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《金融市場學(xué)》作業(yè)參考答案 第一章 基本訓(xùn)練 三、單項選擇題 1、金融市場的客體是指金融市場的( A )。 A．金融工具 B．金融中介機構(gòu) C．金融市場的交易者 D．金融市場價格 2、現(xiàn)貨市場的實際交割一般在成交后( A )內(nèi)進行。 A．2日 B．5日 C．1周 D．1月 3、下列屬于所有權(quán)憑證的金融工具是( C )。 A．商業(yè)票據(jù) B．企業(yè)債券 C．股票 D．可轉(zhuǎn)讓大額定期存單 4、在金融市場發(fā)達國家，許多未上市的證券或者不足一個成交批量的證券，也可以在市場進行交易，人們習(xí)慣于把這種市場稱之為( A )。 A．店頭市場 B．議價市場 C．公開市場 D．第四市場 5、企業(yè)是經(jīng)濟活動的中心，因此也是金融市場運行的( B )。 A．中心 B．基礎(chǔ) C．樞紐 D．核心 6、世界上最早的證券交易所是( A )。 A．荷蘭阿姆斯特丹證券交易所 B．英國倫敦證券交易所 C．德國法蘭克福證券交易所 D．美國紐約證券交易所 7、專門融通一年以內(nèi)短期資金的場所稱之為( A )。 A．貨幣市場 B．資本市場 C．現(xiàn)貨市場 D．期貨市場 8、舊證券流通的市場稱之為( B )。 A．初級市場 B．次級市場 C．公開市場 D．議價市場 四、多項選擇題 1、下面( BCD )屬于金融衍生工具的交易種類。 A．現(xiàn)貨交易 B．期貨交易 C．期權(quán)交易 D．股票指數(shù)交易 E．貼現(xiàn)交易 2、金融市場的參與者包括( ABCDE )。 A．居民個人 B．商業(yè)性金融機構(gòu) C．中央銀行 D．企業(yè) E．政府 3、下列金融工具中，沒有償還期的有( AE )。 A．永久性債券 B．銀行定期存款 C．商業(yè)票據(jù) D．CD單 E．股票 4、機構(gòu)投資者一般主要包括( ABCDE )。 A．共同基金 B．保險公司 C．信托投資公司 D．養(yǎng)老金基金 E．投資銀行 5、貨幣市場具有( ACD )的特點。 A．交易期限短 B．資金借貸量大 C．流動性強 D．風(fēng)險相對較低 E．交易工具收益較高而流動性差 6、資本市場的特點是( ABD )。 A．金融工具期限長 B．資金借貸量大 C．流動性強 D．為解決長期投資性資金的供求需要 E．交易工具有一定的風(fēng)險性和投機性 7、金融工具一般具有的特征：( BCDE )。 A．安全性 B．流動性 C．風(fēng)險性 D．收益性 E．期限性 五、判斷并改正 1、因為世界各國金融市場的發(fā)達程度不同，所以各國金融市場的構(gòu)成要素也不同。 錯誤。金融市場的發(fā)達程度主要受社會生產(chǎn)力和市場主體的多寡的影響，不決定構(gòu)成要素差異。因此，不管各國金融市場發(fā)達程度如何，市場本身的要素都不外是金融市場主體、金融市場客體、金融市場媒體和金融市場價格四個要素。 2、金融市場形成后，信用工具便產(chǎn)生了。 錯誤。遠在金融市場形成以前，信用工具便已產(chǎn)生。它是商業(yè)信用發(fā)展的必然產(chǎn)物。隨著商品經(jīng)濟的發(fā)展，在商業(yè)信用的基礎(chǔ)上，產(chǎn)生了銀行信用和金融市場，銀行信用和金融市場的產(chǎn)出和發(fā)展反過來又促進了商業(yè)信用的發(fā)展，使信用工具成為金融市場的交易對象。 3、通常金融工具的數(shù)量多少被認(rèn)為是一國金融是否發(fā)達或經(jīng)濟發(fā)展水平高低的重要標(biāo)志。 正確。金融工具是有價證券、信用憑證，隨時可以流通轉(zhuǎn)讓，流動性高。因此，一般來說，金融工具品種和數(shù)量的增多，應(yīng)是金融市場發(fā)達的表現(xiàn)。 4、金融市場媒體主要是指那些在金融市場上充當(dāng)交易媒介，從事交易或促使交易完成的組織、機構(gòu)和個人，因此與金融市場主體沒什么根本的區(qū)別。 錯誤。金融市場媒體與金融市場主體都是金融市場的參與者，但二者之間有著重要區(qū)別。首先，金融市場媒體參與金融市場活動，主要是賺取傭金，并非是真正意義上的貨幣資金供給者和需求者。其次，就原始動機而言，金融市場媒體在市場上主要是以投機者而非投資者的身份進行金融交易。 5、一般工商企業(yè)在金融市場的活動領(lǐng)域為資本市場，很少參與貨幣市場的交易。 錯誤。一般工商企業(yè)在金融市場的活動領(lǐng)域為資本市場與貨幣市場。 6、一般來說，進入次級市場流通的證券只占證券總量的較少一部分，說明次級市場的重要性不如初級市場。 錯誤。進人次級市場的證券雖然只是證券總量的一部分，但只有次級市場才能賦予證券以流動性，它使貨幣管理當(dāng)局得以開展公開市場業(yè)務(wù)，并成為經(jīng)濟發(fā)展的“晴雨表”，因此，次級市場的重要性絲毫不比初級市場弱。次級市場的存在、發(fā)展和規(guī)模的大小是一國金融發(fā)達與否的重要標(biāo)志。 7、證券發(fā)行必須在證券交易所內(nèi)進行。 錯誤。證券發(fā)行不一定在證券交易所內(nèi)進行。 第二章 基本訓(xùn)練 三、單項選擇題 1、貨幣市場最基本的功能是( A )。 A．調(diào)劑資金余缺，滿足短期融資需要 B．為各種信用形式的發(fā)展創(chuàng)造條件 C．為政府宏觀政策調(diào)控提供條件和場所 D．有利于企業(yè)重組 2、同業(yè)拆借市場利率是市場的( B )，對整個經(jīng)濟活動和宏觀調(diào)控具有重要的意義。 A．官定利率 B．基準(zhǔn)利率 C．浮動利率 D．市場利率 3、票據(jù)到期前，票據(jù)付款人或指定銀行確認(rèn)票據(jù)記明事項，在票面上做出承偌付款并鑒章的行為稱為( D )。 A．貼現(xiàn) B．再貼現(xiàn) C．轉(zhuǎn)貼現(xiàn) D．承兌 4、英文縮寫LIBOR的含義為( C )。 A．全國證券交易自動報價系統(tǒng) B．中國同業(yè)拆借利率 C．倫敦同業(yè)拆放利率 D．