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常用技術(shù)指標(biāo)分析 第一節(jié)技術(shù)指標(biāo)概述 一 技術(shù)指標(biāo)的定義運(yùn)用事先確定的方法對(duì)價(jià)格和成交量等市場(chǎng)原始數(shù)據(jù)進(jìn)行處理 并結(jié)合技術(shù)圖形對(duì)市場(chǎng)行為進(jìn)行分析 進(jìn)而預(yù)測(cè)市場(chǎng)變動(dòng)趨勢(shì)的一種重要的技術(shù)分析方法 二 應(yīng)用技術(shù)指標(biāo)的6個(gè)方面 應(yīng)用技術(shù)指標(biāo)應(yīng)該從以下6方面進(jìn)行考慮 技術(shù)指標(biāo)的背離 技術(shù)指標(biāo)的交叉 技術(shù)指標(biāo)的極端值 技術(shù)指標(biāo)的形態(tài) 技術(shù)指標(biāo)的轉(zhuǎn)折 技術(shù)指標(biāo)的盲點(diǎn) 第一種是 頂背離 價(jià)格曲線的走勢(shì)一波比一波高 技術(shù)指標(biāo)曲線卻一波比一波低 是見(jiàn)頂?shù)男盘?hào) 投資者考慮賣出 第二種是 底背離 PositiveDivergence 價(jià)格曲線的走勢(shì)一波比一波低 技術(shù)指標(biāo)曲線卻一波比一波高 是見(jiàn)低的信號(hào) 投資者考慮買進(jìn) 技術(shù)指標(biāo)的波動(dòng)有超前于價(jià)格波動(dòng)的 功能 在價(jià)格還沒(méi)有轉(zhuǎn)折之前 技術(shù)指標(biāo)提前指明未來(lái)的趨勢(shì) 技術(shù)指標(biāo)的背離是使用技術(shù)指標(biāo)的最為重要的一點(diǎn) 技術(shù)指標(biāo)與價(jià)格的背離 1 技術(shù)指標(biāo)的背離 Divergence 指標(biāo)的背離是指 技術(shù)指標(biāo)曲線的波動(dòng)方向與價(jià)格曲線的波動(dòng)方向不一致 2 技術(shù)指標(biāo)的交叉 Cross 指標(biāo)的交叉是指 技術(shù)指標(biāo)圖形中的兩條曲線發(fā)生了相交現(xiàn)象 實(shí)際中有兩種類型的指標(biāo)交叉 第一種是屬于同一個(gè)技術(shù)指標(biāo)的不同參數(shù)的兩條曲線之間的交叉 常說(shuō)的黃金交叉和死交叉就屬于這一類 第二種交叉是技術(shù)指標(biāo)曲線與固定的水平直線之間的交叉 水平直線通常是指橫坐標(biāo)軸 橫坐標(biāo)軸是技術(shù)指標(biāo)取值正負(fù)的分界線 技術(shù)指標(biāo)與橫坐標(biāo)軸的交叉表示 技術(shù)指標(biāo)由正值變成負(fù)值或由負(fù)值變成正值 技術(shù)指標(biāo)的交叉表明多方和空方力量對(duì)比發(fā)生了改變 技術(shù)指標(biāo)的交叉 3 技術(shù)指標(biāo)的極端值 高位和低位 技術(shù)指標(biāo)取極端值是指 技術(shù)指標(biāo)的取值極其大或極其小 技術(shù)術(shù)語(yǔ)上將這樣的情況稱為技術(shù)指標(biāo)進(jìn)入 超買區(qū)和超賣區(qū) OverboughtorOversold 超買 過(guò)度買進(jìn) 表示市場(chǎng)的需求遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)供給 股價(jià)已上漲到相當(dāng)高度 當(dāng)出現(xiàn)這種現(xiàn)象時(shí) 供求關(guān)系遲早會(huì)發(fā)生逆轉(zhuǎn) 高企的價(jià)格將會(huì)回檔或反轉(zhuǎn)向下 所以技術(shù)指標(biāo)進(jìn)入超買區(qū)是賣出的信號(hào)超賣 與超買相反 技術(shù)指標(biāo)進(jìn)入超賣區(qū)是買進(jìn)的信號(hào) 4 技術(shù)指標(biāo)的形態(tài) Formation 技術(shù)指標(biāo)的形態(tài)是指 技術(shù)指標(biāo)曲線的波動(dòng)過(guò)程中出現(xiàn)了形態(tài)理論中所介紹的反轉(zhuǎn)形態(tài) 在實(shí)際中 出現(xiàn)的形態(tài)主要是雙重頂?shù)缀皖^肩形 技術(shù)指標(biāo)的形態(tài) 5 技術(shù)指標(biāo)的轉(zhuǎn)折 技術(shù)指標(biāo)的轉(zhuǎn)折是指技術(shù)指標(biāo)曲線在高位或低位 調(diào)頭 表明一個(gè)趨勢(shì)將要結(jié)束 而另一個(gè)趨勢(shì)將要開(kāi)始 6 技術(shù)指標(biāo)的盲點(diǎn) 技術(shù)指標(biāo)在大部分時(shí)間里是無(wú)效的 也就是說(shuō) 在大部分時(shí)間里面 技術(shù)指標(biāo)都不能發(fā)出買入或賣出的信號(hào) 因?yàn)?在大部分時(shí)間里 技術(shù)指標(biāo)是處于 盲 的狀態(tài) 只有在很少的時(shí)候 技術(shù)指標(biāo)才能 看清 市場(chǎng) 發(fā)出信號(hào) 三 應(yīng)用技術(shù)指標(biāo)應(yīng)注意的問(wèn)題 1 主觀因素影響 1 對(duì)相同 對(duì)象 的不同判斷 每個(gè)投資者可能得到不同的結(jié)論 這是主觀因素的直接體現(xiàn) 2 技術(shù)指標(biāo)的參數(shù)選擇 大多指標(biāo)都要設(shè)定參數(shù) 個(gè)人選取參數(shù)不同 技術(shù)指標(biāo)的取值就不同 直接影響技術(shù)指標(biāo)的使用效果 這一點(diǎn)特別重要 3 技術(shù)指標(biāo)的適用條件 每種關(guān)于技術(shù)指標(biāo)的結(jié)論都有自己的適應(yīng)范圍和適用條件 2 多數(shù)技術(shù)指標(biāo)只能作為戰(zhàn)術(shù)手段不能作為戰(zhàn)略手段3 技術(shù)指標(biāo)之間的結(jié)合和調(diào)整了解每一種技術(shù)指標(biāo)特性和構(gòu)造原理是很有必要的 通常是以4 5個(gè)技術(shù)指標(biāo)為主 其余的技術(shù)指標(biāo)為輔 并根據(jù)實(shí)戰(zhàn)效果和個(gè)人的因素構(gòu)建自己的指標(biāo)體系 通常情況下單個(gè)指標(biāo)獨(dú)立使用 很容易出現(xiàn)錯(cuò)誤 應(yīng)根據(jù)指標(biāo)間的互補(bǔ)性結(jié)合使用提高準(zhǔn)確性 第二節(jié) 技術(shù)指標(biāo)的分類 大勢(shì)型專用于判斷大盤(pán)的走勢(shì)的指標(biāo)漲跌比指標(biāo)ADR超買超賣指標(biāo)OBOS超買超賣型隨機(jī)指標(biāo)KDJ威廉指標(biāo)W R相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)RSI順勢(shì)指標(biāo)CCI變動(dòng)速率ROC趨勢(shì)型本類型指標(biāo)至少有兩條線 大致以兩條線的交叉為訊號(hào) 把握這個(gè)重點(diǎn)就可以運(yùn)用自如指數(shù)平滑異同平均線MACD趨向指標(biāo)DMI震動(dòng)升降指標(biāo)ASI瀑布線PBX多空線DKX平均線差DMA 能量型本類型指標(biāo)是價(jià)格熱度的溫度計(jì) 專門測(cè)量投資者情緒高亢或沮喪 心里線PSY容量比率VR成交量型成交量型有N字波動(dòng)型和O軸穿越型成交量VOL能量潮O(jiān)BV均線型即各種不同算法的平均線 主要通過(guò)短期均線穿越長(zhǎng)期均線的結(jié)果 判斷是否為買賣信號(hào) 移動(dòng)平均線MA多空指數(shù)BBI路徑型布林帶BOLL停損型拋物轉(zhuǎn)向SAR此類指標(biāo)不僅具備停損的作用而且具有反轉(zhuǎn)交易的功能 所以 不能單純以停損的觀念看待這個(gè)指標(biāo) 而是一個(gè)會(huì)產(chǎn)生交易信號(hào)的相對(duì)獨(dú)立的交易系統(tǒng) 漲跌比指標(biāo)ADR 漲跌比指標(biāo)其實(shí)就是上升下降比 ADR是通過(guò)計(jì)算N日內(nèi)累積上漲家數(shù)與下降家數(shù)的比值 推斷股票市場(chǎng)多方和空方力量的對(duì)比 進(jìn)而判斷出股票市場(chǎng)的實(shí)際情況 二 ADR的應(yīng)用法則和注意事項(xiàng) 1 從ADR的取值大小看大勢(shì) ADR的取值范圍在0以上 從理論上講 ADR的取值可以達(dá)到很大 但實(shí)際ADR 3都很困難 一般 根據(jù)ADR取值可以把市場(chǎng)分成兩區(qū)域 1 ADR的常態(tài)狀態(tài) 當(dāng)ADR取值在0 5 1 5之間時(shí) ADR處在常態(tài)狀況 此時(shí) 多空方中任何一方也不占大的優(yōu)勢(shì) 這是ADR取值較多的區(qū)間 這時(shí)買進(jìn)或賣出都沒(méi)有太大把握 ADR的常態(tài)狀況上下限的取值是有可能變化的 與選擇的參數(shù)有關(guān) 不同的參數(shù)上下限也不同 一般來(lái)說(shuō) 參數(shù)越大 上下限離1越近 參數(shù)越小 上下限離1越遠(yuǎn) ADR是以1作為多方和空方力量均衡的分界線的 漲跌比指標(biāo)ADR 2 ADR的極端值 