　

57、　【連題】 請(qǐng)根據(jù)以下內(nèi)容回答98~102題： 　　假設(shè)某國(guó)2000年的各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)如下：國(guó)民生產(chǎn)總值4 780億美元;年底未清償外債余額為580億美元，其中大約有60%的債務(wù)從美國(guó)借入，并且短期外債達(dá)到65%;當(dāng)年貨物服務(wù)出口總額為700億美元;當(dāng)年外債還本付息總額為350億美元。 　　根據(jù)以上資料，回答下列問(wèn)題： 　　第98題 下列不屬于外債的是(　　)。 　　A.外國(guó)企業(yè)貸款 　　B.國(guó)際金融租賃 　　C.發(fā)行外幣債券 　　D.外商直接投資和股票投資 　　【正確答案】：D 　　【試題解析】：外債是指在我國(guó)境內(nèi)的機(jī)關(guān)、團(tuán)體、企業(yè)、事業(yè)單位、金融機(jī)構(gòu)或其他機(jī)構(gòu)對(duì)我國(guó)境外的國(guó)

58、際金融組織、外國(guó)政府、金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)或其他機(jī)構(gòu)用外國(guó)貨幣承擔(dān)的具有契約性償還義務(wù)的債務(wù)。根據(jù)定義，D不屬于外債。 　　第99題 與國(guó)際通行的警戒線相比，該國(guó)的債務(wù)率(　　)。 　　A.超過(guò) 　　B.未超過(guò) 　　C.大大超過(guò) 　　D.相等 　　【正確答案】：B 　　【試題解析】：國(guó)際通行的債務(wù)率的警戒線是100%，并未超過(guò)，選B。 　　第100題 你認(rèn)為該國(guó)外債管理的重點(diǎn)應(yīng)該在(　　)。 　　A.優(yōu)化外債的期限結(jié)構(gòu) 　　B.優(yōu)化外債的利率結(jié)構(gòu) 　　C.優(yōu)化外債的國(guó)別結(jié)構(gòu) 　　D.優(yōu)化外債的投向結(jié)構(gòu) 　　【正確答案】：A,C 　　【試題解析】：該國(guó)的短期外債占比過(guò)高，同時(shí)債務(wù)大多集中于美國(guó)，因此應(yīng)加強(qiáng)外債的期限和國(guó)別的管理，選AC。