美國紐約聯(lián)邦基金市場 5、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單是由( B )首先發(fā)行的。 A．美國聯(lián)邦銀行 B．紐約花旗銀行 C．英格蘭銀行 D．日本銀行 6、同業(yè)拆借市場按拆借期限可分為( B )。 A．有擔(dān)保拆借市場和無擔(dān)保拆借市場 B．頭寸拆借市場和短期拆借市場 C．有形拆借市場和無形拆借市場 D．銀行同業(yè)拆借市場和非銀行金融機構(gòu)同業(yè)拆借市場 7、銀行承兌匯票的轉(zhuǎn)讓一般通過( B )方式進行。 A．承兌 B．貼現(xiàn) C．再貼現(xiàn) D．轉(zhuǎn)貼現(xiàn) 8、再貼現(xiàn)是( A )。 A．中央銀行的授信業(yè)務(wù) B．中央銀行的負(fù)債業(yè)務(wù) C．中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù) D．商業(yè)銀行的授信業(yè)務(wù)． 9、（A ）是四種存單中最重要、也是歷史最悠久的一種，它由美國國內(nèi)銀行發(fā)行。 A．國內(nèi)存單 B．歐洲美元存單 C．揚基存單 D．儲蓄機構(gòu)存單 四、多項選擇題 1、從交易對象的角度看，貨幣市場主要由( BCDE )等子市場組成。 A．基金 B．同業(yè)拆借 C．商業(yè)票據(jù) D．國庫券 E．回購協(xié)議 2、下面哪些屬于同業(yè)拆借市場的參與者： ( BCE )。 A．中央銀行 B．商業(yè)銀行 C．非銀行金融機構(gòu) D．企業(yè) E．拆借中介機構(gòu) 3、同業(yè)拆借市場拆出的資金主要用于( ABE )。 A．必須符合金融政策和信貸原則 B．用于彌補當(dāng)日票據(jù)清算后的差額 C．用于彌補信貸收支硬缺口 D．用于擴大信貸規(guī)模 E．用于補足次日營業(yè)必備的最低超額儲備 4、銀行承兌票據(jù)市場主要由( ABCDE )等幾個環(huán)節(jié)構(gòu)成。 A．出票 B．承兌 C．貼現(xiàn) D．轉(zhuǎn)貼現(xiàn) E．再貼現(xiàn) 5、與資本市場相比，貨幣市場具有( ACD )的特點。 A．交易期限短 B．資金借貸量大 C．流動性強 D．風(fēng)險相對較低 E．交易工具收益較高而流動性差 6、票據(jù)市場一般包括( ABCDE )。 A．商業(yè)票據(jù)承兌市場 B．商業(yè)票據(jù)貼現(xiàn)市場 C．銀行承兌匯票市場 D．融資性票據(jù)市場 E．中央銀行票據(jù)市場 7、票據(jù)貼現(xiàn)與一般銀行貸款相比，在哪些方面有區(qū)別：( ABCDE )。 A．授信對象 B．信用關(guān)系涉及的當(dāng)事人 C．利息收取時間 D．融資期限 E．風(fēng)險程度 五、判斷并改正 1、同業(yè)拆借市場最早產(chǎn)生于英國。 錯誤。同業(yè)拆借市場最早產(chǎn)生于美國。 2、在貨幣市場上，政府既是重要的資金需求者和交易主體，又是重要的監(jiān)管者和調(diào)節(jié)者。 正確。 3、對商業(yè)票據(jù)的發(fā)行人來說，資信等級越高，則發(fā)行利率也高，反之則低。 錯誤。對商業(yè)票據(jù)的發(fā)行人來說，資信等級越高，則發(fā)行利率低，反之則高。 4、在商業(yè)票據(jù)貼現(xiàn)市場上，各種貼現(xiàn)形式，表面上是票據(jù)的轉(zhuǎn)讓與再轉(zhuǎn)讓，實際上是資金的融通。 正確。 5、一般工商企業(yè)在金融市場的活動領(lǐng)域主要為資本市場，很少參與貨幣市場的交易。 錯誤。一般工商企業(yè)在金融市場的活動領(lǐng)域包括資本市場和貨幣市場。 6、票據(jù)經(jīng)過銀行承兌，風(fēng)險相對減少，是一種信用等級較高的票據(jù)。 正確。 7、同業(yè)拆借市場最重要的交易對象是銀行間存款。 錯誤。同業(yè)拆借市場最重要的交易對象是商業(yè)銀行的存款準(zhǔn)備金。 第三章 基本訓(xùn)練 三、單項選擇題 1、回購協(xié)議的期限有長有短，最短的為（ B ）天。 A．一個星期 B．一天 C．一個月 D．一年 2、目前許多國家短期國債的發(fā)行方式主要采用（ A ）方式。 A．公開招標(biāo)發(fā)行 B．承購包銷 C．隨時出售 D．直接發(fā)行 3、地方政府債券有其獨特的特點，與公司債相比，二者的一個重要區(qū)別是（ C ）。 A．發(fā)行者 B．償還擔(dān)保 C、免稅 D．發(fā)行方式 4、回購協(xié)議中所交易的證券主要是（D ）。 A．銀行債券 B．企業(yè)債券 C．政府債券D．有價證券 5、貨幣市場各子市場利率之間具有互相制約的作用，其中（C ）對回購協(xié)議市場利率影響最大。 A．國庫券市場 B．票據(jù)市場 C．同業(yè)拆借市場 D．CD市場 6、從本質(zhì)上說，回購協(xié)議是一種（D ）協(xié)議。 A．擔(dān)保貸款 B．信用貸款 C．抵押貸款 D．質(zhì)押貸款 7、在經(jīng)濟周期的高漲階段，商業(yè)銀行對國庫券的投資一般會（B ）。 A．上升 B．下降 C．不變 D．先升后降 四、多項選擇題 1、以下對短期國債闡述正確的是（ACDE ）。 A．在英國、美國稱為國庫券 B．其典型發(fā)行方式是公開發(fā)行的方式 C．新發(fā)行的國庫券一般有3個月、6個月、9個月和1年期四種 D．短期國債是貨幣市場上最活躍、流動性很高的短期證券 E．以國家信用作擔(dān)保，基本上沒有信用風(fēng)險 2、回購協(xié)議利率的決定因素有（ABCD ）。 A．用于回購的證券的質(zhì)地 　B．回購期限的長短 C. 交割的條件 D. 貨幣市場其它子市場的利率水平 E．資本市場利率水平 3、同其它貨幣市場信用工具相比，政府短期債券具有以下哪些特點（ADE ）？ A．違約風(fēng)險小 B．流動性弱 C．面額較大D．收入免稅 E．流動性強 4、從交易對象的角度看，貨幣市場主要由（ACDE ）等子市場組成。 A．同業(yè)拆借市場 B．基金市場 C．商業(yè)票據(jù)市場 D．國庫券市場 E．回購協(xié)議市場 5、政府發(fā)行短期債券的主要目的是（AC ）。 