ADR的取值超過(guò)了的常態(tài)狀況的上下限 就是極端值 處在非常態(tài)狀態(tài) ADR 1 5 大多頭市場(chǎng)可以大于1 9 市場(chǎng)進(jìn)入超買狀態(tài) 考慮賣出 ADR 0 5 大空頭市場(chǎng)可以小于0 4 市場(chǎng)進(jìn)入超賣狀態(tài) 考慮買進(jìn) 2 從ADR與價(jià)格指數(shù)的配合 1 ADR上升 下降 而價(jià)格指數(shù)同步上升 或下降 則價(jià)格指數(shù)將繼續(xù)上升 下降 短期反轉(zhuǎn)的可能性不大 2 ADR上升 下降 而價(jià)格指數(shù)向反方向移動(dòng) 是短期內(nèi)會(huì)有反彈 回落 的信號(hào) 這屬于背離的范疇 漲跌比指標(biāo)ADR 3 從ADR曲線的移動(dòng)形態(tài)上看大勢(shì) ADR的曲線從低向高超過(guò)0 5 并在0 5上下來(lái)回移動(dòng)幾次 就是空頭進(jìn)入末期的信號(hào) 是買進(jìn)信號(hào) ADR從高向低下降到0 75之下 是短期反彈的信號(hào) 漲跌比指標(biāo)ADR 三 ADR的應(yīng)用實(shí)例下圖是上證指數(shù)1999年3月至2000年1月的日線圖 在1999年5月的A點(diǎn)之前 ADR曲線從很低的位置逐漸上升 并與上證指數(shù)在A點(diǎn)形成底背離 此時(shí)正好是1999年5 19行情的開(kāi)始的地方 2個(gè)月后 在7月的B點(diǎn)之前 ADR曲線從很高的位置逐漸下降 并與上證指數(shù)在B點(diǎn)形成頂背離 漲跌比指標(biāo)ADR 超買超賣指標(biāo)OBOS OBOS是用一段時(shí)間內(nèi)上漲和下跌的股票的數(shù)量總和之間的差距來(lái)反映當(dāng)前股票市場(chǎng)中多方和空方力量的對(duì)比和強(qiáng)弱的技術(shù)指標(biāo) 從直觀上看 OBOS的多空平衡點(diǎn)應(yīng)該是0 OBOS大于0或小于0就表示多方或空方占優(yōu)勢(shì) 而ADR是以1為平衡位置 二 OBOS的應(yīng)用法則 1 當(dāng)市場(chǎng)處于整理期 OBOS應(yīng)該在0附近上下來(lái)回?cái)[動(dòng) 當(dāng)處在多頭市場(chǎng) OBOS應(yīng)是正數(shù) 距離0應(yīng)該比較遠(yuǎn) 同樣 處在空頭市場(chǎng) OBOS應(yīng)該是負(fù)數(shù) 并且距離0也比較遠(yuǎn) 一般而言 距離0越遠(yuǎn) 則多方或空方的力量就越大 勢(shì)頭就越強(qiáng)勁 2 當(dāng)OBOS的走勢(shì)與價(jià)格指數(shù)背離時(shí) 也是采取行動(dòng)的信號(hào) 大勢(shì)可能反轉(zhuǎn) 這屬于技術(shù)指標(biāo)背離的范疇 3 如果OBOS在高位 或低位 形成M頭 或W底 就是賣出 或買入 和信號(hào) 超買超賣指標(biāo)OBOS 三 OBOS的應(yīng)用實(shí)例 下圖是上證A股指數(shù)1999年3月至2000年1月的日線圖 在1999年5月的A點(diǎn)之前 OBOS曲線從很低的位置逐漸上升 并與上證指數(shù)在A點(diǎn)形成底背離 此時(shí)正好是1999年5 19行情的開(kāi)始的地方 2個(gè)月后 在7月的B點(diǎn)之前 OBOS曲線已經(jīng)處在很高的位置 并與上證A股指數(shù)在B點(diǎn)形成頂背離 自己本身也是雙頂?shù)男螒B(tài) 超買超賣指標(biāo)OBOS 隨機(jī)指標(biāo)KDJ KDJ隨機(jī)指數(shù)源于期貨市場(chǎng) 是喬治 萊恩博士發(fā)明的 屬于波動(dòng)于0 100之間的超買超賣指標(biāo) 由K D J三條曲線組成 對(duì)于中短線的技術(shù)分析頗為實(shí)用 KDJ指標(biāo)應(yīng)用法則KDJ指標(biāo)其實(shí)是三個(gè)技術(shù)指標(biāo)和三條曲線 在應(yīng)用時(shí)主要從5個(gè)方面進(jìn)行考慮 第一 KD的取值的大小 超買超賣分析 KD的取值范圍都是0 100 按照數(shù)字大小將其劃分為3個(gè)區(qū)域 超買區(qū) 超賣區(qū)和徘徊區(qū) 按現(xiàn)行的劃分法 80以上為超買區(qū) 20以下為超賣區(qū) 其余為徘徊區(qū) 根據(jù)這種劃分 KD超過(guò)80就應(yīng)該考慮賣出了 低于20就應(yīng)該考慮買入了 這種操作是很簡(jiǎn)單的 同時(shí)又是很容易出錯(cuò)的 完全按這種方法進(jìn)行操作很容易招致?lián)p失第二 KD曲線的形態(tài) 當(dāng)KD指標(biāo)在較高或較低的位置形成了頭肩形和多重頂?shù)讜r(shí) 是采取行動(dòng)的信號(hào) 注意 這些形態(tài)一定要在較高位置或較低位置出現(xiàn) 位置越高或越低 結(jié)論越可靠 越正確 第三 K與D指標(biāo)的交叉 第四 KD指標(biāo)的背離 隨機(jī)指標(biāo)KDJ 第三 KD指標(biāo)的交叉 K與D也有死亡交叉和黃金交叉的問(wèn)題 K從下向上與D交叉為黃金交叉 應(yīng)該買入 K從上向下與D交叉為死亡交叉 應(yīng)該賣出 1 黃金交叉的位置應(yīng)該比較低 應(yīng)該在超賣區(qū)的范圍 越低越好 2 K與D相交的次數(shù) 有時(shí)在低位 K與D要來(lái)回交叉好幾次 交叉的次數(shù)至少應(yīng)該有兩次 相交的次數(shù)越多越好 滿足了上述條件 買入就放心一些 少滿足一條 買入的風(fēng)險(xiǎn)就多些 失敗的可能性就大一些 但是 從另一方面看 如果要求每個(gè)條件都滿足 盡管比較安全 但也會(huì)損失和錯(cuò)過(guò)很多機(jī)會(huì) 對(duì)于K從上向下突破D的死亡交叉 也有對(duì)稱的結(jié)果 隨機(jī)指標(biāo)KDJ 第四 KD指標(biāo)的背離 背離是應(yīng)用KD指標(biāo)的 重頭戲 背離是KD曲線的趨勢(shì)與價(jià)格的走勢(shì)的不一致 當(dāng)KD處在高位或低位 如果出現(xiàn)與價(jià)格走向的背離 則是采取行動(dòng)的信號(hào) 當(dāng)KD處在高位并形成兩個(gè)依次向下的峰 此時(shí)價(jià)格還在繼續(xù)上漲 為頂背離 是賣出信號(hào) KD處在低位并形成一底比一底高 股價(jià)還繼續(xù)下跌 為底背離 是買入信號(hào) 隨機(jī)指標(biāo)KDJ 兩次金叉 賣出信號(hào) 頂背離 賣出信號(hào) 頂背離 隨機(jī)指標(biāo)KDJ 第五 在實(shí)際使用中 常用J線指標(biāo) J指標(biāo)長(zhǎng)領(lǐng)先野K D值顯示的底部和頭部 J指標(biāo)超過(guò)100和低于0 都屬于價(jià)格的非正常區(qū)域 大于100為超買 小于0為超賣 補(bǔ)充 第一 當(dāng)K D時(shí) 不賣出 當(dāng)K D時(shí) 不買入 除了出現(xiàn)一天之內(nèi)上下波動(dòng)幅度極大這種罕見(jiàn)的情況外 這樣做幾乎都是正確的 第二 當(dāng)KD值達(dá)到了極高或極低 比如說(shuō) K 93或D 88時(shí) 可以不考慮別的因素而單方面采取行動(dòng) 這其實(shí)屬于技術(shù)指標(biāo)極端值的范疇 威廉指標(biāo)也稱威廉超賣超買指標(biāo) 威廉指標(biāo)是利用擺動(dòng)原理對(duì)市場(chǎng)超賣超買情況進(jìn)行分析的指標(biāo) 即通過(guò)考察階段性市場(chǎng)氣氛 判斷價(jià)格與理性投資價(jià)值標(biāo)準(zhǔn)相背離的程度 從而提出有效的買賣信號(hào) 威廉指標(biāo)也是對(duì)市場(chǎng)強(qiáng)弱分界進(jìn)行分析的指標(biāo) 威廉指標(biāo)WMS所表示的是 當(dāng)天的收盤(pán)價(jià)在過(guò)去一段日子的全部?jī)r(jià)格范圍內(nèi)所處的相對(duì)位置 波動(dòng)范圍是0 100 即威廉指標(biāo)是有底線 頂線與中位線的指標(biāo) 如果WMS的值比較大 則說(shuō)明當(dāng)天的價(jià)格處在相對(duì)較低的位置 要注意反彈 如果WMS的值較小 則當(dāng)天的價(jià)格在相對(duì)較高的位置 要提防回落 WMS居中 在50 左右 說(shuō)明當(dāng)天的價(jià)格處在過(guò)去范圍的中心附近 價(jià)格上下的可能性都有 威廉指標(biāo)W R 應(yīng)用威廉指標(biāo) WMS的操作法則應(yīng)從兩個(gè)方面考慮 一是WMS的取值大小當(dāng)WMS值高于80 股市呈現(xiàn)超賣現(xiàn)象時(shí) 行情即將見(jiàn)底 考慮買進(jìn) 當(dāng)WMS值低于20 股市呈現(xiàn)超買現(xiàn)象時(shí) 行情即將見(jiàn)頂 考慮賣出 當(dāng)WMS由超賣區(qū)向上爬升 只表示行情將止跌回穩(wěn) 若WMS突破50 中央線時(shí) 便是行情漲勢(shì)轉(zhuǎn)強(qiáng) 可買入 當(dāng)WMS由超買區(qū)向下滑落 且跌破50 中央線時(shí) 行情跌勢(shì)轉(zhuǎn)強(qiáng) 應(yīng)賣出 二是WMS曲線的形狀 撞頂和撞底次數(shù)的原則是使用WMS的可靠的原則 WMS連續(xù)幾次撞到或接近撞到頂部100 底部0 局部將形成雙重或多重底 頂 頭肩底 頂 此時(shí)是買入 或賣出 的信號(hào) WMS撞頂和撞底次數(shù)的原則是至少2次 至多4次 也就是說(shuō) 如果發(fā)現(xiàn)WMS連續(xù)4次撞頂或撞底 不該猶豫 應(yīng)該采取行動(dòng) 威廉指標(biāo)的應(yīng)用原則 威廉指標(biāo)W R 相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)RSI RSI RelativeStrengthIndex RSI指標(biāo)是與KDJ齊名的常用技術(shù)指標(biāo) RSI是以一定時(shí)期內(nèi)價(jià)格的變動(dòng)情況推測(cè)價(jià)格未來(lái)的變化方向 并根據(jù)價(jià)格漲跌幅度顯示市場(chǎng)的強(qiáng)弱 RSI的參數(shù)是天數(shù)n RSI的取值范圍介于0 100之間 短期RSI的波動(dòng)較為劇烈 因此能夠更敏感地對(duì)超買或超賣狀態(tài)做出反應(yīng)長(zhǎng)期RSI則具有更加穩(wěn)定的曲線 因而更有助于繪制趨勢(shì)線和價(jià)格形態(tài)時(shí)間跨度的選擇日數(shù)據(jù) 14日的跨度是最佳選擇 另外5日 9日 25日 30日和45日也具有不錯(cuò)的效果周數(shù)據(jù) 可以使用13周 26周 39周和52周等時(shí)間跨度月數(shù)據(jù) 可采用9月 12月 18月和24月的時(shí)間跨度 相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)RSI 第一 根據(jù)RSI取值大小判斷行情 一般來(lái)說(shuō)可以100分為四個(gè)區(qū)域 一般而言 參數(shù)越大 分界線離50越近 市場(chǎng)越活躍 RSI所能達(dá)到的高度越高 分界線離50應(yīng)該遠(yuǎn) 80 100 行情極強(qiáng) 賣出信號(hào)50 80 行情強(qiáng) 買入信號(hào)20 50 行情弱 賣出信號(hào)0 20 行情極弱 買入信號(hào) 相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)RSI應(yīng)用原則 相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)RSI 第二 兩條或多條RSI曲線的使用 參數(shù)小的RSI為短期RSI 參數(shù)大的為長(zhǎng)期RSI 短期RSI 長(zhǎng)期RSI 屬多頭市場(chǎng)短期RSI 長(zhǎng)期RSI 屬空頭市場(chǎng)兩條只是參考 不能完全照此操作第三 從RSI的曲線形狀判斷行情 當(dāng)RSI在較高或較低的位置形成頭肩型和多重頂 底 是采取行動(dòng)的信號(hào) 這些形態(tài)要出現(xiàn)在較高和較低位置 離50越遠(yuǎn) 結(jié)論越可靠 相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)RSI 第四 從RSI與股價(jià)的背離方面判斷行情 RSI處于高位 并形成一峰比一峰低的兩個(gè)峰 而此時(shí) 股價(jià)卻對(duì)應(yīng)的是一峰比一峰高 為頂背離 是比較強(qiáng)烈的賣出信號(hào) 于此相反的是底背離 RSI在低位形成兩個(gè)底部抬高的谷底 而股價(jià)還在下降 是可以買入的信號(hào) RSI應(yīng)用實(shí)例 相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)RSI 順勢(shì)指標(biāo)CCI CCI指標(biāo)又叫順勢(shì)指標(biāo) 是由美國(guó)股市分析家唐納德 藍(lán)伯特所創(chuàng)造的 是一種重點(diǎn)研判股價(jià)偏離度的股市分析工具 CCI指標(biāo)是專門衡量?jī)r(jià)格是否超出常態(tài)分布范圍 屬于超買超賣類指標(biāo)的一種 但它與其他超買超賣型指標(biāo)又有自己比較獨(dú)特之處 大多數(shù)超買超賣型指標(biāo)都有 0 100 上下界限 因此 它們適用一般常態(tài)行情 而對(duì)于短期內(nèi)暴漲暴跌的走勢(shì)時(shí) 就可能會(huì)發(fā)生指標(biāo)鈍化的現(xiàn)象 而CCI指標(biāo)卻是波動(dòng)于正無(wú)窮大到負(fù)無(wú)窮大之間 不會(huì)出現(xiàn)指標(biāo)鈍化現(xiàn)象 這樣就有利于投資者更好地研判行情 特別是那些短期內(nèi)暴漲暴跌的非常態(tài)行情 順勢(shì)指標(biāo)CCI CCI指標(biāo)區(qū)間的劃分按市場(chǎng)的通行的標(biāo)準(zhǔn) CCI指標(biāo)的運(yùn)行區(qū)間可分為三大類 大于 100 小于 100和 100 100之間 1 當(dāng)CCI 100時(shí) 表明股價(jià)已經(jīng)進(jìn)入非常態(tài)區(qū)間 超買區(qū)間 股價(jià)的異動(dòng)現(xiàn)象應(yīng)多加關(guān)注 2 當(dāng)CCI 100時(shí) 表明股價(jià)已經(jīng)進(jìn)入另一個(gè)非常態(tài)區(qū)間 超賣區(qū)間 投資者可以逢低吸納股票 3 當(dāng)CCI介于 100 100之間時(shí)表明股價(jià)處于窄幅振蕩整理的區(qū)間 常態(tài)區(qū)間 投資者應(yīng)以觀望為主 順勢(shì)指標(biāo)CCI 第一 從CCI的取值方面考慮 1 當(dāng)CCI指標(biāo)從下向上突破 100線而進(jìn)入非常態(tài)區(qū)間時(shí) 表明股價(jià)脫離常態(tài)而進(jìn)入異常波動(dòng)階段 中短線應(yīng)及時(shí)買入 如果有比較大的成交量配合 買入信號(hào)則更為可靠 2 當(dāng)CCI指標(biāo)從上向下突破 100線而進(jìn)入另一個(gè)非常態(tài)區(qū)間時(shí) 表明股價(jià)的盤(pán)整階段已經(jīng)結(jié)束 將進(jìn)入一個(gè)比較長(zhǎng)的尋底過(guò)程 投資者應(yīng)以持幣觀望為主 3 當(dāng)CCI指標(biāo)從上向下突破 100線而重新進(jìn)入常態(tài)區(qū)間時(shí) 表明股價(jià)的上漲階段可能結(jié)束 將進(jìn)入一個(gè)比較長(zhǎng)時(shí)間的盤(pán)整階段 投資者應(yīng)及時(shí)逢高賣出股票 4 當(dāng)CCI指標(biāo)從下向上突破 100線而重新進(jìn)入常態(tài)區(qū)間時(shí) 表明股價(jià)的探底階段可能結(jié)束 又將進(jìn)入一個(gè)盤(pán)整階段 投資者可以逢低少量買入股票 5 當(dāng)CCI指標(biāo)在 100線 100線的常態(tài)區(qū)間運(yùn)行時(shí) 投資者則可以用KDJ CCI等其他超買超賣指標(biāo)進(jìn)行研判 順勢(shì)指標(biāo)的應(yīng)用原則 CCI超過(guò) 100 表明價(jià)格有異動(dòng) 主力機(jī)構(gòu)進(jìn)場(chǎng)建倉(cāng) CCI由上往下跌破 100天線時(shí)離場(chǎng) 順勢(shì)指標(biāo)CCI 第二 從CCI與價(jià)格背離方面判斷行情 頂背離 CCI指標(biāo)出現(xiàn)頂背離是指股價(jià)在進(jìn)入拉升過(guò)程中 先創(chuàng)出一個(gè)高點(diǎn) CCI指標(biāo)也相應(yīng)在 100線以上創(chuàng)出新的高點(diǎn) 之后 股價(jià)出現(xiàn)一定幅度的回落調(diào)整 CCI曲線也隨著股價(jià)回落走勢(shì)出現(xiàn)調(diào)整 但是 如果股價(jià)再度向上并超越前期高點(diǎn)創(chuàng)出新的高點(diǎn)時(shí) 而CCI曲線隨著股價(jià)上揚(yáng)也反身向上但沒(méi)有沖過(guò)前期高點(diǎn)就開(kāi)始回落 這就形成CCI指標(biāo)的頂背離 CCI指標(biāo)出現(xiàn)頂背離后 股價(jià)見(jiàn)頂回落的可能性較大 是比較強(qiáng)烈的賣出信號(hào) 底背離 與MACD KDJ等指標(biāo)的背離現(xiàn)象研判一樣 CCI的背離中 頂背離的研判準(zhǔn)確性要高于底背離 而股價(jià)在低位 CCI也在遠(yuǎn)離 100線以下低位區(qū)出現(xiàn)底背離時(shí) 一般要反復(fù)出現(xiàn)幾次底背離才能確認(rèn) 并且投資者只能做戰(zhàn)略建倉(cāng)或做短期投資 順勢(shì)指標(biāo)CCI 第三 從CCI的形態(tài)判斷行情 1 當(dāng)CCI曲線在遠(yuǎn)離 100線上方的高位時(shí) 如果CCI曲線的走勢(shì)形成M頭或三重頂?shù)软敳糠崔D(zhuǎn)形態(tài) 可能預(yù)示著股價(jià)由強(qiáng)勢(shì)轉(zhuǎn)為弱勢(shì) 股價(jià)即將大跌 應(yīng)及時(shí)賣出股票 如果股價(jià)的曲線也出現(xiàn)同樣形態(tài)則更可確認(rèn) 其跌幅可以用M頭或三重頂?shù)刃螒B(tài)理論來(lái)研判 2 當(dāng)CCI曲線在遠(yuǎn)離 100線下方的低位時(shí) 如果CCI曲線的走勢(shì)出現(xiàn)W底或三重底等底部反轉(zhuǎn)形態(tài) 可能預(yù)示著股價(jià)由弱勢(shì)轉(zhuǎn)為強(qiáng)勢(shì) 