A．滿足政府臨時資金周轉(zhuǎn)的需要 B．獲取投資收益 C．為中央銀行的公開市場業(yè)務(wù)提供操作工具 D．作為流動資產(chǎn)的二級準(zhǔn)備 E．當(dāng)作投資組合中一項重要的無風(fēng)險資產(chǎn) 6、下列是對1994年以前我國國庫券市場的描述，正確的有（ABCE ）。 A．期限在1年以內(nèi)和1年以上的由政府財政部門發(fā)行的政府債券，均稱為國庫券 B．與發(fā)達國家有較大差別，期限太長，實際上是中長期國債 C．國庫券轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)采取1988年先試點，1991年后推廣至全國的方式 D．1994至1996年曾發(fā)行1年期以內(nèi)的國庫券，1997年停止了短期國債的發(fā)行 E．不是真正意義上的國庫券市場，但政府債券期限結(jié)構(gòu)的多樣化是發(fā)展的趨勢 7、有關(guān)決定回購協(xié)議市場上的利率高低的因素有（CDE ）。 A．證券信用度越高，流動性越強，回購的利率越高 B．回購協(xié)議期限越短，回購的利率越高 C．采用實物交割的回購利率較低 D．證券信用度越高，流動性越強，回購的利率越低 E．回購協(xié)議期限越短，回購的利率越低 五、判斷并改正 1、短期國債是資本市場上最活躍、流動性很高的短期證券。 錯誤。短期國債是貨幣市場上最活躍、流動性很高的短期證券。 2、貨幣市場共同基金一般屬封閉型基金，即其基金份額不可以隨時購買和贖回。 錯誤。貨幣市場共同基金均屬開放型基金，其基金份額可以隨時購買和贖回。 3、在市場利率水平不穩(wěn)時，政府發(fā)債的利率風(fēng)險加大，此時應(yīng)該減少短期債券，增加長期公債的發(fā)行。 錯誤。在市場利率水平不穩(wěn)時，政府發(fā)債的利率風(fēng)險加大，最好的辦法是先按短期利率發(fā)行國庫券，等市場穩(wěn)定后再增加長期公債的發(fā)行。 4、由于回購協(xié)議的標(biāo)的物是高質(zhì)量的有價證券，市場利率的波動幅度較小，因此回購交易是無風(fēng)險交易。 錯誤。仍然難以避免信用風(fēng)險及市場風(fēng)險，是有一定風(fēng)險的交易。 5、對于商業(yè)銀行來說，利用回購協(xié)議融入的資金不用交納存款準(zhǔn)備金。 正確。 6、回購是指資金供應(yīng)者從資金需求者手中購入證券，并承諾在約定的期限以約定的價格返還證券。 正確。 7、從某種意義上講，短期國庫券市場在貨幣政策調(diào)控上的意義，有時已超過了平衡財政收支的目的。 正確。 8、承購包銷方式是大多數(shù)西方國家所采取的國庫券發(fā)行方式。 錯誤。目前公開招標(biāo)發(fā)行方式是大多數(shù)西方國家所采取的國庫券發(fā)行方式。 9、回購協(xié)議利率之所以高于銀行承兌匯票、可轉(zhuǎn)讓大額定期存單的利率，是因為回購協(xié)議缺乏商業(yè)銀行的擔(dān)保，風(fēng)險比它們高。 錯誤?；刭弲f(xié)議利率之所以低于銀行承兌匯票、可轉(zhuǎn)讓大額定期存單的利率，是因為回購協(xié)議相當(dāng)于有足額的擔(dān)保，風(fēng)險比它們低。 10、貨幣市場共同基金購買或贖回價格所依據(jù)的凈資產(chǎn)值是在不斷變化的。 錯誤。貨幣市場共同基金購買或贖回價格所依據(jù)的凈資產(chǎn)值是不變的。 第四章 基本訓(xùn)練 三、單項選擇題 1、股份公司發(fā)行的股票具有（ B ）的特征。 A.提前償還 B.無償還期限 C.非盈利性 D.股東結(jié)構(gòu)不可改變 2、募集設(shè)立是指由發(fā)起人認(rèn)購公司應(yīng)發(fā)行股份的一部分，其余部分通過向社會（ C ）而設(shè)立的方式。 A.定向發(fā)行 B.私募 C.公開發(fā)行 D.招募 3、優(yōu)先股沒有的特征（ A ）。 A.一般無表決權(quán) B.股息分派優(yōu)先 C.股息率固定 D.剩余資產(chǎn)分配優(yōu)先 4、股份公司在發(fā)行股票時，以票面金額為發(fā)行價格，這種發(fā)行是（ B ）。 A.市價發(fā)行 B.平價發(fā)行 C.中間價發(fā)行 D.溢價發(fā)行 5、網(wǎng)上定價、競價方式是指（ C ）利用證券交易所的系統(tǒng)，并作為唯一的“賣方”，投資者在公布的期間內(nèi)，按照規(guī)定以委托買入的方式進行股票申購的股票發(fā)行方式。 A.發(fā)行人 B.承銷商 C.主承銷商 D.證券交易所 6、股票在證券交易所掛牌買賣，稱為（ A ）。 A.場內(nèi)交易 B.場外交易 C.柜臺交易 D.上市交易 7、能夠上市交易的股票，應(yīng)該是（ B ）。 A.非公開發(fā)行的股票 B.已公開發(fā)行的股票 C.沒有具體規(guī)定 D.沒有限制條件 8、目前，我國通過證券交易所進行的股票交易均采用（ C ）方式。 A.口頭競價 B.書面競價 C.電腦競價 D.間接競價 9、目前，我國對（ B ）實行T＋3的交割方式。 A.A股 B.B股 C.基金 D.債券 10、世界上最早、最享盛譽和最有影響的股價指數(shù)是（ C ）。 A.日經(jīng)225股價指數(shù) B.金融時報股價指數(shù) C.道—瓊斯股價指數(shù) D.恒生指數(shù) 四、多項選擇題 1、我國《公司法》規(guī)定，股票應(yīng)載明的主要事項有（ ABCD ）。 A.公司名稱 B.公司登記成立的日期 C.股票種類 D.股票的編號 2、我國《公司法》規(guī)定，股票采用的形式有（ AD ）。 A.紙面形式 B.電子符號形式 C.記賬形式 D.國務(wù)院證券管理部門規(guī)定的其他形式 3、對于發(fā)行者來說包銷具有的特點是（ AB ）。 A.股票發(fā)行風(fēng)險轉(zhuǎn)移 B.包銷的費用大于代銷 C.發(fā)行人可以迅速可靠的獲得資金 D.包銷簡便易行 4、我國上海和深圳證券交易所的會員享有（ ABC ）。 A.參加會員大會 B.有選舉權(quán)和被選舉權(quán) C.對證券交易所事務(wù)的提議權(quán)和表決權(quán) D.