股價(jià)即將反彈向上 可以逢低少量吸納股票 如果股價(jià)曲線也出現(xiàn)同樣形態(tài)更可確認(rèn) 其漲幅可以用W底或三重底形態(tài)理論來(lái)研判 3 CCI曲線的形態(tài)中M頭和三重頂形態(tài)的準(zhǔn)確性要大于W底和三重底 變動(dòng)速率ROC ROC的中文名稱是 變動(dòng)速率 是一種測(cè)量?jī)r(jià)位動(dòng)量的技術(shù)指標(biāo) 可以同時(shí)監(jiān)視常態(tài)性和極端性兩種行情該指標(biāo)用來(lái)測(cè)量?jī)r(jià)位動(dòng)量 可以同時(shí)監(jiān)視常態(tài)性和極端性兩種行情 ROC以0為中軸線 可以上升至正無(wú)限大 也可以下跌至負(fù)無(wú)限小 以0軸到第一條超買或超賣線的距離 往上和往下拉一倍 兩倍的距離 再畫(huà)出第二條 第三條超買超賣線 則圖形上就會(huì)出現(xiàn)上下各三條的天地線 變動(dòng)速率ROC 為了更好地應(yīng)用ROC 在此引入另一個(gè)技術(shù)指標(biāo) MAROC 這個(gè)技術(shù)指標(biāo)是ROC的移動(dòng)平均值 ROC的使用通常從下面三個(gè)方面考慮 第一 從ROC的取值方面考慮 ROC自上而下跌破0 是賣出信號(hào) ROC自下而上穿過(guò)0 是買進(jìn)信號(hào) 或者說(shuō) ROC由正變負(fù)賣出 ROC由負(fù)變正買入 第二 從ROC與MAROC的相對(duì)取值方面考慮 后者是前者的移動(dòng)平均值 這兩個(gè)指標(biāo)的關(guān)系如同價(jià)格與MA的關(guān)系 正是由于這個(gè)原因 ROC上穿MAROC且ROC為正值時(shí) 是買入信號(hào) 同理 ROC下穿MAROC且ROC為負(fù)值時(shí) 是賣出信號(hào) 第三 從ROC與價(jià)格的背離方向考慮 ROC有領(lǐng)先于價(jià)格的特性 所以可以考慮使用技術(shù)指標(biāo)的背離 如果從高向低 ROC曲線出現(xiàn)兩個(gè)依次下降的峰 而此時(shí)價(jià)格卻出現(xiàn)新的高峰 這就形成 頂背離 現(xiàn)象 這是賣出的信號(hào) ROC的應(yīng)用原則 圖文實(shí)例 圖12 7ROC指標(biāo)的買入信號(hào) 變動(dòng)速率ROC 變動(dòng)速率ROC 圖12 8ROC指標(biāo)的賣出信號(hào) 圖文實(shí)例 指數(shù)平滑異同平均線MACD 平滑異同移動(dòng)平均線是在移動(dòng)平均線的基礎(chǔ)上發(fā)展起來(lái)的一種技術(shù)分析指標(biāo) 它使用的基本原理是通過(guò)跟蹤快線與慢線的聚合與分離來(lái)及兩條線的上下排列來(lái)研判市場(chǎng)態(tài)勢(shì)與買 賣時(shí)機(jī) MACD指標(biāo)主要是通過(guò)EMA DIF和DEA 或叫MACD DEM 這三值之間關(guān)系的研判 DIF和DEA連接起來(lái)的移動(dòng)平均線的研判以及DIF減去DEM值而繪制成的柱狀圖 BAR 的研判等來(lái)分析判斷行情 預(yù)測(cè)股價(jià)中短期趨勢(shì)的主要的股市技術(shù)分析指標(biāo) 其中 DIF是核心 DEA是輔助 DIF是快速平滑移動(dòng)平均線 EMA1 和慢速平滑移動(dòng)平均線 EMA2 的差 BAR柱狀圖在股市技術(shù)軟件上是用紅柱和綠柱的收縮來(lái)研判行情 MACD的應(yīng)用法則第一 從DIF和DEA的取值和兩者之間的交叉情況來(lái)判斷行情DIF和DEA都為正值時(shí) 屬多頭市場(chǎng) DIF向上突破DEA是買入信號(hào) DIF向下突破DEA只能認(rèn)為是回落 應(yīng)獲利了結(jié) DIF和DEA都為負(fù)值時(shí) 屬空頭市場(chǎng) DIF向下突破DEA是賣出信號(hào) DIF向上突破DEA只能認(rèn)為是反彈 可適當(dāng)介入 第二 根據(jù)背離原則進(jìn)行分析 DIF和DEA的走向與價(jià)格走向相背離 則是轉(zhuǎn)勢(shì)的信號(hào) 底背離買進(jìn) 頂背離賣出 指數(shù)平滑異同平均線MACD MACD應(yīng)用實(shí)例 深物業(yè)MACD實(shí)例 指數(shù)平滑異同平均線MACD 趨向指標(biāo)DMI DMI指標(biāo)又叫動(dòng)向指標(biāo)或趨向指標(biāo) 是一種中長(zhǎng)期股市技術(shù)分析方法 PDI 上升方向線 MDI 下降方向線 ADX 趨向平均值 1 PDI線從下向上突破MDI線 顯示有新多頭進(jìn)場(chǎng) 為買進(jìn)信號(hào) 2 PDI線從上向下跌破MDI線 顯示有新空頭進(jìn)場(chǎng) 為賣出信號(hào) 3 ADX值持續(xù)高于前一日時(shí) 市場(chǎng)行情將維持原趨勢(shì) 4 ADX值遞減 降到20以下 且橫向行進(jìn)時(shí) 市場(chǎng)氣氛為盤(pán)整 5 ADX值從上升傾向轉(zhuǎn)為下降時(shí) 表明行情即將反轉(zhuǎn) 四線交叉原則 1 當(dāng)PDI線同時(shí)在ADX線和ADXR線及MDI線以下 特別是在50線以下的位置時(shí) 說(shuō)明市場(chǎng)處于弱市之中 股市向下運(yùn)行的趨勢(shì)還沒(méi)有改變 股價(jià)可能還要下跌 投資者應(yīng)持幣觀望或逢高賣出股票為主 不可輕易買入股票 這點(diǎn)是DMI指標(biāo)研判的重點(diǎn) 2 當(dāng)PDI線和MDI線同處50以下時(shí) 如果PDI線快速向上突破MDI線 預(yù)示新的主力已進(jìn)場(chǎng) 股價(jià)短期內(nèi)將大漲 如果伴隨大的成交量放出 更能確認(rèn)行情將向上 投資者應(yīng)迅速短線買入股票 3 當(dāng)PDI線從上向下突破MDI線 即MDI線從下向上突破PDI線 時(shí) 此時(shí)不論P(yáng)DI和MDI處在什么位置都預(yù)示新的空頭進(jìn)場(chǎng) 股價(jià)將下跌 投資者應(yīng)短線賣出股票或以持幣觀望為主 4 當(dāng)PDI線 MDI線 ADX線和ADXR線等四線同時(shí)在50線以下絞合在一起窄幅橫向運(yùn)動(dòng) 說(shuō)明市場(chǎng)處于波瀾不興 股價(jià)處于橫向整理之中 此時(shí)投資者應(yīng)以持幣觀望為主 5 當(dāng)PDI線 ADX線和ADXR線等三線同時(shí)在50線以下的位置 而此時(shí)三條線都快速向上發(fā)散 說(shuō)明市場(chǎng)人氣旺盛 股價(jià)處在上漲走勢(shì)之中 投資者可逢低買入或持股待漲 這點(diǎn)中因?yàn)镸DI線是下降方向線 其對(duì)上漲走勢(shì)反應(yīng)不靈 故不予以考慮 ASI概述 ASI AccumulationSwingIndex 的中文名稱是 振動(dòng)升降指標(biāo) 由韋達(dá)爾先生所創(chuàng) 韋達(dá)爾認(rèn)為當(dāng)天的市場(chǎng)收市價(jià)格并不能代表當(dāng)時(shí)真實(shí)的市況 真實(shí)的市況必須取決于當(dāng)天的價(jià)格和前一天及次一天價(jià)格間的關(guān)系 因此他試圖以開(kāi)盤(pán) 收盤(pán) 最高 最低價(jià)格完成一條幻想線ASI 以取代目前的走勢(shì) 形成最能反映當(dāng)前市況的真實(shí)市場(chǎng)線 震動(dòng)升降指標(biāo)ASI ASI的特性和用途 ASI和OBV同樣維持 N 字型的波動(dòng) 并且也以突破或跌破 N 型高 低點(diǎn)為觀察ASI的主要方法 由于ASI相對(duì)于平均線更真實(shí)地反映市場(chǎng)是否創(chuàng)新高或新低 故能為是否真實(shí)突破壓力或支撐而提供依據(jù) ASI不僅提供辨認(rèn)股價(jià)真實(shí)與否的功能 另外也具備了 停損 的作用 及時(shí)地給投資人多一層的保護(hù) 震動(dòng)升降指標(biāo)ASI ASI使用方法 1 當(dāng)ASI向下跌破前一次低點(diǎn)時(shí)為賣出訊號(hào) 2 當(dāng)ASI向上突破前一次高點(diǎn)時(shí)為買入訊號(hào) 3 價(jià)格由下往上 欲穿過(guò)前一波的高點(diǎn)套牢區(qū)時(shí) 于接近高點(diǎn)處 尚未確定能否順利穿越之際 如果ASI領(lǐng)先股價(jià) 提早一步 通過(guò)相對(duì)股價(jià)的前一波ASI高點(diǎn) 則次一日之后 可以確定股價(jià)必然能順利突破高點(diǎn)套牢區(qū) 震動(dòng)升降指標(biāo)ASI ASI使用方法 4 股價(jià)由上往下 欲穿越前一波低點(diǎn)的密集支撐區(qū)時(shí) 于接近低點(diǎn)處 尚未確定是否將因失去信心 而跌破支撐之際 如果ASI領(lǐng)先股價(jià) 提早一步 跌破相對(duì)股價(jià)的前一波ASI低點(diǎn) 則次一日之后 可以確定股價(jià)將隨后跌破價(jià)點(diǎn)支撐區(qū) 5 股價(jià)走勢(shì)一波比一波高 而ASI卻未相對(duì)創(chuàng)新高點(diǎn)形成 牛背離 時(shí) 應(yīng)賣出 6 股價(jià)走勢(shì)一波比一波低 而ASI卻未相對(duì)創(chuàng)新低點(diǎn)形成 熊背離 時(shí) 應(yīng)買進(jìn) 震動(dòng)升降指標(biāo)ASI 