按規(guī)定轉(zhuǎn)讓交易席位 5、對于影響股價的因素的說法，正確的是（ BD ）。 A.宏觀經(jīng)濟衰退，所有公司的股價都會大幅下跌 B.股票價格與公司盈利能力成正比 C.公司資產(chǎn)凈值增加，股價上升 D.股息與股價的變化成正比 五、判斷并改正 1、股票是一種證券持有人對公司的財產(chǎn)有直接支配處理權(quán)的證券。 正確。 2、普通股票在權(quán)利義務(wù)上不附加任何條件。 正確。 3、股票溢價發(fā)行時，超過股票面值的溢價部分，要轉(zhuǎn)入公司的法定公積金。 正確。 4、證券交易所的組織形式有會員制和公司制，后者有嚴(yán)密的組織和規(guī)章制度，前者在這方面比較松散。 錯誤。不論是會員制還是公司制的證券交易所都有嚴(yán)密的組織和規(guī)章制度。 5、我國證券交易所是按公司制方式組成。 錯誤。我國證券交易所是按會員制方式組成。 6、價格優(yōu)先的原則表現(xiàn)為：價格較低的買進申報優(yōu)于價格較高的買進申報。 錯誤。價格優(yōu)先的原則表現(xiàn)為：價格較高的買進申報優(yōu)于價格較低的買進申報。 7、客戶的交易結(jié)算資金必須全額存入指定的商業(yè)銀行，單獨立戶管理。 正確。 8、一般來講，股票價格是與經(jīng)濟增長反方向運動的。 錯誤。一般來講，股票價格是與經(jīng)濟增長同方向運動的。 9、一般來講，財政支出增加，會導(dǎo)致股價上漲。 正確。 10、上證綜合指數(shù)的基期為1990年12月19日。 正確。 第五章 基本訓(xùn)練 三、單項選擇題 1、債券分為實物債券，憑證式債券和記帳式債券的依據(jù)是（A ）。 A.券面形式 B.發(fā)行方式 C.流通方式 D.償還方式 2、在票面上不標(biāo)明利率，發(fā)行時按一定折扣率，以低于票面金額發(fā)行的債券叫（C）。 A.單利債券 B.復(fù)利債券 C.貼現(xiàn)債券 D.累進利率債券 3、債券有不同的風(fēng)險，但主要來自利率的波動，根據(jù)這一特點債券可以分為（A）。 A.固定利率債券與可變利率債券 B.單利債券與復(fù)利債券 C.固定利率債券與累進利率債券 D.貼現(xiàn)利率債券與浮動利率債券 4、浮動利率債券的利率在確定時一般要與市場利率掛鉤，其與市場利率的關(guān)系是（A）。 A.高于市場利率 B.低于市場利率 C.等于市場利率 D.沒有關(guān)系 5、債券根據(jù)券面形式，其中（ A ）是具有標(biāo)準(zhǔn)格式的債券。 A.實物債券 B.憑證式債券 C.記帳式債券 D.電子債券 6、發(fā)行債券的主體一般需要擔(dān)保，該主體發(fā)行的債券是（ D ）。 A.政府證券 B.金融證券 C.信譽卓著的大公司發(fā)行的公司債券債券 D.一般公司發(fā)行的公司債券 7、我國國庫券交易市場的全面放開是在（ C ）年。 A.1985 B.1987 C.1988 D.1990 8、可轉(zhuǎn)換債券持有者可在規(guī)定的轉(zhuǎn)換期間請求發(fā)行公司按（ C ）和規(guī)定比例將債券轉(zhuǎn)換為股票。 A.市場價格 B.當(dāng)日開盤價格 C.規(guī)定價格 D.當(dāng)日收盤價格 9、債券年利息收入與債券面額之比率稱為（ A ）。 A.票面收益率 B.持有期收益率 C.到期收益率 D.利息收益率 10、如果一種債券的市場價格下降，其到期收益率必然會（ D ）。 A.不確定 B.不變 C.下降 D.提高 四、多項選擇題 1、債券一般有（ BE ）基本特點。 A.體現(xiàn)債權(quán)關(guān)系 B.期限固定 C.不能流通轉(zhuǎn)讓 D.有市場價格 E.安全性高 2、確定債券的發(fā)行利率，主要依據(jù)以下（ ACDE ）因素 A.債券的期限 B.債券票面利率 C.有無可靠的抵押或擔(dān)保 D.市場利率水平及變動趨勢 E.債券利息的支付方式 3、目前，我國開展證券回購業(yè)務(wù)的場所有（ BCE ）。 A.商業(yè)銀行柜臺 B.上海證券交易所 C.深圳證券交易所 D.地方證券交易所 E.全國銀行間同業(yè)市場 4、影響債券轉(zhuǎn)讓價格的主要因素有（ BCDE ）。 A.法定利率 B.經(jīng)濟發(fā)展情況 C.物價水平 D.中央銀行的公開市場操作 E.匯率 5、決定債券收益率的主要因素為（ ABCD ）。 A.利率 B.期限 C.票面價格 D.購買價格 E.信用等級 五、判斷并改正 1、公司債券和企業(yè)債券是相同的。 錯誤：一些企業(yè)不是股份公司。 2、可轉(zhuǎn)換公司債券在轉(zhuǎn)換股份前，其持有人也具有股東的權(quán)利和義務(wù)。 錯誤?？赊D(zhuǎn)換公司債券在轉(zhuǎn)換股份前，其持有人不具有股東的權(quán)利和義務(wù)。 3、企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券的總面值可以大于該企業(yè)的自有資產(chǎn)凈值。 錯誤：企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券的總面值不得大于該企業(yè)的自有資產(chǎn)凈值。 4、一般而言，債券私募發(fā)行多采用直接發(fā)行方式，而公募發(fā)行則多采用間接發(fā)行方式。 正確。 5、在發(fā)行債券前必須進行信用評級。 錯誤。在發(fā)行企業(yè)債券前必須進行信用評級。 6、發(fā)行公司債券籌集的資金，必須用于審批機關(guān)批準(zhǔn)的用途。 正確。 7、債券回購交易的方式與股票交易的方式一致。 錯誤。債券回購交易的方式與股票交易的方式是有所不同的。 8、收益率在債券回購交易中對于以券融資方面而言代表其固定的收益，對于以資融券方面而言是其固定的融資成本。 錯誤。收益率在債券回購交易中對于以券融資方面而言代表其固定的融資成本，對于以資融券方面而言是其固定的收益。 9、當(dāng)貨幣市場利率下降時，可流人債券市場的資金增多，投資需求增加，于是債券價格下跌。 錯誤。當(dāng)貨幣市場利率下降時，可流人債券市場的資金增多，投資需求增加，于是債券價格上漲。 10、債券的發(fā)行利率或票面利率等于投資債券的實際收益率。 