雖然ASI之領(lǐng)先信號(hào)不常出現(xiàn) 但是由于兩市有一千多支股票和基金 信號(hào)會(huì)輪流發(fā)生在不同的個(gè)股上 短線客只要把握 打一槍換一個(gè)地方 的技巧 隨時(shí)都會(huì)有新產(chǎn)生領(lǐng)先信號(hào)的個(gè)股 讓短線客大顯身手 震動(dòng)升降指標(biāo)ASI 平均線差DMA DMA指標(biāo)又叫平行線差指標(biāo) 是目前股市分析技術(shù)指標(biāo)中的一種中短期指標(biāo) 1 DMA向上交叉其平均線時(shí) 買進(jìn) 2 DMA向下交叉其平均線時(shí) 賣出 3 DMA MACD TRIX三者可互相驗(yàn)證 DMA MACD TRIX三者互相驗(yàn)證 DMA和AMA的值及線的運(yùn)動(dòng)方向 1 當(dāng)DMA和AMA均大于0 即在圖形上表示為它們處于零線以上 并向上移動(dòng)時(shí) 一般表示為股市處于多頭行情中 可以買入或持股 2 當(dāng)DMA和AMA均大于0 即在圖形上表示為它們處于零線以上 但在經(jīng)過(guò)一段比較長(zhǎng)時(shí)間的向上運(yùn)動(dòng)后 如果兩者同時(shí)從高位向下移動(dòng)時(shí) 一般表示為股票行情處于退潮階段 股票將下跌 可以賣出股票和觀望 3 當(dāng)DMA和AMA均小于0 即在圖形上表示為它們處于零線以下 并向下移動(dòng)時(shí) 一般表示為股市處于空頭行情中 可以賣出股票或觀望 4 當(dāng)DMA和AMA均小于0時(shí) 即在圖形上表示為它們處于零線以下 但在經(jīng)過(guò)一段比較長(zhǎng)時(shí)間的的向下運(yùn)動(dòng)后 如果兩者同時(shí)從低位向上移動(dòng)時(shí) 一般表示為短期行情即將啟動(dòng) 股票將上漲 可以短期買進(jìn)股票或持股待漲 三重指數(shù)平滑平均線TRIX 英文全名 TripleExponentiallySmoothMovingAverage該指標(biāo)類似于MACD 屬于長(zhǎng)期趨勢(shì)指標(biāo) 在盤(pán)整或短期波動(dòng)較劇烈的行情中 容易產(chǎn)生假訊號(hào) 本指標(biāo)適用于長(zhǎng)期趨勢(shì) 過(guò)濾掉許多不必要的波動(dòng) 配合一條TRIX的平均線使用 其效果相當(dāng)良好 TRIX指標(biāo)應(yīng)用法則 TRIX由下往上交叉其平均線為長(zhǎng)期買進(jìn)信號(hào) TRIX由上往下交叉其平均線為長(zhǎng)期賣出信號(hào) TRIX與股價(jià)產(chǎn)生背離時(shí) 應(yīng)注意隨時(shí)會(huì)反轉(zhuǎn) 盤(pán)整行情本指標(biāo)不適用 三重指數(shù)平滑平均線TRIX TRIX指標(biāo)示例 瀑布線PBX 指標(biāo)概述瀑布線 PBX 是歐美國(guó)家九十年代初 廣泛應(yīng)用于金融領(lǐng)域中的判斷股價(jià)運(yùn)行趨勢(shì)的主要分析方法 因此經(jīng)由匯聚向下發(fā)散時(shí)呈瀑布狀而得名 屬于傳統(tǒng)大勢(shì)價(jià)格趨勢(shì)線 它的真正名稱叫做非線性加權(quán)移動(dòng)平均線 是由六條非線性加權(quán)移動(dòng)平均線組合而成 每條平均線分別代表著不同時(shí)間周期的股價(jià)成本狀況 方便進(jìn)行對(duì)比分析 瀑布線是一種中線指標(biāo) 一般用來(lái)研究股價(jià)的中期走勢(shì) 與普通均線系統(tǒng)相比較 它具有反應(yīng)速度快 給出的買賣點(diǎn)明確的特點(diǎn) 并能過(guò)濾掉盤(pán)中主力震倉(cāng)洗盤(pán)或下跌行情中的小幅反彈 可直觀有效地把握住大盤(pán)和個(gè)股的運(yùn)動(dòng)趨勢(shì) 是目前判斷大勢(shì)和個(gè)股股價(jià)運(yùn)行趨勢(shì)頗為有效的均線系統(tǒng) 瀑布線的優(yōu)點(diǎn)還在于其不會(huì)類似其他指標(biāo)那樣頻繁發(fā)出信號(hào) 瀑布線的買賣信號(hào)出現(xiàn)并不多 如果瀑布線給出了買入或賣出信號(hào) 只要按照其應(yīng)用原則去做 就一定會(huì)取得較好的投資收益 在趨勢(shì)明顯的上漲或下跌趨勢(shì)中 瀑布線能給出明確的買賣點(diǎn)和持倉(cāng)信號(hào) 是把握波段行情的利器 它不僅適用于平衡市的操作 更適用于上漲趨勢(shì)明顯中應(yīng)用 瀑布線PBX 瀑布線應(yīng)用法則1 買入信號(hào) 當(dāng)前股價(jià)低于全部6條瀑布線 6條瀑布線呈現(xiàn)空頭排列 瀑布線處于向下發(fā)散狀態(tài) 這時(shí) 如果瀑布線走平 股價(jià)止跌企穩(wěn)后迅速向上運(yùn)行 且有成交量的配合 可以買入 2 持股信號(hào) 瀑布線在低價(jià)區(qū)由空頭排列向下匯聚發(fā)展 瀑布線形成多重金叉 表明股價(jià)有繼續(xù)走強(qiáng)趨勢(shì) 瀑布線由低位匯聚開(kāi)始向上發(fā)散 這時(shí) 投資者應(yīng)以堅(jiān)定持股為主 3 賣出信號(hào) 當(dāng)前股價(jià)高于全部6條瀑布線 6條瀑布線呈現(xiàn)多頭排列 瀑布線處于向上發(fā)散狀態(tài) 這時(shí) 如果瀑布線由升轉(zhuǎn)平 股價(jià)明顯難以進(jìn)一步上漲 以后開(kāi)始快速下跌 則無(wú)需成交量的配合 均應(yīng)賣出 4 持幣信號(hào) 瀑布線在高價(jià)區(qū)由多頭排列向上匯聚發(fā)展 瀑布線形成多重死叉 表明股價(jià)有繼續(xù)走弱趨勢(shì) 瀑布線由高位匯聚開(kāi)始向下發(fā)散 這時(shí) 投資者應(yīng)以堅(jiān)定持幣為主 瀑布線PBX 瀑布線實(shí)例 多空線DKX 指標(biāo)概述多空線 DKX 是一個(gè)統(tǒng)計(jì)性指標(biāo) 它是將主動(dòng)買 主動(dòng)賣的成交按時(shí)間區(qū)間分別統(tǒng)計(jì)而形成的一個(gè)曲線 多空線有兩條線 以交叉方式提示買入賣出 DKX多空線是一個(gè)統(tǒng)計(jì)性指標(biāo) 它是將主動(dòng)買 主動(dòng)賣的成交按時(shí)間區(qū)間分別統(tǒng)計(jì)而形成的一個(gè)曲線 其坐標(biāo)為0 100 在買賣雙方愿望相同的情況下 它在50左右徘徊 當(dāng)接近100時(shí) 表示買力愿望加強(qiáng) 預(yù)示后市有上升的可能 當(dāng)接近0值時(shí) 表示賣方愿望強(qiáng)烈 預(yù)示后示有下降可能 對(duì)于50線的穿越 結(jié)合量的配合要特別留意 多空線DKX 多空線有兩條線 以交叉方式提示買入賣出 第一個(gè)參數(shù)是移動(dòng)平均周期 用以濾除干擾 第二個(gè)參數(shù)是放量概念 是一個(gè)倍數(shù) 指示現(xiàn)時(shí)間段的成交量和前五個(gè)時(shí)間段的成交量的倍數(shù) 當(dāng)放量向上突破50線時(shí) 多空線打出紅色標(biāo)志 向下突破時(shí) 打出綠色標(biāo)志引起注意 多空線適合各種的分析周期 多空線DKX 多空線運(yùn)用法則 當(dāng) 指標(biāo)在超賣區(qū)上穿其均線時(shí) 為買入信號(hào) 當(dāng) 指標(biāo)在超買區(qū)下穿其均線時(shí) 為賣出信號(hào) 當(dāng)B上穿D時(shí)為買入信號(hào) 當(dāng)B下穿D時(shí)為賣出信號(hào) 股價(jià)在 指標(biāo)之上 為多頭市場(chǎng) 采取做多策略 股價(jià)在 指標(biāo)之下 為空頭市場(chǎng) 采取做空策略 心理線指標(biāo)PhycholoigicalLine是研究投資者市場(chǎng)漲跌產(chǎn)生心理波動(dòng)的情緒指標(biāo) 它對(duì)市況短期走勢(shì)的研判具有一定的參考意義 研究人員發(fā)現(xiàn) 一方面 人們的心理預(yù)期與市勢(shì)的高低成正比 即市勢(shì)升 心理預(yù)期也升 市勢(shì)跌 心理預(yù)期也跌 另一方面 當(dāng)人們的心理預(yù)期接近或達(dá)到極端的時(shí)候 逆反心理開(kāi)始起作用 并可能最終導(dǎo)致心理預(yù)期方向的逆轉(zhuǎn) 心理線指標(biāo)將一定時(shí)期內(nèi)投資者趨向買方或賣方的心理事實(shí)轉(zhuǎn)化為數(shù)值 從而判斷股價(jià)的未來(lái)趨勢(shì) 心理線PSY PSY指標(biāo)的取值情況1 PSY指標(biāo)的取值始終是處在0 100之間 50值為多空雙方的分界線 2 PSY值 50為多方區(qū)域 說(shuō)明N日內(nèi)上漲的天數(shù)大于下跌的天數(shù) 多方占主導(dǎo)地位 3 PSY值 50為空方區(qū)域 說(shuō)明N日內(nèi)上漲的天數(shù)小于下跌的天數(shù) 空方占主導(dǎo)地位 投資者宜持幣觀望 4 PSY在50左右徘徊 則反映近期股票指數(shù)或股價(jià)上漲的天數(shù)與下跌的天數(shù)基本相等 多空力量維持平衡 投資者以觀望為主 心理線PSY PSY的應(yīng)用法則1 PSY的正常波動(dòng)范圍在25 75之間 說(shuō)明多方和空方的力量對(duì)比基本處于平衡狀態(tài) 如果PSY的取值超出了這個(gè)平穩(wěn)狀態(tài) 就屬于超買或超賣狀態(tài) 此時(shí) 投資者就應(yīng)該注意了 時(shí)刻準(zhǔn)備采取行動(dòng) 