錯誤。實際收益率是衡量債券投資者在持有債券期間的真實收益水平，包括利息收益和資本利得，因此不等于債券的發(fā)行利率或票面利率。 第六章 基本訓(xùn)練 三、單項選擇題 1、證券投資基金不可以按（ D ）進行分類。 A.基金的組織形式 B.基金是否可自由贖回 C.基金規(guī)模是否固定 D.基金管理公司的人數(shù) 2、根據(jù)投資目標(biāo)劃分的基金中，最常見的基金是（ A ）。 A.成長性基金 B.收入性基金 C.平衡性基金 D.對沖基金 3、受托負(fù)責(zé)證券投資基金具體投資操作的機構(gòu)是( D )。 A.基金發(fā)起人 B.基金份額持有人 C.基金托管人 D.基金管理人 4、封閉式基金的交易價格主要取決于（ B ）。 A.基金總資產(chǎn) B.供求關(guān)系 C.基金凈資產(chǎn) D.基金負(fù)債 5、又稱為單位信托基金的基金是（ B ）。 A.公司型基金 B. 契約型基金 C.封閉式基金 D.開放式基金 6、為了滿足投資者中途抽回資金、實現(xiàn)變現(xiàn)的需要，（ B ）一般在基金資產(chǎn)中保持一定比例的現(xiàn)金。 A.封閉式基金 B.開放式基金 C.國債基金 D.股票基金 7、基金持有人與托管人之間的關(guān)系是（ D ）。 A.所有人與經(jīng)營者的關(guān)系 B.經(jīng)營與監(jiān)管的關(guān)系 C.持有與監(jiān)管的關(guān)系 D.委托與受托的關(guān)系 8、開放式基金的日常贖回從基金成立（ C ）開始。 A.第2天 B.1個月后 C.3個月后 D.6個月后 9、假設(shè)某投資者投資5萬元申購華安創(chuàng)新基金，對應(yīng)的申購費率為1.5％，假設(shè)申購當(dāng)日基金凈值為1.0328元，則其可得到的申購份額為（ B ）份。 A.47685 B.47686 C.48412 D.49138 10、假設(shè)某投資者贖回5萬份華安創(chuàng)新基金，對應(yīng)的贖回費率為0.5％，假設(shè)贖回當(dāng)日基金單位凈值為1.0328元，則其可得到的贖回金額為（ A ）元。 A.51381.8 B.51640 C.51898.2 D.50000 四、多項選擇題 1、封閉式基金與開放式基金的區(qū)別在于（ BCD ）。 A.投資者的身份不同 B.期限和發(fā)行規(guī)模限制不同 C.基金單位交易方式和價格計算標(biāo)準(zhǔn)不同 D.投資策略不同 2、影響封閉式基金交易價格的因素有( BCD )。 A.基金名稱 B.利率變化 C.基金資產(chǎn)凈值 D.市場供求關(guān)系 3、證券投資基金的當(dāng)事人主要有( ABCD )。 A.基金持有人 B.基金發(fā)起人 C.基金托管人 D.基金管理人 4、債券基金的主要投資風(fēng)險包括( AB )。 A.利率風(fēng)險 B.信用風(fēng)險 C.提前贖回風(fēng)險 D.通貨膨脹風(fēng)險 5、對基金管理公司而言，開放式基金的買入價指( BD )。 A.基金投資人向基金管理公司申購基金份額的價格 B.基金投資人要求基金管理公司贖回基金份額的價格 C.基金管理公司向基金投資人賣出基金份額的價格 D.基金管理公司向基金投資人買人基金份額的價格 五、判斷并改正 1、凡向投資人募集資金而形成的資金集合體都可以稱為證券投資基金。 錯誤。并不是所有向投資人募集資金而形成的資金集合體都成為證券投資基金。 2、開放式基金是目前國際上的主流基金組織形式。 正確。 3、公司型基金的投資者既是基金份額持有人，又是公司的股東，可以參加股東大會，行使股東權(quán)利，并以股息形式獲取投資收益。 正確。 4、在國際上，公募證券投資基金均屬于上市基金。 正確。 5、收入型基金，是指以追求資產(chǎn)的長期增值和盈利為基本目標(biāo)，投資于具有良好增長潛力的上市股票或其他證券的證券投資基金。 正確。 6、證券投資基金的公募發(fā)行是指以公開方式向機構(gòu)投資人發(fā)行基金的方式。 錯誤。證券投資基金的公募發(fā)行是指以公開方式向所有社會公眾發(fā)行基金的方式。 7、自收到核準(zhǔn)文件6個月內(nèi)進行開放式基金的募集；募集期自發(fā)售基金份額之日起不超過3個月。 正確。 8、開放式基金發(fā)生巨額贖回申請時，基金管理人應(yīng)當(dāng)在當(dāng)日受理并執(zhí)行全部贖回申請。 錯誤。巨額贖回是指當(dāng)開放式基金的當(dāng)日凈贖回量超過基金規(guī)模的10%時，基金管理人可以在接受贖回比例不低于基金總規(guī)模10%的情況下，對其余的贖回申請延期辦理。 9、開放式基金份額的認(rèn)購、申購和贖回業(yè)務(wù)可以由基金管理人直接辦理，也可以由基金管理人委托其他機構(gòu)代為辦理。 正確。 10、基金獲準(zhǔn)設(shè)立后，基金管理人應(yīng)在基金募集前10日將招募說明書登載于至少一種由中國證監(jiān)會指定的全國性報刊上。同時就發(fā)行具體事宜發(fā)布基金發(fā)行公告。 錯誤?；皤@準(zhǔn)設(shè)立后，基金管理人應(yīng)在基金募集前3日將招募說明書登載于至少一種由中國證監(jiān)會指定的全國性報刊上。 第七章 基本訓(xùn)練 三、單項選擇題 1、以（B ）為主體形成的外匯供求，已成為決定市場匯率的主要力量。 A．各國中央銀行 B．外匯銀行 C．外匯經(jīng)紀(jì)商 D．跨國公司 2、以下哪項外匯交易不屬于狹義的外匯市場（D ）。 A．外匯銀行之間 B．外匯銀行與中央銀行之間 C．各國中央銀行之間 D．銀行同一般客戶之間 3、在全球主要的外匯市場中，日交易量最大的市場是( B )外匯市場。 A．紐約 B．倫敦 C．東京 D．新加坡 4、即期外匯交易又稱現(xiàn)匯交易，是指買賣雙方成交后，在( A )營業(yè)日內(nèi)辦理交割的外匯交易。 A．兩天 B．一周 C．兩周 D．一個月 5、以下哪項不屬于掉期外匯交易運作過程的特點( C )？ A．買與賣同時進行 B．買和賣的貨幣種類相同 C．買與賣的匯率相同 D．