2 PSY的的極值分析PSY的取值如果高得過(guò)頭了或低得過(guò)頭了 就是行動(dòng)的信號(hào) 一般來(lái)說(shuō) 如果PSY 10或PSY 90 就屬于 過(guò)分 的行為 可以不考慮別的因素而單獨(dú)采取買入和賣出行動(dòng) 3 當(dāng)PSY的取值第1次發(fā)出買進(jìn)或賣出信號(hào) 就采取行動(dòng)往往容易出錯(cuò) 一般要等到第2次出現(xiàn)行動(dòng)信號(hào)時(shí) 才比較保險(xiǎn) 4 PSY的曲線形態(tài)分析 5 PSY與價(jià)格背離的現(xiàn)象 這也是行動(dòng)的信號(hào) 心理線PSY PSY的應(yīng)用實(shí)例 心理線PSY 容量比率VR 該指標(biāo)主要的作用在于以成交量的角度測(cè)量股價(jià)的熱度 表現(xiàn)股市的買賣氣勢(shì) 以利于投資者掌握股價(jià)可能之趨勢(shì)走向 該指標(biāo)基于 反市場(chǎng)操作 的原理為出發(fā)點(diǎn) 容量比率VR 1 VR之分布A 低價(jià)區(qū)域 70 40 為可買進(jìn)區(qū)域B 安全區(qū)域 150 80 正常分布區(qū)域C 獲利區(qū)域 450 160 應(yīng)考慮獲利了結(jié)D 警戒區(qū)域 450以上 價(jià)格已過(guò)高2 在低價(jià)區(qū)域中 VR值止跌回升 可買進(jìn) 3 在VR 160時(shí) 價(jià)格上揚(yáng) VR值見(jiàn)頂 可賣出 容量比率VR VR指標(biāo)的運(yùn)用主要關(guān)注VR曲線的形態(tài) VR曲線的背離 第一VR的曲線形態(tài)1 當(dāng)VR曲線在高位形成M頭或三重頂?shù)软敳糠崔D(zhuǎn)形態(tài)時(shí) 可能預(yù)示著股價(jià)由強(qiáng)勢(shì)轉(zhuǎn)為弱勢(shì) 股價(jià)即將大跌 應(yīng)及時(shí)賣出股票 如果股價(jià)的曲線也出現(xiàn)同樣形態(tài)則更可確認(rèn) 其跌幅可以用M頭或三重頂?shù)刃螒B(tài)理論來(lái)研判 2 當(dāng)VR曲線在低位出現(xiàn)W底或三重底等底部反轉(zhuǎn)形態(tài)時(shí) 可能預(yù)示著股價(jià)由弱勢(shì)轉(zhuǎn)為強(qiáng)勢(shì) 股價(jià)即將反彈向上 可以逢低少量吸納股票 如果股價(jià)曲線也出現(xiàn)同樣形態(tài)更可確認(rèn) 其漲幅可以用W底或三重底形態(tài)理論來(lái)研判 3 VR曲線的形態(tài)中M頭和三重頂形態(tài)的準(zhǔn)確性要大于W底和三重底 VR的運(yùn)用原則 第二 VR曲線的背離 VR曲線的背離就是指VR指標(biāo)的曲線圖的走勢(shì)方向正好和K線圖的走勢(shì)方向相反 VR指標(biāo)的背離有頂背離和底背離兩種 當(dāng)股價(jià)K線圖上的股票走勢(shì)一峰比一峰高 股價(jià)在一直向上漲 而VR曲線圖上的VR指標(biāo)的走勢(shì)是在高位一峰比一峰低 這叫頂背離現(xiàn)象 頂背離現(xiàn)象一般是股價(jià)將高位反轉(zhuǎn)的信號(hào) 表明股價(jià)中短期內(nèi)即將下跌 是賣出的信號(hào) 當(dāng)股價(jià)K線圖上的股票走勢(shì)一峰比一峰低 股價(jià)在向下跌 而VR曲線圖上的VR指標(biāo)的走勢(shì)是在低位一底比一底低 這叫底背離現(xiàn)象 底背離現(xiàn)象一般是股價(jià)將低位反轉(zhuǎn)的信號(hào) 表明股價(jià)中短期內(nèi)即將上漲 是買入的信號(hào) 與其他技術(shù)指標(biāo)的背離現(xiàn)象研判一樣 在VR的背離中 頂背離的研判準(zhǔn)確性要高于底背離 當(dāng)股價(jià)在高位 VR也在高位出現(xiàn)頂背離時(shí) 可以認(rèn)為股價(jià)即將反轉(zhuǎn)向下 投資者可以及時(shí)賣出股票 容量比率VR 指標(biāo)概述 成交量 VOL 是指一個(gè)時(shí)間單位內(nèi)撮合成交的股數(shù) 用條形實(shí)體表示 如果是陽(yáng)線 實(shí)體畫(huà)成紅色 否則畫(huà)成青色或綠色 成交量是研判行情的最重要因素之一 成交量VOL 市場(chǎng)成交量與價(jià)格的關(guān)系 了解市場(chǎng)成交量與價(jià)格的關(guān)系能找出價(jià)格短線運(yùn)行的有用線索 1 確認(rèn)當(dāng)前價(jià)格運(yùn)行趨勢(shì) 市場(chǎng)上行或下探 其趨勢(shì)可用較大的成交量或日益增加的成交量進(jìn)行確認(rèn) 逆趨勢(shì)而行可以用成交量日益縮減或清淡成交量進(jìn)行確認(rèn) 2 趨勢(shì)呈現(xiàn)弱勢(shì)的警告 如果市場(chǎng)成交量一直保持銳減 則警告目前趨勢(shì)正開(kāi)始弱化 尤其是市場(chǎng)在清淡成交量情況下創(chuàng)新高或新低 以上判斷的準(zhǔn)確性更高 在清淡成交量情況下創(chuàng)新高或新低應(yīng)該值得懷疑 3 區(qū)間突破的確認(rèn)方法 市場(chǎng)失去運(yùn)行趨勢(shì)時(shí)即處于區(qū)間波動(dòng) 創(chuàng)新高或新低即實(shí)現(xiàn)對(duì)區(qū)間的突破將伴隨成交量的急劇增加 價(jià)格得到突破但缺乏成交量的配合預(yù)示市尚未真正改變當(dāng)前運(yùn)行區(qū)間 所以應(yīng)多加謹(jǐn)慎 成交量VOL 成交量的五種形態(tài) 市場(chǎng)分歧促成成交 所謂成交 當(dāng)然是有買有賣才會(huì)達(dá)成 光有買或光有賣絕對(duì)達(dá)不成成交 成交必然是一部分人看空后市 另外一部分人看多后市 造成巨大的分歧 又各取所需 才會(huì)成交 縮量 縮量是指市場(chǎng)成交極為清淡 大部分人對(duì)市場(chǎng)后期走勢(shì)十分認(rèn)同 意見(jiàn)十分一致 這里面又分兩種情況 一是市場(chǎng)人士都十分看淡后市 造成只有人賣 卻沒(méi)有人買 所以急劇縮量 二是 市場(chǎng)人士都對(duì)后市十分看好 只有人買 卻沒(méi)有人賣 所以又急劇縮量 縮量一般發(fā)生在趨勢(shì)的中期 大家都對(duì)后市走勢(shì)十分認(rèn)同 下跌縮量 碰到這種情況 就應(yīng)堅(jiān)決出局 等量縮到一定程度 開(kāi)始放量上攻時(shí)再買入 同樣 上漲縮量 碰到這種情況 就應(yīng)堅(jiān)決買進(jìn) 坐等獲利 等股價(jià)上沖乏力 有巨量放出的時(shí)候再賣出 成交量VOL 成交量的五種形態(tài) 放量 放量一般發(fā)生在市場(chǎng)趨勢(shì)發(fā)生轉(zhuǎn)折的轉(zhuǎn)折點(diǎn)處 市場(chǎng)各方力量對(duì)后市分歧逐漸加大 在一部分人堅(jiān)決看空后市時(shí) 另一部分人卻對(duì)后市堅(jiān)決看好 一些人紛紛把家底甩出 另一部分人卻在大手筆吸納 放量相對(duì)于縮量來(lái)說(shuō) 有很大的虛假成份 控盤(pán)主力利用手中的籌碼大手筆對(duì)敲放出天量 是非常簡(jiǎn)單的事 但我們也沒(méi)有必要因噎廢食 只要分析透了主力的用意 也就可以將計(jì)就計(jì) 咬他一大口 堆量 當(dāng)主力意欲拉升時(shí) 常把成交量做得非常漂亮 幾日或幾周以來(lái) 成交量緩慢放大 股價(jià)慢慢推高 成交量在近期的 線圖上 形成了一個(gè)狀似土堆的形態(tài) 堆得越漂亮 就越可能產(chǎn)生大行情 相反 在高位的堆量表明主力已不想玩了 在大舉出貨 這種情況下我們要堅(jiān)決退出 不要幻想再有巨利獲取了 量不規(guī)則性放大縮小 這種情況一般是沒(méi)有突發(fā)利好或大盤(pán)基本穩(wěn)定的前提下 妖莊所為 風(fēng)平浪靜時(shí)突然放出歷史巨量 隨后又沒(méi)了后音 一般是實(shí)力不強(qiáng)的莊家在吸引市場(chǎng)關(guān)注 以便出貨 成交量VOL 應(yīng)用法則 1 價(jià)格隨成交量的遞增而上漲 為市場(chǎng)行情的正常特性 此種量增價(jià)漲的關(guān)系 表示股價(jià)將繼續(xù)上升 2 股價(jià)下跌 向下跌破股價(jià)形態(tài) 趨勢(shì)線 移動(dòng)平均線 同時(shí)出現(xiàn)大成交量是股價(jià)將深幅下跌的信號(hào) 強(qiáng)調(diào)趨勢(shì)的反轉(zhuǎn) 3 股價(jià)隨著緩慢遞增的成交量而逐漸上漲 漸漸的走勢(shì)突然成為垂直上升的爆發(fā)行情 成交量急劇增加 股價(jià)爆漲 緊接著 成交量大幅萎縮 股價(jià)急劇下跌 表示漲勢(shì)已到末期 有轉(zhuǎn)勢(shì)可能4 溫和放量 個(gè)股的成交量在前期持續(xù)低迷之后 出現(xiàn)連續(xù)溫和放量形態(tài) 一般可以證明有實(shí)力資金在介入 但這并不意味著投資者就可以馬上介入 個(gè)股在底部出現(xiàn)溫和放量之后 股價(jià)會(huì)隨量上升 量縮時(shí)股價(jià)會(huì)適量調(diào)整 當(dāng)持續(xù)一段時(shí)間后 股價(jià)的上漲會(huì)逐步加快 成交量VOL 應(yīng)用法則 5 突放巨量 這其中可能存在多種情況 如果股價(jià)經(jīng)歷了較長(zhǎng)時(shí)間的上漲過(guò)程后放巨量 通常表明多空分歧加大 有實(shí)力資金開(kāi)始派發(fā) 