買與賣的交割期限不同 6、判斷間接套匯機會是否存在的一個簡單的方法是：將三地外匯市場的匯率均以直接標(biāo)價法（或間接標(biāo)價法）表示，然后相乘，如果乘積 ( A )1，說明沒有套匯機會。 A．等于 B．大于 C．小于 D．以上都不對 7、( C )外匯市場是亞洲地區(qū)最大的外匯交易中心，也是世界第三大外匯市場。 A．悉尼 B．新加坡 C．東京 D．香港 8、美元與黃金直接掛鉤，其他國家的貨幣與美元掛鉤是( C )的特點。 A．國際金本位制 B．牙買加體系 C．布雷頓森林體系 D．國際金塊本位制 9、（A ）是影響黃金市場價格變動的直接因素。 A．市場的供求關(guān)系 B．國際政治軍事局勢 C．美元匯率走勢D．各國貨幣政策 四、多項選擇題 1、根據(jù)《中華人民共和國外匯管理條例》，外匯是指（ABCDE ）。 A．外國貨幣 B．外幣支付憑證 C．外幣有價證券D．特別提款權(quán) E．其他外匯資產(chǎn) 2、利率與遠期匯率和升、貼水之間的關(guān)系是（BC ）。 A．利率高的貨幣，其遠期匯率表現(xiàn)為貼水 B．利率高的貨幣，其遠期匯率表現(xiàn)為升水 C．利率低的貨幣，其遠期匯率表現(xiàn)為貼水 D．利率低的貨幣，其遠期匯率表現(xiàn)為升水 E．利率與遠期匯率和升、貼水之間沒有直接聯(lián)系 3、從主客觀上講，進行套匯交易必須具備的條件包括（ABCDE）。 A．同一時刻存在著不同的外匯市場和匯率差異 B．從事套匯者自身擁有一定數(shù)額的資金 C．套匯者必須具備一定的知識和經(jīng)驗 D．具有及時、準(zhǔn)確的信息 E．必須掌握高超的套匯技術(shù) 4、影響匯率變動的因素有（ABCDE ）。 A．國際收支狀況 B．通貨膨脹狀況 C．利率差異D．國際儲備 E．一國的宏觀經(jīng)濟政策 5、人們在外匯市場上進行期匯交易的主要目的是( ABC )。 A．保值避險 B．外匯銀行平衡頭寸 C．外匯投機 D．購買外匯 6、根據(jù)所起的作用和規(guī)模影響程度，黃金市場可分為( AB )。 A．區(qū)域性市場 B．主導(dǎo)性市場 C．現(xiàn)貨市場 D．期貨市場 7、影響黃金市場價格變動的因素有（ABCDE ）。 A．供求關(guān)系 B．國際政治軍事局勢 C．美元匯率走勢D．世界石油供求 E．一國的貨幣政策 五、判斷并改正 1、外匯市場的形成，大大促進國際貿(mào)易的發(fā)展。 正確。外匯市場的形成，大大方便了各國不同貨幣的交換，有利于促進國際貿(mào)易的發(fā)展。 2、一般情況下，一國發(fā)生嚴(yán)重的通貨膨脹，匯率上升。 錯誤。外國貨幣對內(nèi)貶值，也意味著對外貶值，因此匯率下降。 3、英國采用的匯率標(biāo)價法是直接標(biāo)價法。 錯誤。應(yīng)是間接標(biāo)價法 4、直接套匯是指套匯者在同一時間內(nèi)利用三個不同外匯市場中三種不同貨幣之間交叉匯率的差異，同時在這三個外匯市場上賤買貴賣，從中賺取匯率差額的一種套匯交易。 錯誤。是間接套匯 5、外匯掉期交易改變了交易者手中持有的外匯數(shù)量和期限。 錯誤。外匯掉期交易改變了交易者手中持有的外匯期限。 6、在現(xiàn)匯市場與期匯市場進行外匯投機沒有任何區(qū)別。 錯誤。一般是在期匯市場進行外匯投機 7、廣義的外匯市場是指由各國中央銀行、外匯銀行、外匯經(jīng)紀(jì)商和客戶等外匯經(jīng)營主體以及由它們形成的外匯供求買賣關(guān)系的總和。 正確。 8、在不兌現(xiàn)的信用貨幣制度下，決定兩種貨幣匯率的基礎(chǔ)是鑄幣平價。 錯誤。在金屬貨幣制度下，決定兩種貨幣匯率的基礎(chǔ)是鑄幣平價。 9、目前，倫敦黃金市場是世界最大的黃金期貨交易中心。 錯誤。美國黃金市場是世界最大的黃金期貨交易中心。 第八章 基本訓(xùn)練 三、單項選擇題 1、從學(xué)術(shù)角度探討，（ C ）是衍生工具的兩個基本構(gòu)件。 A.遠期和互換 B.遠期和期貨 C.遠期和期權(quán) D.期貨和期權(quán) 2、根據(jù)國際清算銀行（BIS）的統(tǒng)計，2005年年末，在全球場外衍生產(chǎn)品交易市場上，（ B ）是交易最活躍的衍生工具。 A.外匯遠期 B.利率互換 C.遠期利率協(xié)議 D.利率期權(quán) 3、根據(jù)國際清算銀行（BIS）的統(tǒng)計，2005年年末，在全球交易所衍生產(chǎn)品交易市場上，（ D ）是交易最活躍的衍生工具。 A.利率期貨 B.股指期權(quán) C.外匯期權(quán) D.利率期權(quán) 4、利率期貨的基礎(chǔ)資產(chǎn)為價格隨市場利率波動的（ B ）。 A.股票產(chǎn)品 B.債券產(chǎn)品 C.基金產(chǎn)品 D.外匯產(chǎn)品 5、金融期權(quán)交易最早始于（ A ）。 A.股票期權(quán) B.利率期權(quán) C.外匯期權(quán) D.股票價格指數(shù)期權(quán) 6、下列（ B ）不是期貨合約中應(yīng)該包括的內(nèi)容。 A.交易規(guī)格 B.交易價格 C.交易數(shù)量 D.交易品種 7、漲跌停板制度通常規(guī)定（ C ）為當(dāng)日行情波動的中點。 A.前一交易日的收盤價 B.前一交易日的最低價 C.前一交易日的結(jié)算價 D.前一交易日的開盤價 8、我國曾于1993年開展金融衍生交易（ B ）。 A.利率期貨 B.國債期貨 C.股指期貨 D.外匯期貨 9、在期權(quán)合約的內(nèi)容中，最重要的是（ B ）。 A.期權(quán)費 B.協(xié)定價格 C.合約期限 D.合約數(shù)景 10、期權(quán)價格是以（ A ）為調(diào)整依據(jù)。 A.買方利益 B.賣方利益 C.買賣兩方共同利益 D.無具體規(guī)定，買方賣方均可 四、多項選擇題 1、金融衍生市場形成的條件有（ ABCDE ）。 A.風(fēng)險推動金融創(chuàng)新 B.金融管制放松 C.技術(shù)進步 D.證券化的興起 E.金融競爭的加劇 2、一般而言，按照基礎(chǔ)工具種類的不同，金融衍生工具可以分為（ ACD ）。 A.股權(quán)式衍生工具 B.債權(quán)式衍生工具 C.貨幣衍生工具 D.利率衍生工具 E.匯率衍生工具 3、遠期合約的缺點主要有（ ABD ）。 A.市場效率較低 B.