后市繼續(xù)上漲將面臨一定困難 而經(jīng)歷了深幅下跌后的巨量一般多為空方力量的最后一次集中釋放 后世繼續(xù)深跌的可能性很小 反彈或反轉(zhuǎn)的時(shí)機(jī)近在眼前 如果股市整體下跌 而個(gè)股逆勢(shì)放量 在市場(chǎng)一片喊空聲之時(shí)放量上攻 造成十分醒目的效果 這類個(gè)股往往持續(xù)時(shí)間不長(zhǎng) 隨后反而加速下跌 6 成交量也有形態(tài) 當(dāng)成交量構(gòu)筑圓弧底 而股價(jià)也形成圓弧底時(shí) 往往表明該股后市將出現(xiàn)較大上漲機(jī)會(huì) 成交量VOL OBV概述OBV 中文名稱直譯是平衡交易量 有些人把每一天的成交量看是象大海里的潮汐一樣 形象的稱OBV為能量潮 OBV是葛蘭維爾 Granville 發(fā)明并得到廣泛流行的 投資者可以利用OBV驗(yàn)證當(dāng)前價(jià)格走勢(shì)的可靠性 還可以由OBV得到趨勢(shì)可能反轉(zhuǎn)的信號(hào) 市場(chǎng)走勢(shì)與市場(chǎng)人氣有關(guān) 人氣旺則市場(chǎng)強(qiáng) 人氣弱則市場(chǎng)弱 而人氣的強(qiáng)弱可以通過(guò)成交量反映出來(lái) 成交量越大 市場(chǎng)人氣越足 價(jià)變能量也越充分 OBV為能量指標(biāo)就是反映這種市場(chǎng)變動(dòng)能量大小的 能量潮O(jiān)BV OBV的應(yīng)用法則OBV的應(yīng)用有很多特殊的地方 多數(shù)情況下其信號(hào)不是很容易被理解和判斷 1 OBV不能單獨(dú)使用 必須與價(jià)格曲線相結(jié)合才能發(fā)揮其作用 2 OBV只注重曲線的相對(duì)走勢(shì) 3 OBV對(duì)確認(rèn)價(jià)格的趨勢(shì)有重要作用 1 價(jià)格上升 或下降 而OBV也相應(yīng)的上升 或下降 則我們可以更相信當(dāng)前的上升 或下降 趨勢(shì) 2 價(jià)格上升 或下降 但OBV并未相應(yīng)地上升 或下降 則對(duì)目前的上升 或下降 趨勢(shì)的認(rèn)可程度就要大打折扣 這就是背離現(xiàn)象 OBV已經(jīng)提前告訴我們趨勢(shì)后勁不足 有反轉(zhuǎn)的可能 能量潮O(jiān)BV 4 股價(jià)長(zhǎng)期在低位區(qū)盤(pán)整 原本很低的OBV值開(kāi)始緩慢上升或突然放大 意味著股價(jià)底部形成 可以立即買入 股價(jià)長(zhǎng)期在高位區(qū)盤(pán)整 原本很低的OBV值開(kāi)突然大幅提高 而股價(jià)呈下降態(tài)勢(shì)意味著上升趨勢(shì)已經(jīng)結(jié)束 應(yīng)當(dāng)立即賣出 能量潮O(jiān)BV 移動(dòng)平均線 移動(dòng)平均線 MovingAverage MA 是標(biāo)準(zhǔn)的價(jià)格平滑方法 它在技術(shù)分析領(lǐng)域中得到了最為廣泛的運(yùn)動(dòng)根據(jù)計(jì)算方法的不同 常用的移動(dòng)平均線可以分為三種簡(jiǎn)單移動(dòng)平均線 SimpleMA 加權(quán)移動(dòng)平均線 WeightedMA 指數(shù)移動(dòng)平均線 ExponentialMA 移動(dòng)平均線 移動(dòng)平均線的主要特征移動(dòng)平均線是一種經(jīng)過(guò)平滑處理的價(jià)格趨勢(shì)移動(dòng)平均線本身就能夠代表價(jià)格的趨勢(shì)移動(dòng)平均線所代表的價(jià)格趨勢(shì)具有穩(wěn)定性移動(dòng)平均線對(duì)于價(jià)格趨勢(shì)的反映具有滯后性解決方法 延后移動(dòng)平均線 AdvancingMovingAverages 移動(dòng)平均線本身就是一個(gè)支撐和壓力區(qū)域 它對(duì)價(jià)格具有助漲和助跌的作用 移動(dòng)平均線 移動(dòng)平均線的應(yīng)用法則確認(rèn) Confirmation 移動(dòng)平均線和價(jià)格曲線之間保持相同的運(yùn)動(dòng)趨勢(shì) 并且沒(méi)有發(fā)生交叉背離 Divergence 移動(dòng)平均線運(yùn)動(dòng)的趨勢(shì)與價(jià)格曲線恰好相反穿越 Crossover 移動(dòng)平均線和價(jià)格曲線交叉 其實(shí)就是價(jià)格曲線對(duì)移動(dòng)平均線的突破 移動(dòng)平均線 移動(dòng)平均線的應(yīng)用法則確認(rèn)和背離移動(dòng)平均線同價(jià)格曲線相互確認(rèn)時(shí) 能夠強(qiáng)化當(dāng)前的價(jià)格趨勢(shì) 而移動(dòng)平均線同價(jià)格曲線的背離則預(yù)示著趨勢(shì)的變化可能已經(jīng)發(fā)生如果在背離發(fā)生時(shí) 移動(dòng)平均線已經(jīng)走平或改變方向 則這種背離清楚地表明先前的價(jià)格趨勢(shì)已經(jīng)反轉(zhuǎn) 如果在背離發(fā)生時(shí) 移動(dòng)平均線仍然保持著當(dāng)前的趨勢(shì) 那么這種背離應(yīng)當(dāng)作為價(jià)格趨勢(shì)發(fā)生反轉(zhuǎn)的最初警告一般情況下我們采用收盤(pán)價(jià)來(lái)繪制移動(dòng)平均線 但是在考察一段時(shí)間內(nèi)價(jià)格對(duì)移動(dòng)平均線的背離行為時(shí) 最好采用每天的最低價(jià)或最高價(jià)來(lái)計(jì)算移動(dòng)平均線 移動(dòng)平均線 移動(dòng)平均線的應(yīng)用法則突破和穿越 格蘭維爾法則在上升趨勢(shì)中 只要價(jià)格曲線保持在移動(dòng)平均線之上 投資者就應(yīng)當(dāng)保留多頭頭寸 此時(shí)主要的市場(chǎng)信號(hào)有價(jià)格曲線向上穿越移動(dòng)平均線 為買入信號(hào)價(jià)格曲線處于移動(dòng)平均線之上并且急速地向移動(dòng)平均線下跌 但是沒(méi)有穿透后者 為買入信號(hào)價(jià)格曲線向下穿越移動(dòng)平均線 與此同時(shí)移動(dòng)平均線仍然處于上升趨勢(shì)中 為賣出信號(hào)價(jià)格曲線暴跌到下降的移動(dòng)平均線之下很遠(yuǎn)處 預(yù)期可能出現(xiàn)短暫反彈 為可能的空頭陷阱 移動(dòng)平均線 移動(dòng)平均線的應(yīng)用法則突破和穿越 格蘭維爾法則在下降趨勢(shì)中 只要價(jià)格趨勢(shì)保持在移動(dòng)平均線之下 投資者就應(yīng)當(dāng)持有空頭頭寸 此時(shí)主要的市場(chǎng)信號(hào)有價(jià)格曲線到達(dá)底部并轉(zhuǎn)而上升 穿越移動(dòng)平均線 為買入信號(hào)價(jià)格曲線在移動(dòng)平均線之上 同時(shí)移動(dòng)平均線處于下降趨勢(shì)中 為賣出信號(hào)價(jià)格曲線由下方向移動(dòng)平均線逼近 但并沒(méi)有實(shí)現(xiàn)穿越 反而調(diào)頭向下 為賣出信號(hào)價(jià)格曲線有時(shí)候在穿越移動(dòng)平均線的同時(shí)會(huì)突破趨勢(shì)線 此時(shí)的信號(hào)類型需要根據(jù)穿越和突破的方向來(lái)判別價(jià)格曲線暴漲到上升的移動(dòng)平均線之上很遠(yuǎn)處 預(yù)期可能出現(xiàn)短暫回調(diào) 為可能的多頭陷阱在水平趨勢(shì)中 價(jià)格曲線通常會(huì)圍繞著移動(dòng)平均線上下振蕩 移動(dòng)平均線 移動(dòng)平均線的擴(kuò)展多重移動(dòng)平均線在同一幅走勢(shì)圖中繪制更多不同時(shí)間跨度的移動(dòng)平均線一條時(shí)間跨度相對(duì)較短的移動(dòng)平均線與一條時(shí)間跨度相對(duì)較長(zhǎng)的移動(dòng)平均線之間的關(guān)系相當(dāng)于價(jià)格與移動(dòng)平均線之間的關(guān)系 可以通過(guò)它們之間的相互確認(rèn) 背離和穿越來(lái)對(duì)移動(dòng)平均線的技術(shù)指導(dǎo)意義加以強(qiáng)化 移動(dòng)平均線 美國(guó)西北航空公司股票價(jià)格走勢(shì)圖 移動(dòng)平均線 移動(dòng)平均線的擴(kuò)展包絡(luò)線 Envelopes 一種過(guò)濾技術(shù) 是一系列與移動(dòng)平均線平行且對(duì)稱的曲線原理即股票價(jià)格圍繞某一特定趨勢(shì)以合理的大致相同的比例做周期性波動(dòng) 移動(dòng)平均線是價(jià)格趨勢(shì)的中心 而包絡(luò)線則是由偏離移動(dòng)平均線的最大和最小的價(jià)格組成的主要作用在于盡可能地過(guò)濾虛假的價(jià)格信號(hào) 移動(dòng)平均線 IBM公司股票價(jià)格走勢(shì)和包絡(luò)線 10 移動(dòng)平均線 移動(dòng)平均線的擴(kuò)展布林帶 BollingerBands 根據(jù)收盤(pán)價(jià)高于和低于其平均值的標(biāo)準(zhǔn)差來(lái)繪制的 因此其寬度與價(jià)格波動(dòng)的劇烈程度之間呈正相關(guān)關(guān)系兩個(gè)重要參數(shù)移動(dòng)平均線的時(shí)間跨度標(biāo)準(zhǔn)差的個(gè)數(shù) 移動(dòng)平均線 IBM公司股票價(jià)格走勢(shì)和布林帶 20 2 移動(dòng)平均線 