流動性較差 C.靈活性較小 D.違約風(fēng)險相對較高 E.利率較高 4、金融期貨市場的規(guī)則主要包括以下幾個方面：（ ABCDE ）。 A.規(guī)范的期貨合約 B.保證金制度 C.期貨價格制度 D.交割期制度 E.期貨交易時間制度和傭金制度 5、金融期權(quán)的要素包括（ CDE ）。 A.基礎(chǔ)資產(chǎn) B.期權(quán)的買方和賣方 C.敲定價格 D.到期日 E.期權(quán)費 五、判斷并改正 1、按照交易場所不同劃分，利率互換屬于金融衍生工具中的場內(nèi)交易。 錯誤。按照交易場所不同劃分，利率互換屬于金融衍生工具中的場外交易。 2、一般遠期利率協(xié)議以當(dāng)?shù)氐氖袌隼首鳛閰⒄绽省? 錯誤。一般遠期利率協(xié)議以當(dāng)時的市場利率作為參照利率。 3、由于金融衍生工具是在基礎(chǔ)資產(chǎn)上派生出來的，因此其價值主要受基礎(chǔ)資產(chǎn)價值變動的影響。 正確。 4、遠期利率協(xié)議是防范將來利率波動風(fēng)險而預(yù)先固定遠期利率的金融工具。 正確。 5、通過利率互換，債務(wù)人能獲得低于直接從市場上獲得的固定利率或浮動利率貸款，降低籌資成本。 正確。 6、期貨合約的價格就是期權(quán)費。 正確。 7、看漲期權(quán)的協(xié)定價格與其合約的期權(quán)費呈正比例的變化關(guān)系，看跌期權(quán)的協(xié)定價格與其合約的期權(quán)費呈反比例的變化關(guān)系。 錯誤?？礉q期權(quán)的協(xié)定價格與其合約的期權(quán)費呈反比例的變化關(guān)系，看跌期權(quán)的協(xié)定價格與其合約的期權(quán)費呈正比例的變化關(guān)系。 8、期權(quán)的最終執(zhí)行權(quán)在買方，而賣方只有履約的義務(wù)。 正確。 9、理論上講，在期權(quán)交易中，賣方所承擔(dān)的風(fēng)險是有限的，而獲利空間是無限的。 錯誤?？礉q期權(quán)的賣方所承擔(dān)的風(fēng)險是無限的，而獲利空間是有限的。 10、人們購買期權(quán)后，即可獲得該股份公司股票的分紅、派息。 錯誤。期權(quán)不是股權(quán) 第九章 基本訓(xùn)練 三、單項選擇題 1、進行金融投資分析的方法很多，這些方法大致可以分為（ C ）。 A.技術(shù)分析和財務(wù)分析 B.技術(shù)分析、基本分析和心理分析 C.技術(shù)分析和基本分析 D.市場分析和學(xué)術(shù)分析 2、金融投資的目的就是（ D ）。 A.收益最大化 B.風(fēng)險最小化 C.投資凈效用最大化 D.收益率最大化和風(fēng)險最小化 3、下列分析方法中的（ B ）是從經(jīng)濟學(xué)、金融學(xué)、財務(wù)管理學(xué)及投資學(xué)等基本原理推導(dǎo)出的。 A.技術(shù)分析 B.基本分析 C.市場分析 D.學(xué)術(shù)分析 4、在經(jīng)濟周期的某個時期產(chǎn)出、價格、利率、就業(yè)呈現(xiàn)出不斷上升的趨勢，則說明經(jīng)濟變動處于（ A ）階段。 A.繁榮 B.衰退 C.蕭條 D.復(fù)蘇 5、（ D ）不是宏觀經(jīng)濟政策。 A.財政政策 B.貨幣政策 C.利率政策 D.收入政策 6、某一行業(yè)有如下特征：企業(yè)的利潤增長很快，但競爭風(fēng)險較大，破產(chǎn)率與被兼并率相當(dāng)高。那么這一行業(yè)最有可能處于生命周期的（ B ）。 A.初創(chuàng)期 B.成長期 C.成熟期 D.衰退期 7、對于僅有上影線的光腳陽線，（ A ）情況多方實力最強。 A.陽線實體較長，上影線較短 B.陽線實體較短，上影線較長 C.陽線實體較長，上影線也較長 D.陽線實體較短，上影線也較短 8、（ A ）認(rèn)為收盤價是最重要的價格。 A.道氏理論 B.波浪理論 C.切線理論 D.形態(tài)理論 9、如果均線從下降軌跡變?yōu)槠教罐D(zhuǎn)而呈上升趨勢，此時從均線下方突破并交叉向上，此信號為（ B ）。 A.賣出信號 B.買入信號 C.買入或賣出信號 D.盤整信號 10、一般情況下，在20區(qū)域下，（ C ）是買入信號。 A.K線由上向下穿過D線 B.D線由下向上穿過K線 C.K線由下向上穿過D線 D.K線、D線交錯在一起，沒有具體突破方向 四、多項選擇題 1、基本分析主要適用于（ ABC ）。 A.周期相對比較長的證券價格預(yù)測 B.相對成熟的證券市場 C.預(yù)測精確度要求不高的領(lǐng)域 D.短期行情的預(yù)測 E.獲利周期較短的預(yù)測 2、行業(yè)生命周期可以分為（ ABCE ）。 A.初創(chuàng)期 B.成長期 C.成熟期 D.繁榮期 E.衰退期 3、一般來說，技術(shù)分析認(rèn)為買賣雙方對價格的認(rèn)同程度通過成交量的大小來確認(rèn)，具體表現(xiàn)為（ AC ）。 A.認(rèn)同程度小，成交量大 B.認(rèn)同程度小，成交量小 C.價升量增，價跌量減 D.價升量減，價跌量升 E.以上都不對 4、切線理論的趨勢分析中，趨勢的方向有（ ABC ）。 A.上升方向 B.下降方向 C.水平方向 D.垂直向上方向 E.垂直向下方向 5、下列（ ACE ）指標(biāo)應(yīng)用是正確的。 A. 當(dāng)價格從移動平均線上方向下跌，但并未跌破移動平均線，在移動平均線上方又再度回升，買入 B.當(dāng)W％高于80，即處于超買狀態(tài)，行情即將見底，買入 C.當(dāng)KDJ在較高位置形成了多重頂，則考慮賣出 D.當(dāng)短期RSI小于長期RSI時，屬于多頭市場 E.當(dāng)價格上升，OBV也同步上升，應(yīng)作買進考慮 五、判斷并改正 1、投資目標(biāo)的確定就是確定投資的收益率。 錯誤。還要確定風(fēng)險。 2、投資時機選擇主要是預(yù)測個別證券的價格走勢及其波動情況，以尋找買賣時機。 錯誤。投資時機選擇，亦即宏觀預(yù)測，涉及到預(yù)測和比較各種不同類型的證券的價格。 3、影響金融市場長期走勢的唯一因素就是宏觀經(jīng)濟因素。 錯誤。還有其他因素。 4、本幣匯率下降必然導(dǎo)致股價下降。 錯誤。本幣匯率下降會使出口產(chǎn)品生產(chǎn)廠家的股票價格會因匯率的下降而上升；會使需要進口原料和零部件的企業(yè)成本增加，盈利減少，競爭能力降低，股價下跌。 5、在產(chǎn)業(yè)生命周期的成熟階段，行業(yè)的利潤水平已經(jīng)降低，同時風(fēng)險也很低。 錯誤。產(chǎn)業(yè)生命周期的成熟階段行業(yè)進入了利潤較高而風(fēng)險較小的狀態(tài)。 6、一般來說，多根K線組合得到的結(jié)果較正確。 正確。 7、帶有上影線的光腳陰線是先抑后揚型。 錯誤。帶有上影線的光腳陰線是先揚后抑型。 8、支撐線不僅存在于上升行情中，下跌行情中也有支撐線。 正確。 9、短期均線由下而上穿越長期均線時，可考慮賣出股票。 錯誤。短期均線由下而上穿越長期均線時，可考慮買入股票。 10、KDJ指標(biāo)中J值的取值范圍在0～100之間。 錯誤。J值可以高于100，低于0。 第十章 基本訓(xùn)練 三、單項選擇題 1、金融市場監(jiān)管最基本的原則是（ A ）。 A．依法監(jiān)管原則 B．“三公”原則 C．自愿原則 D．自我約束原則 2、國際證監(jiān)會組織每年召開（ A ）會議。 A．1次 B．2次 C．3次 D．4次 3、（ C ）是所有監(jiān)管工作中最復(fù)雜、最敏感、最困難的環(huán)節(jié)。 A．市場準(zhǔn)入的監(jiān)管 B．市場經(jīng)營業(yè)務(wù)的監(jiān)管 C、市場退出的監(jiān)管 4、以下哪項不屬于官方監(jiān)管機構(gòu)的特點（D ）？ A．行政性 B．強制性 C．權(quán)威性D．自律性 5、我國金融市場的主要監(jiān)管機構(gòu)是（B ）。 A．中國證券監(jiān)督管理委員會 B．中國人民銀行 C．中國證券業(yè)協(xié)會 D．中國保險監(jiān)督管理委員會 E．上海和深圳證券交易所 6、在下述對金融市場實施監(jiān)督管理的機構(gòu)中，屬于輔助監(jiān)管機構(gòu)的有（C ）。 A．中央銀行 B．證券交易所 C．證券管理委員會 D．證券同業(yè)公會 7、信息披露制度最早源于1845年（A ）。 A．英國的《公司法》 B．美國的《證券法》 C．日本的《證券交易法》 D．美國的《藍天法》 四、多項選擇題 1、以下哪些法律和辦法對上市公司的退市標(biāo)準(zhǔn)作了原則性規(guī)定，為我國上市公司的退出提供了相應(yīng)的法律法規(guī)依據(jù)：（ABCD ）。 A．《公司法》 B．《證券法》 C．《虧損上市公司暫停上市和終止上市實施辦法（修訂）》 D．《關(guān)于執(zhí)行（虧損上市公司暫停上市和終止上市實施辦法）的補充規(guī)定》 2、在下面各選項中可能導(dǎo)致經(jīng)常性的市場失效，影響競爭有效發(fā)揮作用的有：（ACE ）。 A．壟斷 B．價格粘性 C．市場信息不對稱 D．自由放任 E．外部負(fù)效應(yīng) 3、下面屬于對上市公司經(jīng)營業(yè)務(wù)過程監(jiān)管的有（BC ）。 A．規(guī)定最低資本金要求 B．信息披露制度 C．關(guān)聯(lián)交易的監(jiān)管 D．對盈利能力監(jiān)管 4、以下哪些是我國對上市公司市場準(zhǔn)入的規(guī)定之一（ABCDE ）。 A．公司股本總額不少于5000萬元人民幣 B．開業(yè)時間在三年以上，最近三年連續(xù)盈利 C．公司在最近三年內(nèi)無重大違法行為，財務(wù)會計報告無虛假記載 D．公司股本總額超過人民幣4億元的，向社會公開發(fā)行股份的比例為15％以上 E．國務(wù)院規(guī)定的其他條件 5、以下哪些是我國對經(jīng)紀(jì)類證券公司市場準(zhǔn)入的條件（ABCD）。 A．注冊資本最低限額為5千萬元人民幣 B．主要管理人員和業(yè)務(wù)人員必須具有證券從業(yè)資格 C．有固定的經(jīng)營場所和合格的交易設(shè)施 D．有健全的管理制度 6、目前要達到統(tǒng)一的信息披露會計標(biāo)準(zhǔn)有以下（ABC ）途徑。 A．使用國際會計標(biāo)準(zhǔn) B．使用國家間相互承認(rèn)的協(xié)定 C．使用美國會計標(biāo)準(zhǔn) D．使用英國會計標(biāo)準(zhǔn) 7、以下哪些證交所是FIBV執(zhí)行委員會的永久會員（ABCE ）。 A．倫敦 B．紐約 C．巴黎 D．新加坡 E．東京 五、判斷并改正 1、從本質(zhì)上說，對金融市場的監(jiān)管就是對金融市場交易者管理。 錯誤。對金融市場的監(jiān)管就是對金融市場的主體、客體、媒體和價格等的管理。 2、注冊制的實行主要基于這樣一種理念：即只要信息公開、完整和真實，市場就會做出優(yōu)勝劣汰的選擇，而政府的職責(zé)只是健全制度，保證信息公開和防止信息濫用。因此，美國1933年頒布的《證券法》被譽為“證券真諦法”。 正確。 3、核準(zhǔn)制以日本的《證券交易法》和美國的《藍天法》（部分州）為代表。 錯誤。核準(zhǔn)制以歐陸國家的公司法和美國的《藍天法》（部分州）為代表。 4、國際證監(jiān)會組織作為專業(yè)性國際組織，非常強調(diào)政治原則，所有會議都要懸掛會議所在國國家的國旗、奏國歌。 錯誤。國際證監(jiān)會組織作為專業(yè)性國際組織，不強調(diào)政治原則，所有會議不懸掛會議所在國國家的國旗、不奏國歌。 5、目前，多邊性監(jiān)管合作協(xié)議大多以聯(lián)合聲明的形式出現(xiàn)。 正確。 6、在世界各國，證券交易所都毫無例外地是金融市場的主要監(jiān)管機構(gòu)。 錯誤。一般是各國的中央銀行。 7、在我國，國務(wù)院證券委員會是金融市場的輔助監(jiān)管機構(gòu)。 正確。 8、在我國，中國人民銀行是金融市場的主要監(jiān)管機構(gòu)。 正確。 9、在我國，設(shè)立證券公司必須經(jīng)中國銀監(jiān)會審查批準(zhǔn)，未經(jīng)批準(zhǔn)不得經(jīng)營證券業(yè)務(wù)。 錯誤。設(shè)立證券公司必須經(jīng)中國證監(jiān)會審查批準(zhǔn)。