布林帶的解釋規(guī)則當(dāng)布林帶明顯變窄時(shí) 價(jià)格走勢(shì)隨后會(huì)出現(xiàn)明顯的變化如果價(jià)格突破布林帶 則走勢(shì)有望持續(xù)在價(jià)格穿越布林帶邊界之后 如果價(jià)格呈現(xiàn)反轉(zhuǎn)形態(tài) 則預(yù)示著趨勢(shì)即將發(fā)生反轉(zhuǎn) 多空指數(shù)BBI BBI概述BBI多空指數(shù)是通過(guò)將幾條不同天數(shù)移動(dòng)平均線用加權(quán)平均方法計(jì)算出的一條移動(dòng)平均線的綜合指標(biāo) 指標(biāo)本身就是針對(duì)普通移動(dòng)平均線 指標(biāo)的一種改進(jìn) 由BBI的連續(xù)移動(dòng)計(jì)算 可得到均價(jià)多空指標(biāo)BBI曲線 當(dāng)現(xiàn)時(shí)價(jià)格在BBI之上 表示多方強(qiáng) 反之表示空方強(qiáng) 多空指數(shù)BBI BBI應(yīng)用法則法則一1 股價(jià)位于BBI上方 視為多頭市場(chǎng) 2 股價(jià)位于BBI下方 視為空頭市場(chǎng) 法則二 股價(jià)在高價(jià)區(qū)以收市價(jià)向下跌破多空線為賣出信號(hào) 股價(jià)在低價(jià)區(qū)以收市價(jià)向上突破多空線為買入信號(hào) 多空指數(shù)由下向上遞增 股價(jià)在多空線上方 表明多頭勢(shì)強(qiáng) 可以繼續(xù)持股 多空指數(shù)由上向下遞減 股價(jià)在多空線下方 表明空頭勢(shì)強(qiáng) 一般不宜買入 布林帶 BollingerBand 也稱保利加通道 是根據(jù)統(tǒng)計(jì)學(xué)中的標(biāo)準(zhǔn)差原理設(shè)計(jì)出來(lái)的一種非常簡(jiǎn)單實(shí)用的技術(shù)分析指標(biāo) 是研判市場(chǎng)運(yùn)動(dòng)趨勢(shì)的一種中長(zhǎng)期技術(shù)分析工具 一般而言 市場(chǎng)的運(yùn)動(dòng)總是圍繞某一價(jià)值中樞 如均線 成本線等 在一定的范圍內(nèi)變動(dòng) 布林帶指標(biāo)正是在上述條件的基礎(chǔ)上 引進(jìn)了 價(jià)格通道 的概念 其認(rèn)為市場(chǎng)價(jià)格通道的寬窄隨著股價(jià)波動(dòng)幅度的大小而變化 而且價(jià)格通道又具有變異性 它會(huì)隨著市場(chǎng)價(jià)格的變化而自動(dòng)調(diào)整 BOLL概述 布林帶BOLL 布林帶BOLL 基本原理布林帶是利用 價(jià)格通道 來(lái)顯示市場(chǎng)價(jià)格的各種價(jià)位 當(dāng)市場(chǎng)波動(dòng)很小 處于盤(pán)整時(shí) 價(jià)格通道就會(huì)變窄 這可能預(yù)示著市場(chǎng)的波動(dòng)處于暫時(shí)的平靜期 當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)超出狹窄的價(jià)格通道的上軌時(shí) 預(yù)示著市場(chǎng)的異常激烈的向上波動(dòng)即將開(kāi)始 當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)超出狹窄的價(jià)格通道的下軌時(shí) 同樣也預(yù)示著市場(chǎng)的異常激烈的向下波動(dòng)將開(kāi)始 一 上 中 下軌線的意義1 在正常情況下 市場(chǎng)價(jià)格應(yīng)始終處于價(jià)格通道內(nèi)運(yùn)行 中軌線和下軌線都可以對(duì)市場(chǎng)的運(yùn)行起到支撐作用 而上軌線和中軌線有時(shí)則會(huì)對(duì)市場(chǎng)的運(yùn)行起到壓力作用 如果市場(chǎng)價(jià)格脫離價(jià)格通道運(yùn)行 則意味著行情處于極端的狀態(tài)下 2 一般而言 當(dāng)價(jià)格在布林帶的中軌線上方運(yùn)行時(shí) 表明市場(chǎng)處于強(qiáng)勢(shì)趨勢(shì) 投資者應(yīng)以尋找機(jī)會(huì)做多為主 當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格在布林帶的中軌線下方運(yùn)行時(shí) 表明市場(chǎng)處于弱勢(shì)趨勢(shì) 投資者應(yīng)以尋找機(jī)會(huì)做空為主 布林帶指標(biāo)研判標(biāo)準(zhǔn) 布林帶BOLL 二 K線和布林帶上 中 下軌之間的關(guān)系1 當(dāng)K線從布林帶的中軌線下方向上突破布林帶中軌線或從布林帶的上軌線下方向上突破布林帶上軌時(shí) 預(yù)示著市場(chǎng)的強(qiáng)勢(shì)特征已經(jīng)確立 可能短線大漲 投資者應(yīng)以持多待漲或短線做多為主 2 當(dāng)K線從布林帶的中軌線上方向下突破布林帶中軌線或從布林帶的下軌線上方向下突破布林帶下軌時(shí) 預(yù)示著市場(chǎng)的弱勢(shì)特征已經(jīng)確立 可能短線大跌 投資者應(yīng)以持空待跌或短線做空為主 布林帶指標(biāo)研判標(biāo)準(zhǔn) 布林帶BOLL 3 當(dāng)K線一直處于中軌線上方 并和中軌線一起向上運(yùn)動(dòng)時(shí) 表明市場(chǎng)處于強(qiáng)勢(shì)上漲過(guò)程中 只要K線不跌破中軌線 投資者堅(jiān)決一路持多 4 當(dāng)K線一直處于中軌線下方 并和中軌線一起向下運(yùn)動(dòng)時(shí) 表明市場(chǎng)處于弱勢(shì)下跌過(guò)程中 只要K線不向上反轉(zhuǎn)突破中軌線 投資者都可一路持空 布林帶指標(biāo)研判標(biāo)準(zhǔn) 布林帶BOLL 一 布林帶 喇叭口 的研判所謂布林帶 喇叭口 是指在市場(chǎng)價(jià)格運(yùn)行的過(guò)程中 布林帶的上軌線和下軌線分別從兩個(gè)相反的方向與中軌線大幅擴(kuò)張或靠攏而形成的類似于喇叭口的特殊形狀 其原因是價(jià)格的波動(dòng)性大幅放大或大幅縮小 根據(jù)布林帶上軌線和下軌線運(yùn)行方向和所處的位置的不同 我們又可以將 喇叭口 分為開(kāi)口型喇叭口 收口型喇叭口和緊口型喇叭口等三種類型 1 開(kāi)口型喇叭口形態(tài)常出現(xiàn)在市場(chǎng)短期內(nèi)暴漲行情的初期 2 收口型喇叭口形態(tài)常出現(xiàn)在市場(chǎng)暴跌行情的初期 3 緊口型喇叭口形態(tài)則常出現(xiàn)在市場(chǎng)大幅下跌的末期 布林帶 喇叭口 分析 布林帶BOLL 1 開(kāi)口型喇叭口市場(chǎng)價(jià)格突然出現(xiàn)向上急速飆升的行情 此時(shí)布林帶上軌線也同時(shí)急速向上揚(yáng)升 而下軌線卻加速向下運(yùn)動(dòng) 這樣布林帶上下軌之間的形狀就形成了一個(gè)類似于大喇叭的特殊形態(tài) 我們把布林帶的這種喇叭口稱為開(kāi)口型喇叭口 開(kāi)口型喇叭口形態(tài)的形成必須具備兩個(gè)條件 其一 是市場(chǎng)要經(jīng)過(guò)長(zhǎng)時(shí)間的中低位橫盤(pán)整理 整理時(shí)間越長(zhǎng) 上下軌之間的距離越小則未來(lái)漲升的幅度越大 其二 是布林帶開(kāi)始開(kāi)口時(shí)要有明顯的大的成交量出現(xiàn) 開(kāi)口喇叭口形態(tài)的確立是以K線 或K線 向上突破上軌線 價(jià)格帶量向上突破中長(zhǎng)期均線為準(zhǔn) 對(duì)于開(kāi)口喇叭口形態(tài)的出現(xiàn) 投資者如能及時(shí)短線做多定會(huì)獲利豐厚 布林帶 喇叭口 分析 布林帶BOLL 布林帶BOLL 2 收口型喇叭口當(dāng)市場(chǎng)經(jīng)過(guò)短時(shí)間的大幅拉升后 市場(chǎng)價(jià)格在高位出現(xiàn)了急速下跌的行情 此時(shí)布林帶的上軌線開(kāi)始急速掉頭向下 而下軌線還在加速上升 這樣布林帶上下軌之間的形狀就變成一個(gè)類似于倒的大喇叭的特殊形態(tài) 我們把布林帶的這種喇叭口稱為收口型喇叭口 收口型喇叭口形態(tài)即市場(chǎng)經(jīng)過(guò)前期大幅的短線拉升 拉升的幅度越大 上下軌之間的距離越大則未來(lái)下跌幅度越大 收口型喇叭口形態(tài)的確立是以市場(chǎng)的上軌線開(kāi)始掉頭向下 價(jià)格向下跌破短期均線為準(zhǔn) 對(duì)于收口型喇叭口形態(tài)的出現(xiàn) 投資者如能及時(shí)做空則做獲取比較大的收益 布林帶 喇叭口 分析 布林帶BOLL 3 緊口型喇叭口當(dāng)市場(chǎng)經(jīng)過(guò)長(zhǎng)時(shí)間的下跌后 布林帶的上下軌向中軌逐漸靠攏 上下軌之間的距離越來(lái)越小 市場(chǎng)價(jià)格在低位的反復(fù)振蕩 此時(shí)布林帶的上軌還在向下運(yùn)動(dòng) 而下軌線卻在緩慢上升 這樣布林帶上下軌之間的形狀就變成一個(gè)類似于倒的小喇叭的特殊形態(tài) 我們把布林帶的這種喇叭口稱為緊口型喇叭口 緊口型喇叭口是一種顯示市場(chǎng)將長(zhǎng)期小幅盤(pán)整筑底的形態(tài) 預(yù)示著多空雙方的力量逐步處于平衡 市場(chǎng)將處于長(zhǎng)期橫盤(pán)整理的行情中 緊口型喇叭口形態(tài)的形成條件和確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)比較寬松 只要市場(chǎng)經(jīng)過(guò)